资本管理商业银行业务与经营.ppt

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1、商业银行的资本管理 第第2 2章章学习目标银行资本的性质与作用资本的构成资本充足与银行稳健资本的筹集与管理第一节银行资本的性质与作用一、银行资本的性质商业银行资本金银行投资者为了正常的银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。留在银行的利润。现金不足时，无法满足客户提款或优良客户的现金不足时，无法满足客户提款或优良客户的贷款需求。贷款需求。信用风险流动性风险狭义定义狭义定义借款客户不能偿付部分或全部应付账款时，违借款客户不能偿付部分或全部应付账款时，违约所造成损失会侵蚀资本。约所造成损失会侵蚀资本。盈利性资产收入减少或利息支

2、出大幅上升，挤压收入盈利性资产收入减少或利息支出大幅上升，挤压收入与支出之间的利差，从而减少净收益的风险。与支出之间的利差，从而减少净收益的风险。利率风险第一节银行资本的性质与作用二、银行业面临的主要风险Page 5狭义定义狭义定义第一节银行资本的性质与作用二、银行业面临的主要风险进行外汇交易时，市场价格不利变动所遭受损失。进行外汇交易时，市场价格不利变动所遭受损失。犯罪风险汇率风险金融机构内部职员欺诈、挪用行为或日益猖獗的金融机构内部职员欺诈、挪用行为或日益猖獗的金融犯罪。金融犯罪。源于天气变化、计算机系统老化出错、质量控制上不源于天气变化、计算机系统老化出错、质量控制上不力、创新和服务的低

3、效、管理层判断错误所产生的。力、创新和服务的低效、管理层判断错误所产生的。经营风险质量管理：高级经理人员的一种能力。在银行问题波及整个机构前快高级经理人员的一种能力。在银行问题波及整个机构前快速行动，将其处理好速行动，将其处理好第一节银行资本的性质与作用三、银行对风险的防御多元化：资产多元化：将存贷业务分散在不同的客户群中。资产多元化：将存贷业务分散在不同的客户群中。地理多元化：吸引不同社区或国家的客户。地理多元化：吸引不同社区或国家的客户。第一节银行资本的性质与作用三、银行对风险的防御存款保险：存款保险公司，可增强公众对金融体系的信心，同时，稽存款保险公司，可增强公众对金融体系的信心，同时，

4、稽核银行，可遏制金融机构管理层和股东的过度冒险行为。核银行，可遏制金融机构管理层和股东的过度冒险行为。产权资本：用产权资本冲抵不良贷款、证券投资业绩不佳、犯罪和管用产权资本冲抵不良贷款、证券投资业绩不佳、犯罪和管理失误所造成的损失理失误所造成的损失产权资本是银行免遭破产的最后一道防线产权资本是银行免遭破产的最后一道防线第一节银行资本的性质与作用四、银行资本的功能经营经营功能功能保障保障功能功能管理管理功能功能资本资本功能功能注册资金注册资金减震器减震器新业务新业务控制风险控制风险公众信心公众信心成长调节器成长调节器第一节银行资本的性质与作用四、银行资本的功能第一节银行资本的性质与作用四、银行资

5、本的功能n1，保障，保障功能功能n资本的保障功能是指资本是商业银行抵御经营风险、弥补资产损失的物质基础，进而可以起到保护债权人权益、保证商业银行经营安全的作用。n2，营业功能营业功能n资本的营业功能是指资本是商业银行经营的基础，也就是说，商业银行设立时必须首先拥有一定数量的资本金，否则，商业银行设立就无从谈起。n3，管理功能管理功能n资本的管理功能是指银行管理当局通过一系列资本指标对商业银行经营实施监督管理，同时商业银行自身也应加强资本管理以满足监管当局规定的最低资本要求。第二节商业银行资本的构成商业银行资本的类型巴塞尔协议我国商业银行的资本构成第二节商业银行资本的构成一、商业银行资本的类型股

6、本股本盈余盈余债务资本债务资本其他来源其他来源（储备金）（储备金）第二节商业银行资本的构成一、商业银行资本的类型-股本股本普通股优先股普通股是商业银行股金资本普通股是商业银行股金资本的基本形式，它是一种所有的基本形式，它是一种所有权证明。权证明。主要体现在三个方面：主要体现在三个方面：1.经营决策权经营决策权2.利润和资产分享权。利润和资产分享权。3.新股认购权新股认购权。优先股是指银行的收益和优先股是指银行的收益和资产分配权先于普通股的资产分配权先于普通股的股票称为优先股。股票称为优先股。特点是：特点是：1.按固定利率取得股息按固定利率取得股息2.对银行清算的剩余资产对银行清算的剩余资产的分

7、配权优于普通股的分配权优于普通股3.不拥有对银行经营管理不拥有对银行经营管理的表决权的表决权第二节商业银行资本的构成一、商业银行资本的类型-股本普通股优先股对银行来讲对金融管理当局来讲与普通股比与长期存款比面临增发红利的压力健全和稳定银行制度减缓普通股价与收益比例的下降无须缴纳存款准备金，筹资成本低交易费用税后列支成本高最佳的外源资本来源无到期日，无偿债压力无到期日大股东失去控股地位的可能成本比普通股低无需购买存款保险可提高财务杠杆作用第二节商业银行资本的构成一、商业银行资本的类型-盈余盈余资本盈余留存盈余资本盈余是由投资者超缴资本盈余是由投资者超缴资本所为。资本所为。主要包括：主要包括：1.

8、投资者超缴投资者超缴2.接受捐赠接受捐赠资本盈余可以划转股本或资本盈余可以划转股本或发放股息发放股息留存收益是银行尚未动用留存收益是银行尚未动用的累积税后的利润。属银的累积税后的利润。属银行的所有者权益。行的所有者权益。留存盈余的大小取决于以留存盈余的大小取决于以下三个因素：下三个因素：1.银行盈利性大小；银行盈利性大小；2.股利政策；股利政策；3.税收等因素。税收等因素。第二节商业银行资本的构成一、商业银行资本的类型-债务资本债务资本资本票据债券资本票据是指那些期限较资本票据是指那些期限较小不同发行额度的银行借据小不同发行额度的银行借据是一种以固定是一种以固定利率计息的利率计息的小面额后期偿

9、付证券，该小面额后期偿付证券，该证券的期限为证券的期限为7-15年不等。年不等。它可以在金融市场上出售，它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。也可向银行的客户推销。资本债券则是指那些期限资本债券则是指那些期限较长、发行面额较大的债较长、发行面额较大的债务凭证。务凭证。1.债务利息税前列支，可债务利息税前列支，可降低筹资成本；降低筹资成本；2.不影响银行股东对银行不影响银行股东对银行的控制权；的控制权；3.提高银行的收益率。提高银行的收益率。第二节商业银行资本的构成一、商业银行资本的类型-其他来源（储备金）其他来源储备金其他储备金是为了应付未来回储备金是为了应付未来回购、赎回资本债务或防

10、止购、赎回资本债务或防止意外损失而从收益中提留意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。和放款与证券损失准备金。少数股东权益少数股东权益：在其他公司持有的股份在其他公司持有的股份权益承诺票据权益承诺票据：靠出售股票偿还的债务靠出售股票偿还的债务证券证券第二节商业银行资本的构成二、巴塞尔协议 巴塞尔协议I 巴塞尔协议 巴塞尔协议 n巴塞尔协议就是由巴塞尔委员会成员国（包括美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典等十国）的中央银行在瑞士巴塞尔达成的若干重要协议的统称。其实质是为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻

11、银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监管的最重要形式，并具有很强的约束力。第二节商业银行资本的构成巴塞尔协议I三大国际性商业银行的倒闭三大国际性商业银行的倒闭1.越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管十分薄弱；越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管十分薄弱；2.金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，使风险增大；本几十倍，使风险增大；3.国际债务危机影响银行经营的稳定性。国际债务危机影响银行经营的稳定性。4.国际银行业中的不平等竞争使得对国际银行的监管不能只靠国际银行业中的不平等竞争使得对国际银行的监管不能

12、只靠各国各自为政、孤单作战，必须要在金融监管上进行国际协调。各国各自为政、孤单作战，必须要在金融监管上进行国际协调。二、巴塞尔协议第二节商业银行资本的构成1975年，年，对银行国外机构监管的原则对银行国外机构监管的原则1983年，年，在在1975协议基础上进行修改协议基础上进行修改1988年，年，统一国际银行资本衡量和资本标准的协议统一国际银行资本衡量和资本标准的协议1992年年,国际银行集团及其跨境机构监管的最低标准国际银行集团及其跨境机构监管的最低标准1996年，年，资本协议关于市场风险的补充规定资本协议关于市场风险的补充规定1997年，年，有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则19

13、98年，年，关于操作风险管理的报告关于操作风险管理的报告巴塞尔协议I二、巴塞尔协议第二节商业银行资本的构成19751975年和年和年和年和19831983年年年年 对银行国外机构监管的原则对银行国外机构监管的原则对银行国外机构监管的原则对银行国外机构监管的原则任何银行的国外机构都不能逃避监管任何银行的国外机构都不能逃避监管东道国与母国监管当局对于银行的外国分支机构、东道国与母国监管当局对于银行的外国分支机构、子公司和合资机构分担监管责任子公司和合资机构分担监管责任巴塞尔协议I二、巴塞尔协议第二节商业银行资本的构成19881988年年年年 统一国际银行资本衡量和资本标准的协议统一国际银行资本衡量

14、和资本标准的协议统一国际银行资本衡量和资本标准的协议统一国际银行资本衡量和资本标准的协议通过规定银行资本充足率通过规定银行资本充足率,减少各国规定的资本数量差异减少各国规定的资本数量差异,加强对银行资本及风险资产的监管加强对银行资本及风险资产的监管,消除银行间的不公平消除银行间的不公平竞争竞争。资本的组成 风险权重体系 目标标准比率巴塞尔协议I二、巴塞尔协议第二节商业银行资本的构成巴塞尔协议I二、巴塞尔协议成分 水平 组成部分核心资本一级 4%实缴股本/普通股永久性非累积优先股公开储备金（资本公积，留存利润）附属资本高档二级未公开储备重估储备普通准备金低档二级混合资本工具长期附属债务第二节商业

15、银行资本的构成巴塞尔协议I二、巴塞尔协议巴塞尔协议对资本扣除的规定1.商商誉；誉；2.对不合并报表的银行机构的资本投资；对不合并报表的银行机构的资本投资；3.对非自用不动产、非银行金融机构的企业的资本投资。对非自用不动产、非银行金融机构的企业的资本投资。第二节商业银行资本的构成巴塞尔协议I二、巴塞尔协议风险权重体系风险资产总额风险资产总额=表内风险资产表内风险资产+表外风险资产表外风险资产表内表内资产的资产的风险风险系数分为：系数分为：010%20%50%100%表外业务的风险换算系数分成：表外业务的风险换算系数分成：020%50%100%第二节商业银行资本的构成巴塞尔协议I二、巴塞尔协议目标

16、标准比率从事国际业务的银行应普遍达到的最低标准，这项标准应与从事国际业务的银行应普遍达到的最低标准，这项标准应与长期保证所有国际银行拥有一个统一稳健的资本比率的目标长期保证所有国际银行拥有一个统一稳健的资本比率的目标相一致。相一致。相对于加权风险资产的资本目标标准应为相对于加权风险资产的资本目标标准应为8，其中核心资，其中核心资本成分至少为本成分至少为4。第二节商业银行资本的构成资产负债管理时代向风险管理时代过渡。资产负债管理时代向风险管理时代过渡。反映出报告制定者监反映出报告制定者监管思想的根本转变管思想的根本转变监管视角从银行体外转向银行监管视角从银行体外转向银行体内体内，从资本标准及资产

17、风险，从资本标准及资产风险两个方面对银行提出明确要求两个方面对银行提出明确要求 注重资本金监管机制的建设注重资本金监管机制的建设，建立了资本与风险两位一体的建立了资本与风险两位一体的资本充足率监管机制。资本充足率监管机制。巴塞尔协议I二、巴塞尔协议第二节商业银行资本的构成巴塞尔协议I二、巴塞尔协议1992年 资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排1994年 重新规定对OECD成员国资产的风险权重1996年资本协议关于市场风险的补充规定1997年有效银行监管的核心原则1998年关于操作风险管理的报告第二节商业银行资本的构成巴塞尔协议I二、巴塞尔协议1.对非对非OECD成员国的风险权重歧视仍未解除

18、成员国的风险权重歧视仍未解除2.风险权重的级次过于简单且不合理风险权重的级次过于简单且不合理，没有充分考虑信用没有充分考虑信用差别，难以准确反映银行面临的真实风险。差别，难以准确反映银行面临的真实风险。3.随着金融新业务的推出和银行组织形式的更新，旧协议随着金融新业务的推出和银行组织形式的更新，旧协议的涵盖范围和监管效果都难以让人满意。的涵盖范围和监管效果都难以让人满意。第二节商业银行资本的构成二、巴塞尔协议1.1997年年爆发东南亚金融危机，而当时的巴塞尔协爆发东南亚金融危机，而当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用议机制却没有发挥出应有的作用2.1999年年发布发布三大支柱第一草案三大

19、支柱第一草案3.2001年年提出了一个更加全面、具体的新建议提出了一个更加全面、具体的新建议4.2004年年巴塞尔银行监管委员会（巴塞尔银行监管委员会（BIS）公布了最）公布了最新的新的“巴赛尔新资本协议巴赛尔新资本协议”（BASELII）巴塞尔协议 第二节商业银行资本的构成二、巴塞尔协议 巴塞尔协议 第一支柱 最低资本要求将将信用风险信用风险、市场风险市场风险、操作风险操作风险及其它风险涵盖进来。及其它风险涵盖进来。风险资产的测算：标准法和内部评级法风险资产的测算：标准法和内部评级法。内内部评级法又分为初级法和高级法。部评级法又分为初级法和高级法。第二节商业银行资本的构成二、巴塞尔协议 巴塞

20、尔协议 第二支柱 监管当局的监管检查 针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。目的在于确保银行资本足以应付其总体风券化等方面的指引。目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。第二节商业银行资本的构成二、巴塞尔协议 巴塞尔协议

21、 第三支柱 市场纪律 就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。动，对银行产生的激励或制裁效果。第二节商业银行资本的构成二、巴塞尔协议巴塞尔协议 2009 2009年巴塞尔银行监管委员会审议通过了对年巴塞尔银行监管委员会审议通过了对19961996年交易账户年交易账户 资本计提规则和新资本协议三大支柱的修订稿。资本计提规则和新资本协议三大支柱的修订稿。(1)(1)提高压力时期可提取的缓冲资本储备；提高压力时期可提取的缓冲资本储备；(2)(2)提高银行资本的质量；提高银行资本的质量；(3)(3)引入杠杆

22、率作为新资本协议的最低保障机制。引入杠杆率作为新资本协议的最低保障机制。第二节商业银行资本的构成二、巴塞尔协议巴塞尔协议 巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII大幅提升了对银行业大幅提升了对银行业 的一级核心资本充的一级核心资本充 足率的要求水平足率的要求水平 。商业银行的一级资本充足率下限将从现行的商业银行的一级资本充足率下限将从现行的 4 4上调至上调至 6 6 由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限，将从由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限，将从 现行的现行的2 2提高至提高至4 45 5。商业银行应设立商业银行应设立“资本防护缓冲资金资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行，总

23、额不得低于银行 风险资产的风险资产的2 25 5，这意味着银行必须把最低核心一级资本，这意味着银行必须把最低核心一级资本 比率提高到比率提高到 7 7第二节商业银行资本的构成三、我国商业银行资本金的构成n核心资本核心资本n 实收资本实收资本 n 资本公积资本公积 n 盈余公积盈余公积 n 未分配利润未分配利润n 少数股权少数股权n 附属资本附属资本n 重估储备重估储备n 一般准备一般准备n 优先股优先股n 可转换债券可转换债券n 长期次级债务长期次级债务第二节商业银行资本的构成三、我国商业银行资本金的构成项目项目中行中行工行工行招行招行浦东浦东资本总额（亿元）资本总额（亿元）资本构成：资本构成

24、：实收资本实收资本 资本公积资本公积 盈余公积盈余公积 一般准备一般准备 未分配利润未分配利润 外币报表折算差额外币报表折算差额4560.372538.39836.04220.80378.39602.5615.816031.433340.191124.61246.50693.55721.4694.88795.15147.07216.7766.53107.93257.19-0.34416.7956.61108.6368.6464.00118.912008年我国主要商业银行的资本构成 第三节资本充足与银行稳健一、资本与银行倒闭风险两难抉择资本收益倒闭风险在资产收益率一定时，在资产收益率一定时，资本

25、资本/资产比率的提高资产比率的提高会降低资本的收益率会降低资本的收益率在风险条件相同时，在风险条件相同时，资本资本/资产比率的降低资产比率的降低会使银行无法承担经会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的营亏损，加剧银行的倒闭风险倒闭风险 第三节资本充足与银行稳健一、资本与银行倒闭风险非盈利资产非盈利资产盈利资产盈利资产非盈利资产非盈利资产存款和其它负债存款和其它负债盈利资产盈利资产资产损失资产损失资本资本存款和其它负债存款和其它负债资本资本非盈利资产非盈利资产盈利资产盈利资产资产损失资产损失存款和其它负债存款和其它负债资本资本（A A）(B)(B)(C)(C)第三节资本充足与银行稳健二、资本充足与

26、银行稳健资本数量的充足性、最低达到金融当局规定的开业许可额、最低达到金融当局规定的开业许可额、在满足充足性的同时考虑适度性、在满足充足性的同时考虑适度性资本结构的合理性、静态：债务资本与股权资本的比例、静态：债务资本与股权资本的比例、动态：融资方式的选择、动态：融资方式的选择银行资本充足性及其意义 第三节资本充足与银行稳健二、资本充足与银行稳健资本数量的充足性、最低达到金融当局规定的开业许可额、最低达到金融当局规定的开业许可额、在满足充足性的同时考虑适度性、在满足充足性的同时考虑适度性资本结构的合理性、静态：债务资本与股权资本的比例、静态：债务资本与股权资本的比例、动态：融资方式的选择、动态：

27、融资方式的选择银行资本充足性及其意义 第三节资本充足与银行稳健二、资本充足与银行稳健A、B银银行的行的资产负债资产负债表比表比较较单单位：位：亿亿元元资产资产A A银行银行B B银行银行负债和资本负债和资本A A银行银行B B银行银行现金和应付款现金和应付款40403030活期存款活期存款7070170170短期政府债券短期政府债券60601515储蓄存款储蓄存款40406 6长期政府债券长期政府债券60604040定期存款定期存款90906 6贷款贷款8080155155可转让存单可转让存单20202828资本资本20203030合计合计240240240240合计合计24024024024

28、0 第三节资本充足与银行稳健二、资本充足与银行稳健结论：A、B银行资产规模相同，银行资产规模相同，A的资本充足率低于的资本充足率低于B银行，但从银行，但从资产的结构来看，资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银银行的稳定性更高。行的稳定性更高。第三节资本充足与银行稳健三、新巴塞尔协议对资本充足的测定 资本充足率=资本资本/风险资产风险资产 =核心资本核心资本+附属资本附属资本（资产（资产风险权重）风险权重）巴塞尔协议的资本充足率 第三节资本充足与银行稳

29、健三、新巴塞尔协议对资本充足的测定 表内资产的风险资产量表内资产的风险资产量=（表内资产（表内资产相应的风险权数）相应的风险权数）表外资产的风险资产量表外资产的风险资产量=（表外资产（表外资产信用转换系数信用转换系数表内相应资产的风险权数）表内相应资产的风险权数）风险权数体系的确定 第三节资本充足与银行稳健资产负债表内项目资产负债表内项目 现金现金 75短期政府债券短期政府债券 300国内银行存款国内银行存款 75家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 75企业贷款企业贷款 975资产负债表内总资产资产负债表内总资产 1500用来支持政府发行债券的备用信用证用来支持政府发行债券的备用信用证 150对

30、企业的长期信贷承诺对企业的长期信贷承诺300表外项目加总表外项目加总 450案例：一家银行的资本规模为案例：一家银行的资本规模为100100万元人民币，总资万元人民币，总资 产为产为15001500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目 第三节资本充足与银行稳健1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等 数量的表内项目，以衡量银行的风险。表外项目表外项目账面价值账面价值转换系数转换系数对等信贷额对等信贷额银行提供的银行提供的备用信用证备用信用证1501.00=150对企业的对企业的长期信贷承诺长期信贷承诺3000.5=150 第三节资本充足

31、与银行稳健2）然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数风险权重为风险权重为0%类类现金现金75短期政府债券短期政府债券300风险权重为风险权重为20%类类国内银行存款国内银行存款75备用信用证的信用对等额备用信用证的信用对等额150风险权重为风险权重为50%类类家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款75风险权重为风险权重为100%类类对企业的贷款对企业的贷款975对企业的长期信贷承诺对等额对企业的长期信贷承诺对等额150 3）计算该银行的资本充足率银行风险加权总资产银行风险加权总资产=（75+300）0+（75+150）0.2+(975+150)1=1207.5资本充足率资本充足率=总资

32、本总资本/风险加权总资产风险加权总资产=100/1207.5=8.28%该银行的资本充足比率已达到巴塞尔协议规定的该银行的资本充足比率已达到巴塞尔协议规定的8%的要求。的要求。第三节资本充足与银行稳健 第三节资本充足与银行稳健三、新巴塞尔协议对资本充足的测定 核心资本比率核心资本比率核心资本核心资本/风险加权资产风险加权资产100核心资本核心资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5市场风险市场风险12.5操作风险）操作风险）1004总风险资本比率总风险资本比率总资本总资本/风险加权资产风险加权资产100（核心资本附属资本）（核心资本附属资本）/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12

33、.5市场风险市场风险12.5操作风险）操作风险）1008新巴塞尔协议对资本充足率的计算 第三节资本充足与银行稳健四、各国银行资本充足率现状名称名称资本净额资本净额核心资本核心资本附属资本附属资本风险资产风险资产核心资本核心资本充足率充足率资本资本充足率充足率中行中行523793443980117395396694310.8113.43工行工行620033510549121998474889310.7513.06建行建行51041643135386794419649310.1712.16交行交行1854771321515471613764329.5413.47招行招行10403971472456

34、169172016.5611.34浦发浦发6821337845309817518215.068.88兴业兴业5771746315122375095708.9411.24 20082008年我国上市银行资本充足状况年我国上市银行资本充足状况 第三节资本充足与银行稳健四、各国银行资本充足率现状 20082008年我国上市银行资本充足状况年我国上市银行资本充足状况名称名称资本净额资本净额核心资本核心资本附属资本附属资本 风险资产风险资产核心资本核心资本充足率充足率资本资本充足率充足率深发深发239591471095782791135.278.58民生民生7076751307207007678957.

35、009.98华夏华夏4034626416139303540017.4611.40中信中信106870920421492774654712.3214.32南京南京119161021918224940620.6824.12北京北京3798631716627018805316.4219.66宁波宁波929584039555756114.6016.15 第三节资本充足与银行稳健四、各国银行资本充足率现状 20102010年年9 9月各银行资本充足率月各银行资本充足率 第四节银行资本的筹集与管理一、银行资本的规模账面资本（账面资本（GAAP）=管理资本（管理资本（RAP）=市场价值资本（市场价值资本（M

36、VC）=总资产账面价值总负债账面价值总资产账面价值总负债账面价值股东股权永久优先股贷款与租赁损失准备可股东股权永久优先股贷款与租赁损失准备可转换次级债务其它转换次级债务其它银行资产的市场价值银行资产的市场价值（MVA）银行负债的银行负债的市场价值市场价值（MVL）MVCMVC每股股票的现期市场价值每股股票的现期市场价值发行但并未偿付的股票数量发行但并未偿付的股票数量 第四节银行资本的筹集与管理二、影响银行资本需要量的客观因素n有关的法律规定n宏观经济形势n银行资产负债结构n银行信誉n银行业务的发展速度 第四节银行资本的筹集与管理三、银行最佳资本需要量n银行资本过高，会导致财务杠杆比率下降，增加

37、筹集资金的成本，影响银行资本收益率；n银行资本过低，会增加对存款和其它资金来源的需求，使银行边际收益下降。第四节银行资本的筹集与管理三、银行最佳资本需要量CC0(K/A)银行适度资本量银行适度资本量K/AKCC资本成本曲线资本成本曲线银行资本量与资本成本曲线资本量大于资本量大于(K/A)(K/A)，则银行资本的成本就会因筹集资本数量的增加，财务杠杆，则银行资本的成本就会因筹集资本数量的增加，财务杠杆比率的降低而导致资本成本的增加；资本量小于比率的降低而导致资本成本的增加；资本量小于(K/A)(K/A)，银行资本成本会因其，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提高，流动性比例的要求提高而增加。

38、它资金来源边际成本的提高，流动性比例的要求提高而增加。第四节银行资本的筹集与管理三、银行最佳资本需要量银行最佳资本需要量与银行规模的关系CC1C2C30(K/A)1(K/A)2(K/A)3K/AKCC资本成本曲线资本成本曲线大银行大银行中银行中银行小银行小银行 第四节银行资本的筹集与管理四、银行资本计划银行总体目标：长期增长与利润目标银行总体目标：长期增长与利润目标资本需要量资本需要量内部筹集内部筹集预计资本结构预计资本结构目标资本结构目标资本结构目标股息政策目标股息政策预计股息预计股息外部筹集外部筹集股票股票债券债券 第四节银行资本的筹集与管理五、银行内部筹措资本优点优点缺点缺点简单易行，节

39、省费用；简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所权益仍为普通股股东所有，可以免缴个人所得有，可以免缴个人所得税；税；普通股股东的控制权不普通股股东的控制权不受影响。受影响。过多的留存盈余过多的留存盈余可能会带来银行可能会带来银行普通股股价的下普通股股价的下跌，会影响到银跌，会影响到银行的市场价值；行的市场价值；数量上的限制。数量上的限制。第四节银行资本的筹集与管理五、银行内部筹措资本1、内部资本融资的限制性条件政府当局对银行适度资本金规模的限制；政府当局对银行适度资本金规模的限制；银行所能获得的净利润规模；银行所能获得的净利润规模；银行净收益中有多少可用于分配。银行净收益中有多少可用于分配。第

40、四节银行资本的筹集与管理五、银行内部筹措资本2、银行内源资本支持资产增长模型SG1=TA1-TA0 TATA0TA0=式中式中：SGSG银行资产持续增长率银行资产持续增长率 TA TA银行总资产银行总资产 TATA银行资产增长额银行资产增长额 第四节银行资本的筹集与管理五、银行内部筹措资本EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中式中，EC为银行股本增加额为银行股本增加额。资产收益率资产收益率报告期总资产报告期总资产SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例分红比例内源股本增加额内源股本增加额 第四节银行资本的筹集与

41、管理五、银行内部筹措资本式中式中：ROA银行资产收益率银行资产收益率 DR银行红利分配比例银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例资本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1 第四节银行资本的筹集与管理五、银行内部筹措资本n上述公式表示了银行资产持续增长率（上述公式表示了银行资产持续增长率（SGSG）与银）与银行资产收益率（行资产收益率（ROAROA）、银行红利分配比例（）、银行红利分配比例（DRDR）和资本比率（和资本比率（EC1/TA1EC1/TA1）之间的数量关系。当其中）之间的数量关系。当其中的三个

42、变量确定后，其余的一个变量就可由公式的三个变量确定后，其余的一个变量就可由公式获得它们确切的值。获得它们确切的值。公式的意义 第四节银行资本的筹集与管理五、银行内部筹措资本如果将外源资本考虑在内：ROA（1-DR）+EK/TA0（EC1/TA1）-ROA（1-DR）SG1=式中式中：EK外源资本增加额外源资本增加额例：某商业银行的总资产为例：某商业银行的总资产为100100亿元，原有资本亿元，原有资本金为金为4 4亿元，税后利润中亿元，税后利润中40%40%用于分红，未分用于分红，未分配利润为配利润为4 4亿元。根据给定的条件进行计算：亿元。根据给定的条件进行计算：（1 1）当该银行的资本增长

43、率为）当该银行的资本增长率为8%8%，需要多高，需要多高的资产收益率？的资产收益率？（2 2）如果资产收益率为）如果资产收益率为0.99%0.99%，资本比率不变，资本比率不变,实现资产增长率为实现资产增长率为12%12%需要多高的分红比例？需要多高的分红比例？第四节银行资本的筹集与管理六、银行外部筹措资本n发行普通股发行普通股n发行优先股发行优先股n发行资本票据和债券发行资本票据和债券 第四节银行资本的筹集与管理六、银行外部筹措资本优点优点缺点缺点没有固定的股息负没有固定的股息负担；担；没有固定的返还期；没有固定的返还期；发行比较容易。发行比较容易。影响原有股东对银影响原有股东对银行的控制权

44、与获得行的控制权与获得的收益率；的收益率；普通股的发行成本普通股的发行成本与资金成本比较高。与资金成本比较高。发行普通股发行普通股 第四节银行资本的筹集与管理六、银行外部筹措资本发行发行优先优先股股优点优点缺点缺点可以避免影响普通股可以避免影响普通股股东的利益；股东的利益；对银行经营管理压力对银行经营管理压力相对较小；相对较小；可以使银行获得财务可以使银行获得财务杠杆效应。杠杆效应。优先股的使用减少了优先股的使用减少了银行经营的灵活性；银行经营的灵活性；发行优先股的资金成发行优先股的资金成本较高本较高 ；过多地发行会降低银过多地发行会降低银行的信誉。行的信誉。第四节银行资本的筹集与管理六、银行

45、外部筹措资本发行发行资本票据和债券资本票据和债券优点优点缺点缺点可以为普通股股东带来可以为普通股股东带来财务杠杆效应；财务杠杆效应；发行成本和银行的经营发行成本和银行的经营成本都比较低。成本都比较低。有一定的偿还期限，有一定的偿还期限，限制了银行对其的使限制了银行对其的使用；用；是银行的一种固定负是银行的一种固定负担。担。某商业银行的总资产为某商业银行的总资产为450450亿元，资本金为亿元，资本金为3434亿元，资产收益率为亿元，资产收益率为1.1%1.1%，税后利润中，税后利润中40%40%用于分红。根据给定的条件进行计算：用于分红。根据给定的条件进行计算：（1 1）该银行的资产增长率不应

46、超过多少？）该银行的资产增长率不应超过多少？（2 2）如果明年银行预期的资产增长率为）如果明年银行预期的资产增长率为12%12%，那么资产收益率为多少？，那么资产收益率为多少？（3 3）如果银行计划明年的资本与资产的比例要达到）如果银行计划明年的资本与资产的比例要达到8%8%，预期资产收益率，预期资产收益率不变，银行怎样决定分红比例，才能保证资产增长率为不变，银行怎样决定分红比例，才能保证资产增长率为12%12%？2 2）利用下面给定的资料计算，说明根据）利用下面给定的资料计算，说明根据巴赛尔协议巴赛尔协议的要求，该银行是否拥有充的要求，该银行是否拥有充足的资本？足的资本？资产项目金额（万元）风险权重（%）表外项目金额（万元）信用转换系数（%）对等到的信用风险权数现金2500备用信用证支持的债券1802020政府债券25600银行承兑票据23020100存放同业45020长期贷款承诺21010050住房抵押贷款82050企业担保贷款1080040总计620票据贴现180030总资产16680总资本1030