2021年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库及解析.docx

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1、202I年基金从业资格考试题库及解析考试科目:私募股权投资基金基础知识1 .关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中,错误的是0A、股权投资基金起源于英国B、早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在C、20世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金D、20世纪70年代以后,“创业投资”概念从狭义发展到广义答案:A解析:股权投资基金起源于美国。A错误;早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在;20世纪50年代至70年代,创业投资基金主要投资于中小成长型企业,此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金;20世纪70年代以后, “创业投资”概念从狭义发展到广义。2 .我国股

2、权投资基金行业发展的历史阶段不包括。A、探索与起歩阶段B、平稳发展阶段C、快速发展阶段D、统监管下的规范化发展阶段答案：B解析：在国务院各有关部门和地方政府的推动下,我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段：探索与起步阶段;快速发展阶段；统监管下的规范化发展阶段。3.1999年年末,国务院办公厅发布了0,这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件,为建立创业投资机制明确了相关的原则。A、关于发展产业投资基金的现实意义、可行性分析与政策建议B、关于加快发展我国风险投资事业的提案C、关于加速科学技术进步的决定D、关于建立风险投资机制的若干意见答案:D解析:1999年年末,国务院办公厅发布

3、了关于建立风险投资机制的若干意见, 这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件,为建立创业投资机制明确了相关的原则。4 .股权投资基金行业有力地推动了。在我国的发展,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。A、直接融资和资本市场B、直接融资和基金C、间接融资和资本市场D、间接融资和基金答案:A解析:股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。5 .经过多年探索,当前我国已成为全球（）股权投资市场。A、第一大B、第二大C、第三大D、第四大答案：B 解析:经过多年探索,我国股权投资基金行业获得了长足的发展,市场规模增长迅速

4、，当前我国已成为全球第二大股权投资市场。6 .明确由中国证监会统行使股权投资基金监管职责的文件是。A、关于建立我国风险投资机制的若干意见B、关于私募股权基金管理职责分工的通知C、创业投资企业管理暂行办法D、关于促进股权投资企业规范发展的通知答案:B解析:2013年6月,中央编办发出关于私募股权基金管理职责分工的通知, 明确由中国证监会统行使股权投资基金监管职责。7 .股权投资基金发展的里程碑是美国小企业投资法的颁布。A、 1946 年B、 1958 年G 1973 年D、 1976 年答案：B解析：1958年,美国小企业投资法(Smal I Bus i ness I nvestmentAct)

5、的颁布是股权投资基金发展的里程碑。依据该法,联邦政府为小企业申请贷款提供了宽松的政策支持，联邦政府下设小企业管理局(Sma I I Bus inessAdmi n i strat i on) 集中办理小企业贷款申请业务，并向其提供管理技能咨询服务。同年,美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划” (SBIC),以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司。通过小企业投资公司增加对小企业的股权投资,规定小企业管理局审查和核发许可的小企业投资公司可以从联邦政府获得非常优惠的信贷支持,这极大地刺激了美国创业投资基金的发展。自此,创业投资基金在政府政策的扶持下迅速发展了起来。8 .在国务院各有关部

6、门和地方政府的推动下,我国股权投资基金行业发展经历了 个历史阶段。A、两B、三C、四D、五答案:B解析:我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为新兴加转轨经济形态的基本特点。政府推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。在国务院各有关部门和地方政府的推动下,我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段。9 .我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件是国务院办公厅发布的关于建立风险投资机制的若干意见。A、1985年末B、1992年末G 1998年末D、1999年末答案：D解析：1999年末国务院办公厅发布了关于建立风险投资机制的若干意见, 这是我国第一个有关创业投资发展的战略

7、性、纲领性文件,为建立创业投资机制明确了相关的原则。10 . 20世纪50年代至70年代,此时的创业投资基金为经典的。创业投资基金。A广义B狭义C、本土D、外资答案:B解析:20世纪50年代至70年代,此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。11 .()年,小企业投资法(Sma I I Bus i ness I nvestmentAct)的颁布是股权投资基金发展的里程碑。A、19585美国Bx 1936J美国Cx 19425德国Dv 1973;德国答案：A解析:1958年,美国小企业投资法(Smal I Bus i ness I nvestmentAct)的颁布是股权投资基金发展的里程碑。

8、12.1985年9月,经国务院批准,原国家科委出资元人民币成立了 “中国新技术创业投资公司”。A、10 亿B、8亿C、12 亿D、6亿答案：A解析：1985年9月,经国务院批准,原国家科委出资10亿元人民币成立了 “中国新技术创业投资公司”。13.2014年开始,对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记,对其所管理的基金进行备案。A、中国证监会B、中国证券投资基金业协会C、发改委D、中国证券期货业协会答案:B解析:2014年年初开始,中国证券投资基金业协会对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记,对其所管理的基金进行备案,并陆续发布相关自律规则,对包括股权投资基金在内的

9、各类私募基金实施行业自律。14 .目前,我国股权投资基金行业的发展项目退出渠道日趋。A、单一化B、集中化C、分散化D、多元化答案:D解析：随着国内高净值人群和机构投资人（如社保基金、保险公司、捐赠基金等） 的迅猛增长、股权投资机构的成熟化、退出方式和渠道（如新三板、并购市场、 PE二级市场等）的多元化以及国内监管的规范化,国内股权投资基金仍具有巨大的发展空间,有望迎来新一轮的发展高峰。15 .关于我国股权投资基金行业发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是。A、探索与起步阶段（1985-2004年）B、快速发展阶段（2005-2012年）C、发展完成阶段（2013年一至今）D、统一监管下的规范化

10、发展阶段（2013年一至今）答案:C解析:选项C说法错误:我国股权投资基金行业从2013年进入统监管下的规范化发展阶段;探索与起步阶段（1985-2004年）;快速发展阶段（2005-2012 年）。16 .关于我国股权投资基金的发展现状,说法错误的是0。A、市场规模增长迅速,当前我国已成为全球第二大股权投资市场B、市场主体丰富,行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导C、有力地促进了创新创业和经济结构转型升级D、股权投资基金行业有力地推动了间接融资和资本市场在我国的发展,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用答案：D解析：选项D说法错误：我国股权投资基金的发展主要

11、体现为三个方面:是市场规模增长迅速,当前我国已成为全球第二大股权投资市场。二是市场主体丰富, 行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导。三是有 地促进了创新创业和经济结构转型升级,股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。选项ABC说法正确。17 .我国第一只公司型创业投资基金是（）。A、上海创业投资引导基金B、淄博乡镇企业投资基金C、中关村创业投资基金D、济南华科创业投资基金答案:B 解析:1993年8月,为支持淄博作为全国农村经济改革试点示范区的乡镇企业改革,原国家体改委和人民银行支持原中国农村发展信托投

12、资公司率先成立了淄博乡镇企业投资基金,并在上海证券交易所上市,这是我国第一只公司型创业投资基金。18 .在我国股权投资基金的探索与起步阶段,国家财经部门将“创业投资基金” 称为（）。A、产业投资基金B、公司型投资基金C、货币投资基金D、单位信托投资基金答案:A解析：国家财经部门对产业投资基金的探索。鉴于当时在全球范围内“股权投资基金”概念还没有流行起来，人们使用较多的概念是“创业投资基金”,而创业投资基金与证券投资基金的显著区别是“证券投资基金投资证券，创业投资基金直接投资产业”,故称“创业投资基金”为“产业投资基金”。19.SBIC指的是A、美国研究与发展公司B、美国小企业管理局C、美国创业

13、投资协会D、小企业投资公司计划答案：D 解析：SBIC指的是小企业投资公司计划;美国研究与发展公司是ARD;美国小企业管理局是SBA;美国创业投资协会是NVCA。20.过去,美国的o管理人都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。A、并购基金B、货币基金C、公司基金D、债券基金答案:A解析:过去,并购基金管理人都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。21.1976年0成立以后,开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。A、KKRB、黑石C、凯雷D、德太投资答案：A解析：1976年KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投資基金,此即经典的狭义上的私

14、人股权投资基金。22.()年8月,成立淄博乡镇企业投资基金,这是我国第一只公司型创业投资基金。A、 1993B、 1994C、 1995D、 1996答案:A 解析:1993年8月,成立淄博乡镇企业投资基金,并在上海证券交易所上市, 这是我国第一只公司型创业投资基金。23.1958年,美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划“ 的形式鼓励成立小企业投资公司。A、低息贷款和融资担保B、短期贷款和融资租赁C、低息贷款和融资租赁D、短期贷款和融资担保答案:A解析:1958年,美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划” （SBIC）,以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司,通过小企业投资公司

15、增加对小企业的股权投资。24 .我国股权投资基金行业发展经历的历史阶段有（）。A、探索与起步阶段（19852004年）B、快速发展阶段（20052012年）C、统一监管下的规范化发展阶段（2013年至今）D、以上都是答案：D 解析：在国务院各有关部门和地方政府的推动下,我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段。（一）探索与起步阶段（19852004年）；（二）快速发展阶段（20052012年）；（三）统监管下的规范化发展阶段（2013年至今）。25 .中国证券投资基金协会从年年初开始,对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记,对其所管理的基金进行备案,并陆续发布相关自律规则。A、

16、 2012B、 2013C、 2014D、 2015答案:C解析:中国证券投资基金协会从2014年年初开始,对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记,对其所管理的基金进行备案,并陆续发布相关自律规则。26 . 年,数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会,发起设立了美国私人股权投资协会。A、 2005B、 2006C、 2007D、 2008答案：C解析：2007年,数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了主要服务于并购基金管理机构即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC) 27 .我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着两条主线进行。I 科技系

17、统对创业投资基金的最早探索I!国家财经部门对产业投资基金的探索II I科技系统对并购投资基金的最早探索IV国家财经部门对创业投资基金的探索A、IB、 I、 IVC、 II、 IIID、I、III答案:A解析:我国股权投资基金行业的探索与起步阶段主要沿着两条主线进行:是科技系统对创业投资基金的最早探索;二是国家财经部门对产业投资基金的探索。28 .股权投资基金起源于。A、美国B、英国C、丹麦D、日本答案：A解析：股权投资基金起源于美国。29 .创业板的推出时间是年。A、 2005B、 2010C、 2008D、 2009答案：D解析:2009年,国务院有关部门推出创业板。30 .全球第一家以公司

18、形式运作的创业投资基金在成立。A、英国B、美国C、德国D、荷兰答案:B解析:股权投资起源于创业投资。在第二次世界大战结束以前,股权投资比较零散,尚不构成组织化的力量,也没有成为一个行业。1946年成立的美国研究与发展公司（ARD）,被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金，从此股权投资开始基金化运作。31 .标志着创业投资在美国发展成为专门行业是美国创业投资协会成立。A、 1946 年B、 1958 年G 1973 年D、1976 年答案：C解析：1973年美国创业投资协会成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。32 .虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金,但由于后来的并购投资

19、基金管理机构往往也兼做,加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种,因此,股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。A、债券投资B、基金投资C、股票投资D、创业投资答案:D解析:虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金,但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做创业投资,加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、 不动产投资基金等新的股权投资基金品种,因此,股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。33 . ,国务院下发国家中长期科学技术发展纲领，明确要求开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。A 1992 年B、 1993 年

20、C、1994 年D、 1995 年答案：A解析：1992年，国务院下发国家中长期科学技术发展纲领,明确要求开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。34 .下列关于我国股权投资基金发展现状的描述,错误的是。A股权投资基金行业有力地促进了创新创业和经济结构转型升级B当前我国已成为全球第一大股权投资市场C股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导D股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用答案：B 解析:选项B说法错误:经过多年探索,我国的股权投资基金行业获得了长足的发展,主要体现为三个方面:G）市场规模

21、增长迅速,当前我国已成为全球第二大股权投资市场;（B项错误）（2）市场主体丰富,行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导;（C项正确）（3）有力地促进了创新创业和经济结构转型升级（A项正确）,股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用（D项正确）。35 . 推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。A、外企B、私人C、政府D、机构答案：C解析：我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为新兴加转轨经济形态的基本特点,政府推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。36 .我国股权投资基金发展经过

22、哪几个历史阶段。丨、探索与起步阶段II、 快速发展阶段川、 多元化发展阶段IV、统监管下的规范化发展阶段A、II x III、IVB、I、II、IIIC、I、II、IVD、I、II、III、IV答案：C解析：我国股权投资基金发展的历史阶段：（1）探索与起步阶段（19852004 年）；（2）快速发展阶段（2005-2012年）；（3）统监管下的规范化发展阶段（2013年至今）37 . 2005 年 11 月,颁布（）0A、关于促进股权投资企业规范发展的通知B、私募投资基金监督管理暂行办法C、创业投资企业管理暂行办法D、关于私募股权基金管理职责分工的通知答案:C解析:2005年11月,颁布创业投

23、资企业管理暂行办法。2011年11月发布 关于促进股权投资企业规范发展的通知;2013年6月,中央机构编制委员会办公室发出关于私募股权基金管理职责分工的通知;2014年8月,中国证监会发布私募投资基金监督管理暂行办法。38.20世纪50年代至70年代,创业投资基金主要投资于企业。A、中小成长型B、初创型C、中型成熟企业D、大型成熟企业答案:A解析：20世纪50年代至70年代,创业投资基金主要投资于中小成长型企业， 此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。39.经典的狭义创业投资基金主要投资于企业。A、大型成长型B、大型成熟型C、中小成长型D、中小成熟型答案:c 解析:20世纪50年代至70

24、年代,创业投资基金主要投资于中小成长型企业, 此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。20世纪70年代以后,创业投资基金开始将其领域拓展到对大型成熟企业的并购投资,“创业投资”概念从狭义发展到广义。40. KKR成立以后,开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。A、 1976 年B、 1985 年G 1987 年D、 1992 年答案:A解析:1976年KKR成立以后,开始出现专门从事并购投资的并购投资基金,此即经典的狭义上的私人股权投资基金。41. ,美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”,以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司。A、 1958 年B、1936 年C、 19

25、42 年D、 1973 年答案：A解析:1958年,美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”,以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司。42.2014年8月,中国证监会发布,对包括创业投资基金、 并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金和其他私募投资基金实行统一监管。A关于促进股权投资基金管理职责分工的通知B关于私募股权基金管理职责分工的通知C私募投资基金监督管理暂行办法D创业投资企业管理暂行办法答案:C解析:选项C符合题意:2014年8月,中国证监会发布私募投资基金监督管理暂行办法,对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金

26、和其他私募投资基金实行统一监管。选项B不符合题意：2013年6月,中央编办发出关于私募股权基金管理职责分工的通知, 明确由中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）统一行使股权投资基金监管职责。选项D不符合题意:2005年11月,国家发展改革委等十部委联合颁布了创业投资企业管理暂行办法。选项A不存在。43. ,我国颁布了创业投资企业管理暂行办法。Av 2005 年 11 月Bv 2008 年 6 月Cv 2010 年 11 月Dv 2016 年 8 月答案：A解析：2005年11月,国家发展改革委等十部委联合颁布了创业投资企业管理暂行办法;2007年6月,新的中华人民共和国合伙企业法开始实施

27、;国家发展改革委于2011年11月发布了关于促进股权投资企业规范发展的通知; 2014年8月,中国证监会发布私募投资基金监督管理暂行办法。44. 中国统一行使股权投资基金监管职责。A、人民银行B、银保监会C、证监会D、基金业协会答案:C解析:2013年6月,中央编办发出关于私募股权基金管理职责分工的通知, 明确由中国证券监督管理委员会统行使股权投资基金监管职责。45. 年开始,我国首次提出开设创业板的建议,随后中国证监会开始积极推进开设创业板。A、 1991B、1998C、 2001D、 2009答案:B解析：在产业投资基金办法迟迟无法出台的情况下,1998年原国家计委向国务院提出了开设创业板

28、的建议,以推进创业投资制度建设,国务院领导作出批示后, 中国证监会积极研究推进开设创业板。46 .由于股权投资基金管理。,所以需要建立有效和充分地针对投资管理团队成员的激励约束机制。A、投资期限长B、专业性较强C、投后管理投入资源较多D、投资收益波动性较大答案:B解析:由于股权投资基金管理对专业性的高要求,市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理,并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可。 在基金管理机构内部，也需要针对投资管理团队成员建立有效和充分的激励约束机制。47 .私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的。A、普通股B、可转换为普通股的优先股C、可转换债券D、以上

29、都是答案：D解析：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。48 .相对于证券投资基金,股权投资基金具有的特点包括。I投资期限长、 流动性较差I殳资后管理投入资源较多川收益波动性较高V专业性较强A、II、IVB、I、II、川、IVC、I、111、IVD、II、川、IV答案：B解析：股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投资后管理投入资源较多， 专业性较强,收益波动性较高等特点。49 .股权投资基金包括的种类有。I未上市企业非公开发行的普通股II已上市企业非公开交易的普通股川未公开发行的可转换为普通股的优先股V未公开发行的可转换为普通股的可转

30、换债券A、I、II、IIIB、III、IVC、II、IIID、I、II、III、IV答案:D解析:股权投资基金包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。50 .私人股权包括。A、企业债B、公司债C、可转债D、私募债答案：C解析：国内所称“股权投资基金”,其全称应为“私人股权投资基金” (Priva teEquityFund),是指主要投资于“私人股权” (Pr i vateEquity)的投资基金。 前述私人股权即非公开发行和交易的股权,包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。51 .股权投资基金通常需要

31、多达0才能完成投资的全部流程,实现退出。Av !年B、2年C、7年D、10 年答案:C解析:由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,通常需要37年才能完成投资的全部流程从而实现退出,股权投资因此被称为“有耐心的资本”。此外,股权投资基金的基金份额流动性较差,在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度。52 .股权投资基金的基金份额流动性。Av较好B、一般Cv较差D、以上都不是答案：C解析：由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要37年才能完成投资的全部流程从而实现退出,股权投资因此被称为“有耐心的资本”。此外，股权投

32、资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度。53 .股权投资基金投资后管理阶段投入资源。Av较少Bv 一般Cv较多Dv以上都不是答案：C解析：基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面,为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好的发展;另方面,通过参加被投资企业股东会、董事会等形式,对被投资企业进行有效监控,以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。54 .下列哪项不属于私人股权的是。A、上市企业非公开发行和交易的普通股B、上市企业公开发行和交易的普通股C、可转换为普通股的优先股D、可转换债券答案:B解析:选项B符合题

33、意:私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。55 .国内所称“股权投资基金”，其全称为“ 股权投资基金”。A、合伙B、私人C、合资D、集团答案：B解析：国内所称“股权投资基金”,其全称为“私人股权投资基金”。56 .由于股权投资基金具有专业性的特点,对基金管理的专业性要求较高，因此， 通常参与基金投资收益的分配。A、托管人B、第三方服务机构C、股权投资基金的管理人D、以上都不对答案:c解析:由于股权投资基金管理对专业性的高要求,市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理,并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可。57 .股权投资基

34、金的流动性通常、投资期限相对。A较好;较短B较差;较长C较差;较短D较好;较长答案:B解析：股权投资基金的流动性通常较差、投资期限相对较长。58 .股权投资基金作为个整体,其能为投资者实现的投资回报率总体上处于 个的水平。A、较低B、适中C、较高D、不确定答案：C解析：股权投资基金作为个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于 个较高的水平。59 .下列说法不正确的是。A、股权投资基金属于高风险高期望收益的资产类别B、创业投资基金通常投资于成熟期的企业C、股权投资基金的收益波动性较高D、股权投资基金的专业性较强答案:B解析:选项B不正确:创业投资基金,是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市

35、成长性企业的股权投资基金。选项A正确:股权投资基金在整个金融资产类别中,属于高风险、高期望收益的资产类别。选项C、D正确:相对于证券投资基金,股权投资基金具有投资期限长流动性较差,投后管理投入资源多,专业性较强，投资收益波动性较高等特点。60 .基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的原因不包括。A、为被投资企业提供各种商业资源和管理支持B、帮助被投资企业更好发展C、防范被投资企业的破产风险D、对被投资企业进行有效监管答案：C解析：股权投资是“价值增值型”投资。基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持,帮助被投资企业更好发展;另方面，也通过参加

36、被投资企业股东会、董事会等形式,对被投资企业进行有效监管，以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。61 .股权投资基金通常被称为“耐心的资本”,是因为。A、专业性较强B、投资周期较长C、投资收益波动性较大D、投后管理投入资源较多答案：B 解析:由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,通常需要37年才能完成投资的全部流程从而实现退出,因此被称为“有耐心的资本”。62 .股权投资基金不具有特点。A、投资期限长、 流动性较差B、投资后管理投入资源较少C、专业性较强D、投资收益波动性较大答案:B解析：作为一种重要的资产配置,股权投资基金具有以下特点：投资期限长、

37、 流动性较差;投资后管理投入资源较多;专业性较强;收益波动性较高。63 .相对于证券投资基金,股权投资基金具有等特点。A、投资期限长流动性较差B、投后管理投入资源多,专业性较强C、收益波动性较高D、以上都是答案：D解析：相对于证券投资基金,股权投资基金具有投资期限长流动性较差,投后管理投入资源多,专业性较强,收益波动性较高等特点。64 .股权投资基金的专业性体现在。A、股权投资基金规模大B、股权投资基金能够获得超额认购C、股权投资基金都是进行分散投资D、股权投资基金需要更多的投资经验积累、团队培育和建设答案:D解析:股权投资基金的投资决策与管理涉及企业管理、资本市场、 财务行业、 法律等多个方

38、面,其高收益与高期望风险的特征也要求基金管理人必须具备很高的专业水准,特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光,具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。因此,股权投资基金对专业性的要求较高,需要更多的投资经验积累、团队培育和建设,体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对股权投资基金的成功运作发挥了决定性作用。65 .下列关于我国股权投资基金的说法中，正确的是。A、通常具有低风险、低预期收益的特点B、主要投资于上市公司股票C、只能非公开募集D、投资期限较短答案：C解析：在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。C选项正确。在整个金融资产类别中,股权投资基金属于高风险、高期望收益的

39、资产类别。股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权。股权投资基金投资期限长、流动性较差。66 .股权投资基金通常被描述为“有耐心的资本，是因为。A、股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,通常需要37年才能完成投资的全部流程从而实现退出B、股权投资基金的监管通常较为严格,因此关于基金设立与权益登记的合规流程通常需要较长的时间周期C、募集资金的对象通常为机构投资人、高净值人群，其关于基金管理人的选择通常需经过“耐心的”筛选过程D、股权投资基金的分配一定需要等到基金清算时可进行,因此从投入资金到收回收益需要较长的时间周期答案:A解析:由于股权投资基金主

40、要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,通常需要37年才能完成投资的全部流程从而实现退出,股权投资因此被称为“有耐心的资本”。67 .“私人股权投资基金”指主要投资于的股权。A、非公开发行B、非公开交易C、公开发行和交易D、非公开发行和交易答案：D解析：国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金” (Priva teEquityFund),是指主要投资于“私人股权”(Pr i vateEqu i ty)的投资基金。 前述私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、 可转换为普通股的优先股和可转换债券。68 .与其他资产类别相比,股权

41、投资基金通常具有。特点。A高期望收益、低风险B、高期望收益、高风险C、低期望收益、高风险D、低期望收益、低风险答案：B 解析：在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别。高风险主要体现为投资项目的收益呈现出较大的不确定性。创业投资基金通常投资于处于早期与中期的成长性企业,投资项目的收益波动性更大,有的投资项目会发生本金亏损，有的投资项目则可能带来巨大收益。并购基金通常投资于陷入困境从而价值被低估的重建期企业，投资项目的收益波动性也有较大的不确定性。69 .股权投资通常被称为。A、有耐心的资本B、价值投资C、私人投资D、以上都不是答案:A解析:由于股权投资基金主要投资于未

42、上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要37年才能完成投资的全部流程从而实现退出,股权投资因此被称为“有耐心的资本”。此外，股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度。70 .股权投资基金对专业性的要求较高,需要更多的投资经验积累、团队培育和建设，体现出较明显的密集型特征。A、体力B、智力C、资本D、以上都不是答案：B解析：股权投资基金的投资决策与管理涉及企业管理、资本市场财务行业、 法律等多个方面，其高收益与高期望风险的特征也要求基金管理人必须具备很高的专业水准,特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光,具备帮助被投资企业创立、发展

43、、壮大的经验和能力。因此,股权投资基金对专业性的要求较高,需要更多的投资经验积累、团队培育和建设,体现出较明显的智力密集型特征,人力资本对股权投资基金的成功运作发挥了决定性作用。71 .在我国,目前股权投资基金只能以方式募集。A、非公开B、公开C、半公开D、以上都可以答案:A解析:在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。72 .私募股权投资基金一般是从事交易的股权。A、公开B、新兴C、非公开D、成熟答案：C解析：私募股权投资基金的概念：私募股权投资基金一般是指从事非公开交易的股权。73 .由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权, 通常需要年才能完成投资的全部流

44、程实现退出。A、 2-5 年B、 3-7 年C、 5-9 年D、 10-12 年答案:B解析:由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,通常需要3-7年才能完成投资的全部流程实现退出,股权投资因此被称为“耐心的资本”。74 .并购基金通常投资于的企业。A、价值被低估的成熟企业B、价值被高估的成熟企业C、价值被低估的重建期企业D、价值被高估的重建期企业答案：C解析：并购基金通常投资于陷入困境从而价值被低估的重建期企业,投资项目的收益波动性也有较大的不确定性。75 .以下不属于股权投资基金特点的是。A、投资期限长流动性较差B、投资后管理投入资源较多C、投资收益稳定D、专业

45、性较强答案：C解析：股权投资基金的特点：（1）投资期限长、 流动性较差。（2）投资后管理投入资源较多。（3）专业性较强。（4）收益波动性较高。76 .关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括。A、上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股B、上市企业公开发行和交易的普通股C、上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券D、未上市企业的股权答案:B解析:私人股权即非公开发行和交易的股权,包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。77,不同类型的金融产品具有不同的风险和期望收益特征,在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的金融产品是。A、股权投资基金B、银行理财产品C、货币市场基金D、固定收益证券答案：A解析：在整个金融资产类别中,股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别。高风险主要体现为投资项目的收益呈现出较大的不确定性。78 .“私人股权投资基金” 一词中,“私人”是指（）。A、仅指基金是私募的B、投资者为非国有或集体所有的机构或个人C、股权是非公开发行和交易,基金是私募的D、仅指股权是非公开发行和交易答案：D解析：国内所称“股权投资基金”,其全称应