南开大学国际金融测试题(共10页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上测试题一一、名词解释（每题6分，共30分）1.价格铸币流动机制2.有效汇率3.离岸市场4.票据发行便利5.汇率超调二、简答题（每题10分，共30分）1.简述固定汇率制度下的国际收支自动调节机制。2.简述一国汇率制度选择需要考虑的主要因素。3. 请简述一国开办离岸金融业务需要考虑哪些因素？三、论述题（20分） 试比较弹性货币模型、粘性价格货币理论、资产组合平衡说的异同。四、计算题（每题10分，共20分） 1、在伦敦外汇市场上，英镑对美元的汇率为/=1.4457，英镑和美元的利 率分别是7.5%和6.5%，如果利率平价条件成立，则/三个月的远期汇率为多少？2、信用等级为A

2、A与A的两家公司，各自筹资成本如下。 固定利率 浮动利率 AA级公司 10% LIBOR+1% A级公司 12% LIBOR+1.6% 由于各自实力的不同，AA级公司希望以浮动利率借款，而A级公司希望以固定利率借款。若AA级公司愿意以LIBOR的利率互换出去，试求： （1）A级公司所能并愿意承受的互换出去的固定利率的波动区间。 （2）设A级公司愿意互换出去的固定利率为10。20%，试求各公司的净成本及互换所带来的利益为多少。测试题二一、名词解释（每题6分，共30分） 1.掉期交易 2.升水和贴水 3.爬行钉住制 4.LIBOR 5.马歇尔勒纳条件二、简答题（每题10分，共30分） 1.简述国际

3、收支失衡的类型。 2.简述利率平价说的主要内容。 3.简述一国汇率制度选择需要考虑的主要因素。三、论述题（20分）试比较弹性论与吸收论中关于本币贬值效应的分析。四、计算题（每题10分，共20分） 1假设：纽约：USD1=DEM1.6700-20法兰克福:GBP1=DEM2.8500-00伦敦:GBP1=USD1.7500-10 某投资者有100万美元闲资,据此行情可否套汇?如何操作?结果如何? 2X公司希望以固定利率投资，Y公司希望以浮动利率投资。两家公司投资的 金额相同，他们分别收到以下利率报价:固定利率浮动利率X公司8.0%LIBORY公司8.8%LIBOR+0.2% 请设计一笔利率互换，

4、使作为中介的银行从中可以获得每年0.2%的收益，并给两个公司都带来每年相同的互换利益。测试题三一、 名词解释（4520 分）1. 牙买加协定2. 国际金融危机3. 债务率4. 中间制度消失论5. 远期利率协议二、 不定向选择题（10230 分）1.国际直接投资折衷理论的代表人物是（）A马克维茨 B托宾 C邓宁 D蒙代尔2.资本国际流动更多采取的是（）形式。A固定利率债券 B浮动利率贷款 C固定利率贷款 D浮动利率债券3.1997 年下半年由（）贬值开始引起亚洲金融危机，最终演变为冲击全球的金融动荡。A英镑 B日元 C韩元 D泰铢4.汇率目标区方案是由（）提出的。A托宾 B威谦姆斯和米勒 C克鲁

5、格曼 D麦金农5.国际公认负债率数值是（）A10 % B15 % C20 % D25 %6.金融创新的范畴应该包括（）A新的金融工具 B新的金融机构 C新的交易技术D新的金融制度 E新的金融市场7.下列各项中哪些项可视为直接投资（）。A派送管理和技术人员 B提供了技术 C供给原材料D购买其产品 E在资金上给予支持8.金融危机爆发时的表现主要有：（）A股票市场爆跌 B资本外逃 C市场利率急剧下降D银行支付体系与混乱 E外汇储备激增 F本国货币升值9.布雷顿体系的基本内容是（）A世界货币制度以美元黄金为基础 B实行可调整的固定汇率C美元与黄金挂钩 D各国货币与美元挂钩E利率上下浮动不超过10%10

6、.国际金本位制的基本内容包括（）A、允许银行券流通 B、不允许银行券流通C、金币作为本位货币 D、黄金自由输入输出E、自由铸造金币 F、限制铸造金币三、简答题（3824 分）1.债务危机的解决方案有哪些？2.国际金融危机发生的内部因素是什么？3.牙买加体系的内在缺陷主要表现在哪些方面？四、计算题（10 分）某单位欲从国外商业银行筹措一年期的贷款，购买机械设备，一年期美元贷款利率为10.125，1 年期欧元贷款利率为4，根据权威机构预测在贷款期内美元将贬值8，问该单位借美元有利还是借欧元有利？为什么（列出演算过程）五、论述题（16 分）今年以来美元对欧元、英镑、瑞士法郎等储备货币的汇率不断下跌，

7、试运用所学国际金融原理分析其中的主要原因。测试题四一、名词解释（每题6 分，共30 分）1.国际货币体系2.复汇率制度3.特别提款权4.欧洲货币5.掉期交易二、简答题（每题10 分，共30 分）1.简述国际收支弹性论的内容。2.比较一国政府对外汇市场的两种干预活动的效果。3.国际储备具有哪些作用？三、论述题（20 分） 试述国际收支不平衡的类型。四、计算题（每题10 分，共20 分）1.设英国市场年利率为4.5%，美国市场利率为2.5%，外汇市场上英镑对美元即期汇率为1.5420/30，1 年期远期差价为30/20。试计算：以 美元进行抵补套利的利润(不计交易成本)。2.设某市场上欧元/美元的

8、即期汇率为1.0036，美元1 年期利率为1.90，欧元1年期利率为3.40。试求欧元/美元1 年期的远期汇率。测试题五一、 名词解释（6424 分）1.欧洲债券2.外汇缓冲政策3.J 曲线效应4.自主性交易5.绝对形式购买力平价6.特别提款权二、 计算题（21020 分）1.某日外汇市场行情如下：纽约市场上1 美元1.4750/60 瑞士法郎；苏黎世市场上1 英镑2.3390/00 瑞士法郎；伦敦市场上1 英镑1.5825/35 美元。某套汇者以1000 万瑞士法郎进行套汇，试计算其套汇利润（不考虑其他费用）。2.已知美元/日元即期汇率为120.90/10，3 个月的远期差价为16/15。试

9、计算：（1）美元/日元的3 个月远期汇率；（2）以2 亿日元进行为期3 个月的抵补套利的利润（不计其他费用）。三、 简答题（5630 分）1.简述国际收支吸收论的内容。2.简述金本位制度下汇率的决定和波动规则。3.国际储备包括哪些资产？它与国际清偿力有何不同？4.简述布雷顿森林体系的主要内容。5.国际收支不平衡有哪些类型？四、论述题（第1 题14 分，第2 题12 分，共26 分）1试分析影响汇率变动的主要因素。2根据所学的国际收支理论，分析当前人民币有无必要贬值。测试题六一、名词解释（每题6 分，共30 分）1.国际收支2.官方汇率3 .欧洲债券4.J 曲线效应5.在IMF 的储备头寸二、简

10、答题（每题10 分，共30 分）1简述蒙代尔的政策搭配模型。2欧洲货币市场具有哪些特征？3一国货币贬值一定能改善国际收支吗？为什么？三、论述题（20 分）试述纸币流通制度下国际收支的自动调节机制。四、计算题（每题10 分，共20 分）1设某市场上英镑/美元的即期汇率为1.5836，美元1 年期利率为1.90，英镑1 年期利率为4.20。试求英镑/美元1 年期的远期汇率。2某日外汇市场行情如下：纽约市场上1 美元1.4750/60 瑞士法郎；苏黎世市场上1 英镑2.3390/00 瑞士法郎；伦敦市场上1 英镑1.5825/35 美元。某套汇者以100 万英镑进行套汇，试计算其套汇利润（不考虑其他

11、费用）。测试题七一、名词解释（每题6 分，共30 分）1、外汇折算风险2、国际债务危机3、远期外汇与外汇期货4、汇率目标区5、票据发行便利6、国际清偿力二、简答题（每题10 分，共30 分）1. 简述蒙代尔模型。2. 简评国际收支的弹性论。3. 简述“特里芬难题”。三、论述题（20 分）试论述20 世纪80 年代以来国际金融市场发展的新趋势四、计算题（每题10 分，共20 分）美国某公司于某年5 月从德国进口一批货物，总价值为 马克，8 月付款。为了回避马克升值的风险，进行期权交易，此时它应购买何种期权?期限为3 个月的马克期权的商定价格为DM1=USD0.33,期权费为0.02USD/DM,

12、购买一个标准合同的马克价格为62500 马克，至到期日，该公司将在何种情况下实施期权或放弃期权，盈亏状况如何？如果到期日的即期汇率为0.34USD/DM,该公司在这项期权合同上的利润/损失是多少？测试题八一、名词解释（每题6 分，共30 分）1. 国际金汇兑位本位制2. 蒙代尔弗莱明模型3. 马斯特里赫特条约4. 牙买加协议5. 丁伯根原则二、简答题（每题10 分，共30 分）1简述外汇期货市场上的保证金制度。2简述资产市场说的主要内容。3简述决定远期外汇升贴水的主要因素三、论述题（20 分）试析当前国际货币制度中的汇率制度安排和国际收支调整机制，你认为今后国际货币体系的改革方向是什么。四、计

13、算题（每题10 分，共20 分）1假设某银行在欧洲美元市场上用同样的利率借贷资金，90 天和180 天的复利年利率分别为10和10.2。90 天期的欧洲美元期货价格为89.5。请问银行该如何套利。2.货币期货合约与其他期货合约的交易一样，保证金需要每天结算。假定有一投资者在星期一时买入1 张瑞士法郎的期货合约，其合约的内容如下：货币名称 合约金额 最低价格变动 每日最大变动 初始保证金 维持保证金瑞士法郎 25000 12.5 美元 1875 美元(150) 1700 美元 1300 美元投资者周一交纳初始保证金1700 美元（维持保证金为1300 美元），星期五时平仓离开市场。周一至周五的美元兑瑞士法郎的汇价变化情况见下表，请将表中的保证金的结算栏所缺的数字添满。时间及操作 期货价格 期货价差 保证金帐户（美元）USD/CHF 绝对价差$/FSr 点数 净变动 净余额星期一入市 0.5783 - 0 星期一收市 0.5760 0.5760-0.5783 -23 星期二收市 0.5740 0.5740-0.5760 -20 星期三开市 0.5740 0.5740-0.5760 -20 星期三收市 0.5789 0.5789-0.5740 49 星期四收市 0.5799 0.5799-0.5789 10 星期五平仓 0.5832 0.5832-0.5799 33 专心-专注-专业