金融资产证券化会计问题探析.docx
《金融资产证券化会计问题探析.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《金融资产证券化会计问题探析.docx(17页珍藏版)》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、金融资产证券化会计问题探析摘要:在现行相关会计准则并不完善的大环境下,金融资产证券化交易模式的不断创新、业务种类的日益冗杂化等渐渐提高了发起人金融资产证券化终止确认的会计处理难度。针对这一问题,本文梳理、探讨了目前实务界的几种主流确认方式,并以此为理论根据对我国发起人金融资产终止确认的现状进行了深入分析,针对其中存在的问题提出了完善建议。关键词:风险酬劳转移测试模型金融资产终止确认发起人一、引言美国金融危机爆发后,金融资产终止确认问题因此成为实务界与理论界的争议内容之一,截至如今,两者对该问题的争论仍旧没有停留,当然也未达成一致的观点。理论上对于发起人而言,参加资产证券化业务是通过其资产流淌性
2、的提高来实现优化自身资本结构的目的。其中流淌资产的提高是一个涉及运用“真实销售、“融资担保两种会计方式转移金融资产的过程。在这个过程中,发起人在实现“真实销售的前提下可以进行终止确认,并以收到的对价为根据对相应的收益进行确认;在“融资担保作为交易的实质时,该资产不会被发起人确认,仍旧存在于其报表之中,通常被视为一项负债进行确认。但是在实际业务中,发起人为到达增添证券吸引力的目的,一般状况下会选择将劣后级证券的购入作为手段为其信誉进行增级。在这项交易中,其设计本质为小部分金融资产得以被发起人保存。此时则会相应地产生一个会计问题:应当通过“部分还是“整体的方式对该金融资产进行确认?若采纳前者则会面
3、临该金融资产是否可被分割、确认标准以及确认根据等新问题;假如运用后者则与实际业务的经济实质相悖。为解决这些实际存在的会计问题,本文将发起人金融资产证券化会计确认的会计处理作为讨论方向,通过理论分析与实务探讨相结合的方式提出了相应的完善建议,为我国资产证券化实务的规范化进展之路给予正确的引导。二、现行发起人金融资产终止确认方法及其缺陷依据具体概念及分割性、第一推断标准以及相应模型的不同,本文将我国主流的金融资产终止确认方法归结为金融合成法、后续涉入法以及风险酬劳分析法三大类。同时本文参考并借鉴了国外相关的会计准则,结合我国会计准则内在规律一致性与资产负债观,在遵循决策有用观相关要求的基础上提出了
4、新的金融资产终止确认思路。详见表1。一风险酬劳分析法。1相关概念。风险酬劳分析法最初是由iAsc/iAsB国际会计准则委员会为解决发起人金融资产的终止确认问题而提出的方法,在具体实施过程中是以风险酬劳的转移作为推断根据的。即当金融资产所涉及的几乎多有的酬劳与风险已被发起人转移时,则在对其销售收入进行确认的过程中应以收到的对价为根据实施“出表会计处理,对该项金融资产进行终止确认。不难发觉,风险酬劳分析法几乎完全采纳了iAsB与FAsB联合收入准则之前的收入推断标准,即认同“购货方已收到了来自企业转移的几乎全部的与商品全部权有关的酬劳与风险的观点,同时遵循金融资产在转移方面与一般产品具有相像性的原
5、则进行相应的会计处理。事实上,这种规律的合理性却存在诸多漏洞,历来被学术界所诟病。2存在的缺陷。风险酬劳转移法将金融资产转移与一般商品销售进行类比的观点没有深入认识金融资产本身具有的冗杂性与特别性。由于可分割是金融资产有别于一般商品的显著特征,因此其风险酬劳的转移并不与掌握权的转移保持同步,其中在特别的、具有创新性金融资产证券化业务中的表现尤为突出。该方法的弊端可被归结为以下几点:一是不符合资产的相关定义。“掌握是资产定义中的核心概念,即对金融资产是否进行终止确认的推断根据是:推断发起人是否已丧失或放弃了对该资产的掌握,但风险酬劳分析法恰恰却未对此进行充分考虑,这有悖于基本会计准则中资产的定义
6、;二是认为金融资产不行分割。该方法在肯定程度上对收入确认思想进行了延续,视不行分割性为金融资产的主要特征,这忽视了金融资产的特别性与其精神实质。例如,发行人为使发行证券的市场竞争性与吸引力得到显著提升,通常在实施资产证券化业务中采纳发行次级证券的方式普遍存在进行内部增信。而其中购入的次级证券则无法转移几乎全部的风险,因此根据该方法不能对该资产进行终止确认,因为其背离了资产证券化业务的经济实质。三是可操作性较差。风险酬劳转移状况在其交易结构冗杂的资产证券化业务中表现的并不是很明显,加之在具体测试过程中需借助冗杂的数理模型。因此,会计人员在缺乏相关模型与衡量标准的环境下,很难作出具备可比性的、精确
7、的推断。二金融合成分析法。1相关概念。该方法是建立在掌握模型基础上的一种金融资产终止确认方法,因此也被称之为“掌握权转移法,其在具体实施过程中的推断标准为:对金融资产的掌握权是否已被发起人放弃或丧失。该方法不同于风险酬劳转移法,认为分割性是金融资产的特性,同时规定在实务操作中,可以在对一部分金融资产进行确认的基础上确认新购入的金融资产,同时在终止确认之前将其与已被转移出去的金融资产视为同一类金融资产。在实施过程中,该方法强调掌握权是否转移是首要的推断标准。因此会计人员可以结合具体的协议、合同来对转让方的排他性权利抵押或转让该资产的进行精确推断。整体分析,以掌握模型为基础的金融合成分析法与会计准
8、则中资产的定义相契合,同时也与决策有用观的会计目标、资产负债观以及会计准则内在的规律一致性相符合。2存在的缺点。尽管金融合成分析法整体上更加符合资产证券化业务的本质,但仍旧存在肯定缺乏。由于该方法原则导向性强、条件相对简洁以及缺乏会计实务操作指南等弊端的存在,使得会计人员在实际操作中更加需要依靠自己的职业推断,从而加大了使用难度。而且其中的“参加利益概念由于主要针对高度冗杂的资产证券化业务而定义,缺少对进展中国家实际状况的指导性。该方法在完全借鉴其中相关概念并使用的过程中,不仅不会提高会计处理的质量与效率,同时还有可能引起实施本钱的进一步增加。三继续涉入法。1相关概念。在金融资产确实认过程中,
9、为规避对“掌握的忽视,iAsB国际会计准则理事会在修订iAs39时对风险酬劳转移法进行改良,进而形成了继续涉入法。该方法下,首先对风险酬劳转移法的首要推断标准即金融资产的风险酬劳是否完全转移保持继承的看法,然后再对金融资产的掌握权是否被转让方放弃进行考量,最终参照相关规定后续计量继续涉入资产与负债。运用继续涉入法可以对金融资产的部分或全部进行终止确认,同时也可以进行全部不确认。继续涉入法下,当几乎全部与金融资产相关的酬劳与风险被发起人转移时,可对该资产进行终止确认;当几乎全部与金融资产相关的酬劳与风险被发起人保存时,则不对该资产实施终止确认。仅当在无法通过风险酬劳推断标准对终止确认的实施与否进
10、行推断的状况下,才将掌握权是否转移作为第二推断标准进行考虑。即金融资产掌握权未被发起人放弃时继续确认,反之则结合继续涉入的程度对相关负债及资产进行确认。相比于金融合成法,该方法由于更简单被使用者把握,因此其运用过程会更加简洁,特殊是在交易初期,不简单给会计人员带来困难,因此受到了实务界的青睐。2存在的缺陷。在转移金融资产的过程中,尽管该方法通过部分转移与整体转移两种方式具体实施,有效改善了风险酬劳分析法中金融资产不行分割的问题,具有肯定的先进性。但由于该方法对前者中有关风险酬劳是否转移的推断标准部分进行了大量保存,同时置掌握标准于其后,此举在理论上存在着肯定的缺乏:首先,继续涉入法将金融资产是
11、否转移的第一推断标准设定为风险酬劳是否转移,这等同于保存了上文第一种方法的缺乏之处;其次,继续涉入法也存在与现行常用会计处理方法不一致的内容。例如,依据现行或有事项相关会计处理准则可知,在报表中进行确认处理的经济事项仅包含很可能导致经济利益从企业流出的部分。在仅提供担保的资产证券化业务中,发起人并不需要且很可能不履行偿还义务。然而,继续涉入法则将其视为估计负债进行确认,这违背了现行负债准则的一些相关规定;最终,该方法固有的规律不清问题与常理不符。例如,其中“既不转移又不保存的提法与常理推断思路不一致,使会计人员无法结合各主体承受风险的程度对该项金融资产的涉入程度进行推断。三、发起人金融资产证券
12、化终止确认的现状及问题一发行动机。为实现不同的目的,不同的发起人开展资产证券化业务的动机也存在差异。金融租赁公司、政策性银行、以及商业银行等金融机构往往更加偏向于参加信贷资产证券化业务,其实施目的则是资本结构的优化、资本充分率的提高以及不良信誉风险的转移。所以这类发起人实现金融资产“出表的动机比较剧烈;而对于一般企业而言,当获取低本钱融资、提高资本适用效率以及盘活现有资产等作为实施ABs资产支持专项打算的目的时,其实现金融资产“出表的动机则比较弱。因为这类发起人的基础资产质地一般较好,开展资产证券化业务不以不良资产的剥离为目的,所以并不关怀资产的出表与否,只为提高其资产的流淌性而已。反之,当这
13、类企业将资本结构的优化、提前确认收入作为其开展资产证券化业务的主要目的时,则对基础资产进行确认的动机就会比较强。此外,基础资产的质量水平也是影响发起人参加金融资产证券化业务动机的重要因素。当坏账率较高的信贷资产作为基础资产时,发起人通常为实现风险资产的剥离而参加资产证券化业务,此时其终止确认的动机较强。反之,发起人则为实现融资、提高资本利用率等目的而参加资产证券化业务。这种状况下,发起人并不具备较强的“出表动机。二风险酬劳转移。现行金融资产终止确认相关准则规定,会计师事务所需要通过风险酬劳转移测试参数与模型的选择,并结合具体的测试状况对“几乎全部的风险酬劳的转移与否进行推断,然后据此再实施金融
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 金融资产 证券 会计 问题 探析
限制150内