2022年7月基金从业资格考试《证券投资顾问》模拟试题及答案解析（卷Ⅰ）.docx

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1、2022年7月基金从业资格考试证券投资顾问模拟试 题及答案解析（卷D毕业院校：姓名：考场：考号：一、单选题1 .税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括 0.I合法性n有规则性m纯经济行为IV倡导性a.i、nb.i、u、fflc.i、n、ivd.i、n、m、iv答案：c知识点：第8章第3节税收规划的基本内容（熟悉）解析：节税规划，即理财计划采用合法手段，利用税收优惠和税收惩罚等倾斜调控政 策，为客户获取税收利益的规划。节税规划的主要特点有：合法性，有规则性，经营 的调整性：后期无风险性;有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高及倡导性。2 .在移动平均线的应用上，

2、属于卖出信号的情况为（）。I股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降n股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌m平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线iv移动平均线呈上升状态、股价突然暴涨且远离平均线a.i、m、ivB.I、Uc.n、m、ivd. I、n、m、iv答案：d知识点：第4章第2节移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分 析指标(掌握)解析：移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨且远离平均线;平均线从上升转为盘局或 下跌，而股价向下跌破平均线;股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突 破平均线又开始下跌：股

3、价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍 持续下降。以上四种情况均为卖出信号。3 .下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有()。I是指没有预计到的损失n代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失 ni预期损失率=预期损失/资产风险敞口IV代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失a.i、m8.1、 IVc.n、mD.m、iv答案：b知识点：1 5章第1节监测信用风险的主要指标和计算方法(熟悉)解析：I项，预期损失是已经预计到将会发生的损失，而不是没有预计到的损失;IV项 应为代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失。4 .关于量化分析，下列说法正确的是()。I较

4、多采用数量模型和计算数值模拟n所采用的数理模型本身是存在模型风险的m往往与程序化交易技术相结合iv 一般来讲，量化模型的稳定性受外部环境的影响较小a.l 口、inB.n、inc.i、m、ivd.i、n、iv知识点：第4章第1节基本分析的两种主要方法（了解）解析：量化模型的稳定性往往受外部影响。5 .无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值 为1.2的证券x的期望收益率为（）。A.0.06B.0.12C.0.132D.0.144答案：C知识点：第2章第3节资本资产定价模型的应用（熟悉）解析：期望收益率=无风险收益率邛x（市场期望收益率-无风险收益 率）=0.

5、06+1.2x（0.12-0.06）=0.132。6 .某公司某年末利润总额15000万元，利息费用为5000万元，则该公司已获利息 倍数为（A.4B.5C.2D.3答案：A知识点：第4章第1节分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力 和现金流量等主要财务比率指标(掌握)解析：已获利息倍数是反映公司支付利息的能力的指标，根据计算公式可知：7 .赵先生由于资金宽裕可向朋友借出200万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式 各有不同，赵先生应该选择()。A.甲：年利率15% ,每年计息一次8 .乙：年利率14.7% ,每季度计息一次C.丙：年利率14.3% ,每月计息一次D.T :年利

6、率14% ,连续复利答案：B知识点：第2章第2节复利期间和有效年利率的计算(熟悉)解析：甲的有效年利率为15%;乙的有效年利率为：(1+14.7%/4”4-1=15.53%;丙的 有效年利率为：(1+14.3%/12)人12-1=15.28%;丁的有效年利率为:”0.14- 1=15.03%.赵先生应选择年利率14.7% ,每季度计息一次的计息方式，此时有效年 利率最高。8 .下列对个人资产负债表的理解错误的一项是()。A.资产负债表的记账法遵循会计恒等式资产=负债+所有者权益B.资产负债表可以反映客户的动态财务特征C.资产和负债的结构是报表分析的重点D.当负债高于所有者权益时，个人有可能出现

7、财务危机的风险答案：B知识点：第3章第2节个人资产负债表的项目及其内容(熟悉)解析：B项，资产负债表是反映某个时点上客户的资产、负债和所有者权益等财务状 况信息的报表，反映的是客户的静态财务特征。9 .资产负债率计算公式中的分子项是().A.短期负债B.负债总额C.长期负债D.长期借款加短期借款答案：B知识点：第4章第1节分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力 和现金流量等主要财务比率指标(掌握)解析：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，即负债总额与资产总额的比例 关系。它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时10 .根据证券投资顾问业务暂行

8、规定，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应 当遵循()原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。A.公平B.诚实信用C.公正D.谨慎答案：B知识点：第1章第3节证券投资顾问人员管理制度（熟悉）解析：根据证券投资顾问业务暂行规定第四条，证券公司、证券投资咨询机构及 其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。11 .关于周期型行业的特征的说法，正确的是（）。A.在大多数年份中该行业的年增长率都低于国民经济综合指标的年增长率B.如果在国民经济繁荣阶段，行业的销售额也逐年同步增长;或是在国民经济处于衰退 阶段时，行业的销售额也下降C.如果在国民经济繁荣阶段，行业的销售额逐

9、年下降;或是在国民经济处于衰退阶段 时，行业的销售额逐年上升D.在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率答案：B知识点：第4章第1节行业生命周期分析的主要内容和基本方法（熟悉） 解析：周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业 会紧随其扩张;当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往 往会在一定程度上夸大经济的周期性。12 .下列属于金融远期合约的有（）。A.货币期货B.股票期货C.股票指数期货D.远期利率协议答案：D知识点：第6章第1节现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特 征（熟悉）解析：金融远期合约是指

10、交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为远期 价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。金融 远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。13 .对于在到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期（）期限A.小于B.大于C.等于D.大于或等于答案：C 知识点：第5章第3节流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动 性风险评估方法（掌握）解析：对于在到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期等于期限14 .下列哪些指标应用是正确的?（）I利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，买入n当WMS高于

11、80 ,即处于超买状态，行情即将见底，卖出m当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出IV当短期RSI长期RSI时，属于多头市场A. I、口B.I、IVc.n、mD.in. iv答案：d知识点：第4章第2节移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分 析指标（掌握）解析：I项，利用MACD预测时，若DIF和DEA均为正值，DIF向上突破DEA是 买入信号。项，当WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买 进;当WMS低于20时，处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。15 .公司财务报表常用的上匕较分析方法包括()。I单个年度的财务比率分析n不同时期的财务报表上匕较

12、分析m与同行业其他公司之间的财务指标上匕较分析iv确定各因素影响财务报表程度的上匕较分析a.i、口、m、ivb.i、n、mc.m、ivd.i、n答案：b知识点：第4章第1节公司财务报表分析的主要方法(掌握)解析：最常用的上匕较分析方法有单个年度的财务比率分析、对公司不同时期的财务报 表比较分析、与同行业其他公司之间的财务指标比较分析3种。16 .证券投资顾问业务风险揭示书需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必 须了解证券公司、证券投资咨询机构存在因()等原因导致不能履行职责的风险。I停业、解散、撤销、破产n被中国证监会撤销相关业务许可m被中国证监会责令停业整顿iv公司法定代表人变更a.i、n

13、 b.i、n、m c.i、mD.n、m、iv答案：b知识点：第1章 第3节证券投资顾问业务风险揭示书的要求(熟悉)解析：根据证券投资顾问业务风险揭示书必备条款的相关规定，证券投资顾问 业务风险揭示书需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司、证 券投资咨询机构存在因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关业务许 可、责令停业整顿等原因导致不能履行职责的风险。17 .当某公司股票的K线呈现()时，意味着当日其收盘价等于开盘价。I 一n tIV A.n、m、ivb.i、mc.n、ivd. i、n、m、iv答案：d 知识点： 第4章第2节技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和

14、点数图(熟悉)解析：T字形，开盘价、收盘价、最高价相等。倒T字形，开盘价、收盘价、最低价 相等。十字形，开盘价等于收盘价。一字形，开盘价、收盘价、最高价、最低价四个 价格相等。18 .下列有关投资咨询业务的说法中，正确的有()。I证券公司的自营人员在离开岗位后，可以在规定时间之后从事证券投资咨询业务n证券投资咨询机构可以发布证券研究报告in证券投资咨询机构可以就同一证券在同一时间向不同类型客户做方向不一致的建议iv证券投资咨询机构或执业人员可以参加媒体举办的荐股擂台赛a.i、m、ivb.i、口、m、ivC.K、m、ivd. i、n答案：d知识点：第i章第1节证券投资顾问的监管、自律管理和机构管

15、理(掌握)解析：证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体举办的荐股擂台赛、模拟证 券投资大赛或类似的栏目或节目;证券投资咨询机构及其执业人员应防止和杜绝媒体对 其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改。19 .单独申请证券投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件包括()。I有5名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少一 名取得证券投资咨询从业资格n有io名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少一 名取得证券投资咨询从业资格m 100万元人民币以上的注册资本IV 500万元人民币以上的注册资本A.I、IVB.n、ivC. I、HID.n、m

16、答案：c知识点：第1章第1节证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理（掌握）解析：证券、期货投资咨询管理暂行办法规定，申请证券投资咨询从业资格的机 构，应具备下列条件：（1）从事证券投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券投资 咨询从业资格的专职人员;同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取 得证券投资咨询从业资格的专职人员;其高级管理人员中至少有一名取得证券投资咨询 从业资格。（2）有100万元人民币以上的注册资本。（3）有固定的业务场所和与业务相 适应的通信及其他信息传递设施。（4）有公司章程。（5）有健全的内部管理制度。（6）具 备中国证监会要求的其他条件。20 .客户选择理财组

17、合方式的因素包括（）。I投资渠道偏好n知识结构m生活方式iv个人性格a.i、n、m、ivB.m、ivc.n、m、ivd. i、n、m答案：a知识点：第3章 第3节投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投 资方式和产品选择的影响(了解)解析：决定客户选择理财组合方式的因素有：风险特征;投资渠道偏好;知识结构;生活 方式：个人性格。21 . 一般而言，只有存在()时，债券投资者才会进行债券互换操作。I较高的收益级差n较低的市场利率m较高的通货膨胀率iv较短的过渡期A.n、ivb.i、mc.i、IVD.m、iv答案：c知识点：第7章第2节水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等积极型债券

18、组合管理策 略（掌握）解析：一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进 行互换操作。22 .目前没有真正的完全垄断型市场，（）行业在我国属于接近完全垄断的市场类型。I纺织n钢铁m煤气IV自来水a.i、n、ivB.m、ivc. I、mD.n、iv答案：b 知识点： 第4章第1节行业的市场结构分析（熟悉）教材页码：0解析：在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进 了竞争。公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技 术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。23 .下列说法中，不正确的有（）。I增

19、长型年金终值的计算公式为n生活费支出、教育费支出和房贷支出都属于期初年金m （期初）增长型永续年金的现值计算公式（rg）为IV NPV越大说明投资收益越高A. I、n、mb.i、n、ivc. I、m、ivD.n、m、iv答案：a知识点：第2章第2节年金的计算（熟悉）解析：I项，当rg或rg时，（期末）增长型永续年金的现值计算公式为PV=C/（r-g).24 .公允价值的计量方式包括（）。I实际支付价格（无依据证明其不具有代表性）n直接使用名义价值m不可以直接使用可获得的市场价格iv如不能获得市场价格，则使用公认的模型估算市场价格a.h、m、ivB.m、ivc.i、ivd.i、n、m答案：c知识

20、点：第7章第3节主要条款比较法、比率分析法和回归分析法等常见的对冲策略有 效性评价方法（掌握）解析：公允价值的计量方式有四种：一是直接使用可获得的市场价格;二是如不能获得 市场价格，则使用公认的模型估算市场价格;三是实际支付价格（无依据证明其不具有 代表性）;四是允许使用企业特定的数据，该数据应能被合理估算，并且与市场预期不 冲突。25 .证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告时，关于信息的审慎使用，下列 说法正确的有（）。I不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告 n不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据 in不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息IV不得以任何

21、形式使用或者泄露上市公司内幕信息以及未公开重大信息a.i、mB.n、m、ivc. I、n、ivd. i、口、m、iv答案：d知识点：第1章第3节证券投资顾问人员管理制度(熟悉)解析：证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息，不得将 无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告，不得将无法认定真实性的市场传 言作为确定性研究结论的依据。证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，不 得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、上市公司内幕信息以及未公开重大信息。26 .投资规划的步骤包括()。I客户分析n资产配置m证券选择iv投资实施和投资评价a.i、n、m、ivb.i、mc.n、

22、m、ivd. i、m、iv答案：a知识点：第8章 第5节投资规划的步骤（掌握）解析：投资规划的步骤包括客户分析、资产配置、证券选择、投资实施、投资评价。27 .股指期货理论水平价格的决定因素不包括（）。I成分股的估值水平H现货指数水平in利率水平iv成分股的盈利增长速度a.i、n、mb.i、m、ivc.n、mD. I、iv答案：d知识点：第7章第3节期现套利、跨期套利、跨商品套利和跨市场套利等套利方法（熟悉）解析：股指期货理论价格的决定因素包括现货指数水平、构成指数的成分股股息收 益、利率水平、距离合约到期的时间。28 .上市公司派发现金股后，下列说法中，正确的有。I公司股东权益减少n公司负债

23、减少n公司每股净资产减少iv公司总股本减少a.i、n、m、ivb.I、nc.n、田、ivd.i、m答案：D知识点：第4章第1节公司分红派息(掌握)解析：派发现金股后，公司股东权益减少，公司每股净资产减少，负债和总股本不 变。29 .根据货币时间价值概念，下列不属于货币终值影响因素的是()。A.计息的方法B.现值的大小C利率D.市场价格答案：D 知识点：第2章第2节现值和终值的计算(熟悉)解析：单期中终值的计算公式为：FV=PV(l+r),多期中终值的公式为：FV=PV(l+r) 人t,从这两个公式中可以看出，终值与计息方法、现值的大小和利率相关，而与市 场价格无关。30 .当公司流动比率小于1

24、时，增加流动资金借款会使当期流动比率()。A.降低B.提局C不变D.不确定答案：B知识点：第5章第3节流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动 性风险评估方法(掌握)解析：设公司原流动资产为a ,流动负债为b ,可得流动比率=a/b 第1节现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征（熟悉）解析：普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义 务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。34 .一般情况下，优先股票的股息率是（）的，其持有者的股东权利受到一定限制。A.随公司盈利变化而变化B.浮动C.不确定D.固定答案：D知识点：第6章第1节现

25、金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特 征（熟悉） 解析：优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。考点：产品选择35 .假定年利率为10% ,每半年计息一次，则有效年利率为（）。A.11%B.10%C.5%D.10.25%答案：D知识点：第2章第2节复利期间和有效年利率的计算（熟悉）解析：36 .收益率曲线的主要类型不包括（）。A.正收益曲线B.反转收益曲线C.水平收益曲线D.垂直收益曲线答案：D知识点： 第5章第2节市场风险的四种类型（了解） 解析：收益率曲线是在以期限长短为横坐标，以收益率为纵坐标

26、的直角坐标系上绘制 出来的曲线，主要有四种类型：正收益曲线（或称上升收益曲线），其显示的期限结 构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高;反转收益曲线（或称下降收 益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低; 水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等;拱形收益率曲线，表示期限相 对较短的债券，利率与期限呈正向关系，而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向 关系。37 .技术分析中的棒形图，竖棒（）的横线代表开盘价。A.左边B.右边C.上边D.下边答案：A知识点：第4章 第2节技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图（熟悉）解析：技术分析中的棒形

27、图，竖棒左边的横线代表开盘价。38 .下列关于证券组合有效边界的说法中，错误的有（）。I有效边界是可行域的上边界部分n对于无限区域可行域没有有效边界m有效边界是可行域的外部边界 iv对于有效区域可行域，其可行域就是有效边界a.i、m b.i、n、mc.m、ivD.n、m、iv答案：d知识点：第2章第3节资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义(熟悉)解析：根据有效证券组合的定义，有效组合不止1个，描绘在可行域的图形中，可行 域的上边界部分，称为“有效边界。对于可行域内部及下边界上的任意可行组合， 均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好。39 .如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场

28、上()。I存在价值低估的股票n存在价值高估的股票m不存在价值低估的股票iv不存在价值高估的股票ah、mB.m、ivc.i、iv答案：B知识点： 第2章第5节强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征（掌握）解析：如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么 股票市场上不存在价值低估或价值高估的股票，投资者也不可能通过寻找错误定价的 股票获取超出市场平均的收益水平。在这种情况下，基金管理人不应当尝试获得超出 市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。消极型管理 是有效市场的最佳选择。40 .下列关于外币汇率上升、本币贬值对证券市场影响的表述中，正确的有

29、（）。I出口型企业的股票价格将上涨n导致资本流出本国，证券市场需求减少，市场价格下跌m本币表示的进口商品价格提高，带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀IV政府可能动用外汇储备，抛售外汇减少本币供应量，证券市场价格下跌a.i、口、m、ivb.i、nc.i、n、inDm iv答案：a知识点：第4章第1节宏观经济分析的主要内容（熟悉）解析：以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加 收益，因而企业的股票和债券价格将上涨;相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受 损，股票和债券的价格将下跌。同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国， 资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而

30、市场价格下跌。汇率上升时，本币表 示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨.引起通货膨胀。为维持汇率稳 定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量，使得证券市场价格 下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。41 .资本资产定价模型中的贝塔系数（）。I恒大于0n是系统风险的度量m决定风险补偿额IV可以大于1a.i、n、ivB.n、m、ivcm ivd. I、n答案：b知识点：第2章第3节证券系数0的涵义和应用（了解）解析：贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。贝塔系数大于0时，该投资组 合的价格变动方向与市场一致：贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向

31、与市 场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组 合的价格变动幅度比市场小。通过对贝塔系数的计算，投资者可以得出单个证券或证 券组合未来将面临的市场风险状况。通常贝塔系数是用历史数据来计算的。42 .下列属于商业银行等金融机构流动，性风险预警信号的外部预警信号指标的有（）。I市场上出现关于金融机构的负面传言，客户大量求证n债权人提前要求兑付造成金融机构支付能力不足m金融机构的外部评级下降iv金融机构的融资交易对手开始要求抵押品且不愿提供中长期融资A.n、mB.n、m、ivc.i、md.

32、i、n、iv答案：c知识点：第5章第3节流动性风险的监测指标和预警信号（了解）解析：外部预警信号主要包括第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变 化。例如：市场上的负面传言;外部评级下降;所发行的股票价格下降;所发行的可流通 债券（包括次级债）的交易量上升且买卖价差扩大;交易/经纪商不愿买卖债券而迫使投 资者寻求熟悉的交易/经纪商支持等。43 .证券市场线方程表明，在市场均衡时，（）。I收益包括承担系统风险的补偿n系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额m所有证券或组合的单位系统风险补偿相等IV期望收益率相同的证券具有相同的贝塔隼）系数a.i、n、ivb.i、nc.i、n、

33、m、ivD.m、iv答案：c知识点：第2章第3节资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义（熟悉） 解析：四项都是在市场均衡时对证券市场线的正确描述。44 .用资产价值进行估值的常用方法有（）。I.重械本法n无套利定价m .清算价值法iv.风险中性定价A.L IIBin、 ivC.L IIID.n、iv 答案：c知识点：第4章第1节市盈率和资本资产定价模型等相对估值法（掌握）解析：常用的资产价值估值方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于可以持续经 营的企业和停止经营的企业。45 .下列关于影响客户投资风险承受能力的因素，说法正确的是（）I客户年龄越大，能承受的投资风险越大n投资期限越长

34、，购置的可承受风险能力越强m个人的性格、阅历、胆识、意愿等主观因素决定个人的风险偏好IV绝对抗风险能力随着财富增加而增加A.I、II、IVB.n、in、ivC.I、IL ind.i、m、iv答案：B知识点：第3章 第3节投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投 资方式和产品选择的影响（了解）解析：一般而言，客户年龄越大，能承受的投资风险越低，投资目标的弹性越大，承 受风险能力越强，投资期限越长，购置的可承受风险能力越强，个人的性格、阅历、 胆识、意愿等主观因素决定个人的风险偏好，绝对抗风险能力随着财富增加而增加， 故选Bo考点：风险分析46 .下列关于行业生命周期的说法中，正确

35、的有（）。I成为支柱产业是行业处于成熟期的主要特点之一n行业的成熟期将持续较长时间m处于成熟期的行业利润较高而风险较低IV所有进入成熟期的行业增长速度均将大幅下降A.n、ivb.i、mc. I、n、ind.i、n答案：c知识点：第4章第1节行业生命周期分析的主要内容和基本方法（熟悉）解析：行业处于成熟期的特点有：企业规模空前，产品普及程度高、企业地位显 赫。行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场。（3）行业 构成支柱产业地位，其生产要素份额、利税份额、产值在国民经济中占有相当分量。I正确。行业的成熟期时间相对较长。n正确。行业的利润处于较高的水平，但由于 较稳定的市场结构、

36、新企业不易进入，风险较低。m正确。行业成熟期，行业增长速 度下降到适度的水平。甚至整个行业的增长可能会完全停止，产出下降，很难较好地保持行业的发展与国民生产总值同步增长。然而，也可能会因为经济全球化、技术创新、产业政策等原因，某些行业可能会在进入成熟期后出现新的增长。IV错误。47.最优证券组合()。I是能带来最低收益的组合n肯定在有效边界上m是无差异曲线与有效边界的切点iv是理性投资者的最佳选择a.i、n、mb. I、n、ivc.n、m、ivd.i、m、iv答案：c知识点：第2章第4节最优证券组合的含义和选择原理(熟悉)解析：I项，最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。48 .下列各类公

37、司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有()。I 一般制造行业n亏损公司m周期性公司 iv服务行业A.I、口b.i、m、ivc.n、md.i、n、m、iv答案：c知识点：第4章第1节市盈率和资本资产定价模型等相对估值法（掌握）解析：市盈率估值方法一般适用于周期性较弱企业，如一般制造业、服务业;不适用于 亏损公司、周期性公司。49 .证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对 （）作出约定。I服务方式n报酬支付in投诉处理iv服务期限a. I、n、mb.i、m、ivc.n、m、ivd.i、n、m、iv答案：a知识点：第1章第1节证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理（掌

38、握）解析：证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当 对服务方式、报酬支付、投诉处理等作出约定，明确当事人的权利和义务。50 .证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司 网站及营业场所显著位置公示0。I投诉电话n传真in电子信箱IV负责投诉处理的人员姓名A.n、ivB.n、m、ivc. i、n、md. i、n、m、iv答案：c知识点：第i章 第3节证券投资顾问业务客户投诉处理机制(熟悉)解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电 话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。证券公司及证券营 业部

39、应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。51 .公司经理层应当具备()素质。I人际关系协调能力n良好的道德品质修养田专业技术能力iv从事管理工作的愿望a.i、n、m、ivB.m、ivC.I、IVd. I、n、m答案：a知识点：第4章 第1节公司分析的主要内容(熟悉)解析：企业经理人员应该具备的素质包括：Q)从事管理工作的愿望;(2)专业技术能 力;(3)良好的道德品质修养;(4)人际关系协调能力。52 .在流动性风险情景分析中，分析商业银行正常状况下的现金流量变化最为重要。 虽然最好情景和最坏情景发生概率较低，但深入分析最坏情景(即面临流动性危机)意 义重大，通常可分为()I资产

40、负债期限出现错配现象n出现流动性覆盖率在200%以下田商业银行自身问题所造成的流动性危机IV整体市场危机a. I、n、mb.i、n、ivc.m、ivd. i、n、m、iv答案：c第5章第3节利用压力测试、情景分析预测流动性（掌握） 解析：在流动性风险情景分析中，分析商业银行正常状况下的现金流量变化最为重 要。虽然最好情景和最坏情景发生概率较低，但深入分析最坏情景（即面临流动性危 机）意义重大，通常可分为两种情况：商业银行自身问题所造成的流动性危机和整体 市场危机。53 .证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订投资顾问 服务协议，协议应当包括的内容有（）。I当事人的权利和

41、义务n证券投资顾问服务的内容和方式田收费标准和支付方式iv争议或者纠纷解决方式A.n、mb.i、m、ivc.i、n、ivd. i、口、m、iv答案：d知识点：第1章第1节证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理（掌握）解析：证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投 资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应当包括下列内容：Q）当事人的权利 与义务。（2）证券投资顾问服务的内容和方式。（3）证券投资顾问的职责和禁止行为。（4）收费标准和支付方式。（5）争议或者纠纷解决方式。（6）终止或者解除协议的条件和方式。54 .融资融券业务的风险主要表现在()。I融资融券业务增强

42、了证券市场的流动性和连续性n融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用in融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵iv融资融券业务可能对金融体系的稳定性带来了一定的威胁a.i、口、m、ivb.i、m、ivc.n、m、ivd.i、n、iv答案：c知识点：第6章第1节现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特 征(熟悉)解析：融资融券业务对证券市场的消极影响表现在：Q)融资融券业务对标的证券具有 助涨助跌的作用;(2遍虫资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵;(3)融资融券业务 实行保证金制度，使得现货市场、期货市场波动增加，可能会对金融体系的稳定性带 来一定威胁。I项属于融资融券

43、业务的积极影响。55 .证券公司、证券投资咨询机构通过举办()等形式，进行证券投资顾问业务推广和 客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。I讲座n报告会m分析会iv网上推介会b.i、n、ivc.n、m、ivd. i、m、iv答案：a知识点：第1章第3节证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉 处理等业务环节(熟悉)解析：根据证券投资顾问业务暂行规定第二十六条，证券公司、证券投资咨询机 构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽 的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。56 .下列哪些属于市场风险的计量方法()I外汇敞口分析n久期分析in返回检验iv情景分析a.i、n、mB.n、m、ivc.i、m、ivd. i、n、m、iv答案：d知识点：第5章第2节久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范 围（掌握）解析：除I、n、m、iv四项外，市场风险计量方法还包括：缺口分析;风险价值 法;敏感性分析;压力测试。57 .现实市场中投资者由于受到自身心理素质