罗兰贝格_宇通客车_战略制定及组织结构设计_内外部审计报告(建议稿第一部分).ppt

《罗兰贝格_宇通客车_战略制定及组织结构设计_内外部审计报告(建议稿第一部分).ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《罗兰贝格_宇通客车_战略制定及组织结构设计_内外部审计报告(建议稿第一部分).ppt（152页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、通过制定科学的总体发展战略和营造卓越的企业文化来实通过制定科学的总体发展战略和营造卓越的企业文化来实现企业的持续性增长现企业的持续性增长 第一阶段：战略制定及组织结构设计第一阶段：战略制定及组织结构设计内外部审计报告（建议稿）内外部审计报告（建议稿）郑州宇通客车股份有限公司郑州宇通客车股份有限公司 中国，郑州，2003年7月2日1SHA-05841-043-06-02-C-1-pThis document was created for the exclusive use of our clients.It is not complete unless supported by the und

2、erlying detailed analyses and oral presentation.It must not be passed on to third parties except with the explicit prior consent of Roland Berger Strategy Consultants.内容内容页码页码A.宏观环境及市场分析宏观环境及市场分析3B.行业结构及竞争分析行业结构及竞争分析57C.内部运营及财务分析内部运营及财务分析 153D.治理结构及组织分析治理结构及组织分析199 2SHA-05841-043-06-02-C-1-pA.宏观环境及市

3、场分析宏观环境及市场分析 3SHA-05841-043-06-02-C-1-p我国客车市场分为大型客车、中型客车、轻型客车和微型客车四个基本类我国客车市场分为大型客车、中型客车、轻型客车和微型客车四个基本类别，本报告主要讨论其中的大中型客车市场别，本报告主要讨论其中的大中型客车市场2002年我国客车总销量约年我国客车总销量约109万台，轻客万台，轻客和微客占据市场的主体和微客占据市场的主体 1）1)不包括进口 2)实线表示包括；虚线表示不包括微客65.1%轻客27.1%中客 5.7%大客 2.1%3.5车身长（米）2)微型客车微型客车轻型客车轻型客车中型客车中型客车大型客车大型客车71012来

4、源：罗兰贝格分析4SHA-05841-043-06-02-C-1-p市场规模：市场规模：整体市场还有较大增量，10年内将达到18.7万台车、817亿元的市场规模；各细分市场中，客运车规模最大，其次是公交和旅游车，团体车市场规模最小市场发展速度和节奏：市场发展速度和节奏：大约以2008年为转折点，2003-2008年均市场数量增长约10%，价值增长超过20%，2009-2012年分别降至约6%和10%市场平均价格上升：市场平均价格上升：在客户需求的拉动和厂家产品升级的推动下，大中型客车的平均价格从目前稍高于20万元的水平升至2012年略低于50万元的水平，使市场价值的增长远快于数量增长结构调整的

5、大型化趋势：结构调整的大型化趋势：大客在数量和价值上都将大于中客，并且取代中客成为带动市场增长的关键；中客的7米、8米两档会有适量增长，但9米车系呈现萎缩态势结构调整的高档化趋势：结构调整的高档化趋势：普档车仍然会是市场主体，但中档和中高档产品增长最快，从而深刻改变传统的市场结构外部驱动力普遍利好：外部驱动力普遍利好：宏观经济等六大外部因素总体上利于客车行业发展，对于市场需求数量的增加及档次的提高产生很大的推动作用管理概要管理概要5SHA-05841-043-06-02-C-1-pA1.市场数量发展及驱动力分析市场数量发展及驱动力分析6SHA-05841-043-06-02-C-1-p近年来，

6、我国大中型客车市场经历了高速发展，到近年来，我国大中型客车市场经历了高速发展，到2002年达到了年达到了8.5万台万台的市场规模，其中大型客车的市场规模，其中大型客车2.3万台，中型客车万台，中型客车6.2万台万台1)不包括进口4.04.65.77.08.5大客：中客大客：中客大中型客车销量 1)单位：万台CAGR=20.4%大型客车(10米以上）中型客车（7-10米）13.0%26.0%21.5%21.4%大客大客:中客中客27:7317:8316:8417:8319:8111.1%13.0%28.5%25.6%39.4%17.9%72.8%9.4%来源：罗兰贝格分析7SHA-05841-0

7、43-06-02-C-1-p未来未来10年，我国大中型客车市场将继续维持总体增长的势头，但增长率年，我国大中型客车市场将继续维持总体增长的势头，但增长率在逐渐放慢，到在逐渐放慢，到2009年以后进入相对平稳发展的阶段。同时大客的份额年以后进入相对平稳发展的阶段。同时大客的份额将超过中客将超过中客1)不包括进口8.510.613.216.17.79.811.814.914.917.418.7CAGR=9.8%CAGR=5.9%大客大客:中客中客27:7334:6635:6538:6242:5846:5450:5054:4655:4556:4457:43大中型客车销量 1)单位：万台-8.9%-1

8、7.4%13.9%27.3%29.1%26.3%19.7%2.1%8.2%23.0%3.6%11.1%12.3%22.8%4.5%12.3%22.3%3.6%7.9%-6.8%0.6%5.8%9.8%8.0%5.0%9.9%7.7%9.6%4.6%7.4%来源：罗兰贝格分析大型客车(10米以上）中型客车（7-10米）8SHA-05841-043-06-02-C-1-p而市场增长的主力也由过去的中型客车转变为大型客车，并且这一而市场增长的主力也由过去的中型客车转变为大型客车，并且这一“大客大客带动增长带动增长”的趋势越来越明显的趋势越来越明显1)不包括进口；新增销量代表当年需求量减去上年需求量每

9、年大中型客车新增销量比例 1)大型客车中型客车当年新增大中客当年新增大中客 万台万台当年新增大客当年新增大客 万台万台当年新增中客当年新增中客 万台万台0.51.50.81.60.10.41.00.50.70.10.31.4来源：罗兰贝格分析9SHA-05841-043-06-02-C-1-p到2008年仍将维持年均10%左右的高速增长势头；2008以后进入平稳增长期，到2012年的年均复合增长率略高于5%概括起来，我国大中型客车市场的总体数量变化将出现三个方面的特点概括起来，我国大中型客车市场的总体数量变化将出现三个方面的特点大型化的趋势十分明显；大客不断取代中客将成为市场相当长时期的一个特

10、点由“中客带动增长”转变为“大客带动增长”,将来市场的新增容量主要由大型客车的增长来实现增长速度方面：增长速度方面：市场结构方面：市场结构方面：增长动力方面：增长动力方面：来源：罗兰贝格分析10SHA-05841-043-06-02-C-1-p这些发展特点受到以下六个方面驱动力的影响这些发展特点受到以下六个方面驱动力的影响1宏观经济2交通建设3城市和人口4WTO5政策标准6生态环保中国客车市中国客车市场的发展场的发展11SHA-05841-043-06-02-C-1-p这六大驱动力的变化总体上有利于客车行业的发展，但是机会的把握取决这六大驱动力的变化总体上有利于客车行业的发展，但是机会的把握取

11、决于企业自身的能力于企业自身的能力宏观经济宏观经济道路建设道路建设城市和人口城市和人口WTO政府标准政府标准生态环境生态环境特征特征对客车行业的影响对客车行业的影响利好利好 利差利差评述评述外部环境符合大中型客车市场大型化、高档化的总体趋势，为客车生产企业提供5-10年可籍以提升产品档次、淘汰竞争对手的发展机会更高的客户要求和更低的进口门槛对生产成本和技术优势形成挑战，只有战略明晰、管理高效的企业才能将之转化为机会未来五年保持7%以上高速增长，2008-2012年增长率稍微回落到5-6%的水平 通车里程、特别是高速公路和高等级公路的建设有很大发展城市化进程以及城市公交系统进一步发展零部件、技术

12、引进以及整车进口关税更低欧II、欧III标准的实施提升客车档次、淘汰低端企业，同时也增加成本 资质评定等法规出台提升车辆档次 来源：罗兰贝格分析12SHA-05841-043-06-02-C-1-p宏观经济方面，持续稳定高速的总体国民经济发展为市场增长提供了原始宏观经济方面，持续稳定高速的总体国民经济发展为市场增长提供了原始动力动力过去10年我国经济持续高速发展，1997年以前年均增长10.4%，1998年以后增长速度略有下降未来10年，我国经济将继续保持在约6.3%左右的高增长势头。20032007年间的平均增长率为7.2%，2008之后开始趋缓CAGR=7.6%CAGR=7.2%CAGR=

13、5.5%1）增长率为扣除通货膨胀因素后的真实增长，以2002年为货币基准；2003年GDP为调整了SARS影响后的预计来源:统计年鉴，EIU，摩根大通，北京大学政策与管理中心；罗兰贝格分析1中国GDP增长预测 单位：万亿元人民币 1)13SHA-05841-043-06-02-C-1-p而且高增长产业组合的发展趋势有利于整个汽车行业而且高增长产业组合的发展趋势有利于整个汽车行业80年代中期到年代中期到1992年年轻工、纺织等行业国际贸易的顺差为经济发展提供了极大的推动力1993年到年到1998年年1998年以后的较长时期年以后的较长时期基础设施和基础产业、新一代家电产品、房地产等行业国内需求的

14、扩大成为经济成长最大的推动力汽车、旅游、住宅、城市基础建设、机械、电子产品等行业国内需求与出口贸易同时增长来源:罗兰贝格分析1龙头产业的组合呈现从劳动密集型，低附加值行业向资本、技术、智力密集型，高附加值行业转变的趋势，其中汽车、旅游、城市基础建设三个产业直接推动客车市场的成长14SHA-05841-043-06-02-C-1-p酒店餐饮业损失酒店餐饮业损失30%，合，合246亿元亿元SARS使使2003年中国经济损失共年中国经济损失共3750亿元，亿元，GDP增增长减慢长减慢0.9%国外直接投资损失国外直接投资损失2%，合，合86亿元亿元国际旅游损失国际旅游损失50%，合，合870亿元亿元出

15、口业务损失出口业务损失5%，合，合835亿元亿元国内消费损失国内消费损失3%，合，合1324亿元亿元国内旅游损失国内旅游损失10%，合，合389亿元亿元1）在SARS疫情于2003年六月得到有效控制，而且不会复发的前提下来源：摩根大通，北京大学政策与管理中心；罗兰贝格分析SARS造成的经济损失 1)特殊事件（特殊事件（1）：）：2003年年SARS短期内对宏观经济产生负面作用，但对总短期内对宏观经济产生负面作用，但对总体趋势没有大的影响，对中国客车市场的冲击也是暂时的体趋势没有大的影响，对中国客车市场的冲击也是暂时的对大中型客车市场的影响对大中型客车市场的影响新增需求新增需求：对旅游客车影响最

16、大，大约两年时间才能消除负面影响；对客运和公交客车影响有限，而且03年底到04年上半年即可消除负面影响更新需求更新需求：将部分03年的更新需求延缓至04年实现115SHA-05841-043-06-02-C-1-p2008年北年北京奥运会京奥运会奥运会将拉动中国GDP在2003-2008年间年均增长0.3%，推动整体经济的发展奥运将带动基础建设和旅游经济，继而刺激客车（主要是旅游和公交客车）的提前消费预支的市场需求将在奥运后快速弥平，使得2008年实际上变成市场发展速度的分水岭旅游客车旅游客车公交客车公交客车奥运带动旅游经济，游客数量增长和旅游线路增加将拉动旅游客车的市场需求，但由此增加的需求

17、将在2009年回稳奥运带动重点城市的基础建设，促进了城市公交规划，新增公交线路和提高城市整体形象的需要将刺激公交客车在数量和档次上的消费需求来源：北京奥运经济研究；罗兰贝格分析特殊事件（特殊事件（2）：）：2008年奥运会对经济社会环境产生全面推动作用，但对年奥运会对经济社会环境产生全面推动作用，但对客车市场的实际影响在于提前消费未来的需求客车市场的实际影响在于提前消费未来的需求采购和更新采购和更新为尽早争夺路线审批和车辆指标，提前采购的“抢跑道”行为在03年已初现端倪。历史上，2000年悉尼奥运会的影响也早至1997年就已明显出现预定于09年报废的部分车辆将在07-08年提前更新116SHA

18、-05841-043-06-02-C-1-p交通建设对大中型客车市场的影响在两个方面：交通建设对大中型客车市场的影响在两个方面：（1）公路里程的持续和公路里程的持续和高速增加刺激对客车数量的需求；（高速增加刺激对客车数量的需求；（2）高速公路和高等级公路比重的大）高速公路和高等级公路比重的大幅提高推动客车的大型化、高档化趋势幅提高推动客车的大型化、高档化趋势2来源:统计年鉴、全国第二次公路普查报告、中国公路年报、交通部“十五”、“十一五”规划；罗兰贝格分析其它公路一级和二级公路高速公路高速公路的比重从1993年的0.1%提高至2012年的2.3%一级和二级公路的比重从1996年的6.35%提高

19、至2012年的20.6%CAGR=3.1%CAGR=8.4%我国道路建设 单位：万公里0.111121161191231281351681701771882002082150.160.210.340.480.871.161.942.513.514.004.515.001.62108CAGR=2.0%17SHA-05841-043-06-02-C-1-p城市化进程和流动人口的增加将有力地推动公交车和客运车市场的需求城市化进程和流动人口的增加将有力地推动公交车和客运车市场的需求城市化进程城市化进程人口流动人口流动中国城市化的进程从三个方面刺激城市公交客车消费市场的需求户籍制度的放宽和人口的流动将促

20、进客运客车市场的发展，同时拉动城市公交客车市场的需求全国流动人口1.2亿，每年至少往返回家一次的占95%左右；每年人均往返两次户籍制度的放宽使得城市内流动人口数量增加，同时城市人口总量也由于部分流动人口迁入得以增长公交客车市场城市公交客车的需求量不断攀升，环保型的高档大型客车有更多的需求客运客车市场大量城乡流动人口的移动拉动了客运客车消费市场的需求来源：统计年鉴、城市统计年鉴、城市道路交通规划设计规范；罗兰贝格分析对客车市对客车市场的影响场的影响3城市人口城市人口：2012年比2002年增加32.7%，其中大城市1)人口比重从40.6%提高到47.7%城市道路建设城市道路建设：到2012年全国

21、城市铺装道路面积将达到2002年的2.7倍，人均道路面积将达到2002年的两倍公交规划公交规划：全国推动“公交优先”战略，交通部制定的城市交通规范要求大城市达到平均每800-1000人一台公交车、中小城市达到每1200-1500人一台公交车的保有水平1）人口100万以上是大城市；中等城市人口20-50万；小城市人口20万以下18SHA-05841-043-06-02-C-1-p加入世贸组织将在一定程度上推动中国客车市场的发展，其中对技术引进加入世贸组织将在一定程度上推动中国客车市场的发展，其中对技术引进的作用要大于对整车进口的推动的作用要大于对整车进口的推动来源：中国加入世贸组织法律文件，罗兰

22、贝格分析编码编码名称名称入世时入世时税率税率最终税率最终税率 执行执行200220032004200587028702102087021091870210928702109387060030客运车辆10座及以上机动客车30座及以上20-29座10-19座30座以上底盘641.755554042525252020052005200520052002437.547.547.53533.329.2252525252030404032.532.5加入世贸组织加入世贸组织对中国客车市对中国客车市场的影响场的影响供应供应生产生产销售和服务销售和服务零部件零部件底盘底盘整车整车分销分销售后服务售后服务降低了

23、零配件技术获得的壁垒，促进零配件的技术发展降低了底盘技术获得的壁垒，促进了底盘技术的发展关税降低对整车进口的促进作用不大促进大中型高档客车产品的消费将售后服务和汽车金融的理念和竞争带入全球化时代WTO对中国客车市场总体影响有限对于整车进口的影响很小降低了底盘技术获得的壁垒；推动了客车市场的结构转型，加快升级换代，向高档化产品方向发展4价值链价值链时间表时间表评述评述19SHA-05841-043-06-02-C-1-p国家有关政策标准的出台规范了客车行业的发展，提高了行业技术壁垒，国家有关政策标准的出台规范了客车行业的发展，提高了行业技术壁垒，但也对于客车生产企业带来了技术更新和成本增长的压力

24、但也对于客车生产企业带来了技术更新和成本增长的压力来源：罗兰贝格分析汽车工业产业政汽车工业产业政策的修订策的修订；系列；系列补充政策的趋势补充政策的趋势2002年开始实施的年开始实施的城市客车分等级城市客车分等级技术要求及配置技术要求及配置深入执行深入执行2001年颁年颁布的客运企业资布的客运企业资质等级评定标准质等级评定标准有关有关1-2年内开征燃年内开征燃油税，取消系列交油税，取消系列交通规费的政策走向通规费的政策走向有关交通法规的修有关交通法规的修订和执行力度订和执行力度1-2年内客车召回制年内客车召回制度出台的政策走向度出台的政策走向供应供应生产生产销售和服务销售和服务零配件零配件底盘

25、底盘整车整车分销分销售后服务售后服务引入WTO有关标准化要求，对零配件提出更高技术要求1997年营运客车年营运客车类型划分及等级评类型划分及等级评定标准的执行定标准的执行引入WTO标准，对底盘技术提出更高要求结合配套政策汽车产业投资管理规定鼓励规模化经营有关汽车贷款和金融的配套管理办法规范客车销售市场配套政策汽车消费政策规范市场秩序，促进市场发展明确了技术等级；促进了零配件的更新换代配合有关发展规划对底盘技术提出更高要求全面提出了整车技术指标；鼓励高等级大中型客车的发展鼓励高等级大中型客车的销售鼓励针对各项技术指标提高的全面服务刺激零配件的市场需求和技术更新环保型底盘有更多的需求；对底盘技术提

26、出更高的要求拉动客车整车的生产；刺激大中型高档产品需求等级化刺激高等级客车的消费；消费市场集中度提高全面规范服务市场，售后服务的需求激增提高了零配件的技术要求和刺激了更新需求提高了底盘的技术要求；鼓励城市公交客车低底盘化拉动超二级、超一级的大中型高档客车的需求刺激更新消费和大中型高档客车的需求推动售后服务的需求和技术要求开征燃油税刺激配件更新需求和技术要求开征燃油税提高对底盘技术的要求推动整车技术的全面进步和更新需求推动客车更新的消费需求推动售后服务的需求和技术要求要求零配件厂商的协同；对零配件技术提出更高的要求要求底盘生产商的协同；对技术提出更高要求促进厂商的制度管理和质量管理对销售环节的规

27、范化提出更高的要求对售后服务环节提出标准化的要求严格年检和报废的要求推动零配件的需求严格年检、报废刺激底盘的需求，推动技术更新推动整车市场的需求，刺激大中型高档客车需求严格报废刺激需求的增长严格年检刺激售后服务的需求国家有关政策标准的出台实施引导客车生产企业的规模化发展鼓励发展安全、低耗、舒适、环保的更大型更高档的客车规范运营服务市场，扩大客车的更新需求5评述评述价值链价值链20SHA-05841-043-06-02-C-1-p但是中国的政策法规与欧美成熟市场还有很大差距，可以判断在未来的一但是中国的政策法规与欧美成熟市场还有很大差距，可以判断在未来的一段时间内还将有大量的政策法规出台，进一步

28、规范行业和市场，提高进入段时间内还将有大量的政策法规出台，进一步规范行业和市场，提高进入门槛门槛中国有关政中国有关政策标准策标准安全性能安全性能排放标准：2004年达到欧2标准；2008年达到欧3标准；2010年达到欧4标准能源标准：鼓励低能耗，柴油化环保性能环保性能流通销售流通销售运营服务运营服务欧美有关政欧美有关政策标准策标准中国与欧美中国与欧美的差距的差距欧洲：2001年达到欧3标准；2005年达到欧4标准；2008年达到欧5标准对于引擎、能源等提出一系列的政策导向57年刚刚放开汽车贷款和金融的有关政策；市场尚未进入实质性操作阶段欧洲：汽车金融的模式已较为成熟；存在多种运作模式10年左右

29、近期出台了系列规范客车消费服务市场的有关政策；旨在规范客运和公交行业欧洲：欧盟有关政策法规对于客车客运市场的竞争进行适度控制；采取限价手段约束市场10年以上对于客车的报废、年检提出更高要求；标准执行力度有待深入；对高等级大中型客车有一定的政策导向欧美对于客车安全规定十分具细；通过对客车部件不断提出更高的技术要求，鼓励高档客车的更新换代；57年来源：WorldBusandCoachManufacturingIndustry2002；罗兰贝格分析5未来未来5-10年将会出现进一步的行业法规推动年将会出现进一步的行业法规推动21SHA-05841-043-06-02-C-1-p更严格的生态环保标准提

30、高了底盘与整车生产的技术要求，引导客车产品更严格的生态环保标准提高了底盘与整车生产的技术要求，引导客车产品向环保型、人性化发展向环保型、人性化发展中国汽车排放新标准实施时间表1)来源:中国环保总局，交通部“十五”规划；罗兰贝格分析1)北京计划在2003年率先实施 Euro II 标准轿车及轻客轿车及轻客其它轻型车辆其它轻型车辆重型柴油车重型柴油车2000Euro IECE 1503N.A.2001Euro IEuro IEuro I2002Euro IEuro IEuro I2003Euro IEuro IEuro I2004Euro IIEuro IEuro II2005Euro IIEur

31、o IIEuro II6环保标准对客车环保标准对客车发展趋势的影响发展趋势的影响低排放低排放低噪音低噪音柴油化柴油化大型化大型化2008Euro IIIEuro IIIEuro III22SHA-05841-043-06-02-C-1-p外部驱动力对中国大中型客车市场影响的行业价值链总结外部驱动力对中国大中型客车市场影响的行业价值链总结供应商供应商生产商生产商服务商服务商消费市场消费市场A.宏观经济宏观经济（包括旅游经济（包括旅游经济及重大事件）及重大事件）B.交通建设交通建设C.城市与人口城市与人口D.WTOE.政策标准政策标准F.生态环保生态环保成本降低，全球采购零配件可行性增加技术引进壁

32、垒降低、加快升级换代进口影响不大；但更高技术标准增加成本压力城市公交客车低底盘化发展安全舒适低耗环保的中高档客车；鼓励核心企业规模化发展更高的排放技术要求产品的智能化舒适性；成本压力汽车金融进入全球竞争时代更加重视售后维修服务公路里程增加，高等级公路比率扩大拉动数量和档次人口流动增加，需要更多车辆促进客运市场的规范和集中旅游经济刺激客车需求；SARS短期冲击，奥运利好促进更新换代；大型化、低地板化城市人口、道路和公交规划三方面利好SARS短期有限冲击；奥运利好低排放、低噪音、柴油化、安全性、智能化、高档化、大型化零配件零配件底盘底盘整车整车销售销售售后服务售后服务客运客运旅游旅游公交公交客车市

33、场价值链客车市场价值链要求技术升级和产品更新以满足高速公路和高等级公路对车辆性能的更高要求SARS对车内通风提出要求来源：罗兰贝格分析23SHA-05841-043-06-02-C-1-p外部驱动力对中国大中型客车市场影响的时间表总结外部驱动力对中国大中型客车市场影响的时间表总结GDP旅游经济旅游经济SARS奥运奥运WTO生态环保生态环保2003200420052006200720082009201020112012国民经济7.2%的高速增长推动客车市场的发展SARS影响旅游经济和旅游车消费消除SARS影响，旅游客车市场恢复活力国民经济的增速放缓到5.5%，推动客车市场发展的动力受到影响旅游经

34、济增速放缓，旅游客车市场需求趋于平稳对客车消费市场产生短期的冲击受SARS影响积压的市场需求开始释放奥运提前预支的市场需求快速弥平，增长率回落关税逐渐降低到WTO标准，技术壁垒下降，低盘进口率提高EURO-II标准实施推动客车市场更新需求EURO-III标准实施推动客车市场更新需求奥运开始推动旅游客车和重点城市公交客车的消费需求奥运推动旅游经济与旅游客车消费对境外来华旅游的影响完全消除加快推动旅游和公交车的需求；更新需求提前开始来源：罗兰贝格分析24SHA-05841-043-06-02-C-1-pA2.市场价值发展及驱动力分析市场价值发展及驱动力分析25SHA-05841-043-06-02

35、-C-1-p17.6%过去过去5年，我国大中型客车市场的高速增长同样表现在市场总体价值方面，年，我国大中型客车市场的高速增长同样表现在市场总体价值方面，1998到到2002年市场总价值增长了几乎年市场总价值增长了几乎2.5倍，达到倍，达到172亿元的规模亿元的规模1)不包括进口505979117172大客：中客大客：中客47：5345：5546：5445：5554：46大型客车中型客车14.3%20.4%34.2%35.6%33.0%47.2%43.1%50.7%47.4%77.3%23.4%大中型客车销售额 1)亿元人民币CAGR=36.0%来源：罗兰贝格分析26SHA-05841-043-

36、06-02-C-1-pCAGR=9.6%未来未来10年，我国大中型客车市场的总体价值仍将迅猛增长。在年，我国大中型客车市场的总体价值仍将迅猛增长。在2008年以年以前保持约前保持约20%的年均复合增长率，的年均复合增长率，2009年以后仍有近年以后仍有近10%，至，至2012年达年达到到817亿的市场规模。市场价值的增长速率远快于市场数量的增长亿的市场规模。市场价值的增长速率远快于市场数量的增长1)不包括进口172323465679大客大客:中客中客54:4657:4358:4261:3964:3668:3270:3073:2773:2774:2675:25199278397567601747

37、81722.5%16.2%22.9%21.9%-2.8%13.8%11.9%9.6%15.7%8.0%22.2%14.6%28.0%25.9%6.1%9.9%12.9%10.2%10.1%5.0%9.4%8.8%44.1%39.6%33.8%7.8%13.5%17.0%4.5%24.0%CAGR=22.0%大型客车中型客车大中型客车销售额 1)亿元人民币来源：罗兰贝格分析27SHA-05841-043-06-02-C-1-p其背后的驱动力就是整体市场的大型化和高档化，具体表现为不断攀升的其背后的驱动力就是整体市场的大型化和高档化，具体表现为不断攀升的客车价格，这一趋势在客车价格，这一趋势在20

38、08年以前主要是由于产品升级换代引起的，而年以前主要是由于产品升级换代引起的，而在中长期则是由于大客不断取代中客的结构变化所造成在中长期则是由于大客不断取代中客的结构变化所造成车辆平均售价 万元人民币大中型客车大中型客车大型客车大型客车中型客车中型客车来源：罗兰贝格分析28SHA-05841-043-06-02-C-1-p形成客车单价上升的原因有两方面：一方面，不断提高的客户需求为产品形成客车单价上升的原因有两方面：一方面，不断提高的客户需求为产品的大型化和高档化提供了巨大的市场拉动力的大型化和高档化提供了巨大的市场拉动力客户需求的变化：90年代年代现在现在2008年前后年前后舒适性舒适性安全

39、性安全性可靠性可靠性经济性经济性环保排放环保排放很少需要空调装置很少需要航空座椅很少安装视听系统对ABS几乎没有需求对缓速器完全没有概念国产发动机几乎可以满足各种线路的营运广泛使用的是国产桥、变速箱普遍认为功率刚好够用的发动机更省油几乎没有环保的概念空调几乎成为必备装置大量需求航空座椅汽车视听系统变成普遍设施中高档车ABS成为必需缓速器得到广泛使用高速线路运营使进口发动机受到欢迎进口车桥和变速箱被广泛使用开始认识到有一定功率剩余的发动机更省油排放要求达到欧I或欧II，对欧III发动机也有一定需求空调不但成为必备，还会对空调的换气量和杀菌功能有较高要求座椅要求更人性化的设计汽车视听系统将向多媒体

40、化发展ASR等设备广泛使用发动机无大修里程将要求达到100万公里主要总成的全球化采购将更重要大功率的发动机被普遍接受排放要求达到欧III水平，大城市将达到和欧洲同一水平来源：罗兰贝格分析29SHA-05841-043-06-02-C-1-p另一方面，主要生产厂家产品开发能力的大幅提高为市场的大型化、高档另一方面，主要生产厂家产品开发能力的大幅提高为市场的大型化、高档化趋势提供了强有力的推动力化趋势提供了强有力的推动力例：宇通客车过去三年主要新开发产品一览表宇通客车过去三年主要新开发产品及市场表现宇通客车过去三年主要新开发产品及市场表现市场推动力评价市场推动力评价新车型的车身长度普遍超过被替代车

41、型新车型的平均售价普遍超过被替代车型新车型迅速形成规模，推出半年内销量即可超过被替代车型年份年份2000年年2001年年2002年年车型车型平均平均售价售价主要被替主要被替代车型代车型被替代被替代车型平车型平均售价均售价新车型前新车型前6个个月销售量月销售量被替代车型被替代车型同期销售量同期销售量ZK6770H-2ZK6736D-1ZK6122HZK6103WDZK6790HZK6862DZK6115HZK6739DZK6895H25万11.3万125万25.6万25万17万47万11.8万41.6万ZK6893H21万10.5万105万23.1万23.5万16万42万11万41万439259

42、9631904161611125157653408506915426213391081244ZK6750H-1ZK6732D-1ZK6112HZK6102WDZK6770H-2ZK6861DZK6113H1-1ZK6736DH来源：宇通公司销售记录；罗兰贝格分析30SHA-05841-043-06-02-C-1-p虽然日趋势激烈的行业竞争导致既有产品价格走低，但更多中高端新车的虽然日趋势激烈的行业竞争导致既有产品价格走低，但更多中高端新车的问世仍然形成了推动平均车价整体走高的合力问世仍然形成了推动平均车价整体走高的合力过去五年具有代表性的新车型价格变动 万元222324414447110115

43、120125200020012002市场平均价格变化趋势ZK 6122HXMQ 6893CXMQ 6892ZK 6893HZK 6790HKLQ 6791EKZK 6770H-2来源：罗兰贝格分析31SHA-05841-043-06-02-C-1-p大型化、高档化大型化、高档化因此，在客户需求拉动和厂家创新推动的双重作用下，大型化、高档化仍因此，在客户需求拉动和厂家创新推动的双重作用下，大型化、高档化仍将是未来大中型客车市场的主要趋势将是未来大中型客车市场的主要趋势平均价格 万元人民币102030405060789101112车身长(米)205亿1998年2002年2008年2012年圆圈大小

44、代表市场价值151亿58亿14亿2亿17亿20亿14亿23亿92亿398亿610亿来源：罗兰贝格分析32SHA-05841-043-06-02-C-1-pA3.市场市场形态的发展衍变形态的发展衍变33SHA-05841-043-06-02-C-1-p根据不同的车身长度间的某些共性，大中型客车可以划分为根据不同的车身长度间的某些共性，大中型客车可以划分为7-8米、米、9-10米，以及米，以及11-12米三个车系米三个车系细分市场细分市场7-8m9-10m11-12m使用特点使用特点适用于发班频率高的中短途运输运输效率低于1112m车运输灵活性低于78m车适用于长途运输或高速线路运输座位数座位数2

45、033座3540座4050座长度长度7.08.9m9.010.0m10.0m以上旧划分方法旧划分方法中型车大型车大型车新划分方法新划分方法中型车中型车大型车来源：罗兰贝格分析34SHA-05841-043-06-02-C-1-p整个市场呈现整个市场呈现“两端带动两端带动”的特点，因为的特点，因为7-8米车型和米车型和11-12米车型发展米车型发展较快，而较快，而9-10米车型由于经济性和灵活性都不够理想，发展空间狭窄，市米车型由于经济性和灵活性都不够理想，发展空间狭窄，市场在逐步萎缩场在逐步萎缩年销售额年销售额 亿元亿元年销售量年销售量 万台万台7-8米米23.0%5.7%4.2%7-8米米4

46、3.3%17.4%8.0%9-10米米1.9%-11.3%-42.8%9-10米米10.1%-2.8%-40.2%11-12米米36.2%21.7%9.3%11-12米米31.4%13.3%5.2%来源：罗兰贝格分析35SHA-05841-043-06-02-C-1-p“两端带动两端带动”的特点使大中客车的车长结构无论在数量上和价值上都呈现的特点使大中客车的车长结构无论在数量上和价值上都呈现出哑铃状的形态出哑铃状的形态数量数量11-12米米9-10米米7-8米米价值价值11-12米米9-10米米7-8米米52%57%45%42%17%27%51%52%31%16%4%0.4%45%54%70%

47、75%27%12%3%0.2%27%34%27%25%1998200220082012来源：罗兰贝格分析36SHA-05841-043-06-02-C-1-p根据不同的价格档次间的某些共性，大中型客车市场也可划分为豪华档、根据不同的价格档次间的某些共性，大中型客车市场也可划分为豪华档、高档、高中档、中档和普档五个档次高档、高中档、中档和普档五个档次细分市场细分市场豪华豪华档档高档高档中高档中高档中档中档普档普档价格价格大型车：150万以上中型车：无大型车：90-150万中型车：60万以上大型车：60-90万中型车：40-60万大型车：40-60万中型车：20-40万大型车：40万以下中型车：2

48、0万以下车身车身国内技术国内技术国内技术国内技术底盘底盘进口或引进国外技术进口或引进国外技术主要总成进口或引进国外技术国产国产发动机发动机进口进口进口国产或引进国外技术国产进口或引进国外技术注：公交车价格的划分方法同中型车来源：罗兰贝格分析37SHA-05841-043-06-02-C-1-p19981.7%0.6%2.2%95.4%20023%2.8%8.7%85.5%20087.4%6.9%20.3%65.4%20129.6%10.9%19.5%59.9%从数量变化的角度，大型化，高档化的市场趋势使普档车的增速放慢，中从数量变化的角度，大型化，高档化的市场趋势使普档车的增速放慢，中高档快速

49、增加，从而使整体市场形态从金字塔状向方尖碑状衍变高档快速增加，从而使整体市场形态从金字塔状向方尖碑状衍变形态变化形态变化数量变化数量变化 万台万台90万以上万以上60-90万万40-60万万40万以下万以下90万以上60-90万40-60万40万以下18.714.98.54.03.87.20.71.11.03.09.71,82.03.711.20.30.20.10.030.117.1%69.3%37.5%5.0%26.4%27.7%28.0%3.6%4.9%18.9%13.1%75.1%来源：罗兰贝格分析38SHA-05841-043-06-02-C-1-p从价值变化的角度，市场的档次结构在向

50、柱状形态过渡从价值变化的角度，市场的档次结构在向柱状形态过渡199820022008201268%22%56%18%38%25%33%28%7%3%19%8%26%12%23%17%形态变化形态变化价值变化价值变化 亿元亿元81756717250230136185266211147671429640143034112430.1%29.3%73.7%77.2%13.6%28.1%28.8%28.4%12.4%18.9%5.6%5.3%传统的哑铃状结构是因为普档车占据数量主体，高档车多为昂贵的进口产品，而中档、中高档有市场空白；柱状的形成是和普档车发展减慢，中高档迅速增加相关的90万以上60-90