浅析艺佳有限公司现金流量管理存在的问题及对策.docx

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1、摘 要由于社会的不断发展,许多中小企业认为保证资金链持续性发展，实现高效的现金流量管理是稳定公司经营的方式之一。在企业中，现金流量指标可以直观看出企业资金流动的情况，每个企业都想追求稳定的现金流量状况，因为这关系到企业的长期发展。在近年来经济增长速度逐渐放慢的背景下，大部分中小企业对现金流量的管理方式依然有所疏忽，这对企业的现金流量管理没有益处，极有可能因为管理不善而导致现金流入或流出不平衡，从而对公司经营造成影响。因此，为解决企业现金流动的难题，大多数小企业一直在寻求科学的方法来进行有效的现金流量管理，希望将固有的现金流量管理方法进行改良，从而达到一个新的现金流量管理体系。本文以艺佳有限公司

2、为研究对象，通过查阅资料等方式，分析该公司现金流量管理的现状以及存在问题，进一步得出关于艺佳有限公司现金流量管理的优化措施和对策，由此过渡到新的最佳的现金流量管理模式。关键词：艺佳有限公司 现金流量管理 优化对策 Abstract Due to the continuous development of society, many small and medium-sized enterprises believe that ensuring the continuous development of the capital chain and achieving efficient cash

3、 flow management is one of the ways to stabilize the companys operations. In enterprises, cash flow indicators can intuitively see the situation of enterprise capital flows. Every enterprise wants to pursue a stable cash flow situation, because this is related to the long-term development of the ent

4、erprise. In the context of the gradual slowdown of economic growth in recent years, most SMEs still have some negligence in the management of cash flow, which is not beneficial to the companys cash flow management, and it is likely to cause cash inflow or outflow due to poor management Imbalance, wh

5、ich has an impact on the companys operations. Therefore, in order to solve the problem of corporate cash flow, most small businesses have been looking for scientific methods to carry out effective cash flow management, hoping to improve the inherent cash flow management method to achieve a new cash

6、flow management system. This article takes Yijia Co., Ltd. as the research object, analyzes the current status and existing problems of the companys cash flow management by consulting materials, and further draws on the optimization measures and countermeasures of Yijia Co., Ltd. cash flow managemen

7、t, thereby transitioning to the best cash flow management model.Keywords: Yijia Co., Ltd Cash flow management Optimization countermeasure 目 录一、引言1二、艺佳有限公司现金流量管理的现状2（一）公司的主要经营指标情况2（二）公司现金流量的情况分析3（三）现金流量的结构分析4三、艺佳有限公司现金流量管理存在的问题6（一）经营活动资金回流速度较慢6（二）筹资活动缺乏规划，导致结构单一8（三）低估投资风险，资金收益低下9（四）缺乏运用网络手段对现金流量进行云管理

8、10四、艺佳有限公司现金流量管理的优化对策10（一）加速经营活动现金流的周转10（二）重视筹资规划，优化筹资结构、扩宽筹资方式11（三）合理制定投资活动的风险评估方案12（四）利用互联网金融模式，实现现金流量云管理13五、总结14参考文献15致 谢16浅析艺佳有限公司现金流量管理存在的问题及对策 伍思维一、引言中小企业想要在“龙争虎斗”的市场环境中脱颖而出，就必须在追求高额利润的同时正视企业现金流量的管理。根据企业自身的现金流量情况，切合市场的实际分析，从而找出与企业本身高度契合的现金流量管理模式。企业在进行资本管理的过程中，现金流量是其中一个十分重要的组成部分。从七十年代实行改革开放后，中小

9、企业对现金流量管理这方面的内容开始重视起来。但是相比于国有企业，我国的中小企业所享有的一些相关政策方面始终不如国有企业的有利，所以，我国的中小企业想要全面实现高效的现金流量管理还并不如意。在现今，中小企业在现金流量管理方面所使用的传统方法已不足以满足现状，为了解决企业资金流动的困难，许多中小企业开始对现金流量的管理模式、方向等方面进行深入了解分析，及时掌握市场经济的发展情况，将企业资源利用率达到最大化，熟悉企业自身现金流量情况，强化资金使用的管理体系，顺利过渡到新的现金流量管理方式。国内的相关研究学者田超（2017）认为，公司的经营状况与现金流量关联甚大，而公司的盈利能力也会被现金流量评估的结

10、果所影响，现金流量存在的问题导致了未来发展的不利影响。笔者提出了一系列优化策略，有助于中小企业内部现金流量管理工作。国外研究学者Francisco Salas-Molina和Francisco J. Martin（2017）提出完善现金流量在一定程度上可以提升公司的短期资金，并提出了其它不同的完善策略。以纺织行业为例，通过建立与现金流量高度相关的预测模型进而达到降低成本的目的。本文基于现金流量的结构分析以及现金流量管理对企业的重要性，通过搜索相关信息资料和收集数据等，结合艺佳有限公司的基本经营情况和现金流量管理现状，寻找出艺佳有限公司在现金流量管理中普遍存在的问题并分析其原因，进一步得出关于改

11、善艺佳有限公司现金流量管理问题的优化策略，解决该公司现金流量管理中存在的问题，进而制定出一条适合公司发展的可持续的成长道路。二、艺佳有限公司现金流量管理的现状艺佳有限公司是一家私营的纸制品企业，于1992年成立，主要是以造纸、印刷以及销售纸张为主体。艺佳公司地址位于东莞，占地面积约为6500平方米，邻近虎门港、深圳等国际港口，在地理位置上占有绝对的优势。另外，公司“以人为本”的管理精神、先进的工艺技术获得许多客户的称赞和认可。公司的主要生产产品有牛皮纸、防潮纸、艺术纸等。经过公司近三十年的不断发展，公司规模不断扩大，因此开始不断引进国外一些先进的印刷工艺技术，以及一些专业技术性强的员工。由于公

12、司的不断强大，优秀产品的不断输出，艺佳有限公司在市场上具有一定的占有率，如今在欧洲、东南亚等国际市场更是占有一席之地。在人员管理上，公司不断改进科学的人员管理方法，完善人员的业绩考核制度并且始终做到“以人为本”；在开发产品技术上，一直追求更高质量的产成品，为生产更好的纸制品而不断引进先进的生产技术。艺佳公司相信在不久的将来，一定可以建设成为具有竞争力的造纸公司，成为同行业中的龙头企业。因此，加快现代化的管理，不断提高标准是艺佳有限公司未来的发展方向，通过对企业的科学管理奠定坚实的基础。（一）公司的主要经营指标情况对于一个公司的发展，人们比较关心的是企业的业绩以及经营状况。因此，对企业的经营指标

13、进行分析，可以得出企业现阶段的经营状况如何。通过分析与企业利润相关的一些项目，来了解企业的过去经营情况以及未来几年的发展情况，以下表1是艺佳公司2016-2018年的主要经营状况。 表1 艺佳有限公司2016年-2018年主要经营指标 单位：万元项目2016年2017年2018年营业收入1,360.461,444.181,610.93营业利润125.86132.3990.09利润总额127.98131.1289.71净利润93.6796.5764.51营业净利润率（%）6.896.694.00根据艺佳有限公司2016年-2018年主要经营指标，结合相关数据，可以从表1中得出以下结论：营业收入：

14、艺佳有限公司从2016年至2018年，营业收入呈上升趋势，2017年营业收入相比上一年增长6.15%，2018年比2017年增长11.55%，说明艺佳公司销售收入逐年上升，并且涨幅较大，这是公司积极开拓市场的结果，它不仅在珠三角享有很高的份额，并且将产品引入到欧洲、东南亚等国际市场。营业利润：虽然2016年到2018年公司的营业收入不断上升，但是营业利润从2016年至2018年却是先上升后下降，而且下降的篇幅还比较大。因此通过查阅相关财务报表，可以发现2018年的营业成本上涨许多，增长率由2017年的5.48%变化到2018年的19.21%，这是公司营业利润减少的主要原因，同时说明公司的进货价

15、在提高以及人工费用也在上涨。利润总额：公司2016年到2018年利润总额的涨幅和营业利润的涨幅相似，均在2017年金额达到顶峰，随之在2018年降低，较2017年下跌了31.58%，增加的营业成本是导致利润总额下降的主要原因，但查看相关财务报表，我发现2018年非营业收入大幅下降，这也是总利润下降的重要原因。因此说明虽然公司在销售商品方面取得较为不错的成绩，但是在主营业务之外的投资方面的业务做得不够好，因此企业应该注意这方面的问题。营业净利润率：一般来讲营业净利润率的比率越高，企业的盈利能力就越强。艺佳公司近三年的营业净利润率均为正值，说明该公司获利能力还不错，但是该指标从2016年到2018

16、年逐年下降，因此公司应该重视盈利能力的分析，尽量让该指标保持平稳增长。（二）公司现金流量的情况分析现金流量表的数据可以直观地看出公司的现金流量情况，下面我先对公司现金流入流出的大体情况进行分析，以下是艺佳有限公司2016年-2018年现金流入和流出的现状，如表2所示。 表2 艺佳有限公司2016-2018年度现金流入流出情况 单位：万元项目2016年2017年2018年经营活动现金流入小计1,554.441,653.572,203.56经营活动现金流出小计1,240.591,347.402,295.22经营活动产生的现金流量净额313.85306.17-91.66投资活动现金流入小计274.4

17、1368.37580.86投资活动现金流出小计584.61448.74619.21投资活动产生的现金流量净额-310.20-80.37-38.35筹资活动现金流入小计535.73454.40497.00筹资活动现金流出小计511.01596.72587.61筹资活动产生的现金流量净额24.72-142.32-90.61从表2的现金流量情况可以分析得出以下结论：在经营活动过程中，近三年的现金流量净额在不断下跌，而在2018年时更是出现了负数。因此，通过查阅艺佳公司的现金流量表，我发现其2018年经营活动产生的净现金流量为负数主要是营业外收入的减少，同时购进商品现金流出增加以及在员工的薪资方面进行

18、全面调增而导致的。2016-2018年，艺佳在投资时所产生的现金流量净额都以负数出现，虽然三年来都在升高，但由于是负数，仍需引起重视。因此，查看相关财务报表，可以发现，由于企业在投资时低估投资的风险，并且在进行投资活动时未做出全面评估，在高投资的情况下，所获得的投资收益较少，所以导致投资活动产生的现金流量净值为负值。从表2中，可以看到公司过去三年的筹资活动产生的净现金流在2017年和2018年为负。通过对现金流量的分析，我发现公司为偿还债务支付的现金量相对较大，同时筹资方法相对简单，只能向银行进行借款，而只依靠向银行借款的话又会导致利息成本增加，所以筹资活动流入的现金较少，而流出的现金较多，导

19、致入不敷出，出现筹资活动现金净额为负值的情况。（三）现金流量的结构分析利用现金流量结构来分析现金流入和流出的主要方向，可以评估现金流入和流出对净现金流量的影响。同时分析现金流量的结构有助于弄清公司现金的主要来源来自何处以及应采取哪些措施来增加现金流入。不同的现金流流入或者流出比例能够反映出公司现金流向的结果，因此下面我将先从经营、筹资、投资等三方面的活动分析三者现金流入所占的比例，以下表3和图1是2018年艺佳公司现金流入情况分析。 表3 艺佳有限公司2018年现金流入情况 单位：万元项目2018年占比经营活动现金流入小计2,203.5667.15%投资活动现金流入小计580.8617.70%

20、筹资活动现金流入小计497.0015.15%总现金流入3,281.42100.00%从表3和图1可以看到艺佳在2018年总共流入现金3281.42万元，其中，投资活动和筹资活动所产生的现金流入比例相差不大，均在15%左右。而公司的大部分现金流入主要从经营活动产生，占总现金流入的67.15%，说明公司的现金流入主要来源于经营活动。对现金流入结构分析完以后，还可以分析现金的流出结构，从而更加清晰地知道现金的流向，以下表4和图2是艺佳现金流出的结构分析。 表4 艺佳有限公司2018年现金流出情况 单位：万元项目2018年占比经营活动现金流出小计2,295.2265.54%投资活动现金流出小计619.

21、2117.68%筹资活动现金流出小计587.6116.78%总现金流出3,502.04100.00%从表4和图2可以得知2018年艺佳一共流出现金3502.04万元，其中投资活动产生的现金流出占总现金流出的17.68%，说明艺佳公司在投资方面投入不少的资金。而筹资活动产生的现金流出为587.61万元，与投资活动所占总现金流出的比例相仿。但是经营活动产生的现金流出依然占总流出的绝大部分。三、艺佳有限公司现金流量管理存在的问题前面通过对艺佳公司现金流量的现状进行分析，我发现企业在对现金流量管理的过程中存在一些问题，从而导致艺佳公司2018年在经营活动、投资活动、筹资活动等几个方面所产生的现金流量净

22、额出现了负值。对此，进行了深入的了解与探析，进而发现企业对现金流量管理存在着以下几个问题。（一）经营活动资金回流速度较慢应收账款、存货、应付账款等项目的流转速度都会影响着经营活动中现金流速。通过相关数据的计算分析，以下表5是艺佳公司近三年的资金周转的情况。 表5 艺佳有限公司2016年-2018年现金周转状况 单位：天项目2016年2017年2018年应收账款周转天数847788存货周转天数125108115应付账款周转天数313028现金周转期178155175从表5可以得出，近三年来，应收账款周转天数分别是84、77、88天，存货周转天数均超过100天，而2017年至2018年应收账款周转

23、天数和存货周转天数在上升，显示出应收账款和存货的周转率很慢，因此有可能存在坏账的风险以及存货积压的情况。同时，应付账款的周转天数近三年的数据基本在30天左右，周期较短并且逐年减少，这不利于现金的使用情况，企业应该适当延长付款周期，减少现金的流出，使现金达到高效利用。而现金周转期则是通过这三个项目计算得出，因此企业过多的应付账款周转天数和存货周转天数，以及应付账款周转天数过少都是不利于艺佳公司的资金周转，拖慢了资金的流转速度。其次，再对相关行业的一些公司的现金周转期的情况进行调查，做了一个横向的对比分析，以下表6和图3是艺佳公司与同行业公司之间近三年的现金周转期的一些数据对比分析情况。 表6 近

24、三年同行纸业公司现金周转期天数 单位：天项目2016年2017年2018年艺佳有限公司178155175印彩有限公司1007589宝嘉有限公司11397102从表6可以看出，2016年-2018年现金周转期分别是178天、155天、175天。同时从图3可以发现，相比于同行业的其它企业，艺佳公司的现金周转期较长，近三年基本在150天以上。现金周转期能够反映公司的资本使用效率和经营效率的高低，能够更好地反映公司的经营模式。所以，当现金周转期较长时，会影响现金的使用效率，使现金的回流速度过慢。综上所述，艺佳公司在经营活动中现金流量的主要问题是资金回流速度较慢，由于应收账款和存货的周转情况不佳进而可能

25、使经营活动存在较大的现金缺口，这种情况对公司的经营活动影响是非常大的。因此，艺佳公司应该解决资金回流速度慢给公司带来经营方面的不利影响。（二）筹资活动缺乏规划，导致结构单一筹资活动所产生的现金流量是企业资金流入的重要手段之一，在筹资过程中，一方面要保证筹资结构的合理性，另一方面要正确选择筹资的手段方式。由于艺佳公司的管理层忽视建立筹资结构的重要性，缺乏筹资计划，导致单一的筹资结构。而艺佳公司的筹资活动高度依赖于银行借款，因此这是公司筹资结构简单的原因之一。以下是公司2016-2018这三年在筹集资金方面的情况，如表7所示。表7 2016-2018年艺佳公司筹资活动现金流入明细表 单位：万元项目

26、2016年2017年2018年吸收投资收到的现金-取得借款所收到的现金467.12454.40497.00发行债券收到的现金-收到其他与筹资活动有关的现金68.61-筹资活动现金流入小计535.73454.40497.00通过分析表7的数据，大家可以看到2016年筹资流入的资金与其他筹资活动有关系以外，后面两年所收到的筹款均是通过银行借款所得，因此可以得出艺佳公司的筹资活动现金流入主要是向银行借款。造成这种情况的主要原因是商业银行一般仅向企业提供短期贷款，因此，大多数中小企业想要从商业银行获得时间周期较长融资是比较难的。所以企业为解决资金长期周转问题，只能向银行借款。同时由于艺佳公司缺乏科学的

27、筹资规划，筹资的目标也不够全面，结果，筹款计划缺乏灵活性，该公司仅按年度编制筹款预算。当出现不确定性因素的影响时，公司未能及时将这些因素考虑在内，导致编制的筹资计划不能很好地应对这些风险。其次，艺佳公司筹集到资金之后，没有很好地计划如何使用这笔资金，出现资金使用率相对较低的情况，导致资金在公司开展业务活动的需求上分配不合理。所以，总的来说，企业在进行筹资活动的时候，缺乏全面的规划，导致筹资结构的单一。（三）低估投资风险，资金收益低下公司投资活动产生的现金主要包括从投资回收，股利分配和债券利息收到的现金，以及用于固定资产，股权投资和债务投资的现金。但是，由于政府政策的变化，管理上的不当措施，借款

28、利率急促上升以及形成产成品的重要物资产品价格大幅上升或产品价格下降等诸如投资风险之类的因素可能会导致投资风险。因此，作为投资活动的主体，企业在进行投资时，投资的风险始终贯穿其中。做决策的过程中，必须明确即使存在风险也要保证将来的资金收益要大于目前的付出。以下表8是艺佳公司近三年取得投资收益所收到的现金。 表8 艺佳公司2016-2018年投资活动所产生现金流量的情况 单位：万元 项目2016年2017年2018年投资活动现金流入小计274.41368.37580.86投资活动现金流出小计584.61448.74619.21投资活动产生的现金流量净额-310.20-80.37-38.35从表8可

29、以看到艺佳公司在近三年投资活动产生的现金总流入金额均小于总流出，因此出现负的现金流量净额。经过相关的调查分析，企业投资活动连续三年出现负的现金流量净额，说明公司的投资收益情况不乐观，并没有达到预期的收益。造成这种情况是因为企业在评估投资风险时没有做出全面的科学的评估，从而低估了投资的风险，导致高投资低收益。同时在发生投资风险时，企业没有很好的应对策略，从而导致了资金的安全性不足。做出投资决策之前，企业必须考虑到日后的收益是否可观，能否高于当前的资金流出，其次就是能否提出较为突出的应对策略去应对投资风险。综上，艺佳公司在投资活动方面的现金流量管理做得不足，低估投资风险，没有保证资金的安全性，使得

30、企业近三年的投资活动的净现金流量出现负值。（四）缺乏运用网络手段对现金流量进行云管理众所周知，我国大多数中小企业对现金流量实行粗放式的管理，当然，艺佳公司也不例外。在这个“现金为王”时代，公司的现金流就像人体中的血液，当血液不流通的时候，整个企业则难以运行。在经过对艺佳公司现金流量管理的分析中，我发现了一个较为核心的问题，就是在如今这个互联网时代，该公司不擅长使用网络技术进行在线管理现金流，从而导致现金流管理效果不佳和现金流缓慢。主要体现在以下几个方面：第一，企业的管理层没有重视线上管理，利用互联网金融背景下的现金流量管理意识不强。在这个信息技术飞速发展的时代，一些大型企业已经开始利用财务共享

31、服务中心这个平台对企业的财务进行管理，然而像艺佳公司这样的中小企业来说在这方面的意识还是比较薄弱，不懂得运用网络手段对现金流量进行云管理，不能实现信息数据共享，导致管理效率低下。第二，对于互联网金融模式没有进行一个全面而深入的了解。艺佳公司目前对于自身的现金流量依然采用传统的管理模式，对于互联网金融背景下的现金流量管理没有进行过了解。在实现现金流量云管理的过程中，关于互联网金融模式的发展前景、风险管理、网络安全等还没有一个深入认识，因此这在实施的过程中难以执行。综上所述，艺佳公司目前对于现金流量管理的效率低下，较为核心的问题是没尝试管理模式的转变，缺乏运用网络手段对现金流量进行云管理。四、艺佳

32、有限公司现金流量管理的优化对策在发现艺佳公司现金流量管理存在的问题以后，要从多方面进行思考和分析，从实际情况出发，针对存在的问题不断深入探析，从而提出相应的优化对策去解决问题，因此根据公司在现金流量管理方面存在的四个问题，得出以下几点对策。（一）加速经营活动现金流的周转公司存货、应付账款、应收账款等项目的周转率都会影响企业现金的流速。如果想要加快现金流转的效率，应该要适当地缩减应付账款和存货的周转天数以及利用公司的信誉有效地延长应付账款的还款时间。第一，提高应收账款的周转率。对于提高应收账款的周转率，首先，企业可以制定科学有效的方式对账款进行管理，采取适当的现金折扣，给顾客一定的优惠，缩短还款

33、时间，从而增加现金的流动性。其次，关于了解经销商信用问题，艺佳公司可专设一个独立部门管理应收账款，对经销商的相关信誉信用的信息进行收集和管理，掌握客户信息的最新情况，做到及时更新及时反映。掌握客户的基本财务账款、信用调查报告、信用等级评估等，在应收账款收回时发生问题，要及时发现并且立马商量出应对策略，避免发生坏账损失。第二，应该加速存货的周转。艺佳公司应该重视存货的管理，加快存货的周转速度，从而加快现金的流动情况。首先，对于缩短存货的周转天数，企业可以根据自身的经营情况，对存货的存量适时进行检查，可以采取一些营销手段加大存货的销售量，避免存货积压，加大存货的流转速度。其次，公司应该时刻关注市场

34、的需求，查看需求最大的纸制品，生产适销对路的产品，并随时改变库存的架构。对于长时间存放在仓库中的产品，可以采取薄利多销、现金折扣的销售方式，及时处理，而对于因管理不善导致变质或损坏的商品应当及时清理。最后，艺佳公司可以适当延长应付账款的付款期限。对应付账款的付款期限，企业可以在自身信用相对良好以及资金稍微不太充裕的情况下，利用自身良好的信用条件与供应商进行协商，适当地延缓应付账款的付款期限，这样有利于降低企业内部现金流转的压力。通过以上措施，在一定程度上可以加快经营活动现金流量的周转速度。（二）重视筹资规划，优化筹资结构、扩宽筹资方式公司在进行筹资活动的过程中，应当重视筹资规划，建立良好的筹资

35、结构，结合企业自身的实际情况，选择多元化的筹资方式，更能保证筹资活动的高效进行。因此，为保证进行良好的筹资活动，我从以下几方面提出小小建议：首先，正视企业自身问题，加强企业建设。大多数中小企业的筹资方式是向银行借款，由于企业的经营状况以及发展情况还未能引起投资者的注意，不能很好地吸收投资。因此，对于艺佳这样的中小企业来说，应当正视公司自身的问题，健全科学的管理制度，完善公司的治理结构。在公司信用方面，要注意诚信经营的重要性，提升自己的信用水平，真实反映公司的经营状况。除此以外，艺佳公司还要不断强大自己，加强技术研发方面的问题，用科学有效的管理方式进行企业管理，从而不断提高市场的竞争力，扩大市场

36、占有率。只有企业自身强大，信用条件优秀，才能吸引更多投资者的关注，才能更有利于外源融资。其次，公司管理层应重视筹资规划的重要性，合理制定筹资计划。除了加强公司自身建设以外，公司的管理层也应该重视筹资规划，清楚地意识构建完整筹资结构的重要性。对于企业的筹资规划，必须要有科学而全面的认识，不能单从一方面去看待，这样很容易忽略一些细节问题，导致筹资活动的效率低下。公司在取得由筹资活动产生的现金流入的同时，也要重视筹集资金的流出方向，要合理利用资源，避免出现资金闲置的情况。因此，公司对于短期所需的资金可以根据现金流量表进行预测，制定适合公司现金短期使用的计划。而对于长期所需的资金，公司可以根据资产负债

37、表和利润表进行预测，通过合理分析来预测公司未来的资金走向，是盈余还是短缺，从而制定出科学合理的筹资计划，使筹集的资金达到利用最大化。最后，公司可通过扩宽筹资方式，实现多元化筹资。艺佳公司在筹集资金的时候不能只依赖于向银行借款，因为这样会使借款的成本十分高昂，同时也会导致财务风险大大增加。企业应该转变一下筹资观念，扩宽筹资方式，尽量使筹资活动向多元化发展，可以通过吸收投资款、多元融资的方式来分散筹资，这样一来减少了过度依赖向银行借款所发生的财务风险，也增加了筹资活动的现金流入。（三）合理制定投资活动的风险评估方案基于对投资活动的风险考虑，企业应该合理制定投资活动的风险评估计划，这对企业投资活动有

38、一定的保证。制定风险评估方案可以从以几下方面进行：第一，预估投资风险，合理制定风险评估方案。风险控制是任何项目投资中必不可少的主要环节，企业应该重视预估投资的风险。在进行投资之前，先对项目的风险大小做一个清楚的了解，再从大到小的风险进行考虑，做一份完整的风险评估方案。首先企业要明确投资项目的概况和外部环境的影响，然后撰写出一份初阶建议书，并根据投资的项目提出意见。其次要识别项目所存在的主要风险因素，全面了解内部风险和外部风险的内容。最后要客观评价分析各种风险因素带来的影响，掌握发生风险因素的可能性，评估风险因素对目标的影响程度等。因此，企业在进行投资之前，要预估投资项目的风险，考虑各方面的因素

39、，从而合理制定风险评估方案，使企业的投资活动更有保障。第二，建立健全的投资管理制度和良好的投资预算。艺佳公司近三年来投资活动产生的现金流量净额均为负数，说明该公司在投资预算方面遇到了很大的问题，没有引起重视。企业经营管理者对投资活动的管理意识薄弱，没有设立一个专门的投资管理部门。因此，企业应该设立一个专门的投资部门，让专业性强的人员进行管理。同时在进行投资活动时要以投资规划为出发点，建立一套健全的投资管理管理体系，通过定量分析对投资活动现金流入和流出做出良好的规划，避免盲目投资而造成资金浪费，使得合理的投资活动创造出价值最大化。最后，要做好投资预算，了解公司资金的现状，合理分析投资的方向。艺佳

40、公司可以利用经营性活动现金流入预收账款来投资一些风险较低的短期金融项目，在不负担成本的同时，将闲置资金作为投资预算的一部分，从而提高闲置资金利用率。第三，对投资方案做出科学评价，提高投资效益。规模较小的公司，在进行投资活动时可使用的资金有限，它可能会受到经营活动的影响，这将导致大量的投资活动变量，因此存在较大的投资风险。所以，艺佳公司在进行投资活动以前必须做好投资方案，并且对方案做一个科学的评价。在对投资方案进行评价时，要重视风险应对方面的部分，在投资出现风险时，要立即给出应对策略，减少损失，从而更好地保证投资效益。（四）利用互联网金融模式，实现现金流量云管理在如今这个信息技术发达的时代，单靠

41、传统的现金流量管理模式难以提高企业的管理效率，应该要学会结合互联网进行管理，将企业的现金流量方面的财务数据放到平台上实现数据的云管理，从而提高效率。因此，我从以下几个方面提出一些建议：首先，要转变公司经营者对现金流量管理的意识，将传统的管理方法，转变为利用互联网金融来实现现金流量的云管理。在这个大数据时代，要学会利用网络技术对企业的经营进行管理。经营者要转变管理意识，不能再用传统的管理方式对现金流量实行粗放式的管理，要跟上时代的潮流，利用计算机、互联网等对现金流量的管理方式进行一个改革。因此只有经营者转变对企业的管理思想，尝试新的管理方法，才能从固步自封的管理模式中走出来，不断寻求适合企业自身

42、的现金流量管理模式，企业经营才能走得更远。再者，关于认识和深入了解互联网金融模式下的现金流量管理，对企业人员需要进行一个全面的培训。对于互联网金融背景下的现金流量管理，企业要全面认识它的优点和缺点。对于筹资方面的活动，互联网金融可以通过p2p网贷平台、众筹资金等方式拓宽筹资渠道，解决筹资方式单一的困难。其次就是互联网技术可以有效地消除信息的不对称性，因为经营者通过网络可以迅速掌握信息数据，从而掌握最优的现金持有量，使企业现金流量达到最优状态。但是，互联网金融也存在着不足，信用风险、网络安全风险、管理风险等方面都是威胁着企业对现金流量的管理。因此，企业要对互联网金融模式下的现金流量管理做好全面的

43、认识，可以开展培训会，对企业人员进行一个较为全面而有效的培训，再请这方面的技术人才对此做一个系统的管理，从而保证工作有效开展。最后，在利用互联网金融模式实现现金流量云管理之后，要重视风险管理。互联网金融是基于互联网技术而展开的，因此在网络方面存在着很大的风险，很可能因为网络漏洞而导致了企业信息数据的泄露，从而造成企业的损失。因此，在实现现金流量管理模式的新转变以后，企业必须要重视风险管理，做到及时跟进与防控，加强信息网络管理的监控，保证企业财务数据的安全。五、总结在这个“现金为王”的时代，企业必须重视现金流量管理，不能盲目追求高利润。随着中国经济的发展，许多中小企业开始掘地而起，但是很多经营者

44、对于现金流量的管理没有十分重视，而是实行粗放式的管理方式。因此，本文以艺佳有限公司为例子，结合其现金流量管理进行分析，针对艺佳公司的经营特点，提出相关的问题以及原因，从而进一步得出改善艺佳公司现金流量管理的优化对策。通过分析可得出以下结论：第一，公司在经营时，现金回流速度较慢，经调查分析，我发现其主要原因是应收账款和存货的周转期较长，导致现金周转效率不高，所以要提高存货和应收账款的周转率，同时可以适当延缓应付账款的付款期限。第二，公司在2017年和2018年的筹资活动产生的现金流量净额都是负数，之所以出现负数是因为筹资方式比较简单，主要是向银行借款，使得资金流入小于流出。为此，艺佳公司可以完善

45、筹资结构，尽量使筹资方式多元化。第三，关于艺佳公司投资活动产生的现金流量净额连续三年为负，经分析可以发现，公司在进行投资时没有做出全面的风险评估，导致高投资低收益，造成入不敷出的情况。第四，由于艺佳公司缺乏对互联网金融模式的深入了解，不懂得运用网络手段实现现金流量云管理导致效率低下，因此要转变公司的理念，在信息时代，应该学会在互联网金融的背景下实现现金流量云管理。参考文献1钟瑛.J公司现金流量管理的问题与对策研究D.广西大学,2019.2柳燕.浅谈现金流量对企业运营管理的重要意义J.中国商论,2019(02):135-136. 3唐子涵,尹小丹,姚雪.中小企业现金流管理研究J.商业经济,201

46、9(09):163-164. 4冯碧霞.浅谈企业现金流量管理J.全国流通经济,2019(20):39-40. 5姚文娟.加强公司现金流量管理探析J.全国流通经济,2019(24):39-40.6吴雪玉.浅析现金流量管理在公司建设中的应用J.时代金融,2018(24):182+188.7刘嘉鑫,樊胜利.A公司现金流量管理问题及对策探究J.现代商业,2019(34):109-110. 8周颖.中小企业现金流量管理问题研究J.纳税,2018,12(32):241+243. 9孟莹莹.企业现金流量管理重要性及改善措施J.商场现代化,2019(16):165-166.10郭伟杰.商贸企业现金流量管理J.

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