证券投资基金法.ppt

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1、第七章第七章证券投资基金法证券投资证券投资基金基金截截至至20112011年年底底，全全国国6969家家基基金金管管理理公公司司管管理理的的基基金金资资产产净净值值总总规规模模2.22.2万万亿亿元元，是是20032003年年底底的的8.58.5倍倍，基基金金持持股股市市值值约约占占沪沪深深股股市市流流通通市市值值的的7.7%7.7%，证证券券投投资资基基金金已已成成为为证证券券市市场场最最重重要要的的机机构构投投资资者者，社社会会影影响响力力和和市市场场影影响响力力日日益益扩扩大。大。开放式基金每日净值一览开放式基金每日净值一览证券投资基金法证券投资基金法中中华华人人民民共共和和国国证证券券

2、投投资资基基金金法法已已由由中中华华人人民民共共和和国国第第十十届届全全国国人人民民代代表表大大会会常常务务委委员员会会第第五五次次会会议议于于20032003年年1010月月2828日日通通过过，现现予予公公布布，自自20042004年年6 6月月1 1日起施行。日起施行。证券投资基金法（修订草案）全文证券投资基金法（修订草案）全文证券投资基金法证券投资基金法第一节第一节 概述概述第二节第二节 募集、交易与运作募集、交易与运作第三节第三节 信息披露与监督管理信息披露与监督管理第一节第一节 概述概述一、概念、特征一、概念、特征二、分类及原则二、分类及原则三、三、证券投资基金法律关系证券投资基金

3、法律关系一、概念、特征一、概念、特征1 1、概念、概念证证券券投投资资基基金金（以以下下简简称称基基金金），是是由由基基金金管管理理人人管管理理，基基金金托托管管人人托托管管，为为基基金金份份额额持持有有人人的的利利益益，以资产组合方式进行证券投资活动的金融工具。以资产组合方式进行证券投资活动的金融工具。2 2、特征、特征专业化专业化间接性间接性组合性组合性独立性独立性二、分类及原则二、分类及原则1 1、分类、分类（1 1）契）契约型基金与约型基金与公司型基金公司型基金（2 2）开放式基金与封闭式基金）开放式基金与封闭式基金（3 3）股股票票基基金金、债债券券基基金金、期期货货基基金金、指数基

4、金等指数基金等（1 1）契）契约型基金与约型基金与公司型基金公司型基金契契约约型型基基金金:是是依依据据一一定定的的信信托托契契约约而而组组织织起来的代理投资行为。起来的代理投资行为。公公司司型型基基金金：依依据据公公司司法法组组建建的的，通通过过发发行行股股票票或或收收益益凭凭证证的的方方式式来来筹筹集集资资金金，并并把把资资金金投投资资于于有有价价证证券券等等项项目目以以达达到到赢赢利利目目的的的的股股份份有有限公司。限公司。基金的基金的组织形式组织形式第第四四十十八八条条公公开开募募集集基基金金可可以以采采用用契契约约型型、理理事事会会型型的的组组织织形形式式，非非公公开开募募集集基基金

5、金还还可可以以采采用用无无限限责责任型的组织形式。任型的组织形式。新法增加规定：理事会型与无限责任型新法增加规定：理事会型与无限责任型理理事事会会型型基基金金在在基基金金份份额额持持有有人人大大会会下下设设理理事事会会作作为为常常设设机机构构，依依法法行行使使监监督督基基金金管理人和托管人等职权；管理人和托管人等职权；无无限限责责任任型型基基金金由由基基金金管管理理人人或或与与其其有有控控制制关关系系的的机机构构参参与与基基金金，并并对对基基金金债债务务承承担担无无限限连连带带责责任任，强强化化对对基基金金管管理理人人的的激激励和约束。励和约束。这这两两类类基基金金在在契契约约型型基基金金的的

6、基基础础上上，通通过过增增加加理理事事会会这这种种常常设设机机构构、增增加加基基金金管管理理人人或或与与其其有有控控制制关关系系的的机机构构承承担担无无限限连连带带责责任任的的方方式式，强强化化对对基基金金管管理理人人的的监监督督，完完善善了了基基金金的的激激励励和和约约束束机机制制。在在法法律律关关系系上上，二二者者是是与与契契约约型型基基金金性性质质相相同同的的信信托托性性资资金金集集合合体体，投投资资人人均均为为委委托托人人和和受受益益人人，基基金金管管理理人人与与托托管管人人均均为为受受托托人人或或共共同同受受托托人人，只只是是在内部运作方式上略有不同。在内部运作方式上略有不同。第第五

7、五十十八八条条无无限限责责任任型型基基金金应应当当有有一一个个以以上上的的无无限限责责任任人人、其其他他基基金金份份额额持持有有人人。其其中中，无无限限责责任任人人应应由由基基金金管管理理人人或或与与其其有有控制关系的机构担任。控制关系的机构担任。无无限限责责任任人人对对基基金金债债务务承承担担无无限限连连带带责责任任，其其他他基基金金份份额额持持有有人人以以其其认认缴缴的的出出资资额额为限对基金债务承担责任。为限对基金债务承担责任。（2 2）开放式基金与封闭式基金）开放式基金与封闭式基金开开放放式式基基金金：采采用用开开放放式式运运作作方方式式的的基基金金（以以下下简简称称开开放放式式基基金

8、金），是是指指基基金金份份额额总总额额不不固固定定，基基金金份份额额可可以以在在基基金金合合同同约约定定的的时时间间和和场场所所申购或者赎回申购或者赎回的基金。的基金。封封闭闭式式基基金金：采采用用封封闭闭式式运运作作方方式式的的基基金金（以以下下简简称称封封闭闭式式基基金金），是是指指经经注注册册的的基基金金份份额额总总额额在在基基金金合合同同期期限限内内固固定定不不变变，基基金金份份额额持持有人不得申请赎回的基金；有人不得申请赎回的基金；三、三、证券投资基金法律关系证券投资基金法律关系1 1、概念、概念2 2、法律关系构成因素、法律关系构成因素3 3、法律关系分析、法律关系分析1 1、概念

9、、概念证证券券投投资资基基金金当当事事人人在在基基金金募募集集、投投资资运运作作、利利益益分分配配等等活活动中，形成的动中，形成的权利义务关系权利义务关系。2 2、法律关系构成因素、法律关系构成因素（1 1）主体：）主体：委托人：基金份额持有人委托人：基金份额持有人受托人：基金管理人、基金托管人受托人：基金管理人、基金托管人（2 2）客体：）客体：基金财产基金财产（3 3）内内容容：法法定定或或合合同同约约定定权利义务权利义务（1 1）主体：）主体：第第四四十十九九条条基基金金的的委委托托人人和和受受益益人人为为投投资资人人。公公开开募募集集基基金金的的受受托托人人为为基基金金管管理理人人、基

10、基金金托托管管人人。非非公公开开募募集集基基金金的的受受托托人人为为基基金金管管理理人人；基基金金合合同同约约定定聘聘用用基基金金托托管管人人的的，基基金金托托管管人人为为共共同同受托人。受托人。委托人委托人基金份额持有人基金份额持有人基基金金份份额额持持有有人人是是指指依依基基金金合合同同和和招招募募说说明明书书持持有有基基金金份份额额的的自自然然人人和法人，也就是基金的投资人。和法人，也就是基金的投资人。基金份额持有人享有下列权利基金份额持有人享有下列权利第五十三条基金份额持有人享有下列权利：第五十三条基金份额持有人享有下列权利：（一）（一）分享基金财产收益分享基金财产收益；（二）参与分配

11、清算后的剩余基金财产；（二）参与分配清算后的剩余基金财产；（三）（三）依法转让依法转让或者申请赎回其持有的或者申请赎回其持有的基金份额基金份额；（四四）按按照照规规定定要要求求召召开开基基金金份份额额持持有有人人大大会会或或者者召召集集基金份额持有人大会；基金份额持有人大会；（五）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（五）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（六六）对对基基金金管管理理人人、基基金金托托管管人人、基基金金服服务务机机构构损损害害其合法权益的行为其合法权益的行为依法提起诉讼依法提起诉讼；（七）基金合同约定的其他权利。（七）基金合同约定的其他权利。公公开开募募集集基基金金的

12、的基基金金份份额额持持有有人人有有权权查查阅阅或或者者复复制制公公开开披披露露的的基基金金信信息息资资料料；非非公公开开募募集集基基金金的的基基金金份份额额持持有有人人对对涉涉及及自自身身利利益益的的情情况况，有有权权查查阅阅基基金金的的财财务务会会计计账账簿簿等等财财务务资料。资料。受托人受托人基金管理人、基金托管人基金管理人、基金托管人第第三三条条 基基金金管管理理人人、基基金金托托管管人人依依照照本本法法和和基基金金合合同同的的约约定定，履行受托职责。履行受托职责。基金管理人基金管理人第第十十二二条条基基金金管管理理人人由由依依法法设设立立的的公公司司或者合伙企业担任。或者合伙企业担任。

13、担担任任公公开开募募集集基基金金管管理理人人，应应当当经经国国务院证券监督管理机构核准。务院证券监督管理机构核准。基金经理基金经理基金管理人应当履行下列职责基金管理人应当履行下列职责第二十一条基金管理人应当履行下列职责：第二十一条基金管理人应当履行下列职责：（一）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；（一）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；（二）办理基金备案手续；（二）办理基金备案手续；（三）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；（三）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；（四四）按按照照基基金金合合同同的的约约定定确确定定基基金金收收益益分

14、分配配方方案案，及及时时向向基基金金份份额额持持有有人分配收益；人分配收益；（五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；（五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；（六）编制中期和年度基金报告；（六）编制中期和年度基金报告；（七）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；（七）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；（八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；（八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；（九）按照规定召集基金份额持有人大会；（九）按照规定召集基金份额持有人大会；（十）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（十）保存基

15、金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（十一）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。（十一）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。基金托管人基金托管人第第三三十十四四条条基基金金托托管管人人由由依依法法设设立立并并取取得得基基金金托托管管资资格格的的商商业业银银行行或或者者经经国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构认定的其他机构担任。认定的其他机构担任。基金托管人应当履行下列职责基金托管人应当履行下列职责第三十八条基金托管人应当履行下列职责：第三十八条基金托管人应当履行下列职责：（一）安全保管基金财产；（一）安全保管基金财产；（二二）对对所所托托管管的的不不同同基基金金财财

16、产产分分别别设设置置账账户户，确确保保基基金金财财产产的的完完整与独立；整与独立；（三）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（三）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（四四）按按照照基基金金合合同同的的约约定定，根根据据基基金金管管理理人人的的投投资资指指令令，及及时时办办理清算、交割事宜；理清算、交割事宜；（五）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；（五）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；（六）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；（六）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；（七七）复复核核、审审查查基基金金管管理理人人计计

17、算算的的基基金金资资产产净净值值和和基基金金份份额额申申购购、赎回价格；赎回价格；（八）按照规定召集基金份额持有人大会；（八）按照规定召集基金份额持有人大会；（九）按照规定监督基金管理人的投资运作；（九）按照规定监督基金管理人的投资运作；（十）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。（十）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。（2 2）客体：）客体：基金财产基金财产设立募集资金、投资所得收益设立募集资金、投资所得收益第第五五条条基基金金以以其其全全部部财财产产对对外外承承担担责责任任；基基金金份份额额持持有有人人以其出资为限对基金债务承担责任，但本法另有规定的除外。以其出资为限对基金债务承担责任

18、，但本法另有规定的除外。基基金金财财产产独独立立于于基基金金管管理理人人、基基金金托托管管人人的的固固有有财财产产。基基金金管管理理人人、基基金金托托管管人人不不得得将将基基金金财财产产归归入其固有财产。入其固有财产。基基金金管管理理人人、基基金金托托管管人人因因基基金金财财产产的的管管理理、运运用用或或者者其其他他情情形形而而取取得得的的财财产产和和收收益益，归归入入基基金金财产。财产。基基金金管管理理人人、基基金金托托管管人人因因依依法法解解散散、被被依依法法撤撤销销或或者者被被依依法法宣宣告告破破产产等等原原因因进进行行清清算算的的，基基金金财财产产不不属属于于其其清清算算财产。财产。第

19、二节第二节 募集、交易与运作募集、交易与运作一、证券投资基金一、证券投资基金募集募集二、二、证券投资基金证券投资基金交易交易三、三、证券投资基金证券投资基金运作运作一、证券投资基金一、证券投资基金募集募集1 1、概念、概念第第六六十十二二条条公公开开募募集集基基金金，包包括括向向不不特特定定对对象象募募集集资资金金、向向特特定定对对象象募募集集资资金金累累计计超超过过二二百百人人，以以及及法法律、行政法规规定的其他情形。律、行政法规规定的其他情形。第第一一百百零零四四条条非非公公开开募募集集基基金金应应当当向向合合格格投投资资者者募募集，合格投资者累计不得超过二百人。集，合格投资者累计不得超过

20、二百人。第第一一百百零零五五条条非非公公开开募募集集基基金金，不不得得向向合合格格投投资资者者之之外外的的单单位位和和自自然然人人募募集集资资金金，不不得得向向不不特特定定对对象象宣宣传传推推介介，不不得得使使用用报报刊刊、电电台台、电电视视台台、互互联联网网等等公众传播媒体形式或者讲座、报告会、分析会等方式。公众传播媒体形式或者讲座、报告会、分析会等方式。构建非公开募集基金法律框架构建非公开募集基金法律框架非非公公开开募募集集基基金金缺缺乏乏法法律律规规定定,使使这这类类基基金金的的设设立立与与运运作作缺缺乏乏明明确确的的法法律律依依据据,基基金金募募集集和和投投资资行行为为不不规规范范,容

21、容易易损损害害投投资资者者权权益益,更更有有少少数数违违法法犯犯罪罪分分子子借借私私募募基基金金之之名名行行“乱乱集集资资”之之实实,蕴蕴含含较较大大的的金金融融风风险险和和社社会会风风险险。草草案案将将非非公公开开募募集集基基金金纳纳入入调调整整范范围围，规规定定公公开开或或者者非非公公开开募募集集资资金金设设立立证券投资基金，证券投资基金，均均适用本法。适用本法。2 2、募集程序、募集程序（1 1）申请）申请（2 2）核准）核准（3 3）发售）发售（4 4）备案与公告）备案与公告旧法旧法申请、核准申请、核准第第三三十十六六条条 基基金金管管理理人人依依照照本本法法发发售售基基金金份份额额，

22、募募集集基基金金，应应当当向向国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构提提交交下下列列文文件件，并并经国务院证券监督管理机构经国务院证券监督管理机构核准核准：（一）（一）申请报告申请报告；（二）基金合同草案；（二）基金合同草案；（三）基金托管协议草案；（三）基金托管协议草案；（四）招募说明书草案；（四）招募说明书草案；（五）基金管理人和基金托管人的资格证明文件；（五）基金管理人和基金托管人的资格证明文件；（六六）经经会会计计师师事事务务所所审审计计的的基基金金管管理理人人和和基基金金托托管管人人最最近三年或者成立以来的财务会计报告；近三年或者成立以来的财务会计报告；（七）律师事务所出具的法

23、律意见书；（七）律师事务所出具的法律意见书；（八）国务院证券监督管理机构规定提交的其他文件。（八）国务院证券监督管理机构规定提交的其他文件。新法新法注册、备案注册、备案第第六六十十二二条条公公开开募募集集基基金金，应应当当经经国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构注注册册。未未经经注注册册，不得公开或者变相公开募集基金。不得公开或者变相公开募集基金。第第一一百百零零七七条条非非公公开开募募集集基基金金募募集集完完毕毕，经经注注册册、登登记记的的基基金金管管理理人人应应当当分分别别向向国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构或或者者基基金金行业协会行业协会备案备案。说说明明：豁豁免免非

24、非公公开开募募集集基基金金的的注注册册，仅仅要求其事后报备（第一百零七条）；要求其事后报备（第一百零七条）；（3 3）发售）发售旧旧法法：第第四四十十条条 基基金金募募集集申申请请经经核核准准后后，方方可可发售基金份额。发售基金份额。第第四四十十一一条条 基基金金份份额额的的发发售售，由由基基金金管管理理人人负负责责办办理理；基基金金管管理理人人可可以以委委托托经经国国务务院院证证券券监监督管理机构认定的其他机构代为办理。督管理机构认定的其他机构代为办理。新新法法：第第六六十十七七条条基基金金募募集集申申请请经经注注册册后后，方可发售基金份额。方可发售基金份额。基基金金份份额额的的销销售售，由

25、由基基金金管管理理人人或或其其指指定定的其他基金销售机构办理。的其他基金销售机构办理。（证券公司或商业银行）（证券公司或商业银行）（4 4）备案与公告）备案与公告第第七七十十条条基基金金募募集集期期限限届届满满，封封闭闭式式基基金金募募集集的的基基金金份份额额总总额额达达到到准准予予注注册册规规模模的的百百分分之之八八十十以以上上，开开放放式式基基金金募募集集的的基基金金份份额额总总额额超超过过准准予予注注册册的的最最低低募募集集份份额额总总额额，并并且且基基金金份份额额持持有有人人人人数数符符合合国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构规规定定的的，基基金金管管理理人人应应当当自自募募集

26、集期期限限届届满满之之日日起起十十日日内内聘聘请请法法定定验验资资机机构构验验资资，自自收收到到验验资资报报告告之之日日起起十十日日内内，向向国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构提提交交验验资资报报告告，办办理理基基金金备备案手续，并予以公告。案手续，并予以公告。二、二、证券投资基金证券投资基金交易交易1 1、封闭式基金上市交易、封闭式基金上市交易2 2、开放式基金申购、赎回、开放式基金申购、赎回1 1、封闭式基金上市交易、封闭式基金上市交易第第七七十十三三条条申申请请基基金金份份额额上上市市交交易易，基基金金管管理理人人应应当当向向证证券券交交易易所所提提出出申申请请，证证券券交交易

27、易所所依依法法审审核核同同意的，双方应当签订上市协议意的，双方应当签订上市协议。基金份额上市交易基金份额上市交易条件条件第第七七十十四四条条基基金金份份额额上上市市交交易易，应应当当符符合合下列条件：下列条件：（一）基金的募集符合本法规定；（一）基金的募集符合本法规定；（二）基金合同期限为五年以上；（二）基金合同期限为五年以上；（三三）基基金金募募集集金金额额不不低低于于二二亿亿元元人人民民币；币；（四）基金份额持有人不少于一千人；（四）基金份额持有人不少于一千人；（五五）基基金金份份额额上上市市交交易易规规则则规规定定的的其其他条件他条件2 2、开放式基金申购、赎回开放式基金申购、赎回第第七

28、七十十七七条条开开放放式式基基金金的的基基金金份份额额的的申申购购、赎赎回回，由由基基金金管管理理人人或或其其指指定定的的其其他他基基金金销销售售机机构构办办理理。开开放放式式基基金金的的基基金金份份额额的的登登记记，由由基基金金管管理理人人负负责责办办理理，基基金金管管理理人人可可以以委委托托经经国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构认定的其他机构代为办理。构认定的其他机构代为办理。申购、赎回申购、赎回投投资资人人交交付付申申购购款款项项，申申购购成成立立，基基金金份份额额登登记记机机构构确确认认基基金金份份额额时时，申申购购生生效效。（基金规模达到上限时，不能申购）（基金规模达到上限时

29、，不能申购）基基金金份份额额持持有有人人递递交交赎赎回回申申请请，赎赎回回成成立立，基基金金份份额额登登记记机机构构确确认认赎赎回回时时，赎赎回回生效。生效。赎回准备金赎回准备金第第八八十十条条开开放放式式基基金金应应当当保保持持足足够够的的现现金金或或者者政政府府债债券券，以以备备支支付付基基金金份份额额持持有有人人的的赎赎回回款款项项。基基金金财财产产中中应应当当保保持持的的现现金金或或者者政政府府债债券券的的具具体体比比例例，由由国务院证券监督管理机构规定国务院证券监督管理机构规定。赎回价赎回价第第八八十十一一条条基基金金份份额额的的申申购购、赎赎回回价价格格，依依据据申申购购、赎赎回回

30、日日基基金金份份额净值额净值加、减有关费用计算。加、减有关费用计算。三、三、证券投资基金证券投资基金运作运作1 1、应应当当采采用用资资产产组组合合方方式式进进行行证证券券投资投资2 2、基金资产投资范围、基金资产投资范围3 3、基金财产投资的比例限制、基金财产投资的比例限制1 1、应当采用资产组合方式进行证券投资、应当采用资产组合方式进行证券投资第第八八十十三三条条基基金金管管理理人人运运用用基基金金财财产产进进行行证证券券投投资资，采采用用资资产产组组合合方方式式的的，其其资资产产组组合合的的具具体体方方式式和和投投资资比比例例，依依照照本本法法和和国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机

31、构构的的规规定定在在基基金金合合同同中中约定。约定。2 2、基金资产投资范围、基金资产投资范围第第八八十十四四条条基基金金财财产产应应当当用用于于下下列列投投资：资：（一）上市交易的股票、债券；（一）上市交易的股票、债券；（二二）国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构规规定的其他证券及其衍生品种。定的其他证券及其衍生品种。3 3、基金财产投资的比例限制、基金财产投资的比例限制资资产产组组合合方方式式投投资资，遵遵守守投投资资于于某某一一证证券券的的比比例例限限制制，以以分分散散投投资资风风险险。避避免免因因基基金金财财产产投投资资过过分分集集中中于于某某一一证券而影响该证券交易价格的公正

32、性。证券而影响该证券交易价格的公正性。例例如如：日日本本规规定定，购购买买某某一一证证券券发发行行的证券不得超过其发行总额的的证券不得超过其发行总额的10%10%。我国未规定具体比例。我国未规定具体比例。第三节第三节 信息披露与监督管理信息披露与监督管理一、证券投资基金一、证券投资基金信息披露信息披露二、证券投资基金二、证券投资基金监督管理监督管理一、证券投资基金一、证券投资基金信息披露信息披露第第八八十十七七条条基基金金管管理理人人、基基金金托托管管人人和和其其他他基基金金信信息息披披露露义义务务人人应应当当依依法法披披露露基基金金信信息息，并并保保证证所所披披露信息的真实性、准确性和完整性

33、。露信息的真实性、准确性和完整性。公开披露的基金信息公开披露的基金信息第八十九条公开披露的基金信息包括：第八十九条公开披露的基金信息包括：（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；（二）基金募集情况；（二）基金募集情况；（三）基金份额上市交易公告书；（三）基金份额上市交易公告书；（四）基金资产净值、基金份额净值；（四）基金资产净值、基金份额净值；（五）基金份额申购、赎回价格；（五）基金份额申购、赎回价格；（六六）基基金金财财产产的的资资产产组组合合季季度度报报告告、财财务务会会计计报报告告及及中中期期和和年年度基金报告；度基金报告；（七）（七）

34、临时报告；临时报告；（八）基金份额持有人大会决议；（八）基金份额持有人大会决议；（九九）基基金金管管理理人人、基基金金托托管管人人的的专专门门基基金金托托管管部部门门的的重重大大人人事事变动；变动；（十十）涉涉及及基基金金财财产产、基基金金管管理理业业务务、基基金金托托管管业业务务的的诉诉讼讼或或者者仲裁；仲裁；（十一）国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。（十一）国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。第九十条公开披露基金信息，不得有下列行为：第九十条公开披露基金信息，不得有下列行为：（一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（二）对证券投

35、资业绩进行预测；（二）对证券投资业绩进行预测；（三）违规承诺收益或者承担损失；（三）违规承诺收益或者承担损失；（四四）诋诋毁毁其其他他基基金金管管理理人人、基基金金托托管管人人或或者者基基金金销售机构；销售机构；（五五）法法律律、行行政政法法规规和和国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构规定禁止的其他行为。规定禁止的其他行为。二、证券投资基金二、证券投资基金监督管理监督管理1 1、证券业协会，行业自律、证券业协会，行业自律2 2、证券交易所监督管理、证券交易所监督管理3 3、证监会监督管理、证监会监督管理4 4、对基金管理公司的监管、对基金管理公司的监管5 5、对证券托管人的监管、对证券

36、托管人的监管6 6、对证券投资基金的监管、对证券投资基金的监管7 7、对高级管理人员的监管、对高级管理人员的监管3 3、证监会监督管理、证监会监督管理第一百二十八条国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：第一百二十八条国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：（一一）对对基基金金管管理理人人、基基金金托托管管人人、基基金金服服务务机机构构进进行行现现场场检检查查，依依法法要要求求其报送业务、财务等经营管理信息和资料；其报送业务、财务等经营管理信息和资料；（二）进入（二）进入涉嫌违法行为涉嫌违法行为发生场所发生场所调查取证调查取证；（三三）询询问问当当事事人人和和与与被

37、被调调查查事事件件有有关关的的单单位位和和个个人人，要要求求其其对对与与被被调调查查事事件有关的事项作出说明；件有关的事项作出说明；（四）（四）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料；记、通讯记录等资料；（五五）查查阅阅、复复制制当当事事人人和和与与被被调调查查事事件件有有关关的的单单位位和和个个人人的的证证券券交交易易记记录录、登登记记过过户户记记录录、财财务务会会计计资资料料及及其其他他相相关关文文件件和和资资料料；对对可可能能被被转转移移、隐隐匿匿或或者者毁损的文件和资料，可以予以封存；毁损的文件和资料，可以予以封存；（六六）查查询询当

38、当事事人人和和与与被被调调查查事事件件有有关关的的单单位位和和个个人人的的资资金金账账户户、证证券券账账户户和和银银行行账账户户；对对有有证证据据证证明明已已经经或或者者可可能能转转移移或或者者隐隐匿匿违违法法资资金金、证证券券等等涉涉案案财财产产或或者者隐隐匿匿、伪伪造造、毁毁损损重重要要证证据据的的，经经国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构主主要要负负责责人人批批准，可以冻结或者查封；准，可以冻结或者查封；（七七）在在调调查查操操纵纵证证券券市市场场、内内幕幕交交易易等等重重大大证证券券违违法法行行为为时时，经经国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构主主要要负负责责人人批批准

39、准，可可以以限限制制被被调调查查事事件件当当事事人人的的证证券券买买卖卖，但但限限制的期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。制的期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。4 4、对基金管理公司的监管、对基金管理公司的监管中储融合私募基金非法集资中储融合私募基金非法集资1010亿亿 6 6万人卷入万人卷入私募病城：私募突变非法集资私募病城：私募突变非法集资 监管乏力难阻骗局监管乏力难阻骗局私募与非法集资私募与非法集资私私募募股股权权投投资资只只能能面面向向特特定定对对象象，而而且且有有人人数数限限制制（股股份份公公司司制制股股权权基基金金不不超超过过200

40、200人人，合合伙伙制制和和有有限限责责任任公公司司制制股股权权基基金金不不超超过过5050人人）；投投资资私私募募股股权权的的自自然然人人出出资资额额不不得得低低于于200200万万元元；投投资资期期限限一一般般为为5 5至至7 7年；且不得承诺保本或固定回报。年；且不得承诺保本或固定回报。相相反反，非非法法集集资资则则往往往往向向社社会会公公众众即即社社会会不不特特定定对对象象吸吸收收资资金金，涉涉及及人人数数众众多多；集集资资一一般般期期限限较较短短，通通常常以以月月、季季、半半年年、一一年年或或两两年年为为期期；对对最最低低投投资资金金额额也也没没有有限限制制，并并以以高高息息、返返点

41、点等等作作为为诱诱饵饵，承诺在一定期限内还本付息或给予回报。承诺在一定期限内还本付息或给予回报。记记者者了了解解到到，在在天天津津超超过过24002400家家注注册册的的私私募募公公司司中中，在在天天津津市市发发改改委委进进行行备备案案的的公公司司不不过过寥寥寥寥数数十十家家。而而对对于于其其他他两两千千多多家家企企业业，监监管管部部门门并并没没有有强强制制要要求求进进行行备备案案或或跟跟踪踪备备案案，致致使使大大多多数数骗骗子子公司有机可乘。公司有机可乘。7 7、对高级管理人员的监管、对高级管理人员的监管多起内幕交易和老鼠仓案件曝光多起内幕交易和老鼠仓案件曝光张野，男，张野，男，196219

42、62年年11 11月出生，融通基金管理有限公司原基金经理。月出生，融通基金管理有限公司原基金经理。20072007年年至至20092009年年2 2月月，张张野野利利用用任任职职融融通通公公司司基基金金经经理理职职务务上上的的便便利利，获获取取了了融融通通公公司司旗旗下下基基金金投投资资及及推推荐荐相相关关个个股股的的非非公公开开信信息息，通通过过网网络络下下单单的的方方式式，为为朱朱小小民民操操作作朱朱小小民民实实际际控控制制的的红红塔塔证证券券北北京京板板井井路路营营业业部部“周周蔷蔷”账账户户从从事事股股票票交交易易，先先于于张张野野管管理理的的融融通通巨巨潮潮100100指指数数基基金

43、金等等融融通通公公司司基基金金买买入入并并卖卖出出或或卖卖出出相相关关个个股股，为为“周周蔷蔷”账账户户实实现现盈盈利利93983629398362元，收取朱小民感谢费元，收取朱小民感谢费200200万元。万元。20062006年年1212月月至至20072007年年7 7月月，张张野野通通过过网网络络下下单单方方式式，操操作作其其妻妻孙孙某某的同名股票账户进行交易，为该账户盈利的同名股票账户进行交易，为该账户盈利229479122947919090元。元。20092009年年6 6月月1818日日，证证监监会会依依据据证证券券投投资资基基金金法法规规定定作作出出处处罚罚决决定定：取取消消张张野野的的基基金金从从业业资资格格；没没收收张张野野违违法法所所得得229479122947919090元元并并处处以以400400万元罚款。万元罚款。