格力电器股份有限公司应收账款风险管理研究.doc

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1、目 录摘 要1关键词1引言21 应收账款风险管理的相关理论分析21.1 应收账款的概念21.2 应收账款风险的概念21.3 应收账款风险管理的目的21.4 应收账款的潜在风险32 格力电器股份有限公司应收账款风险管理现状32.1 格力电器公司简介32.2 格力电器股份有限公司应收账款风险管理现状33 格力电器股份有限公司应收账款风险管理存在的问题53.1 缺乏对客户信用状况分析与评价53.2 偿债能力下降63.3 缺乏有效而完善的内部管理制度63.4 坏账占比较高63.5 应收账款的账期较长74 格力电器股份有限公司应收账款风险产生的原因分析74.1 社会信用体系不完善74.2 应收账款日常管

2、理不到位84.3 内部控制制度不健全84.4 缺乏风险防范意识85 解决格力电器股份有限公司应收账款风险管理问题的措施95.1 建立科学合理的客户信用管理政策95.2 完善应收账款日常管理95.3 健全内部控制制度95.4 加强制度管理105.5 制定合理的催收政策106 结论11参考文献11格力电器股份有限公司应收账款风险管理研究摘 要：伴随社会经济的发展，企业与企业之间会因为信用而出现经济纠纷，赊销业务也跟着变多，应收账款问题也逐步突显。大部分企业都会出现呆账、坏账，这跟赊销账款有关，严重的会导致企业连续亏损、经营艰难甚至破产。国外也有许多案例证明，应收账款具有风险性，它的力量是难以想象的

3、。本文通过实证研究，根据应收账款风险管理基本理论，对珠海格力电器股份有限公司应的收账款风险管理近况进行剖析，通过相关财务报表，分析格力电器应收账款风险的构成和成因，找出格力电器应收账款风险治理中存在的难题并分析原因，最终有针对性地提出治理该公司应收账款风险管理难题的具体措施。关键词：应收账款；风险管理；应对方法Research on risk management of accounts receivable of Gree Electric Co.， LtdAbstract:With the development of social economy, there will be econo

4、mic disputes between enterprises because of credit, and there will be more credit sales business, and the problem of accounts receivable will gradually become prominent. Most enterprises will have bad debts and bad debts, which are related to credit sales accounts, which will lead to continuous loss

5、es, difficult operation and even bankruptcy. There are also many cases abroad to prove that accounts receivable are risky and its power is unimaginable. Based on the empirical research and the basic theory of receivables risk management, this paper analyzes the current situation of receivables risk

6、management of Zhuhai Gree Electric Co., Ltd., analyzes the composition and causes of receivables risk of Gree Electric through relevant financial statements, finds out the problems existing in receivables risk management of Gree Electric and analyzes the causes, and finally puts forward the correspo

7、nding countermeasures The specific measures to solve the risk management problems of the companys accounts receivable.Key words: Accounts Receivable;Risk Management;Coping Strategies引言随着社会市场经济不断发展，企业为了扩张销售，采用赊销或其他优惠的方法。许多企业为什么宁愿选择赊销这种手段获得盈利，而不选择正常的销售手段来获得盈利？应收账款的风险危害有哪些？这些危害又会给企业带来什么样的影响？带着这些问题，本文对格

8、力电器有限公司的应收账款风险管理进行探讨，期望帮助其构建一套有效的应收账款风险管理方法，应对坏账损失所带来的不利影响。1 应收账款风险管理的相关理论分析1.1 应收账款的概念应收账款指企业出售原材料和商品、提供劳务时，应向采购单位收取的款项。另外，也可以考虑商业折扣和现金折扣。应收账款是企业出售时产生的一种债权。它显示了公司取得应收账款的权益、收回款项并转为现金所需时间。通常在确定销售收入的同时，确认企业应收账款。1.2 应收账款风险的概念应收账款风险是指由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时具有的不确定性，从而导致赊销企业的应收账款在回收时间和回收数额上具有不确定性。总之，应收账款风

9、险是未来可回收的应收账款金额和企业盈利恢复期的不确定因素。1.3 应收账款风险管理的目的应收账款风险管理的目的,是运用科学合理的应收账款信用政策，并在这种信用政策所增加的销售利益和使用这种政策是要承担的成本之间做出权衡。当销售盈利增加超过了此政策增加的成本时，才可以实施这种信用政策。应收账款风险管理的目的，在于通过应收账款管理工作，促进企业保持自身的优势，提高竞争力。同时，通过应收账款的风险管理，企业可以有效规避一些风险，进而降低坏账风险发生。因此，在应收账款风险管理进行过程中，必须保证账款的及时收回，增强企业对应收账款风险管理的重视水平。1.4 应收账款的潜在风险应收账款是因企业因赊销产品或

10、劳务形成，其具有合理性的同时，也潜藏着一定的风险性。在一定程度上赊销确实可以帮助企业抢占市场份额、并扩大其销售，但如果赊销的任何一个环节出现问题，都有极大的可能给企业风险，产生巨大的亏损甚而破产。应收账款的潜在风险主要来自以下几个方面：第一，应收账款极有可能增加企业资金的占用成本。在正常情况下，资本在一定时期内会发生增值，但由于应收账款的逾期款未收回，必然会导致企业产生机会成本；同时，为了回收应收账款，企业又必然会产生费用开销，而管理成本这指标企业又会相应增加；欠款企业的资信状况与经营能力又增加了企业的坏账损失风险。第二，容易使企业形成虚假利润，并使决策者判断错误。赊销从表面看增加了企业的销售

11、收入，但其实只是增加了企业的账面利润。企业一旦出现大量应收账款，必然会夸张放大了企业经营成果，形成子虚乌有的利润，决策者很容易做出错误判断，扩张企业风险。第三，大量的应收账款的存在会加速企业的现金流出，造成资金过度短缺的风险。由于赊销的存在，所以企业需要提前交税。如果企业不提前交税也会让企业丧失了占用资金的应计利息，进一步加重企业资金困难的风险。2 格力电器股份有限公司应收账款风险管理现状2.1 格力电器公司简介格力电器股份有限公司（以下简称格力电器），一个从小公司发展成大公司，这样的能力是多么惊人，刚开始才有2.5元的股票发行价格，经过二十多年的发展，格力电器已经实现了由年生产两万台的空调家

12、电小企业辗转到具有千亿产量的国际性、国际化电器制造企业的变革。格力电器的主打产品是空调产品、生活家电，如冰箱、热水器等出色的产品线。凭借自主设计与核心技术止中国制造被全世界所喜爱，2019年格力电器首次进入全球500州企业，位列全球家电类榜单第一名。 持续九年荣升美国财富杂志“中国上市公司100强”。2.2 格力电器股份有限公司应收账款风险管理现状（1）应收账款增幅加大从以下表1资产负债表（部分），可以对格力电器应收账款管理现状有所了解。2017年至2019年得到了应收账款增长快，该公司资金的比例低于应收账款，企业资产的流动性在变差，偿债能力在放松，而这无疑会影响投资者对企业的印象。这表明公司

13、应收账款的增长幅度较大于营业收入的增长幅度。而这并不是一种好现象，该指标越高，如果应收账款发生问题无法及时足额收回，公司现金流受到的影响就越大，不利于公司偿债、投资以及生存发展。 虽然格力电器的应收账款质量较好，不过随着过快的增长，达到一定程度也会出现一些不可挽回的局面。表1 资产负债表（部分）项目/年201720182019货币资金933.791042.71362.33应收账款48.1366.0383.26总计981.921108.731445.59占比5%6%6%（2） 应收账款占收入比重提高从表2数据看，2017年、2018年、2019年时期内，应收账款基本稳定增加，其应收账款的增加比例

14、对比收入的增加比例不大；表中得出应收账款与收入之比绝对数较大，这说明企业存在运营风险。尤其是这类家电行业，每每频繁出现的季节问题，企业发放的信贷出售很有可能是导致大量的应收账款，政策规定贷款金额和销售金额不能同一时间确认收入，假如公司不对应收账款进行回收，则会有个别或全数账款没法收回的风险。表2 格力电器外销收入与应收账款项目/年2017年2018年2019年期末应收账款58.147785.13当期外销收入163.38269.41327.3应收账款/收入36%29%26%（3） 应收账款与坏账准备分析企业设置坏账准备是对资产负债表中的应收账款金额与利润表中的利润总额发生的影响。本公司对应收账款

15、坏账准备的计提，表现在“谨慎性”原则上，在资产负债表日当天，本公司进行审查应收账款的账面价值，如果有出现了客观证据表明应收账款实际发生了减值的，将缩小其账款的账面价值，并计入预计未来现金流量现值里。这符合我国相关企业会计准则规定，使用备抵法核算应收账款的减值。如表3所示，格力电器2017年应收账款金额比较大，有57.86亿元，同时发生了0.29亿元的坏账准备。这如此巨额的应收账款金额，相信一定会对企业带来巨大影响，造成企业资金链的不顺畅。所以，公司会对此进行会计处置，依据会计八大原则中的“谨慎性”原则，公司会对这部分应收账款采取计提坏账准备。表3 2017年应收账款、坏账准备分析表股票代码公司

16、名称应收账款净额坏账准备000651格力电器57.860.29（4） 资产与负债分析从表4数据中看到2017-2019年货币资金逐年增加，2019年比2018年增长了127%，格力电器在2019年货币资金异常增多的主要原因是期末持有的基金减少，银行存款增加。该公司的资产总额逐年飞速上升，从2018年与2017年来看，前者比后者增长了6%，从2019年与2018年来看，前者比后者增长了7%，且格力公司的资产负债率高，但其趋势是缓慢下降的，2019年资产负债率下降到了64.92%，所以该公司应防止出现资不抵债的情况。表4 偿债与资本结构财务指标表指标/年201720182019货币资金933.79

17、1042.71326.33应收账款48.1366.0383.26资产负债率72.93%64.43%64.92%速动比率0.941.031.02流动比率1.091.241.26资产总额2207.242475.232819.363 格力电器股份有限公司应收账款风险管理存在的问题通过以上数据分析，格力电器应收账款管理存在着应收账款增幅加大、应收账款占收入比值提高、坏账风险增加等风险，对于应收账款风险管理，格力电器显然做得还不够。3.1 缺乏对客户信用状况分析与评价在格力电器日常管理中，应收账款风险有多种类型，包括坏账风险、违约风险，其中违约风险是指应收账款回收期间内的风险隐患，但在这样情况下客户会采

18、取超出信用期限付款的行为，公司无法及时收回货款，经济利益遭到损失。除此之外，格力电器应收账款管理中坏账风险也有时出现，这是客户偿债能力不足，企业无法按照发生数额从客户那里收回应收账款，其中少数甚至所有应收账款会变成坏账，进而给企业带来一定亏损。3.2 偿债能力下降在激烈的市场竞争中，公司采取赊销的方式来扩大销售，不可避免的导致应收账款的增加，因此造成应收账款管理中出现风险危机。如果企业迟迟收不回逾期款项，资金周转就变得困难了，资产流动性变差，公司的偿债能力就会有所下降。分析偿债能力的目的：一是控制财务风险。假如借款债务必须以偿还能力为前提，那么企业就不可能按期偿还所偿还债务的利息，这势必影响企

19、业筹集资金的融资信用，那之后一定会影响到企业正常的经营，甚至会影响企业的存活。既然公司盈利不错，也存在着资金周转不顺畅，不可以实时偿还债务而产生倒闭的风险。二是评估公司的财务情况。逾期的债务能否第一时间清偿，偿债能力是否有所强弱，它反映了企业财务、经济状况以及变动情况的重要因素。通过相关知识对企业是否有还款能力的进行客观剖析，能够切确评价企业财务经济情况和它变化的因素，实实在在的帮助企业内部利益和其他利益有关者，清楚企业的经营业绩和盈利水平，适当做出正确决策和判别。3.3 缺乏有效而完善的内部管理制度格力电器在销售方面的激励考核制度还存在问题，目前该公司为了保持市场占有率和扩大销售额，把销售人

20、员的激励工资和销售额联系在一起，这使员工的个人利益和企业的利益便会有一些偏差。员工只会对自己的业绩和工资考虑，放松对客户的信用评估，一心只想着提升业绩，这会让一些信用极差、缺乏还款能力的客户钻了空子，而企业也面临账款收不回来变成坏账，应收账款风险就会增加。3.4 坏账占比较高赊销是一个企业扩张销售普遍的方法，但在实际操作中，企业如果信用调查不够充分，则会导致坏账发生的风险大幅增加。如前所述，格力电器虽然建立了调查管理部门或指定的调查机构，但是限制了调查时间和调查人员，调查的方式不足以反映进展情况，结果表明与客户的实际情况标准不符，企业对客户的还款能力评估错误，赐予客户的赊销范围已经大大超出客户

21、的信誉水平。同时核查人员在核实过程当中存在私人感情因素，对自己认为亲近的客户，没有更进一步深入信用调查，反而给予了他们较高的信用额度。格力电器应收账款风险管理的实质就是要尽可能缩小坏账占比。如果一个企业的应收账款有较大的逾期，那么呆账和坏账的占比上就很大，而且周期较长，势必使得企业经济利益出现下降。3.5 应收账款的账期较长格力电器应收账款的收付期限相对较长，许多客户都要求账期。其他企业也存在账期问题，如在医药行业，应收账款平均账期在3个月，最高可在6个月。顾客具体信用的质量主要还是从顾客的账款偿还时期中体现出来。虽然账期平均3个月，但是也存在收不回来的可能性。借此，出现坏账也是有可能。坏账发

22、生的概率与时间的长短成正比例关系。企业之间通常有两种常方法剖析应收账款的账龄:其中一种讲主要分析账款是否逾期不还了，以及到期时间的解析；另一种方法则和前一种相反，主要是看重应收账款的存亡时间及账龄长短，忽视了时间周期的关键问题。如果客户长时间不愿意支付应收账款或者客户丧失了偿还能力的境况，那么则会给企业带来更多的坏账发生的风险危机。除此之外，就以流动资金链的具体状况来说，如果一个企业为一直收不回的账款拖累着的，超过了一个正常公司规划的经营时期，绝大多数按照以一年为一个周期，即使这一部分逾期款项会被排除至流动资产以外，单独成立了长期应收款项，但形成坏账的风险一直存在。4 格力电器股份有限公司应收

23、账款风险产生的原因分析4.1 社会信用体系不完善我国社会信用管理体系还不是很完善，不能满足人民的需求。很多企业为了扩大销售，采用赊销手段，以求在剧烈的竞争中得到成长。而且有对自身的信誉毫不在意，存心不了偿账款，因此产生信用风险。在这样的社会信用体系中，失信的惩罚措施与力度也不足，违约成本小，而有点企业会存在侥幸心理，故意拖欠迟迟不付应收账款，时间久了就会演变成呆账、坏账。有关的法律规章制度存在惩罚制度不完善的问题，针对一些公司故意不还款，不守信用的现象，没有起到法律应有的约束作用。4.2 应收账款日常管理不到位跟着社会经济的成长快，市场竞争也跟着激烈起来。在这种环境下，一方面格力电器公司在市场

24、占比率呈下降趋势。而为了保住企业的地位，格力电器的信用政策就变得宽松了许多，对于客户赊销账款增加，应收账款也就增长了起来。客户中出现超出付款期限等问题难以避免地增加，风险也就随着增加。另一方面，公司处于买方市场，为了留住新老客户并争取更多的客户资源，不愿意采用法律来捍卫自己的合法利益。4.3 内部控制制度不健全格力电器内控制度的不健全进一步导致其应收账款管理缺乏科学的管控体系。公司内部销售部门可以盲目地赊销也正是因为在企业里面缺少相应的内控制度，没有成立具体的应收账款在内部管控制度。时至今日，仍有企业还存在内部控制认知不明确的情况，从而对企业内部人员管控不到位，制度失去约束力，久而久之，内部人

25、员会在领导的教唆下制造虚假财务报告，伪造财务信息，无法避免产生经营风险，最后会招来不可控的损失。4.4 缺乏风险防范意识不注重信用信誉管理、缺少风险危机防备意识是造成公司应收账款风险的主观因素。格力电器对于销售业绩方面的考核制度还不完善，该公司为了保住市场占有率和扩大销售额，把销售额与员工的激励工资捆绑一起，这让员工只关注自己的个人利益， 企业利益就丢失了。 随之也会对某些客户的信用放松警惕，加剧应收账款的回收变成呆账、坏账。这些问题都会导致风险增加。目前，许多企业为了抢占产品的市场份额，盲目扩大销售，在信用管理方面处于一种缺失状态。企业对于付款人资产负债调查以及相关资料的收集、资信程度的分析

26、、资信的评估是少之又少。所以在企业财务管理部门进行确认收款时，应收的款项收不回，在不断发展加大的回收系统风险下，应收账款久而久之便形成了坏账。5 解决格力电器股份有限公司应收账款风险管理问题的措施由于格力电器应收账款风险管理存在的问题，提出以下相应的应收账款风险的防范措施：5.1 建立科学合理的客户信用管理政策为了降低风险，规范有效的风险管理政策应从建立信用标准、信用条件、收账政策等方面入手。格力电器应该加强各部门之间的联系，从而建立起一个独立的客户信用管理部门。首先是对客户信用的评估需要强力的技术能力，需要专业的人员去进行。其次信用管理部门的员工应该认真查阅每一位客户的资信情况，对外债务及还

27、款能力等信息进行分析，之后再给客户提供相应的赊销方案，进而达到减少风险增加的目的。5.2 完善应收账款日常管理为了扩大销售竞争，企业不得不利用赊销来吸引顾客。赊销本身就有风险，一旦信贷销售成为一种惯性，就会出现不可收拾的情况。因此，企业首先应进行分析日常经营管理存在的问题，明确自己企业与客户之间的业务来往关系，尽可能的减少公司应收账款风险的发生。其次，为了使应收账款有效收回，该公司应作出改变，在销售方面采用正确的激励方式，除了与销售额有关之外，还需要将应收账款回收比例、应收账款的坏账损失等等目标列入考核体系中。这让企业的营业利益与员工的个人利益结合得更紧密，避免给公司造成坏账的应收账款风险，减

28、少损失。只有成立日常经营的管理体制，才能够清楚地掌握应收账款的发展趋向，及时应对账款风险的产生，及时应对已经产生的应收账款风险。企业在加强应收账款的风险控制和管理时，应要按制度进行信息管理，以达到风险管理的宗旨。根据综合调查的结果，应收账款管理部需要提出合理化建议，并签订完整的调查结果和发表意见。5.3 健全内部控制制度做好企业的内部控制工作，必须严格遵守不相容职务分离的基本原则。内部控制的中心要求，就是不同岗位不同职责要相互分离开，岗位规避也是强化企业内控机制的重要工具，强调每一项经济业务均需要经过两个（或两个以上）的部门或人员管理，使得单一个人或部门的工作，必须与其他人或部门的工作保持划一

29、或相关联，从而受他们的制约和监督。比如说，应由公司授权批准的出纳人员来负责货币资金的管理，其他人员不得触及；总分类账的登记工作以及非货币资金账户的记账工作规定出纳不能同时负责，所谓“一山不能容二虎”。企业保证会计信息透明有利于降低应收账款风险，而企业内控机制管理则会影响企业会计信息的透明度。企业应加强内控机制管理，及时解决因会计信息不透明而带来的应收账款风险。5.4 加强制度管理为了解决应收账款管理风险问题，企业还应当加强各种制度建设和管理，比如：第一，指定信用期。如果买方在销售产生后未能及时付款，销售公司将与采购公司协商付款条约。第二，创建赊销申报。格力电器财务人员应当加强对账款的实时管理，

30、不能单一地从其他人处收集信息，还要建立健全赊销申报制度。譬如：公司客户有需要延期付款时，销售人员应到相应单位填写赊销申报单，经过过信贷部门进行核实，企业法人签字后方可列示。第三，加强账款账龄管理。格力电器要做好账龄剖析工作，紧密关注账款的账龄的归集及有关变化是否会发生异常变化，通过分析账龄成果带领财务部门工作，从而加快资金链的回转，降低坏账的可能性。第四，建立定期查账制度。格力电器应制定规范，定期查账制度（一周或半个月），防止出现变成呆账和坏账。第五，建立坏账准备制度。格力电器应严格按照企业会计准则的要求，及时清理和调节应收账款，遵循谨慎性原则，企业应该建立健全坏账准备金制度，合理的提取坏账准

31、备金。第六，加大催收力度。格力电器应按时召开应收账款汇总会，对账龄分析的信息进行约定，分析各客户和涉及账款的回收各项业务具体情况，是通过财务人员填写的业务往来资产负债表和账龄分析表。针对不同企业要视情况而定，制定不同的回收处理技术方案，加大回收力度。由于财务人员沟通不顺畅等问题，部分逾期账款已逾期较长时间，催收难度加大，成为坏账的风险也较大。5.5 制定合理的催收政策格力电器应该设立收账政策，针对逾期应收账款的客户，确定不同的应收账款催收方式，这就需要分析客户延迟付款的原因，可以分为无法偿还和故意违约两种类型。对这两种客户设立催账政策，出现重大逾期的可以适当采取诉讼方法解决。在具体的催收过程中

32、，可采用的催收方法有：第一，电话催收。在谈话过程当中，要坦诚相待，用显而易见的问题了解对方拖欠缘由，催收其账款要让客户摸不着头脑、找不到拒付的理由。电话采集人员需要有优良的素质。电话催收员不仅仅是负责收集资料，还应定为为群众和公司服务。第二，律师事务所催收。一般情况下，对于金额较大的应收账款，通常企业都会选择委托律师事务所，由律师事务所派遣律师对其账款进行催收。这种催收方式的好处在于可以利用律师事务所的专业法律知识和技能、职权，通过有效的方式、途径，根据坏账发生缘由，了解责任人和责任部门，并做出相应处理。即使对方公司经营状况恶化，导致坏账，也能提前发现对方环境变化，追究信用风险管理工作部门的责

33、任。6 结论本文通过对格力电器的应收账款风险管理进行探讨，寻找其存在地问题、分析了应收账款风险危害的成因，提出了应对风险危机、防范风险的具体对策。应收账款的风险管理与公司资本经营成果有关，它是一把双刃剑，送来利益同时也带来较大的风险。想要确保企业销售额提高，更要关注应收账款的回收率与员工的激励工资相结合。运用财务报表数据分析格力电器应收账款收入占比，分析应收账款风险程度。通过完善企业良好的信用体系，需要对客户的资信情况进行严格的把控，减少未来出现坏账。加强内部控制及时更新制度，把企业收益与员工收益相结合起来，更能有效的给公司带来销售额，减少风险。为了格力电器应收账款风险减少，需要成立合理科学的

34、客户信用管理和加强制度管理，成立合理的收账政策，增强对待账期管理。总之，应收账款风险管理是一个系统性地研究问题，需要企业自己有足够的重视度、完善健全的管理机制、管理系统协同配合。参考文献：1张晓燕.应收账款的风险管理J.现代营销(经营版)，2020(02):192.2闻旺林.应收账款形成的风险及其防范措施探讨J.财经界(学术版)，2020(03):169.3倪如兴.外贸公司应收账款风险管理及改进措施研究J.中国乡镇企业会计，2020(03):148-149.4熊琴.企业应收账款风险管理中存在的问题与对策J.财经界(学术版)，2020(01):132-133.5何禹锋.格力电器应收账款管理中的风

35、险及对策研究J.中国商论，2019(20):90-92.6曹匡雨.浅谈美国家电业应收账款管理的几个代表性问题J.纳税，2019，13(09):247-248.7冯凯昕.家电企业应收账款管理分析J.辽宁经济，2019(07):94-96.8魏亚慧. 珠海格力电器股份有限公司财务分析D.东北石油大学，2019.9李云彤. 格力电器应收账款管理现状及优化研究D.吉林大学，2019.10李权鑫. 基于哈佛分析框架的格力电器财务分析D.沈阳大学，2018.11杨娇娇.家电行业应收账款管理以格力电器为例J.价值工程，2018，37(18):31-33.12马亚. 试论企业应收账款风险管理问题及对策J. 纳税, 2018(26):235-235.13李芳. 我国家电行业上市公司应收账款管理问题研究D.天津财经大学，2018.14李晓丽.格力电器财务报表分析J.合作经济与科技，2018(18):162-166.15张金波.应收账款风险管理及征信服务J.企业管理，2017(08):98-99.12