平安集团多元化经营战略 —基于核心竞争力的分析.docx

《平安集团多元化经营战略 —基于核心竞争力的分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《平安集团多元化经营战略 —基于核心竞争力的分析.docx（19页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 平安集团多元化经营战略基于核心竞争力的分析摘要：近年来，全球经济自由化的高速发展，多元化战略经营已然成为金融行业的发展趋势，但是我国“分业经营，分业监管”的制度在一定程度上制约了以后经济的发展。随着大型国际金融集团打入国内市场，中国金融业面临更大的竞争压力，国内金融组织相继实施有着关系紧密的相关多元化战略，力求实现银行业、保险业、证券等有机结合，运营一体化金融机制，使收益不再单一的依赖于某一业务，进而分化风险，提升竞争力。平安集团作为目前国内较为领先的多元化经营案例，对国内金融业有着较好的参考作用，基于对平安集团近年来多元化战略实施进程进行分析，探讨平安集团金融多元化经营的现状和遇到的问题。

2、本文首先就实施多元化战略的必要性加以剖析，然后基于核心竞争力对平安集团发展案例进行研究和总结。关键词：多元化战略； 平安集团； 核心竞争力Ping An Groups diversified business strategy- Analysis based on core competenciesAbstract: In recent years, the rapid development of global economic liberalization, diversified strategic management has become the development trend

3、of the financial industry, but Chinas separate operation, separate supervision system to a certain extent restricts the future economic development. With the entry of large international financial groups into the domestic market, Chinas financial industry is facing greater competitive pressures. Dom

4、estic financial organizations have implemented closely related diversification strategies, striving to achieve organic integration of banking, insurance, securities, etc. The financial mechanism makes the income no longer depends on a certain business, and thus differentiates risks and enhances comp

5、etitiveness. As a leading diversified business case in China, Ping An Group has a good reference role for the domestic financial industry. Based on the analysis of the implementation process of Ping An Groups diversification strategy in recent years, it discusses the status quo and encounters of Pin

6、g An Groups financial diversification. The problem. This paper first analyzes the necessity of implementing the diversification strategy, and then studies and summarizes the development case of Ping An Group based on its core competitiveness.Keywords: diversification strategy; Ping An Group; core co

7、mpetitiveness目 录一、绪论5（一）、研究背景5（二）、研究目的和意义5（三）、研究内容6二、相关概念和理论阐述6（一）多元化战略6（二）核心竞争力基础理论分析7三、经营绩效评价指标体系7（一）指标设定的原则71、以企业的真实经营状况为出发点82、充分结合运用系统性和具体可操作性83、一般企业评价和金融企业本身评价的特殊性相结合的原则8（二）指标的选择81、规模实力指标82、盈利能力指标83、偿付能力指标94、发展能力指标9四、平安集团多元化战略实施案例10（一）我国金融行业发展现状10（二）为什么多元化经营是必然趋势？10（三）平安集团介绍11（四）平安集团发展成果11五、平安集

8、团多元化经营战略综合分析13（一）多元化进程中主要经验做法131、有远见的战略规划132、不再局限于国内市场的战略定位133、加快后援共享机制的建成13（二）中国平安多元化战略下的发展优势131、营销精准率的显著提升142、提高客户黏性，减少客户流失率143、为企业节约成本，提高利润14（三）平安集团核心竞争力分析151、多维度客户优势152、多渠道优势153、用户迁徙154、人力资源建设165、互联网&金融16（四）中国平安绩效与同行业绩效综合分析161、规模体量大162、盈利能力出色173、偿付能力正常184、发展放缓18（五）平安集团存在主要问题和不足181、资源整合有待提高192、多元

9、化经营是一把双刃剑193、部分业务短板明显，能力欠缺19（六）对策建议191、刺激资源共享进程192、人才培养措施193、规避相关风险19六、结论与展望20一、绪论（一）、研究背景 当前，国内环境及国际形势要求我国金融行业进行经营模式的变革。随着我国不断深化改革市场经济体制，经济多元化的逐步实现，促使国内金融企业进行混业经营。于是产生了金融一体化的说法。经济全球化涉及到各个行业各个方面，自然也包括金融业，经济也在影响着金融行业的发展，体现在了金融方面的跨国发展及国内外金融相互融合的过程。金融行业内的一体化主要是指银行、保险和证券等部门之间的相互影响，逐渐发展成为一个包容性更大的金融体系，扩大金

10、融产业的业务面和控制力。自从中国加入世界贸易组织（WTO）以来，国外主要是欧美的一些大型金融集团打入国内金融市场，外资银行林立。与国内金融企业相比，国外金融组织具备显著优势，国外大型金融集团基本上较好的融合了银行、保险以及证券，实现了金融一体化发展，这种多元化混合经营模式可以做到客户在办理许多业务时享受一站式服务，带来很大的便捷，节省了很多时间，并且较为简单的流程，省时省力，为双方都降低了交易成本。因此，为了更好服务群众，应对外资金融组织的竞争压力，国内金融业有必要不断更新自己的业务范围，在不违背国家政策法规的条件下，实现银行和证券、银行和保险、银行和基金之间的相互合作，利用强大的网络力量，实

11、现资源共享，开展网上业务，提高产品创新速度、业务推广力度和业务办理效率，促进国内金融行业的变革与发展。（二）、研究目的和意义为了更好的应对国际金融业的外界压力，中国的金融企业也在积极变革，不断扩大自己的经营范围和开展新的业务模式，探究多元化经营模式，借鉴国外成功经验，探索一条创新之路。现在，全球金融业都沉浸在一个多元化经营氛围中，经济发展的需要，使得国内银行必须完善经营体系和发展方向，做出相应的变革和调整。目前，国内许多金融企业已经开始进行结构调整，行业之间进行并购，国内金融业分业经营的概念越来越不清晰，具体表现有：非银行金融机构可以开展银行业务、证券股票可以作为贷款抵押、保险公司推出连接保险

12、和分红保单，实现市场共享。其中，平安集团在多元化混业经营中出于领先地位，因此本文的研究对象选择了中国平安集团。信息技术的进步可以说是日新月异，经济全球化的进程高速前进，信息网络的发达更是推动者金融一体化加剧，金融业选择多元化经营模式的趋势愈发明显。多元化经营自从诞生到现在已经有一百余年，发展模式和形态已经完善和成熟。目前，国内这种综合的、全能的金融组织还很少，多元化经营发展在国内还不成熟的情况下，存在很多管理弊病，缺乏创新性。因此，进行金融业多元化战略的研究，具有很重要的意义。（三）、研究内容本文首先对多元化经营研究背景进行阐述，围绕着研究目的介绍目前国内外的发展状况，然后详细的阐述核心竞争力

13、和多元化战略等相关理论以及我国金融业多元化战略必要性分析。同时以中国平安集团金融业多元化经营状况为案例进行深入分析，剖析平安集团多元化战略实施的优势、不足。最后，对平安集团多元化经营发展提出建议，并对今后的发展进行了展望。二、相关概念和理论阐述（一）多元化战略历史上，多元化战略的应用首先出现在美国，首次对多元化战略的研究要追溯到20世纪中期，在美国哈弗商业评论上，H.I.Ansoff（1957）发表论文多元化战略，他认为企业用新的产品开发新的市场即为多元化经营，到目前为止，有很多学者对多元化的概念逐渐进行完善并给出了更准确的定义。作者时间观点H.I.Ansoff（安索夫）1957企业用新的产品

14、开发新的市场即为多元化经营E.T.Penrose（彭罗斯）1959多元化是公司在不放弃原有的产品线的情况下，从事新产品的生产，包括中间产品的生产，且新产品与原有产品在生产和营销方面有较大的差异性M.Gort（哥特）1962多元化是指单个企业所经营活动的产品市场是异质性的R.P.Rumelt（鲁梅尔特）1974多元化的定义和度量并不是唯一的，多元化的实质是延伸到新的领域，要求发展新的能力或者增强现有能力在国内，对多元化战略理论的研究最早是由清华大学博士后尹义省在20世纪90年代提出的，他在企业多角化成长战略与管理系列讲座中提出：多角化是企业的一种成长行为，而不仅仅是经营方式，他认为多角化经营的发

15、展是指拓展业务范围和增加产业方向的选择。在企业多元化经营这本书里，康荣平和柯银斌认为：多元化经营指企业涉猎多个行业的生产经营活动，并且向不同的细分市场提供多样的产品或服务。综上所述，学者对于多元化的概念从不同角度做出研究，并处于不断完善的一个趋势。多元化经营有静态和动态两种涵义，一个是指企业经营多个产业的状态，另一个指企业进入新的生产领域的行为。它是企业的一种经营模式和成长方式，是企业发展路径以及业务拓展壮大方式的一种选择。（二）核心竞争力基础理论分析上世纪中后期，核心竞争力理论被人首先提出，同时它也是企业实施战略管理的基础。美国经济学家哈默尔（Hamel）和普哈拉（C.K.Prahalad）

16、教授两位认为一个公司是否具备核心竞争力是赢取竞争优势的关键。核心竞争力使得一个公司能够在较长一段时期内不断提高企业竞争力水平，核心竞争力的基础内容包括企业文化、营销环境以及特有的技术优势等。企业拓展多元化的关键就是核心竞争力，只有以核心竞争力为基础，企业才有可能实施多元化战略，其二者之间有着密不可分的关系，可以相互影响，相互制约。哈默和普哈拉教授曾提出“树型”理论，并以此来形容多元化和核心竞争力之间的关系，多元化这棵大树要想枝繁叶茂，就必须要作为树根的核心竞争力来提供养分维持生命。马凯玆曾提出“归核化”理论，并从另一角度阐述了核心竞争力对企业实施多元化战略的重要性，根据其理论背景我们可以将其理

17、解为，企业应基于核心能力来开展多元化经营。对金融业来说，简而言之，就是如何留住资本和充分利用资本，进而达到盈利目标。于是，金融业的多元化，在一个公司围绕其核心业务、核心竞争力的情形下，实施多元化战略，如平安集团，银行、保险和投资“三驾马车”并驾齐驱，更是关系密切的相关多元化。三、经营绩效评价指标体系（一）指标设定的原则进行指标设定，需要充分考虑企业的真实状况，要求指标计算的结果可以充分反映出企业真实的经营情况。设定指标在考虑企业的行业背景和经营环境的同时，也可以借鉴国内外类似的经验和方法。综合考虑，设定该评价指标需要遵循以下三个原则。1、以企业的真实经营状况为出发点一般来说，企业经营绩效的评价

18、指标构建需要可以反映其实际运营现状，根据企业选择的经营方式、盈利模式以及多风险的控制，不同的选择都有一定的差异。因此，在这里为了能够使评价结果科学准确，选择恰当的评价指标体系就尤为重要。2、充分结合运用系统性和具体可操作性在金融行业里，对许多行业内企业而言，绩效评价方法有很强的系统性。金融公司的业务涉及很多领域，对于这种公司来说，一个科学有效的评价体系需要涵盖盈利能力、发展能力以及偿付能力等多重方面的要素。并且需要充分考虑相关统计数据的可获得性，以便保证可操作性原则。3、一般企业评价和金融企业本身评价的特殊性相结合的原则通常各种企业都是以营利为目的，通用的指标包括盈利能力和资产负债等。但对于金

19、融企业而言，评价指标需要涵盖风险保障能力或者偿债能力等其他方面的评价。（二）指标的选择通过分析借鉴评级结构对金融企业的绩效评价指标特征，结合中国金融行业的特点，本文将选择以下指标对金融企业经营绩效进行评价。1、规模实力指标规模实力反映的是一个公司能量的大小，可以直观的体现出企业实力：资产总额：是企业流动资产、固定资产、无形资产以及其他资产财富的总和，是体现企业规模的绝多数指标。营业收入：是指企业在业务经营活动中获得的经济总收益，表示企业市场规模大小的绝对性指标。2、盈利能力指标企业的经营都是以盈利为目的的，盈利的增加不止是企业非常重要的目标，也是企业经营的出发点和归宿，更是实现其他目标的基础。

20、3、偿付能力指标偿付能力指企业还清债务和抵御风险的能力。4、发展能力指标发展能力反映了企业成长的速度和潜力。通过以上所述将经营绩效评价指标体系总结如下：绩效指标评价体系一级指标二级指标规模实力营业收入总资产盈利能力营业利润率营业净利润率总资产报酬率净资产利润率偿付能力指标资产负债率发展能力指标净利润增长率四、平安集团多元化战略实施案例（一）我国金融行业发展现状我国从20世纪末期就开始实行分业经营模式，即银行、证券和保险类金融企业都只能分别经营法律规定内的业务，不可以在法律限制外的业务混合交叉。但是，我国当时实施分业经营的模式不是因为经济发展的自然选择所致，而是由于20世纪80年代高速成长的证券

21、市场和90年代金融市场产生的经济泡沫，二者一起引发了许多不利于多元化经营的事端。为了减轻20世纪末经济发展的失控状态，我国选择放弃改革开放以来到1995年实行的多元化经营模式，认为选择了分业经营。从上述内容可以知道，这两种经营模式在不同时期，不同经济背景下，两种模式都有各自发展经济的优势，同时也为经济发展带来不同的问题。其中，分业经营的优势为：从事于单一领域的产品和服务，有利于集中资源，业务简单透明，利于提升自身的业务能力，获得市场优势，易于创建新的品牌，同时也方便有关部门的监管。其弊端也很明显：公司面临的市场有强的限制性；产品单一，服务的需求人群相对单一，竞争压力较大；分散和应对风险的能力较

22、弱，当外部市场发生变动时，应对能力受到限制。而多元化经营的优势为：公司提供多样化的业务，有利于达到降低成本和风险的目标；有利于提高机构的营业利润、业务创新能力和服务效率等。其弊端就是管理难度大，由于业务的种类较多，内部易产生激烈的竞争和利益冲突，为了做好每一个业务，管理会更加复杂。（二）为什么多元化经营是必然趋势？多元化经营模式是目前金融业发展的总体趋势，在发达国家金融业多元化战略实施已经比较成熟。多元化经营可以把证券、银行、保险、信托等众多业务组合经营，达到资本的充分利用，营业网点和各种业务资源可以完美整合，多方面服务客户，有利于积累活跃客户和高质量资产，建立更大的竞争优势。并且，多元化经营

23、可以更加方便快捷的满足人们生活中多才产规划的多样化需求。金融业实施多元化战略，可以打破原有的限制规则，实现多种业务交叉混合，多样化的产品交叉销售，使各种业务扬长避短有机结合，实现多样化的盈利目标。此外，实施多样化战略，可以更全面的了解客户需求，留住客户。例如：银行可以把证券业务和银行业务组合经营，使两种业务组合经营，既能满足客户除银行理财外的财务规划需求，又能积累更多的三方存管金额，减少客户资金流出。总而言之，在目前金融市场的环境压力、国际金融集团的强势进入、行业内部的激烈竞争以及经营利润的美好前景下，多元化经营是我国金融业最好的选择。（三）平安集团介绍平安集团于1988年在深圳成立，现在已经

24、是国内牌照最全的金融集团，并且平安集团拥有密切安全的控股关系和广泛的金融业务。平安集团是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多元的综合金融服务集团。其实，平安集团早有多元化经营的远见，其在1991年就建立了自己的证券部门，当时也只是平安保险集团的一个小部门，直至获得中央银行的准许，于1995年在成立了现在的平安证券公司，总部设立在北京。平安银行成立较晚，于2012年在深圳成立，但是其为这一步的迈出做了长时间的准备，平安银行的前身是深圳发展银行股份有限公司，平安保险是其最大股东，拥有58%的股份。平安集团坚持贯彻“科技引领金融，金融服务生活”的

25、思想，一直在为达到全球一流水平金融生活服务机构的标准而努力。平安集团开发引领网络金融和综合金融的结合，双手紧抓健康保险业和金融理财业两大领域，通过保险、证券、银行和互联网金融四个板块，围绕客户“住、行、食、玩、医”的生活需要，让客户得到“专业，让生活更简单”的全面优质服务，同时也为公司带来了极大的利润空间和良好的市场影响力。平安集团坚持以“一客户一账户，多样服务多样产品”为目标而努力，通过技术研发支持互联网网站和软件开拓市场，吸引客户，服务客户，把客户对金融方面的需要带入日常生活，打造全面而简单的金融服务生活。（四）平安集团发展成果目前为止，平安集团在多元化经营的道路上已经取得很大的进步和突破

26、，旗下几乎涵盖金融行业所有业务。组织架构详见下图：五、平安集团多元化经营战略综合分析平安集团作为中国著名的多元化金融集团之一，在外部金融趋势和内部发展势头的推动下，已经在多元化经营的道路上取得巨大成功。（一）多元化进程中主要经验做法1、有远见的战略规划20世纪末期，尤其是改革开放以来，中国的经济以惊人的速度快速发展，政府在推动市场经济发展，同时跟进一系列政策方针，逐渐显现出推动金融组织多元化经营模式的趋势。平安集团早早的抓住机会，制定了适合自身的多元化经营战略，通过不断地“买买买”，来促进自身发展多元化业务，逐步完成以银行、证券和保险“三驾马车”并驾齐驱的发展模式。2、不再局限于国内市场的战略

27、定位平安集团从产生起，就被注入走向国际化的基因，建设国际化金融企业的理念从平安保险开始一直贯穿到现在的平安集团。特别是我国加入WTO以后，政府鼓励金融机构做出去，中国平安便将目光投向了更远的国际市场，并以花旗银行、汇丰银行那样的国金金融巨头为典范，明确了通过投资和并购把平安打造成以保险业务为核心的世界领先水平的多元化金融服务集团。为此，平安集团双管齐下，先是加大对海外优秀人才的引进，高薪聘请具有国际背景的人员为公司高管，其次就是加强对现有员工的培训力度，使得其多元化经营发展战略的实施得到人才的保障。3、加快后援共享机制的建成 后援共享机制建立提上日程，在快速的推进整合发展中，平安集团旗下诸多业

28、务共享程度已经超过60%，有效的促进了集团内部资源充分利用和优化升级，不仅提高了工作效率，公司的运营成本也得到可观的削减。（二）中国平安多元化战略下的发展优势今天的社会，更多人对金融业务和服务的需求都有更高的要求，对客户而言，除了生活中最简单的存汇款，在生活方面还会有人身险、意外险、养老险、财产险、车险、房贷等各种需要。高净值客户还会需要更多投资理财方面的服务，无论信托还是私人银行服务，都是他们理财必不可少的。这些都是经济发展到一定阶段带来结果，这么多客户需求自然催生了多元化经营的需要。所以，以平安集团这么多年来实施多元化战略带来的成果来看，凭借自身跨行业多元化经营实力，在这样的环境下更加如鱼

29、得水。多元化战略的实施给平安集团继续发展壮大带来以下几点优势：1、营销精准率的显著提升信息化技术的发展，同样也大大促进了货币资本市场的高歌挺进，客户对多种金融业务的需求也产生了突破性的急速提升，同时更加希望需求被满足的过程是快捷并且简单的。此外更多高净值客户非常希望金融机构可以根据其要求和自身情况量身定做产品或服务。这样而言，平安集团凭借自身综合金融的能力和优势，能够更好的以客户数据信息分析为基础，发现并且满足客户的个人需求，发挥自身的长处，促进精准营销工作的展开。2、提高客户黏性，减少客户流失率Krebsbach在研究中用数据测算过， 一个客户在一家金融机构享有的服务数量和其被留住的概率有以

30、下列表关系：客户在一家公司得到的产品和服务数量客户被留住的概率（%）1个存款账户51个支票账户11个存款账户和1个支票账户10产品和服务达到3种18产品和服务4个及以上接近100由此可见，当顾客购买的产品或服务数量达到一定数量时，企业与顾客之间的关系就会从量变跳到质变。此外收集到的客户信息也会更加全面，进而有更多的机会向客户销售符合其需要的产品和服务，客户自身的背离和转换成本也会变得更高，因此客户的忠诚度会得到极大的提高，从而降低客户流失率。3、为企业节约成本，提高利润通过多元化战略的实施，企业会开发创新出更多丰富全面的产品和服务，通过共用客户信息、销售渠道，在多元化经营时多售出金融产品或服务

31、，同时，机构设置大大精简，需要的人员数量也得到大大的减少。据有关数据表明，富国银行对现有客户进行多次销售的成本和开发新客户相比，只有后者的10%。同理而言，平安集团的多元化战略实施成为利润放大的源头。同时，因为金融业多元战略催生的产品和服务在推广销售方面，可以更好的做到信息共享，而且在研发技术等方面，更容易达到规模经济。西北银行曾有数据表明，如果成功将两种产品销售给客户，那么每年从这个客户身上获利将会有22美元；若是成功提供的产品达到四个，获利将会达到113美元；达到六个的情况下利润将增至147美元；若是销售数量达到九个以上，利润将会激增到391美元。除此之外，多元化战略的实施还可以拓宽目标市

32、场，增加市场份额。随着经济的发展，日益丰富的个性化需求以及客户一站式简洁服务的要求，金融业的综合经营必然受到热烈欢迎，因此多元化战略的发展空间越发广泛。通过实施多元化战略，平安集团不仅可以增加市场份额，更为重要的是，催生出的交叉销售可以更容易的开拓出新的市场，比如平安银行和平安保险的交叉销售可以使银行比较容易的涉足保险业。（三）平安集团核心竞争力分析1、多维度客户优势平安的核心竞争力之一是其多维度的客户优势，互联网和金融客户的融合使平安客户结构得到优化。平安集团的保险客户年龄层相对偏高，互联网用户的年轻用户的占比偏高，金融客户和互联网客户的融合使得平安集团用户年龄层次得到优化。从财富水平划分，

33、平安传统金融服务的客户多数属于高净值客户、富裕客户和大众客户，屌丝客户占比较少，而互联网由于对财富几乎无门槛，其大众客户和屌丝客户的占比庞大，融合之下，按财富划分的平安集团客户呈现出健康的金字塔型。2、多渠道优势平安集团的渠道包括包括线上渠道、线下渠道和O2O营销，这也是其核心竞争力之一。平安集团有着众多的网点门店、电话服务人员，以及庞大的代理人和客户经理队伍，他们都是线下渠道的组成部分，也是目前最主要的销售渠道。而结合科技与线下资源的优势发展处远程机和MIT移动展业平台，提供了O2O渠道。同时，PC官网、移动端APP和其他线上入口组成了平安线上渠道。3、用户迁徙平安保险用户的迁徙可以加快业务

34、增量发展，进而拓展单用户的维度和厚度。平安集团推动“客户迁徙”战略有两重意义，一是将原有客户迁徙到集团其他业务上；二是增加用户在集团业务的触发次数，增加数据的维度和厚度。2014年上半年累计迁徙客户304万人次，其中平安寿险供迁徙到其他子公司共计141.7万人次，其中向平安产险累计迁徙70.6万人次，向零售银行迁徙25.9万人次，信用卡38.8万人次。在平安互联网技术的支持下，客户迁徙将成为平安核心的竞争优势。4、人力资源建设平安集团“外籍、外脑自主培养”的人才建设，平安核心竞争力之一即是其对于人才建设的重视，平安集团利用高新聘用外籍高管团队引入了国外的人才资源，同时平安利用咨询公司做战略咨询

35、，并将咨询公司的高管挖角到平安集团，为其提供了智囊服务。对内，平安集团重视员工培养，建立了企业大学和在线培训系统等培训资源，并越来越多启用本土化高级管理人才。5、互联网&金融金融&互联网布局双领先的优势在国内独一无二，平安集团是为数不多在金融领域名类前茅，在互联网领域，尤其是互联网金融领域的布局还能和阿里腾讯等互联网公司一拼高下的传统金融企业。艾瑞分析认为，平安最核心的竞争优势就是其在跨界双领域全面的布局，这种优势在中国是独一无二的。金融和互联网相互融合的趋势中，平安集团可能是某一个领域创新中的追逐者，但一定是融合领域的领先者。（四）中国平安绩效与同行业绩效综合分析1、规模体量大经营收入平安集

36、团有银行、保险、证券组成的“三驾马车”并驾齐驱，其2012年的营业总收入高达2993亿元。中国平安在多元化经营的过程中，可以用一个账户为客户提供全面多样的金融服务。2012年，排名前五的金融公司总营收如下表： 总资产平安刚开始成立的时候，只是一家地方性专营保险业务的公司，经过多年的多元化战略实施，集保险、证券和银行为一体的金融集团。截止到2012年结束时，平安的总资产达到了2.8万亿，成为保险行业最大的金融集团。2、盈利能力出色每个企业存在和经营的目的都是为了盈利。一个企业除此之外还会有很多目标，比如企业的财务稳定，企业的可持续发展等，但是对企业来说最为重要的目标还是增加盈利，因为它不仅是企业

37、经营的出发点，也是归宿，并且，盈利目标的完成对于其他目标的实现也是非常关键的。盈利能力指标（%）201020112012营业利润率11.7812.0210.81营业净利润率9.4699.078.94总资产回报率1.911.311.14净资产收益率17.31613.8数据来源：2011-2013保险年鉴整理通过对平安集团各项指标分析，从2010至2012年三年的数据来看，在同行业中其他集团营业利润率都低于10%的情况下，而平安集团的营业利润率都是超过10%的增长，这更多是平安集团多元化经营中，银行业务和证券投资业务有着远高于保险业务的营业利润率。换言之，保险业务本身是一种具有保障性质的资产，其自

38、身的盈利水平和其他金融业务相比，是远远不如的；营业净利率而言，数据显示三年来中国太保为2.99%、5.31%和6.125，中国人寿的数据为2.78%、4.8%和8.7%，从此可以看出这三年来平安集团的净利润率是要远远高于中国人寿和中国太保的；从总资产报酬率来看，平安集团在行业中处于居中水平；但是纵观整个行业表现，平安集团的净利润率虽然呈下降趋势，但仍处于行业较高水平。从以上分析可以看出，平安集团的盈利能力达到了行业的领先水平，多元化战略的实施，是达到这一水平的重要原因。3、偿付能力正常偿付能力指标（%）201020112012资产负债率92.6392.590.02数据来源：2011-2013保

39、险年鉴整理数据表明，三年来中国平安的资产负债率维持在90%多一点，不难得出其能够很好地运用财务杠杆这一盈利工具，可以有效提高净资产的收益。此外，平安集团高资产负债率的合理性是毋庸置疑的，因为其本身作为保险集团，资金的主要来源就是投保人的投保，从而平安集团的多元化经营可以更好的充分利用吸纳的投保人资金，同时又没有影响它的偿付能力。4、发展放缓发展能力指标（%）201020112012净利润增长率20.6912.52.95数据来源：2011-2013保险年鉴整理根据以上数据分析可得，平安集团在2010至2012三年期间净利润呈显著下降趋势，同期间，国内人寿和太保集团的净利润增长率一直为负值，在行业

40、环境不景气的大背景下，平安集团仍能取得这样的成绩得益于其多元化的经营。（五）平安集团存在主要问题和不足平安集团实施混业经营虽然取得了快速发展，但在现阶段也暴露出一系列问题。1、资源整合有待提高目前需要解决的紧急问题是，如何在短时间内解决保险和银行业务之间的矛盾，并在混合运用中取得飞跃性的进步，发挥协同效应。2、多元化经营是一把双刃剑虽然它促进了平安集团营业利润和净利润的增长，但也会增加公司的总体风险。多元化经营的规模扩大，使得银行、保险和金融机构之间的交易更加频繁，有成为银行保险的潜质。但是随着银行主要经营业务的集中和扩展，经营管理的风险大大提高了。3、部分业务短板明显，能力欠缺目前来看，在平

41、安集团多元化发展催生的诸多业务中，其主要经营业务保险业务的收入占据了集团总营收的很大一块，别的业务经营收入占比明显较少。平安集团的战略目标之一是为客户提供一站式服务，除保险这一板块外，其他业务还有待提高。（六）对策建议1、刺激资源共享进程首先，平安集团基本涵盖金融行业所有业务，在推进多元化发展进程中，要对新加入的业务或者有短板的业务给予强有力的支持，使其可以在平安先进的信息平台上快速扎根成长，弥补空白；其次，平安保险本身具有强大的客户群，要冲突阻碍，促进客户迁徙和客户资源共享。2、人才培养措施第一，组建由战斗力的设计和项目开发团队，目前中国平安集团有很多研发团队，但多为洋专家，为了中国平安后续

42、更好的发展，应大力培养自己的主力团队，建设本土化人才库，减少对外援的依赖。3、规避相关风险在多元化经营模式下，由于众多业务交叉重叠，关系密切，使得资金风险呈蝴蝶效应现象，在各子公司间快速传递，难以控制。除此之外，集团在充分利用资金的同时，多种业务使用同一笔资金，容易出现资本重复计算的现象，易导致财务杠杆比例太高，以至于对整个集团的资金安全产生严重影响。所以，在真正的运营操作中，集团公司要避免为了单方面追求资金利用效率，而忽视了对资金风险的管控。六、结论与展望 就现在来看，平安集团多元化经营的结果无疑是非常成功的，为我国金融多元化经营提供了多方面的有益启示和指导意见。随着社会的高速发展，国际金融资本也将面临着诸多机遇和风险，随着国外大型金融组织对国内金融市场的渗透，我国诸多金融公司面临着极大的竞争和挑战。而促进国内金融业多元化经营，可以利用证券、银行、保险、投资等多种业务的协同效应，提升国内金融公司的竞争力，并且可以在很大程度上削减行业周期对公司运营的影响，实施多元化经营的公司和单一的金融企业相比也会有更好的稳定性以及规避风险的能力。总而言之，金融业多元化经营的势头已然不可阻挡，国内金融行业诸多公司也在逐渐推进多元化的进程。