全球及中国棉花行业市场供需情况分析.docx

《全球及中国棉花行业市场供需情况分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《全球及中国棉花行业市场供需情况分析.docx（10页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、全球及中国棉花行业市场供需情况分析 1、全球棉花市场供需情况 产量 全球棉花产量在2015/2016年度同比减少19%后, 2016/2017年度和2017/2018年度连续两年增产, 2017/2018年度全球棉花产量为2695万吨, 2018/2019年度同比减少4%至2598万吨, 2019/2020年度预计同比增产5%至2738万吨. 在全球各国中, 中国、印度和美国是主要的棉花生产国, 它们的产量占比超过全球比重的60%. 2009/2010年度, 中国的产量占全球比重的31%, 但是经过10年的变化, 中国棉花产量呈现下降趋势, 比重也在逐渐下降, 2018/2019年度中国产量占

2、比仅为23%, 与印度几乎持平. 印度在2013/2014年度至2016/2017年度比重有所提高, 其他年度比重基本维持在稳定的区间, 变化不大, 产量与10年前相比是增加的. 美国近几年棉花产量整体呈现增长趋势, 占比也较10年前有明显提升. 全球棉花产量（单位：万吨）及同比 消费 全球棉花在2010/2011年和2011/2012年两个年度的消费量是逐年递减的, 但是自2012/2013年度起, 全球棉花消费复苏, 消费量逐年增加, 2018/2019年度全球棉花消费量为2636万吨, 较2017/2018年度同比减少1%. 预测2019/2020年度全球棉花消费量为2705万吨, 同比

3、增加3%. 2019/2020年度各国消费量按大小排列分别是中国、印度、巴基斯坦、越南、孟加拉国、土耳其等. 全球棉花消费情况（单位：万吨） 贸易 全球各国按进口量大小排列分别是中国、越南、孟加拉国、印尼、土耳其、巴基斯坦等；棉花出口大国分别是美国、巴西、印度、澳大利亚等. 库存 2010/2011年度至2014/2015年度, 全球棉花产量都是大于全球棉花消费量的, 但是2015/2016年度由于棉花产量大幅减少而消费量稳定增长, 使得棉花产量与消费量之间出现351万吨的缺口, 2018/2019年度预计产消之间仍然存在38万吨的缺口. 全球棉花的期末库存在2009/2010年度至2014/

4、2015年度逐年递增, 呈现累库存的变化趋势, 2015/2016年度期末库存停止进一步积累, 同比下降15%, 2016/2017年度至2019/2020年度棉花期末库存在一定区间范围的波动, 但变化不大. 相应地, 库存消费比也是先增后减再持平的走势变化. 2、美国棉花供需情况 生长气候 美国国土辽阔, 主要为东西方向铺开, 东北部沿海为温带气候区, 受到拉布拉多寒流和北方冷空气的影响, 冬季较为寒冷, 夏季温和多雨, 年平均降水量为1000毫米；东南部为亚热带气候区, 受墨西哥暖流影响, 全年气候温和湿润, 年平均降水量为1500毫米；中央平原为大陆性气候区, 冬季较为寒冷, 夏季炎热多

5、雨, 年平均降水量为10001500毫米；西部高原地区为内陆型气候区, 全年干燥, 温差大, 年平均降水量低于500毫米, 其中高原荒漠地区降水量甚至不到250毫米；太平洋沿岸地区海洋性气候特征明显, 冬季温和, 夏季凉爽, 全年降水量丰富, 约为1500毫米. 美国农业用地占全球农业用地的10%左右, 约为64.5亿亩, 粮食产量丰富, 是世界主要的粮食出口国, 粮食产量占全球的20%左右. 产区分布美国的棉花种植区主要分为四大区域, 分别是东南部地区、中南部地区、西南部地区和西部地区. 首先是东南部地区, 棉花产量占美国总产量的21%, 生长周期从每年的4月初到9月初, 收获期为9月底到1

6、2月底, 以生产中低等级棉花为主, 是美国纺织业最发达的地区. 第二是中南部地区, 棉花产量占美国总产量的17%, 生长周期从每年的4月中旬到9月初, 收获期为9月底到12月初, 该地区的棉花生产主要用于国内消费. 第三为西南部地区, 棉花产量占美国总产量的60%, 播种期是每年的2月底, 收获期为7月底到9月中旬, 以生产中低等棉花为主, 是美国棉花主要的出口基地. 最后一个区域是西部地区, 主要生产等级较高的棉花品种, 每年的2月开始播种, 收获期为9月底到12月初, 相比其他三个棉花产区, 西部地区由于气候较为干燥, 区内所有的棉花都需要引水灌溉. 产量 2018/2019年度, 由于遭

7、受前期干旱天气及第三季度飓风袭击的影响, 美棉弃耕率大增至27.62%, 使得美棉产量同比下降12%至400万吨. 6月底美棉种植工作已基本完成, 6月底, 2019/2020年度美棉的实播面积为13720千英亩, 较3月底意向种植面积减少60千英亩, 但同比去年增加约200千英亩. 新年度棉花种植期天气尚可, 无严重灾害发生, 美棉生长优良率不断提高且同比高于去年, 弃耕率预期同比大幅下降, 但美棉单产较去年同期减少2.17%至947公斤/公顷. 预期2019/2020年度美棉产量将同比增加19.75%至479万吨, 或创至少近10年新高. 3、印度棉花供需情况 生长气候 印度平原面积占其国

8、土面积的40%, 即使是山地和高原, 海拔也不超过1000米, 交通便利, 热带季风气候以及适宜农业生产的冲积土和热带黑土, 使得印度的农作物一年四季均可生长. 各种因素的叠加, 使印度成为世界上最大的粮食生产国之一, 耕地面积占全球可耕地面积的10%左右, 面积约为24亿亩, 目前印度已经成为世界主要的农产品净出口国. 但是由于印度以热带季风气候为主, 西南季风不稳定, 导致印度降水量的时间分配不均, 较易受到水旱灾害, 这又使得印度粮食的产量具有较大波动性. 印度大部分属于热带季风气候, 全年较为炎热, 西部的塔尔沙漠是热带沙漠气候, 夏天季风强劲, 雨季集中在每年的610月, 旱季则在每

9、年的35月. 冬天由于喜马拉雅山脉的阻挡作用, 没有寒流或冷高压南下的影响. 产区分布 印度的棉花生产主要集中在北部地区和中部地区, 其中北部地区的古吉拉特邦, 产量占全国25.07%, 是印度最大的棉花生产基地, 其次是同属于北部地区的马哈拉施特拉邦, 产量占全国23.74%, 排名第三的是中部地区的特伦甘纳邦, 约占全国产量的12.15%. 产量印度棉花收获面积在2016/2017年度出现明显下滑, 但是从2017/2018年度开始印度棉花收获面积保持在12600千公顷. 2018/2019年度由于高温及虫害影响, 印度棉花单产同比下滑8.6%至458公斤/公顷, 使得印度棉花产量同比减产

10、9%至577万吨, 2019/2020年度印度棉花单产预期提高至2017/2018年度的501公斤/公顷, 棉花产量预计同比提高9%至631万吨, 即重新回到2017/2018年度的产量水平. 印度棉花种植面积（单位：千公顷）及单产（单位：公斤/公顷） 4、中国棉花供需情况 种植区域 从区域上划分, 主要有三大产棉区域, 即新疆棉区、黄河流域棉区、长江流域棉区. 棉花种植带大致分布在北纬1846度, 东经76124度, 气温10C. 2019年全国棉花实播面积4794.3万亩, 同比减少30.8万亩, 减幅0.6%, 预测总产573万吨. 中国棉花消费量及棉纱进口量（万吨） 具体而言, 黄河流

11、域棉花实播面积为691.9万亩, 同比减少66.6万亩, 减幅8.8%, 长江中下游棉区实播面积为490.6万亩, 同比减少38.3万亩, 减幅7.2%. 西北内陆棉区实播面积为3568.1万亩, 同比增加77.2万亩, 增幅2.2%. 其中新疆实播面积为3531.3万亩, 同比上升2.2%. 供给 中国棉花在2013/2014年度至2015/2016年度产量减少, 近几个年度产量从低位缓慢回升, 2019/2020年度预计产棉花604万吨. 进口从2012/2013年度至2015/2016年度持续萎缩, 近几年缓慢增加, 但仍然低于2014/2015年度时的进口量. 2017年中国棉花产量为

12、565.3万吨, 2018年个棉花生产继续较快增长, 2018年全年中国棉花产量610.3万吨, 比2017年增加45万吨, 2019年全国棉花实播面积4794.3万亩, 同比减少30.8万亩, 减幅0.6%, 预测总产573万吨. 2006-2019年中国棉花产量走势图 消费 棉花消费量在十年间经历了先减后增的变化, 但消费量始终在产量之上, 产消缺口长期存在. 2010/2011年度至2013/2014年度国内棉花消费量逐年递减, 产量与消费量的缺口也在逐年减小, 2015/2016年度至2018/2019年度棉花消费复苏, 消费量缓慢回升, 产消缺口也随之拉大. 库存 中国国内棉花期末库存在2010/2011年度至2014/2015年度逐年增加, 并在2014/2015年度达到1448万吨的纪录高位, 之后开始去库存的进程, 但是工商业库存却是逐年增加的. 全球的棉花期末库存也是由累库存阶段向去库存阶段转变, 与中国的库存变化大致相同, 但是如果把中国剔除掉, 全球的期末库存则不再有这一明显的变化趋势, 由此可见, 中国的棉花库存情况在很大程度上影响全球的棉花库存, 分析中国的棉花库存变化对于判断全球的变化具有一定的指导作用. 相关报告：