思腾思特-青啤经营计划和预算的主要内容和管理流程.ppt

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1、青啤公司管理流程实施青啤公司管理流程实施-经营计划和预算管理流程经营计划和预算管理流程2002.9.17-2002.9.17-青岛青岛思腾思特管理咨询（中国）公司思腾思特管理咨询（中国）公司Stern Stewart&Co.Stern Stewart&Co.All rights reserved.No part of this presentation may be reproduced or transmitted in any form or by any means,electronic or mechanical,including photocopying,recording,or

2、any information storage and retrieval system,without the written permission of Stern Stewart&Co.版权所有。没有思腾思特管理咨询公司的书面允许，任何公司和个人不得以任何形式翻录、复制、传播、本讲义中的内容。EVA is a registered trademark of Stern Stewart&Co.EVA 是思腾思特管理咨询公司的注册商标。日程安排日程安排 管理流程概述管理流程概述 经营计划和预算的目的、意义和主要内容经营计划和预算的目的、意义和主要内容 经营计划和预算的相关流程及说明经营计划和

3、预算的相关流程及说明 EVAEVA计算简要释意计算简要释意日程安排日程安排 管理流程概述管理流程概述 经营计划和预算的目的、意义和主要内容经营计划和预算的目的、意义和主要内容 经营计划和预算的相关流程及说明经营计划和预算的相关流程及说明 EVAEVA计算简要释意计算简要释意前言前言管理程序是公司最高管理层管理下属业务单元的有效手段。公司对管理程序是公司最高管理层管理下属业务单元的有效手段。公司对下属业务单元的管理是通过这些管理程序来实现，而不是对日常经下属业务单元的管理是通过这些管理程序来实现，而不是对日常经营活动的具体干预。这些管理程序包括：营活动的具体干预。这些管理程序包括：战略规划程序战

4、略规划程序资本计划资本计划/预算程序预算程序经营计划经营计划/预算程序预算程序对中高层经理的业绩考核和激励对中高层经理的业绩考核和激励其他管理程序，如投资评估、内部审计等其他管理程序，如投资评估、内部审计等这些管理程序在时间和内容上是相互衔接、相互联系，它们的有机这些管理程序在时间和内容上是相互衔接、相互联系，它们的有机组合形成了大型企业集团对下属业务单元管理的基本全貌。组合形成了大型企业集团对下属业务单元管理的基本全貌。管理程序概述管理程序概述战略目标战略目标和战略计划和战略计划资本计划资本计划/预算预算经营计划经营计划/预算预算业绩考核业绩考核和激励和激励公司最高领导层公司最高领导层采购、

5、生产采购、生产经营流程经营流程管理程序管理程序物流供应物流供应销售销售其他管理程序（如其他管理程序（如投资管理、内部审投资管理、内部审计等）计等）主要主要活动活动设定总体目标设定总体目标品牌目标品牌目标地区目标地区目标事业部事业部事业部下属事业部下属城市城市海外市场海外市场预期预期成果成果评估现状评估现状自我评估自我评估竞争对手评估竞争对手评估市场评估市场评估确立优先重要确立优先重要市场市场市场竞争定位市场竞争定位明确战略明确战略设定时间设定时间确立资源投入确立资源投入优先顺序优先顺序调整目标、重新调整目标、重新定位定位确立地区确立地区/品牌品牌/细分市场的战略细分市场的战略制定战略举措制定战

6、略举措明细下一年度经营计明细下一年度经营计划划考虑可能的风险和相考虑可能的风险和相关举措关举措3 3年的战略计划年的战略计划产品产品/市场市场/生产生产/研发研发/财务财务/人力资人力资源等源等对备选战略的评价对备选战略的评价年度经营计划年度经营计划主要运营假设主要运营假设具体行动方案具体行动方案主要业绩指标主要业绩指标风险和相应举措风险和相应举措公司管理流程概述公司管理流程概述EVAEVA表表损益表损益表资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表资金需求表资金需求表其他附属表格其他附属表格公司发展愿景公司发展愿景3 3年战略目标年战略目标财务目标财务目标EVAEVAEPSEPS销售收入销售收入

7、增长率增长率非财务目标非财务目标市场份额市场份额品牌结构品牌结构设定目标设定目标确立战略确立战略 制定计划制定计划 (战略战略/营运计划营运计划)财务预算财务预算考核激励考核激励以具体的财务以具体的财务数字明确管理的数字明确管理的责权利责权利建立相关績效建立相关績效目标，对管理层目标，对管理层进行考核进行考核建立有效的激建立有效的激励制度，奖励管励制度，奖励管理者和员工的有理者和员工的有效努力效努力以以EVAEVA为核心为核心的考核体系的考核体系EVAEVA奖金激励奖金激励体系体系ABAB公司管理流程示意公司管理流程示意设定目标设定目标确立战略确立战略 制定计划制定计划 (战略战略/营运计划营

8、运计划)财务预算财务预算考核激励考核激励5 5年的资本计划年的资本计划和预算和预算示意示意5 5年的战略目年的战略目标和计划标和计划预算准备会（布预算准备会（布置有关经营计划置有关经营计划和预算的会议）和预算的会议）定稿，报董事定稿，报董事会批准预算会批准预算有关战略和目标有关战略和目标布置的工作会议，布置的工作会议，反复质询反复质询预算质询会（总预算质询会（总部和业务单元对部和业务单元对经营计划和预算经营计划和预算的反复质询）的反复质询）2 2月月4 4月月6 6月月1010月月1111月月8 8月月9 9月月1212月月管理流程和责权机制概览管理流程和责权机制概览战略规划战略规划经营计划经

9、营计划/预算预算资本计划资本计划/预算预算业绩考核业绩考核和激励和激励公司公司组织结构组织结构管理程序管理程序董事会董事会总裁、高管层总裁、高管层战略发展总部战略发展总部财务总部财务总部营销管理总部营销管理总部人力资源总部人力资源总部决策决策/审核审核决策决策/审核审核建议建议参与参与参与参与决策决策/审核审核决策决策/审核审核建议建议参与参与审核审核-知情知情/审核审核决策决策/审核审核-建议建议建议建议审核审核知情知情/审核审核决策决策/审核审核-参与参与参与参与各事业部各事业部-建议建议/审核审核参与参与思腾思特公司配合青啤思腾思特公司配合青啤实施经营计划和预算的流程实施经营计划和预算的

10、流程实施总部重组实施总部重组关键管理流程实施关键管理流程实施管理论坛管理论坛/技能培训技能培训战略规划战略规划经营计划和预算经营计划和预算考核激励考核激励管理议题研讨管理议题研讨管理技能培训管理技能培训8 8月月1 1日日9 9月月1 1日日1010月月1 1日日1010月月3030日日总部配合部门总部配合部门目前进度目前进度重组推进重组推进小组小组总部已完成总部已完成流程设计部流程设计部分已基本完分已基本完成，启动培成，启动培训和实施训和实施战略发展总部战略发展总部营销管理总部营销管理总部战略发展总部战略发展总部营销管理总部营销管理总部财务管理总部财务管理总部财务管理总部财务管理总部人力资源

11、总部人力资源总部高管层高管层准备中准备中培训培训研讨研讨相关部门相关部门汇报汇报日程安排日程安排 管理流程概述管理流程概述 经营计划和预算目的、意义和主要内容经营计划和预算目的、意义和主要内容 经营计划和预算的相关流程及说明经营计划和预算的相关流程及说明 EVAEVA计算简要释意计算简要释意经营计划和预算流程目标经营计划和预算流程目标回顾业务单元战略并根据需要进行修正回顾业务单元战略并根据需要进行修正明确资源分配的优先级明确资源分配的优先级保证经营计划中有适当的发展计划保证经营计划中有适当的发展计划授权业务单元的管理层，使其得以实现计划授权业务单元的管理层，使其得以实现计划并设定结果的衡量标准

12、并设定结果的衡量标准根据需要修正业务单元的战略根据需要修正业务单元的战略就年度关键行动和目标达成一致意见就年度关键行动和目标达成一致意见制定年度业绩合同制定年度业绩合同保证足够的财物和人力资源支持目标的实现保证足够的财物和人力资源支持目标的实现授权各管理者并设定结果的衡量标准授权各管理者并设定结果的衡量标准明确本年的明晰的可衡量目标明确本年的明晰的可衡量目标明确实现整体计划目标的关键子目标明确实现整体计划目标的关键子目标保证有足够的资源以支持各个目标的实现保证有足够的资源以支持各个目标的实现通过明确短期通过明确短期的战术问题，的战术问题，有效调配资源有效调配资源和制定年度业和制定年度业绩合同来

13、实施绩合同来实施长期战略长期战略公司总部公司总部业务单元业务单元管理者管理者经营计划和预算的意义经营计划和预算的意义计划计划让行动基于全面的调查、研究和考察让行动基于全面的调查、研究和考察谋求获得整个组织的帮助来确定获利最多的行动路线谋求获得整个组织的帮助来确定获利最多的行动路线对政策的重新审查和申明对政策的重新审查和申明界定目标和相应计划界定目标和相应计划更有效地利用实物设备更有效地利用实物设备协调协调 在组织结构内协调人员的努力，并使之相互联系在组织结构内协调人员的努力，并使之相互联系将企业的活动与期望的企业状况总体联接起来将企业的活动与期望的企业状况总体联接起来用一个平衡后和统一的方案指

14、引资本和努力到最富利润的渠道上用一个平衡后和统一的方案指引资本和努力到最富利润的渠道上明确相关经理人的责权机制，并给跨部门的活动明确的程序明确相关经理人的责权机制，并给跨部门的活动明确的程序控制控制控制具体业务和支出控制具体业务和支出预防浪费预防浪费经营计划和预算流程经营计划和预算流程 回顾战略和战略计划回顾战略和战略计划审阅并确定最终审阅并确定最终的计划和预算的计划和预算回顾战略目标回顾战略目标和战略计划和战略计划制定制定经营计划经营计划制定制定财务预算财务预算主要活动主要活动回顾三年战略并确认重点回顾三年战略并确认重点问题问题明确实现战略所需的关键明确实现战略所需的关键转变，并取得共识转变

15、，并取得共识确定年度的关键假设和经确定年度的关键假设和经营目标营目标预期成果预期成果年度关键假设年度关键假设公司整体年度经营目标公司整体年度经营目标事业部事业部/子公司年度经营子公司年度经营目标目标回顾战略和战略计划回顾战略和战略计划经营计划经营计划业务单位：业务单位：预算年度：预算年度：战略规划中所考虑过的可选方案的变换战略规划中所考虑过的可选方案的变换本模板的目标是评估在战略规划中的可选战略方案。对战略规划中的判断进行简要回顾，如本模板的目标是评估在战略规划中的可选战略方案。对战略规划中的判断进行简要回顾，如有建议变更，需要说明变更得原因，并提供详细的事实作为依据。有建议变更，需要说明变更

16、得原因，并提供详细的事实作为依据。可选战略可选战略优势优势劣势劣势主要区别主要区别战略战略A A战略战略B B战略战略C C变更前的战略变更前的战略建议的战略变更建议的战略变更描述变更前的战略并提描述变更前的战略并提供战略选择的原因供战略选择的原因描述建议的变更并提供描述建议的变更并提供战略变更得原因战略变更得原因回顾战略和战略计划（续）回顾战略和战略计划（续）经营计划经营计划业务单位：业务单位：预算年度：预算年度：可选战略方案评价可选战略方案评价ABCABC业务示例业务示例可选战略可选战略主要区别主要区别在国内高利润领域竞争在国内高利润领域竞争高利润领域高利润领域较小的市场较小的市场已存在的

17、竞争对手较多已存在的竞争对手较多比先前假设更快的市场增长比先前假设更快的市场增长与具有吸引力的合作伙伴可与具有吸引力的合作伙伴可能的联盟能的联盟在出口市场的低端基础在出口市场的低端基础商品领域进行竞争商品领域进行竞争广阔的市场广阔的市场中国在劳动力成本和资源方中国在劳动力成本和资源方面有明显的优势面有明显的优势一定程度上的高利润可能性一定程度上的高利润可能性利润率低于高利润领域利润率低于高利润领域在出口市场的高端先进在出口市场的高端先进商品领域进行竞争商品领域进行竞争广阔的市场广阔的市场中国在劳动力成本和资源方中国在劳动力成本和资源方面有明显的优势面有明显的优势高利润率高利润率欧洲对此领域进行

18、严格的欧洲对此领域进行严格的壁垒保护壁垒保护由于基础设施限制，无法由于基础设施限制，无法满足此领域中零售商对快满足此领域中零售商对快速反应的要求速反应的要求变更前的战略变更前的战略建议的战略变更建议的战略变更X X公司应致力于基础产品公司应致力于基础产品的出口市场。该市场较的出口市场。该市场较大，有不错的利润率并大，有不错的利润率并且且X X可以发挥其竞争优势可以发挥其竞争优势通过与通过与Y Y的合资公司进入国内高利润市场。原因有：的合资公司进入国内高利润市场。原因有：近近2 2年在该领域的发展和与先前预测的不同年在该领域的发展和与先前预测的不同其他亚洲国家的发展速度其他亚洲国家的发展速度行业

19、专家和其他业内人士的访谈引证行业专家和其他业内人士的访谈引证Y Y的相关信息，潜在的合资伙伴的相关信息，潜在的合资伙伴与与Y Y讨论的总结讨论的总结与与Y Y讨论后形成的谅解备忘录（草稿）讨论后形成的谅解备忘录（草稿）投资项目的财务报告和进入国内市场的相投资项目的财务报告和进入国内市场的相关收益关收益示意示意优势优势劣势劣势经营计划和预算流程经营计划和预算流程 制定经营计划制定经营计划审阅并确定最终审阅并确定最终的计划和预算的计划和预算回顾战略目标回顾战略目标和战略计划和战略计划制定制定经营计划经营计划制定制定财务预算财务预算主要活动主要活动预期成果预期成果总结本年度的经验和教训总结本年度的经

20、验和教训进行头脑风暴，设定下年进行头脑风暴，设定下年度市场的推进方案度市场的推进方案明确下年度经营计划细节明确下年度经营计划细节下年度经营计划下年度经营计划-主要运营假设主要运营假设-具体行动方案具体行动方案-主要业绩指标主要业绩指标-风险和相应举措风险和相应举措经营计划是联接战略计划和财务预算的桥梁经营计划是联接战略计划和财务预算的桥梁经营计划是联接战略计划和财务预算的桥梁经营计划是联接战略计划和财务预算的桥梁目的：把战略目标和战略计划转化为可操作的经营目标目的：把战略目标和战略计划转化为可操作的经营目标和和执行计划，执行计划，保证业务行为与战略目标能够紧密相连保证业务行为与战略目标能够紧密

21、相连内容：内容：是选择相应于战略目标和战略计划的具体化的战术策略，缩小是选择相应于战略目标和战略计划的具体化的战术策略，缩小当前业绩与目标业绩之间的差距当前业绩与目标业绩之间的差距意义：意义：可可为业务为业务经理提供一个经理提供一个有目的、有步骤地管理自己业务的指导有目的、有步骤地管理自己业务的指导经营计划的执行中要注意：经营计划的执行中要注意：不断地审阅和回顾，并持续地修正经营计划不断地审阅和回顾，并持续地修正经营计划对对关键进度点（里程碑）、计划假设以及各种风险进行比较与分关键进度点（里程碑）、计划假设以及各种风险进行比较与分析析，评估，评估业务经理执行经营计划的情况业务经理执行经营计划的

22、情况经营计划的主要内容经营计划的主要内容总结本年度的经验和教训总结本年度的经验和教训确认主要经营目标确认主要经营目标主要经营前提假设主要经营前提假设为达到经营目标以及主要经营业绩指标的主要经营举措、时间表、责任为达到经营目标以及主要经营业绩指标的主要经营举措、时间表、责任人及资源需求人及资源需求现计划和公司目标要求之间的差异及填补缺口之具体举措现计划和公司目标要求之间的差异及填补缺口之具体举措影响经营计划目标完成的主要风险，发生可能性，影响程度和防范举措影响经营计划目标完成的主要风险，发生可能性，影响程度和防范举措I I：总结本年度经验教训：总结本年度经验教训经营计划经营计划业务单位：业务单位

23、：预算年度：预算年度：本栏用以根据去年的业绩表本栏用以根据去年的业绩表现提出对明确问题的关注。现提出对明确问题的关注。对于问题和存在的机遇应尽对于问题和存在的机遇应尽可能详尽地描述：可能详尽地描述：去年的问题汇总去年的问题汇总变化分析报告变化分析报告与业务单元的主要管理团队与业务单元的主要管理团队及其他人进行头脑风暴及其他人进行头脑风暴示例示例在使用量基本不变的情况下，在使用量基本不变的情况下，单位产品的原材料单位产品的原材料A成本成本（业绩指标）在过去的这段（业绩指标）在过去的这段时间内大幅上升。这表明了时间内大幅上升。这表明了在皮革采购方面不尽如人意在皮革采购方面不尽如人意的业绩表现的业绩

24、表现问题与机遇问题与机遇本栏用以明确由此问题得到本栏用以明确由此问题得到的经验教训和问题重要程度的经验教训和问题重要程度的原因所在；一般包括以下的原因所在；一般包括以下要素：要素：产生影响的领域，如销售、产生影响的领域，如销售、质量质量影响的量化，例如该问题解影响的量化，例如该问题解决，毛利将提高决，毛利将提高1等等增加一个月的增加一个月的A物料库存将物料库存将增加一个月的营运资本（二增加一个月的营运资本（二百万人民币）同时每平方米百万人民币）同时每平方米的成本将降低的成本将降低2人民币，因此人民币，因此每年将有每年将有45万人民币的利润，万人民币的利润，但资本成本同时也增加但资本成本同时也增

25、加经验教训经验教训本栏用以确认补救行动。详本栏用以确认补救行动。详细的补救措施将成为营运计细的补救措施将成为营运计划的一部分。这些计划的进划的一部分。这些计划的进度将作为每月一次的定性分度将作为每月一次的定性分析报告的一部分进行汇报。析报告的一部分进行汇报。每周应对材料价格和库存进每周应对材料价格和库存进行监控；对于权宜的详细分行监控；对于权宜的详细分析已在营运计划的后面章节析已在营运计划的后面章节加以解释加以解释行动计划行动计划示意示意IIII：制定下年度经营目标和计划：制定下年度经营目标和计划经营计划经营计划业务单位：业务单位：预算年度：预算年度：年度目标计划概述年度目标计划概述该模板的目

26、的在于总结年度的关键经营目标和相关的职责及资源需求该模板的目的在于总结年度的关键经营目标和相关的职责及资源需求目标目标行动行动参与部门参与部门通过增加通过增加废料处理废料处理来利用综来利用综合车间增合车间增加的产能加的产能对碎料处理厂进行修正对碎料处理厂进行修正增加废料购买增加废料购买/剔除燃烧后的废料剔除燃烧后的废料实施对废料质量的严格控制实施对废料质量的严格控制员工分类拣选员工分类拣选建立供应商忠诚度建立供应商忠诚度进行袋滤捕尘室试点跟踪进行袋滤捕尘室试点跟踪设计袋滤捕尘室设计袋滤捕尘室建立无烟袋滤捕尘室的高压炉建立无烟袋滤捕尘室的高压炉责任人责任人资源需求资源需求工程工程采购、行政采购、

27、行政人事、采购人事、采购采购采购采购、工程、研发采购、工程、研发采购、工程、研发采购、工程、研发采购、工程采购、工程A AB/CB/CD/ED/EB BA/B/FA/B/FA/B/FA/B/FA/BA/B完成时间完成时间7 7月月8 8月月1111月月1212月月2 2月月2 2月月3 3月月300300万人民币万人民币监控收购监控收购机会机会聘请业务分析顾问聘请业务分析顾问进行收购目标的初步筛选国内进行收购目标的初步筛选国内进行收购目标初步筛选越南、泰国进行收购目标初步筛选越南、泰国人事人事财务财务财务财务D DC CC C6 6月月9 9月月1010月月5050万人民币万人民币减少营运减少

28、营运资本资本/减少减少金属存货金属存货确定铸造车间的最低安全库存水平并减少精炼存货确定铸造车间的最低安全库存水平并减少精炼存货减少仓库存货减少仓库存货确定综合车间的最低安全成本的水平并降低存货确定综合车间的最低安全成本的水平并降低存货减少阳极屑的重量减少阳极屑的重量设立重量范围设立重量范围对重量进行改进并提高对重量进行改进并提高CRLCRL阳极的精确度阳极的精确度从从DODO矿泥堆中回收铜矿泥堆中回收铜从熔炉砖堆中回收铜从熔炉砖堆中回收铜采购采购财务财务生产生产生产生产采购采购采购、研发采购、研发采购采购A AC CG GG GA AA/FA/FF F4 4月月6 6月月6 6月月4 4月月1

29、212月月1212月月1212月月100100万人民币万人民币示意示意参与部门参与部门项目领导项目领导与建议战略的关系与建议战略的关系目标的关键组成目标的关键组成目标和预期结果目标和预期结果IIII：制定下年度经营目标和计划（续）：制定下年度经营目标和计划（续）经营计划经营计划业务单位：业务单位：预算年度：预算年度：背景简述背景简述提供目标的产生原因提供目标的产生原因示例：示例：X X公司目前有价值公司目前有价值2 2，000000万人民币的对万人民币的对Y Y股票的投资。当车间有一定的存货时，并且缩减规模可能比较困难，但是存在股票的投资。当车间有一定的存货时，并且缩减规模可能比较困难，但是存

30、在着很大的机会去减少重新融解的滞后和铸造的废料积存、阳极和阴极。着很大的机会去减少重新融解的滞后和铸造的废料积存、阳极和阴极。年度目标的相关综合信息年度目标的相关综合信息该模板的目的在于提供业务单元主要目标的相关综合信息。主要目标被定义为那些包括了该模板的目的在于提供业务单元主要目标的相关综合信息。主要目标被定义为那些包括了实施战略变更，高于一定金额的资本性投资或管理层的聘任。实施战略变更，高于一定金额的资本性投资或管理层的聘任。降低存货水平的目标降低存货水平的目标提供目标的目的和对业绩可能带来的重大影响提供目标的目的和对业绩可能带来的重大影响示例：目标旨在大量减少废料和阴、阳极存量以提高资产

31、使用率。预期库存减少将带来示例：目标旨在大量减少废料和阴、阳极存量以提高资产使用率。预期库存减少将带来300300万人民币的营运资金节约。万人民币的营运资金节约。解释目标是如何支持所选战略的解释目标是如何支持所选战略的示例：减少存货水平将帮助示例：减少存货水平将帮助X X公司成为低成本生产者公司成为低成本生产者列示需要参与的部门列示需要参与的部门示例：本目标要求采购、工程和研发部门的协作示例：本目标要求采购、工程和研发部门的协作资源需求资源需求实现目标需要有详细的财力和人力资源实现目标需要有详细的财力和人力资源示例：实施本目标将需要在示例：实施本目标将需要在2 2年内有年内有100100万人民

32、币的投入。同时万人民币的投入。同时从从19971997年年4 4月起有月起有3 3人为期人为期5 5个月的工作个月的工作提供实现目标的详细行动计划提供实现目标的详细行动计划示例：降低库存、降低阳极屑重量、矿泥堆回收铜示例：降低库存、降低阳极屑重量、矿泥堆回收铜指派目标的整体责任指派目标的整体责任示例：采购部门的示例：采购部门的ABCABC先生将负责实施该目标先生将负责实施该目标时间和控制点时间和控制点提供预期目标实施时间段和中间检查点提供预期目标实施时间段和中间检查点示例：目标将在示例：目标将在1010月底全部实施完成。库存减低将在月底全部实施完成。库存减低将在2 2月底月底完成。完成。示意示

33、意经营计划制定中的关键问题经营计划制定中的关键问题不同于战略反思过程，经营计划提供了讨论近期和战术性问题的舞台不同于战略反思过程，经营计划提供了讨论近期和战术性问题的舞台确保战略性创新行动的跟踪和实施确保战略性创新行动的跟踪和实施确保资源的分配与战略意图相符并被有效管理确保资源的分配与战略意图相符并被有效管理对关键业绩衡量指标进行进程跟踪对关键业绩衡量指标进行进程跟踪包括对下一年度财务指标的预算包括对下一年度财务指标的预算确保个人或业务单元对年度经营计划的实施负责，并评估过程和结果确保个人或业务单元对年度经营计划的实施负责，并评估过程和结果经营计划和预算流程经营计划和预算流程 制定财务预算制定

34、财务预算审阅并确定最终审阅并确定最终的计划和预算的计划和预算回顾战略目标回顾战略目标和战略计划和战略计划制定制定经营计划经营计划制定制定财务预算财务预算主要活动主要活动预期成果预期成果财务部协助市场、销售和财务部协助市场、销售和生产团队共同编制生产团队共同编制l销售预算销售预算l生产预算生产预算l其他关键绩效指标预算其他关键绩效指标预算财务部和人力资源部编制财务部和人力资源部编制资本预算和人力资本预算资本预算和人力资本预算财务经理审阅预算草案并财务经理审阅预算草案并保证假设和格式的一致性保证假设和格式的一致性EVAEVA表表损益表损益表资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表资金需求表资金需求

35、表其他附属表格其他附属表格详细的财务预算表格详细的财务预算表格损益表损益表损益表损益表资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表资金需求预算表资金需求预算表主要表格主要表格辅助表格辅助表格按项目、工厂的财务预算表按项目、工厂的财务预算表重要项目营业额、收入预算细表重要项目营业额、收入预算细表管理费用预算表管理费用预算表财务费用预算表财务费用预算表资产状况预算表资产状况预算表投资和投资收益预算表投资和投资收益预算表固定资产预算表固定资产预算表营业额营业额/收入预算表收入预算表0202预算预算0202预计预计0 03 3预算预算经营项目经营项目 0202预算预算 0202预计预计 20032003预

36、算预算销售收入销售收入-生产成本生产成本-销售和管理费用销售和管理费用+/-+/-EVAEVA调整调整-营运所得税营运所得税=税后净营业利润税后净营业利润 调整后成本调整后成本*资本成本率资本成本率=资本使用成本资本使用成本-=EVA-=EVAEVAEVAEVAEVA表表表表示意示意经营计划和预算流程经营计划和预算流程 审阅并最终确审阅并最终确定定审阅并确定最终审阅并确定最终的计划和预算的计划和预算回顾战略目标回顾战略目标和战略计划和战略计划制定制定经营计划经营计划制定制定财务预算财务预算主要活动主要活动预期成果预期成果经营计划终稿经营计划终稿财务预算终稿财务预算终稿预算委员会帮助业务单元团队

37、预算委员会帮助业务单元团队明确计划预算中的关键问题明确计划预算中的关键问题明年发展与今年情况的对比明年发展与今年情况的对比 项目优先级项目优先级关键考虑点关键考虑点资源需求的精确度资源需求的精确度其他所需分析其他所需分析各业务单元负责人总结审阅后各业务单元负责人总结审阅后的变化，进行相关修订并完成的变化，进行相关修订并完成经营计划和财务预算经营计划和财务预算日程安排日程安排 管理流程概述管理流程概述 经营计划和预算的含义、目的和主要内容经营计划和预算的含义、目的和主要内容 经营计划和预算的相关流程及说明经营计划和预算的相关流程及说明 EVAEVA计算简要释意计算简要释意 什么是什么是EVAEV

38、A (经济增加值）经济增加值）EVA 即经济利润，是在减除资本占用费用后企业经营所产生的剩余价值即经济利润，是在减除资本占用费用后企业经营所产生的剩余价值 EVA =EVA =税后净营业利润税后净营业利润 -资本成本资本成本 损益表损益表 收入收入成本成本EVAEVA调整调整所得税所得税=NOPAT=NOPAT（税后净营业利润）税后净营业利润）资产负债表资产负债表 调整后资本调整后资本 WACC(WACC(加权平均资本成本率加权平均资本成本率)=资本成本资本成本 EVA =(EVA =(资本回报率资本回报率 -资本成本率资本成本率)x x 资本资本 =EVAEVA回报率回报率 X X 资本资本

39、 从财务报表中计算从财务报表中计算EVAEVA：用于财务分析的用于财务分析的EVAEVA：+销售利润率销售利润率 资本周转率资本周转率EVAEVA计算简化示意图计算简化示意图销售收入销售收入 1 1，000000生产成本生产成本 500 500销售销售/管理费用管理费用 200 200调整调整 +100 +100营运所得税营运所得税 100 100NOPATNOPAT（税后净营业利润）税后净营业利润）300 300调整后资本调整后资本 1500 1500 资本成本率资本成本率 15%15%资本成本资本成本 225 2257575=+/-+/-x x=损损益益表表科科目目资资产产负负债债表表科科

40、目目会计调整会计调整现金科目到现金科目到经济概念经济概念非经常项目非经常项目冲销计提到冲销计提到现金标准现金标准主营业务主营业务以外收支以外收支会计制度下一些现金成本被会计制度下一些现金成本被视为期间费用，视为期间费用，EVAEVA则视其则视其为投资，需若干年摊销为投资，需若干年摊销强调实际现金资本变动情强调实际现金资本变动情况，淡化单纯会计冲销计况，淡化单纯会计冲销计提事件提事件非经常项目通常扭曲公司业非经常项目通常扭曲公司业绩，绩，EVAEVA将其资本化处理将其资本化处理主营业务以外收支不影响主营业务以外收支不影响公司长期价值变化公司长期价值变化研发费用、培训费用和研发费用、培训费用和营销

41、费用营销费用坏帐准备、存货跌价坏帐准备、存货跌价准备、商誉摊销准备、商誉摊销资产出售资产出售投资收益、汇兑损益、投资收益、汇兑损益、期货投资损益期货投资损益将会计结将会计结果转化成果转化成经济结果经济结果,降低会计降低会计扭曲扭曲,反映反映经济现实经济现实鼓励正确鼓励正确的经营决的经营决策策说明说明举例举例资本成本的概念资本成本的概念将资本投资到风险程度相近的项目上可以获得的收益，即资本所有人对将资本投资到风险程度相近的项目上可以获得的收益，即资本所有人对所进行的投资之期望的资本回报率所进行的投资之期望的资本回报率债务和权益的加权平均资本成本债务和权益的加权平均资本成本资本成本资本成本 =资本

42、资本 加权平均资本成本率加权平均资本成本率资本成本计算资本成本计算债务债务股权股权加权平均资本成本加权平均资本成本（WACCWACC）资本资本税后债务成本税后债务成本股权成本股权成本债务成本计算债务成本计算公司举债时付出的利息成本，即为债务成本，公司举债时付出的利息成本，即为债务成本，具体计算中并不一定用实际发生的利息支出作为债务资本成本，主要是考虑具体计算中并不一定用实际发生的利息支出作为债务资本成本，主要是考虑债权人预期的回报率债权人预期的回报率在计算公司所得税时，利息应从经营利润中扣出，即利息成本是免税的，因在计算公司所得税时，利息应从经营利润中扣出，即利息成本是免税的，因此公司的税后债

43、务成本，低于利息率此公司的税后债务成本，低于利息率如如如如一企业举债利息为一企业举债利息为一企业举债利息为一企业举债利息为6%6%6%6%，其所得税率为，其所得税率为，其所得税率为，其所得税率为33%33%33%33%则实际债务成本为：则实际债务成本为：则实际债务成本为：则实际债务成本为：税前债务成本税前债务成本税前债务成本税前债务成本 6%6%6%6%（1-1-1-1-税率税率税率税率33%33%33%33%）67%67%67%67%税后税后税后税后（实际）债务成本实际）债务成本实际）债务成本实际）债务成本 4%4%4%4%股权成本计算股权成本计算回报回报回报回报无风险利率无风险利率无风险利

44、率无风险利率市场风险市场风险市场风险市场风险溢价溢价溢价溢价风险风险风险风险指标指标指标指标,预期预期预期预期回报回报回报回报股权股权股权股权资本成本资本成本资本成本资本成本股权成本是一项机会成本，等于投资者可以在其他类似风险投资中取得的回报率股权成本是一项机会成本，等于投资者可以在其他类似风险投资中取得的回报率股权成本计算基于股权成本计算基于“资本资产定价模型资本资产定价模型”（CAPMCAPM）“回报率回报率”的定义是股息分红加股价变化值的定义是股息分红加股价变化值“风险风险”指的是回报率的变化情况指的是回报率的变化情况利用利用EVAEVA杠杆驱动经营活动杠杆驱动经营活动EVAEVA资本回

45、报率资本回报率资本成本率资本成本率资本总量资本总量（ROIC)（WACC)资产周转率资产周转率存量资本存量资本产品、客户盈利性产品、客户盈利性产品、客户组合管理水平产品、客户组合管理水平成本管理水平成本管理水平应收帐款、存货管理水平应收帐款、存货管理水平销售策略销售策略技改、扩建项目的经济效益技改、扩建项目的经济效益投资方式选择（如外包或自产）投资方式选择（如外包或自产）盘活存量资本、降低增量投入盘活存量资本、降低增量投入销售利润率销售利润率增量资本增量资本相关管理工作相关管理工作 固定资产周转率固定资产周转率流动资产周转率流动资产周转率示意示意日程安排日程安排 管理流程概述管理流程概述 经营

46、计划和预算的含义、目的和主要内容经营计划和预算的含义、目的和主要内容 经营计划和预算的相关流程及说明经营计划和预算的相关流程及说明 EVAEVA计算简要释意计算简要释意日程安排日程安排 管理流程概述管理流程概述 经营计划和预算的含义、目的和主要内容经营计划和预算的含义、目的和主要内容 经营计划和预算的相关流程及说明经营计划和预算的相关流程及说明 经营计划和预算的制定和审批流程经营计划和预算的制定和审批流程 预算的滚动调整流程预算的滚动调整流程 EVAEVA计算简要释意计算简要释意经营计划和预算的制定和审批现状和解决方案经营计划和预算的制定和审批现状和解决方案预算制定没有与战略规预算制定没有与战

47、略规划有机结合，公司缺乏划有机结合，公司缺乏明确的年度战略行动计明确的年度战略行动计划来指导二级单位经营划来指导二级单位经营计划和预算计划和预算各部门缺乏切实的年度各部门缺乏切实的年度运作、实施计划，使得运作、实施计划，使得预算数字流于空谈预算数字流于空谈全面预算并没有得到履全面预算并没有得到履行，预算单纯注重利润行，预算单纯注重利润表数字，没有预算资产表数字，没有预算资产负债表和现金流量表，负债表和现金流量表，即没有考虑到资本投入即没有考虑到资本投入的预算的预算计划、预算流程责任人计划、预算流程责任人不明确，流程实施效果不明确，流程实施效果受到制约受到制约现现 状状将预算制定与公司战略将预算

48、制定与公司战略相联系可以使公司的战相联系可以使公司的战略更好地得到贯彻。预略更好地得到贯彻。预算对于资源分配和进度算对于资源分配和进度监控具有指导意义。将监控具有指导意义。将制定、执行预算同公司制定、执行预算同公司的战略结合起来，有助的战略结合起来，有助于调整公司策略，得到于调整公司策略，得到有关机遇和挑战的反馈，有关机遇和挑战的反馈，最终有助于提高绩效水最终有助于提高绩效水平平经营计划是公司战略规经营计划是公司战略规划的细化，通过将经营划的细化，通过将经营计划与预算计划紧密的计划与预算计划紧密的结合，使公司的预算有结合，使公司的预算有测算和执行的基础测算和执行的基础最最 佳佳 实实 践践通过

49、对青啤战略规划的通过对青啤战略规划的细化，形成具体的经营细化，形成具体的经营计划，使预算数字的提计划，使预算数字的提出和调整具有切实依据出和调整具有切实依据明确每个部门在预算管明确每个部门在预算管理中的责任和工作义务，理中的责任和工作义务，明晰权责的划分，严格明晰权责的划分，严格按照流程进行预算编制、按照流程进行预算编制、审批和调整，达到公司审批和调整，达到公司预算的目的和效果预算的目的和效果解解 决决 方方 案案经营计划和预算的制定和审批流程经营计划和预算的制定和审批流程提交初步提交初步预测报告预测报告财务总部财务总部财务总部财务总部各部门各部门各部门各部门/事业部事业部事业部事业部公司高管

50、层公司高管层公司高管层公司高管层/董事会董事会董事会董事会总裁办总裁办总裁办总裁办通知预算通知预算启动会议启动会议汇总初汇总初步预测步预测报告报告预算会议预算会议预算会议预算会议提交初步提交初步预测报告预测报告各部门各部门/事业部相事业部相关业务预测报告关业务预测报告财务预测报告财务预测报告公司业务初步公司业务初步预测报告预测报告召开预算会议制定召开预算会议制定经营目标值，并下经营目标值，并下发预算编制表格发预算编制表格年度经营目标和年度经营目标和部门预测值比较部门预测值比较年度经营目标年度经营目标全面预算表格全面预算表格全面预算表格全面预算表格编制部门编制部门/事业事业部年度经营计划部年度经