影子银行对金融稳定性的影响.docx

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1、影子银行对金融稳定性的影响摘要：在美国影子银行系统主要是指信誉中介体系，指在实际操作中，有可能会导致系统性、全面性金融风险发生的中介活动体系。本文针对影子银行相关概念进行分析并与我国的实际状况进行有效结合，对其本身的进展现状以及对我国金融稳定性产生的影响进行具体分析和讨论。关键词：中国;影子银行;金融稳定性;影响影子银行的概念在最初的时候是由学者mcculley提出。在2008年的时候，美国金融危机，促使全球经济也一并受到影响，这一危机的出现对世界各国的经济进展都造成了不同程度的影响和打击。由此也可以看出，影子银行对金融稳定以及经济进展而言，所能够产生重大影响，但是在影子银行主体内容、金融业市

2、场化进展程度等许多方面，我国与其他一些美国、欧洲等进展中国家相比，具有明显的区分和差异。这也说明，我国影子银行对金融稳定的作用机理以及作用效果与其他国家相比，也具有明显的差异性，依据相关讨论调查结果显示中的内容可以看出，在我国影子银行对金融稳定性能够产生肯定的影响和作用。1讨论背景与现状分析在20世纪70年月时，美国金融证券正处于高速进展的阶段和时期，而这一进展浪潮始终持续到21世纪初期。在这种状况下，直接对大量的金融衍生产品起到良好的推动性作用，促使这些金融衍生产品以及回购市场得到了稳定进展。在此大环境背景下，影子银行业务在其中的进展也越来越快速，甚至已经出现了膨胀状态，其中比较典型的是信誉

3、违约掉期在这一时期的快速进展。信誉违约掉期是一种由摩根大通1997年创新出的金融衍生品，该金融衍生品在实际应用以及收买过程中，购置者可以直接通过自己已经持有的信贷产品或者是其他一些信誉等值的产品，获取到相应的资金赔偿1。这样做的根本目的之一就是能够最大限度保证信贷违约风险的有效转移，为其自身的进展提供有效的基础性保障。特殊是在后期其本身越来越稳定的状态下，金融产品已经能够成为金融市场中最广泛的一种信贷衍生品，并且为购置者提供了良好的等值交换服务，为购置者持有信贷产品提供了有针对性的保障2。影子银行体系的构建以及在实践中的具体进展，对美国金融市场而言，具有特别重要的影响和作用，能够对其起到良好的

4、创新推动性作用，为其本身的进展打下了良好基础。与此同时，影子银行体系的应用，加强了与商业银行之间的亲密合作和联系，在这种状况下，能够有利于影子银行本身的职能作用充分发挥。这样不仅能够有效规避风险，而且还能够促使经济效益最大化，对经济效率的提升能够起到实质性作用。但是通过对实际状况进行分析可以看出，影子银行体系的构建以及具体实施对金融行业的进展能够造成肯定的进展压力，但是这种体系本身也存在肯定的风险3。比方在2008年金融危机发生之前，国外的相关文献当中有明确提出一种风险共担机制，这种机制在顺行运作周期的状况下能够直接对风险起到良好的掌握作用，促使风险有效降低。2影子银行体系相关内容概述分析2.

5、1影子银行体系的概念分析。假如从国际的角度出发，可以看出国际上对“影子银行体系的定义是拥有银行的名义，但是并不会将银行的一些业务作为其本身的主营机构。这样一种方式在构建以及具体落实过程中，会由于各种因素影响，导致其本身的融资方式出现改变，在这种状况下，其本身融资方式的核心业务就是将传统商业银行的主营业务内所包含的信贷关系进行有效分析和讨论。与此同时，将具体的信贷关系隐藏在证券化的信贷关系当中，这样有利于其本身的作用和价值发挥最大4。在这一基础上，能够促使影子银行在其中的作用发挥出来，通过实际状况可以看出，金融机构的资金来源在大多数状况下都是直接利用金融市场的证券化获取。我国现阶段对影子银行体系

6、的概念认识并不是很充分，并且概念并不是以一体存在的模式，我国相关学者在针对这一问题进行讨论的时候，将我国的实际状况与国外状况进行对比分析。在这一基础上，将我国“影子银行理解成为在监管之外或者是存在监管漏洞之间的一种方式，在实际运作过程中，能够行使相对应的商业银行信誉中介服务和职能，但是可能会导致金融风险的发生。2.2我国影子银行体系的本质和特点分析。在当前无论是我国国内或者是国外有许多学者针对影子银行体系进行分析和讨论，但是大多数状况下，都只是直接将概念理解停留在一些外表层次的认识上。而通过实际状况可以看出，影子银行的本质就是要打破传统商业银行的局限性和单一性，虽然利用传统银行的名义发挥信誉中

7、介职能，但是并不会以传统商业业务作为主要的经营方式。在我国当前国内影子银行的主要表达方式是融资信贷、股本融资等，但是通过对实际状况进行调查和分析讨论可以看出，在现阶段仍旧是信贷关系使用的比较多，利用信贷关系可以直接对其本身影子银行信誉起到良好的扩张性影响和作用5。与西方进展国家影子银行体系相比，我国影子银行体系在总体程度上不够成熟，虽然机构比较多，但是规模小、产品结构不够成熟。与此同时，杠杆率的水平过于低，与我国现阶段规模进展速度而言，具有明显的差异性。具体的差异性表达在以下几个方面，首先，规模比较小、运作形式过于单一，在实际操作中并没有得到有效的推广，落实状况也并不是很理想。与一些西方发达国

8、家影子银行体系相比，仍旧处于不成熟、进展中状态。其次，是杠杆率比较低，另外影子银行的运作以及商业银行或者是一些大型国企的资金在整合的时候，基本上都是将其作为基础部分。最终，其本身的进展规模比较小，产品结构过于简洁，这样对国内影子银行的具体应用会造成肯定的影响，特殊是在民间金融进展中会增加风险因素。2.3我国影子银行体系的分类。2.3.1银行内部的影子银行体系。在现阶段，针对影子银行体系进行分类处理的时候，通过对实际状况进行分析可以看出，在现阶段银行内部监管不力的外业务有许多，这些业务能够直接对影子银行体系的构建以及具体落实产生影响。除此之外，这些业务主要是通过融资类的金融产品与实际状况进行有效

9、结合之后，将其转化成为一些实体性的经济筹资。银行内部在针对这一现状进行处理的时候，可以直接通过对这些业务的进展，将资金渐渐从内部转移到外部，这样不仅能够从根本上起到良好的规避监管作用，而且还能够获取到相对应的经济效益，将风险全部都转移到客户身上。2.3.2非银行金融机构或者是准金融机构。这一类的金融机构大多数状况下，都不会受理一些社会公众的业务，特殊是一些存款业务，这类金融机构在具体业务落实的时候，基本上都是严格根据相关部门的规定对业务范围进行确定。与此同时，在相关业务办理时，严格根据业务流程、业务范围进行相关金融业务处理。其中包括一些信托公司、汽车金融公司等，这些公司普遍都存在监管不力的问题

10、。2.3.3民间金融活动。民间金融活动主要包括地下金融或者是一些民间金融等，地下金融的根本目的就是为了从中获取到相对应的利益，利用一些手段对法律进行规避。而民间金融的盈利模式基本上处于商业银行法定制度的边缘位置处，民间金融所办理的业务并不是以经济效益作为主要目的，而是要在实践中为社会群众提供更多有效的便利条件。其中具有代表性特征的形式包括农村合作基金、民间借贷或者是其他一些金融仓储等，这些民间金融活动的实施对社会、公众而言，具有特别重要的主动影响。3我国影子银行对金融稳定性产生的影响分析3.1影子银行对金融资产规模产生的影响分析。金融资产规模在进展过程中，其本身的快速进展对我国影子银行的作用发

11、挥而言，具有实质性作用。我国影子银行的出现以及具体落实，对我国金融市场的进展能够起到良好的推动性作用，为金融市场的进展提供了更多的渠道和方式。这样不仅有利于对我国金融规模范围的扩大提供基础性保障，而且在面对一些宏观经济环境的时候，也能够制定出与实际状况相符合的规章制度，将制度落实到实处。在这一大环境背景下，有许多大型国有企业会渐渐将一些闲置资金通过影子银行的具体运作模式进行操作，在这种状况下，向金融市场大范围的发放贷款6。这样公司在其本身的业务推动下，不仅能够成为金融市场当中比较活跃的影响因素，而且还能够将其本身的进展方向进行确定，在市场中占据有利位置。影子银行与传统商业银行之间明显的差异性就

12、是影子银行只是发放贷款，但是并不会提供办理传统商业银行其他业务的平台或者是场所。但是通过实际状况分析可以看出，在现阶段假如扩大资产规模，将会带来严重的风险问题。金融资产在进展的过程中不断扩大，在扩大的过程中就会隐藏着不同的风险因素，而由于资金来源并不是很稳定，所以就会在无形当中增加风险的发生几率。除此之外，有许多企业为了追求经济效益，并没有将重点放在自身业务的经营管理上，这样不仅会加大市场经济的泡沫经济，而且还会对实体经济进展造成严重的影响，带来肯定的进展压力9。3.2影子银行对金融市场结构产生的影响分析。证券市场对现阶段我国社会经济进展而言，具有特别重要的影响和作用。在这种前提背景下，提高直

13、接融资占金融市场的比重是目前为止最重要的问题之一，其根本途径之一就是要在实践中不断的实施金融创新，这样才能够将影子银行在其中的优势特点充分发挥。在2022年3月时，国务院出台政策建设温州金融综合改革试验区，并且在该试验区明确指出要降低金融管制，促使金融创新在实践中得到发挥，特殊是要鼓舞一些民间金融企业在实践中的改革和创新进展。由此可以看出，在实际操作中，将种子银行体系与民间金融进行有效结合，这样不仅有利于对金融产品的创新起到良好的推动性作用，而且还能够将影子银行的作用和价值充分发挥。4结语综上所述，影子银行体系的构建以及具体落实对金融市场的稳定进展而言，具有实质性作用，与此同时，对经济市场进展

14、具有推动性作用。影子银行体系的应用，不仅能够为资金提供者的经济收益起到良好的保障，而且还能够最大限度满足不同企业对资金的独特化需求。在保证银行能够正常运作的状况下，有利于将影子银行对经济进展的主动影响发挥到最大。参考文献1强培铮.影子银行体系影响下的货币政策传导风险及其实践讨论J.浙江工商大学,2022(2).2易宪容.“影子银行体系信贷危机的金融分析J.江海学刊,2022(03).3季伟.影子银行对中国商业银行体系稳定性影响实证讨论J.南京大学,2022(13).4高璐.我国影子银行对商业银行的影响讨论J.山东大学,2022(13).5何德旭.影子银行风险不行忽视J.金融时报,2022(01

15、).6周莉萍.影子银行体系的信誉创造：机制、效应和应对思路J.金融评论,2022(08).7李建军.未观测金融与经济运行J.中国金融出版社,2022(08).8葛志强,姜全,闫兆虎.我国系统性金融风险的成因、实证及宏观审慎对策讨论J.金融进展讨论,2022(04).9巴曙松.“影子银行部分实现金融改革目标J.经济,2022(02).作者:李欣欣 单位: 中国邮政储蓄银行股份有限公司洮南市支行本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！第10页 共10页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页