2023年基本面分析法的主要内容有哪些.docx

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1、2023年基本面分析法的主要内容有哪些 我们都知道行情分析方法主要分为基本面分析和技术面分析，有的朋友喜欢研究基本面，有的朋友则喜欢研究技术面，下面给大家分享关于基本面分析法的主要内容有哪些，欢迎阅读! 基本面分析法的主要内容 (1)宏观：研究一个国家的财政政策、货币政策、通过科学的分析方法，找出市场的内在价值，并与市场实际价值作比较，从而挑选出最具投资价值的股票。 (2)微观：研究上市公司经济行为和相应的经济变量，为买卖股票提供参考依据。 在基本面分析上，最根本的还要算是公司基本面分析，对一家公司基本面分析最重要的还是财务分析，这是一门必修课。一般的基本面分析会从宏观经济面开始，然后再到公司

2、所在行业分析，最后才是公司的分析。除了宏观面和行业之外，更重要的还是对公司的基本面分析。 基本分析有两项基本任务： 1、一项任务是评估证券的内在价值，其作用在于为判断证券市场价格的高低确立一个参照标准。 2、另一个主要任务就是因素分析。福汇环球金汇介绍它是试图通过对与证券价格存在逻辑联系的各种因素的分析，探索证券价格决定及其变动的内在原因，并在此基础上对证券价格的走势进行判断。 决定和影响价格的因素： 1)按内容分，有政治、经济、社会、自然、政策、战争、市场、心理因素等。 2)按层次分，有宏观经济、行业和企业等多个层面的因素。 3)按地域分有国内、国际因素。 4)按发生时间分有已发生、正在发生

3、和将要发生的因素。 5)按影响广度分有影响整个市场、影响局部市场和影响个别证券价格的因素。 6)按信息的充分程度分有确定性、不确定性和风险性因素。 7)按发生状态分有常态和突发因素;按对价格变化方向所起作用不同分有利多、利空、中性因素。 8)按影响对象不同分有影响债券、股票、期货、期权价格因素。 怎么做基本面分析 第一，市场上所有投资的目标都有其内在的价值，投资者可以通过研究分析该投资目标的现状及未来情况获取其内在的价值，来决定自己在什么价位介入比较合适。 第二，投资目标内在价值与市场价格之间的不同在一定时期内会被市场纠正，类似在经济学的价值规律商品的价格始终围绕着商品的价值上下波动。而相对于

4、股票而言，由于市场环境各种因素的影响，股票在市场上的价格会也围绕股票自身内在价值而上下波动。所以，当股票自身的市场价格远低于股票的内在价值时，便是进行投资的较好时机。相反，当股票自身的市场价格远高于股票的内在价值时，便是准备抛出的时机。当然，投资者要结合市场的整体环境，并通过各种指标研究分析之后，才能决定自己的买卖时机。 基本面分析的内容 营业收入 营业收入指的是公司通过主营业务或其他业务所取得的收入。通常是指在某一阶段内，公司通过商品销售或劳务提供所获取的货币收入。一般分为主营业务收入和其他业务收入，如商业企业的商品销售收入，加工企业的产品销售收入，餐饮企业的营业收入，服务行业的服务收入等。

5、 营业收入作为企业生产经营耗费的主要资金补偿来源，也是企业长期经营成果的检测指标，能够保障企业获得稳定的利润，更是企业现金流量的重要组成部分。对于一个企业来说，营业收入是其最重要的数据，能最直观、最简单的判断：一个企业的规模是属于什么体量的企业?是超大型，大型，中型还是小型企业;也可以判断一个企业在同行业中所处的位置，是行业龙头还是中下游企业;它也是判断一个企业业务是否能稳健盈利，能回报的最基本数据。 净利润增长率 企业净利润是企业经营的税后利润余额，也被称为税后利润。净利润的高低代表着企业的经营效益，二者成正比关系，它是评价企业经营效益的重要财务指标。净利润获取的多少，受利润总和及所得税影响

6、的影响较大，企业所得税是指当期应纳税所得额乘以企业所得税的税率。目前，对符合国家政策规定享受税率优惠的相关企业，可享受企业所得税优惠。 净利润的计算公式为: 净利润=利润总额一所得税净额 利润增长率=(当期净利润-上期净利润)/上期净利润x 100% 净利润增长额=净利润一上年净利润 净利润增长率= (净利润增长额/上年净利润)x 100% 净利润增长率是以净利润为基础计算的一项指标， 指的是相较于上期净利润额而言，公司当期净利润额的增长幅度，它反映的是公司的实际盈利能力，能够反映一个公司的成长状况，净利润增长率高，则表明该公司处于高速成长阶段、实现价值的扩张速度较快。 总资产 总资产是企业实

7、际拥有或控制的全部资产，与联合国发布的核算办法相一致，在我国资产负债核算中的“资产”是指经济资产。所谓的经济资产，是指已经界定了所有权的资产， 能在特定时期内才能进行处置以及通过其获得收益 确认为资产的标准: (1)该项资源的所有权。如从其他单位以经营租货的方式租入的资产就不能算作本单位的资产，因为这项资产的所有权不属于企业。 (2)该项资源是否为本单位所拥有或者控制。例如：向其他单位支付了货款，但是货物尚未发出，这批货物还尚未由企业控制或拥有，所以这批货物就暂时不能确认为企业的资产。 (3)该项经济资源能否为企业单位带来经济利益。例如：一批已经报废的设备和机器就已不能再为企业单位创造经济利益

8、，那么这批设备就不能在会计上被确认为资产。 总负债 总负债是指由企业承担并需要由企业偿还的全部债务。总负债包括流动负债、长期负债以及递延税项等，为资产负债表的负债总计。流动负债主要指短期借款、应付款以及应交利润等。长期负债主要包含长期借款、应付债务以及长期应付款项等。负债项可以从另外一个角度衡量一个公司的短期、长期的偿债能力。 期货行情分析，到底是基本面还是技术面重要? 如果说非要分个高低的话我个人还是认为基本面更重要一点，因为在大的基本面因素影响下几乎所有的技术面分析都会失效，拿近期比较火的煤炭来打个比方(仅仅是比喻，不要对照到实际投资中)，哪怕技术面再怎么看跌，各种技术指标都是要跌了，但是

9、国家来个政策，全国煤炭企业停产检查，下游的钢铁、电力等企业加大力度投产，那这种时候价格必然会暴涨，技术面上的所有看空分析都会失效。当然了，这也不是说技术面分析没啥，反而在大部分行情的操作中我们都是要依靠技术面的分析来执行操作的。 下面黄老师就基本面和技术面的用法分别做个简单的介绍，尽量用通俗易懂的方式，大家有什么观点或者补充的看完文章后可以多在评论区交流讨论。“先收藏后欣赏，记得点击关注、推荐和收藏哦” 一、基本面： 基本面分析就是看一个商品的本身真实价值，首先需要大家记住的是因为任何市场的价格波动都是由“供需关系”造成的，买的人多卖的人少价格就涨，反之卖的人多买的人少就跌。影响价格走势的就只

10、是一条，供求关系，其他任何方面的影响都只是影响市场的供求关系，而不是直接影响价格走势。而基本面分析就是来找当前市场上影响供求关系的因素，主要因素有几点： 1、产能与消耗：其中也要关注库存等情况，其中产能减少或者消耗需求增加价格都会上涨，一般情况下产能减少或者消耗增加的话库存就会减少。 2、政策影响：一些政策会直接影响某个行业未来的发展以及对某些商品的物品量，从而影响一整条产业链上物品的价格，比如说政策声明要加大基础建设投资，那么基础建设肯定钢铁、水泥等物品肯定要大量消耗吧，钢铁肯定要涨价吧，那么钢铁需求大了，那上游的铁矿石是不是也要跟着需求大，炼钢用的煤炭是不是需求也跟着增大。因为政策影响比较

11、广，很多政策都会影响到我们所投资的品质，所以咱们期货投资者还是要多关心国家大事。 3、经济环境影响：如果大的经济环境不好的话，那么大部分投资市场也都比较萎靡，缺乏动力和购买力，就算个别品种受其他因素影响上涨的话也没有经济环境好的时候涨幅高。 4、季节因素：其他投资市场可能还好，但是咱们期货市场很多品种都是很受季节因素影响的，尤其是农产品方便，所以我们做期货不能一年四季都保持一种交易思路操作。 5、财经数据：比如说GDP、制造业采购经理人(PMI)、消费者物价指数(CPI)、生产价格指数(PPI)、工业增加值以及进出口贸易数据等。 6、外部市场需求以及进出口情况，很多品种都涉及国际市场需求情况以

12、及进口量、出口量等情况，所以当所投资的品种的原材料或者下游需求与国外市场关联比较大的时候也需要关注外部市场的情况。 二、技术面 技术面分析也能发现行情趋势，但是更多的时候是用来帮我们寻找支撑位、压力位等关键点位，我们再来依托这些关键点位来实际操作，或者通过技术分析来判断市场情绪。技术面分析方法主要有以下几点： 焦炭日线示例 1、K线分析，K线现在已经作为大部分投资者盘面中的基本参数了，分析K线的时候一是可以看K线的排列情况判断趋势，比如说K线向楼梯一样向上排列那么现在肯定是涨势了。再就是K线聚集，比如在某个价格的位置，近期有很多K线都徘徊在那里，那么那一线肯定就是有支撑或者压力。需要注意的是，

13、当价格向上突破压力位，向上发展，那么该压力位就会变成支撑位，反之向下跌破的话支撑位就变成压力位。 2、技术指标：技术指标都是市场里面技术研究者发现的某些规律，从而按照他发现的规律算法定制好参数制作出技术指标能够直接快速自动计算出结果，一些常用的技术指标，比如说布林带、MACD等也是经过多年的市场验证，在大部分行情下还是有一定可靠性的，比如说大部分时候价格都是在处于布林带之内运行，那么就可以理解为，布林带上分就是压力位，下方就是支撑位，再结合其他指标综合判断该在哪里进出场。但是注意的是任何技术指标都是用来记录行情的，而不是预测行情的，指标都是具有延后性，是价格走出来后指标才反应出来，比如说都知道布林带张口就是大行情来了，那是因为大行情来了才导致布林带张口，而不是布林带张口后大行情才来，相信大家能理解我的意思。 3、市场情绪，比如说价格上涨比较多，技术面分析也还是看涨，但是多头畏畏缩缩的，每次上冲一下后立马就回落下来了，那么就证明当前市场已经“恐高”都不想再追高了。再比如技术面分析行情要涨或者要跌，但是交易量很平淡，那么市场当前观望情绪比较高。再比如价格跌破某一支撑位后随后出现大量空单，那么这种就是引发市场恐慌抛盘。 基本面分析法的主要内容有哪些