风险投资培训材料优秀课件.ppt

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1、风险投资培训材料风险投资培训材料第1页，本讲稿共20页融资成功的要素融资成功的要素天时天时人和人和地利地利超额回报超额回报完善的计划完善的计划行动与业绩行动与业绩正确的心态正确的心态2*第2页，本讲稿共20页天时：处于正确的市场和行业天时：处于正确的市场和行业市场规模市场规模01255亿亿美元美元0.750.755 5亿亿美元美元0.75202010102020102020101020201015155 5151551/31/31/41/41/31/31/41/4承担风险的精神承担风险的精神012在投资者进来前，自在投资者进来前，自己先投入大量资金和己先投入大量资金和全部时间全部时间-3在投资

2、进来前，暂在投资进来前，暂时投入部分时间和时投入部分时间和精力精力投资进来后我可以做得投资进来后我可以做得很好，但没有投资，我很好，但没有投资，我不会去做不会去做在投资进来前，在投资进来前，投入资金和部分投入资金和部分时间时间融资目的融资目的0进一步拓展事进一步拓展事业业-2支付生活费用支付生活费用-3支付债务或其它支付债务或其它投资人投资人5*第5页，本讲稿共20页完善的计划完善的计划012拥有经过深入研究和非常完拥有经过深入研究和非常完善的计划善的计划-3有计划，但还在有计划，但还在补充一些细节补充一些细节我的主意非常棒，我的主意非常棒，不需要商业计划不需要商业计划是否有完善的商是否有完善

3、的商业计划业计划只有一个框只有一个框架，但产品架，但产品很棒很棒6*第6页，本讲稿共20页行动与业绩行动与业绩产品开发阶段产品开发阶段012产品已经过市场验证产品已经过市场验证-2已完成开发，但离进入市场已完成开发，但离进入市场还有距离还有距离我们在获得资金后可以很快我们在获得资金后可以很快开发出产品开发出产品已有模型，准备已有模型，准备生产生产关键客户开关键客户开发发012我们拥有很强的客户且帮我我们拥有很强的客户且帮我们宣传产品们宣传产品已开发客户前，还需已开发客户前，还需进一步开发产品进一步开发产品已确定关键客户，已确定关键客户，正在开发正在开发阶段阶段012拥有迅速增长的收入和满拥有迅

4、速增长的收入和满意度很高的客户意度很高的客户需要资金完成产品需要资金完成产品开发和测试开发和测试万事具备，只欠万事具备，只欠资金资金资金使用效资金使用效果果012在使用资金后，会实现在使用资金后，会实现盈利并迅速增长盈利并迅速增长现金实现平衡，增长且可现金实现平衡，增长且可预期盈利预期盈利现金实现平衡现金实现平衡-3需要后续融资以维持需要后续融资以维持运转运转收入和盈利收入和盈利012已充分体现盈利能已充分体现盈利能力力-2有收入，但未实现盈亏平有收入，但未实现盈亏平衡衡没有收入没有收入已盈亏平衡，尚未体现盈已盈亏平衡，尚未体现盈利水平利水平7*第7页，本讲稿共20页投资回报投资回报回报倍数回

5、报倍数0126 69 9倍倍4 45 5倍倍41010倍倍投资者获得回报投资者获得回报的时间的时间0123 35 5年年5 57 7年年77年年333年年投资者退出途径投资者退出途径012IPOIPO或出售给行或出售给行业领先者业领先者出售给行业中出售给行业中类似公司类似公司分发股利或由公分发股利或由公司或创始人回购司或创始人回购股份股份8*第8页，本讲稿共20页议题议题如何看项目如何看项目投资流程投资流程评估材料的准备评估材料的准备9*第9页，本讲稿共20页投资流程的核心：投资正确率与机会错失的平衡，投资效率投资流程的核心：投资正确率与机会错失的平衡，投资效率与投资成本的平衡与投资成本的平衡

6、100个投资机会10个项目3个投资项目初选项目初评项目复评10*第10页，本讲稿共20页投资管理流程投资管理流程 之之 正常流程正常流程基金公司董事会管理公司投委会管理公司总经理办公会项目经理中介机构（会计、律师）项目源项目源注：（1）初选由投资经理及以上人员负责；（2）投资经理及以上人员均可担任项目经理；（3）R（重新循环）、T（中止）、Y（通过）立项立项决策决策执行执行后管理后管理项目预评估（立项申请报告）审慎调查（项目初评报告）财务与法律专项审慎调查投资建议报告律师起草投资合同审批Y初审审核/审批审批YYYY总经理签署投资合同执行投资合同执行后管理R/TR/TR/T23456789101

7、11213项目初选111*第11页，本讲稿共20页投资管理流程投资管理流程 之之 正常流程说明正常流程说明序号责任人主要工作内容输出1项目经理判断项目是否符合产业发展趋势与政策、公司投资政策等项目概要与初选评估2项目经理主要管理人员与股东访谈、商业模式分析、产品技术分析、市场分析、公司经营状况分析、商业生态环境分析等项目预评估报告（立项申请报告）3总经理办公会综合评估各项目立项申请报告，确定拟调查项目立项批复（确定项目组成员）4项目组审慎调查：外部商业调查（上下游访谈、竞争者访谈、行业专家访谈、相关中介机构访谈）、内部商业调查（公司组织状况、生产经营状况、财务状况、知识产权、法律架构与事务等）

8、、管理团队与主要股东调查（背景、资信、人品、性格、抱负等）项目初评报告5投委会项目审议初审意见6中介机构财务与法律专项审慎调查（视情况可由项目组承担）调查报告7项目组财务预测、投资回报与风险分析、投资架构与投资条款建议投资建议报告8投委会审批（权限内）/审核（权限外）审议意见9基金公司董事会审批审议意见10律师根据投资架构与投资条款起草投资合同投资合同11总经理签署合同经签署的合同12项目组执行投资合同获得股权13项目组投资后管理资产增值12*第12页，本讲稿共20页投资管理流程投资管理流程 之之 特殊流程特殊流程（针对（针对Pre-IPO项目或跟投项目）项目或跟投项目）基金公司董事会管理公司

9、投委会管理公司总经理办公会项目经理中介机构（会计、律师）项目源项目源立项立项决策决策执行执行后管理后管理立项决议投资建议报告律师起草投资合同审核/审批审批YYY总经理签署投资合同执行投资合同执行后跟踪R/TR/T2567891011审慎调查初审34初选1注：（1）初选由投资经理及以上人员负责；（2）投资经理及以上人员均可担任项目经理；（3）R（重新循环）、T（中止）、Y（通过）13*第13页，本讲稿共20页投资管理流程投资管理流程 之之 特殊流程说明特殊流程说明（针对（针对Pre-IPO项目或跟投项目）项目或跟投项目）序号责任人主要工作内容输出1项目经理判断项目是否符合产业发展趋势与政策、公司

10、投资政策等项目概要与初选评估2总经理办公会评估投资机会立项决议3项目组审慎调查：商业模式分析、产品与技术分析、市场分析、商业生态环境分析、上下游访谈、竞争者访谈、行业专家访谈、相关中介机构访谈、已有投资者访谈等项目评估报告4投委会项目审议初审意见5项目组投资回报与风险分析、投资条款建议投资建议报告6投委会审批（权限内）/审核（权限外）审议意见7基金公司董事会审批审议意见8律师根据投资架构与投资条款起草投资合同投资合同9总经理签署合同经签署的合同10项目组执行投资合同获得股权11项目组投资后跟踪资产增值14*第14页，本讲稿共20页议题议题如何看项目如何看项目投资流程投资流程评估材料的准备评估材

11、料的准备15*第15页，本讲稿共20页投资评估材料的准备（一）投资评估材料的准备（一）立项申请报告项目初步评估报告投资建议报告报告概要概要概要概要公司介绍企业所属行业企业所属行业企业所属行业产品与服务及其价值诉求产品与服务及其价值诉求产品与服务及其价值诉求企业发展所处阶段企业发展所处阶段企业发展所处阶段知识产权知识产权生产经营概况生产经营概况生产经营概况财务摘要财务摘要财务概况组织与团队历史沿革历史沿革股东与股权比例股东与股权比例股东与股权比例参控股公司参控股公司组织结构组织结构董事会董事会经营团队经营团队经营团队市场市场规模市场规模市场规模增长速度增长速度增长速度行业利润行业利润行业利润替代

12、竞争替代竞争替代竞争16*第16页，本讲稿共20页投资评估材料的准备（二）投资评估材料的准备（二）立项申请报告项目初步评估报告投资建议报告行业与竞争行业竞争格局行业竞争格局行业竞争格局企业目前所处的行业位置企业目前所处的行业位置企业目前所处的行业位置3-5年内能达到的市场份额3-5年内能达到的市场份额竞争优势与核心竞争力竞争优势与核心竞争力竞争优势与核心竞争力投资计划建设计划资金计划与安排财务预测预测财务报表关键财务预测假设投资机会公司希望的融资规模希望的融资规模建议投资额原股东愿意放弃的股份愿意放弃的股份股份比例重要投资条款退出计划投资回报与敏感性预测同类公司或交易估值投资风险17*第17页

13、，本讲稿共20页投资评估材料的准备（三）投资评估材料的准备（三）立项申请报告项目初步评估报告投资建议报告附件财务预测说明财务审慎调查报告技术审慎调查报告股东与高管背景调查报告股东访谈股东访谈公司高管访谈公司高管访谈公司员工访谈公司员工访谈合作伙伴访谈合作伙伴访谈行业专家访谈行业专家访谈相关中介访谈相关中介访谈18*第18页，本讲稿共20页执行概要的内容包括执行概要的内容包括核心内容为什么需要投资？需要多少投资？投资将用来做什么？投资者能得到什么？投资的回报是什么？公司以往的业绩和未来的预测市场对产品或服务的强烈需求公司的竞争优势和核心竞争力管理团队基本情况公司名称存续时间法律体制经营地点联系方式19*第19页，本讲稿共20页一份好的投资建议书必须清楚地阐述以上几个问题一份好的投资建议书必须清楚地阐述以上几个问题市场/需求是否确实存在，规模是否足够大、增长是否足够快公司是否有能力切分到一大块蛋糕公司是否能持续地切到蛋糕公司计划如何去切蛋糕公司计划如何分配利益20*第20页，本讲稿共20页