货币银行学第2章信用.ppt

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1、休息一下休息一下安徽省省级精品课程安徽省省级精品课程货币银行学货币银行学第第2 2章章 信信 用用学习目的和要求：通过本章的学习，总体了解信用的产生和发展,认识现代信用的基础，掌握和理解现代信用的各种形式和工具；掌握融资方式和结构。返回安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下安徽省省级精品课程安徽省省级精品课程货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用要点思考题思考题2.1 2.1 信用的产生和发展信用的产生和发展2.2 2.2 信用形式和信用工具信用形式和信用工具2.3 2.3 融资方式与融资结构融资方式与融资结构安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行

2、学货币银行学第第2 2章章 信用信用信用的定义信用的定义信用（信用（Credit）是一种借贷行为，是以偿还和付息）是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的单方面价值转移。为条件的单方面价值转移。一、什么是信用？一、什么是信用？民无信不立民无信不立 孔子孔子信承诺承诺 诚信诚信安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用债权人债权人（creditor）债务人债务人（debtor）授信授信受信受信商品、货币商品、货币安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用偿还和付息为条件的借贷行为偿还和付

3、息为条件的借贷行为债权债务关系债权债务关系价值运动的特殊形式价值运动的特殊形式 G-G二、信用的特征二、信用的特征安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用 信用的产生和发展信用的产生和发展-信用是古老的经济范畴：信用是古老的经济范畴：信用是古老的经济范畴：信用是古老的经济范畴：公元前公元前公元前公元前300300300300年孟尝君年孟尝君年孟尝君年孟尝君“出钱于薛出钱于薛出钱于薛出钱于薛”；公元前公元前公元前公元前18181818世纪古巴比伦汉谟拉比法典中第世纪古巴比伦汉谟拉比法典中第世纪古巴比伦汉谟拉比法典中第世纪古巴比伦汉谟拉比法

4、典中第89-11989-11989-11989-119条大部分是关于债务的法律条文。条大部分是关于债务的法律条文。条大部分是关于债务的法律条文。条大部分是关于债务的法律条文。-产生的前提：产生的前提：产生的前提：产生的前提：剩余产品和私有制剩余产品和私有制剩余产品和私有制剩余产品和私有制-产生的根源：产生的根源：产生的根源：产生的根源：商品或货币在空间和时间上分商品或货币在空间和时间上分商品或货币在空间和时间上分商品或货币在空间和时间上分布的不平衡性。布的不平衡性。布的不平衡性。布的不平衡性。资本主义前属于资本主义前属于资本主义前属于资本主义前属于高利贷信用高利贷信用高利贷信用高利贷信用，资本

5、主义以后的信，资本主义以后的信，资本主义以后的信，资本主义以后的信用发生了本质的变化，称为用发生了本质的变化，称为用发生了本质的变化，称为用发生了本质的变化，称为现代信用现代信用现代信用现代信用（资本主义（资本主义（资本主义（资本主义信用和社会主义信用）。信用和社会主义信用）。信用和社会主义信用）。信用和社会主义信用）。安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下（一）信用与货币是两个不同的范畴（一）信用与货币是两个不同的范畴（二）信用和货币之间有着密切的联系（二）信用和货币之间有着密切的联系1.它们的产生都与私有制紧密相关它们的产生都与私有制紧密相关2.货币存在成为信用扩展的条件货

6、币存在成为信用扩展的条件3.信用成为推进货币发展的重要因素信用成为推进货币发展的重要因素（三）货币和信用相互渗透而形成的新范畴（三）货币和信用相互渗透而形成的新范畴金融。金融。信用与货币的关系信用与货币的关系货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下2.2.2 2 现代信用现代信用的的形式和工具形式和工具2.2.1 2.2.1 现代信用的基础现代信用的基础2.2.2 2.2.2 现代信用的形式现代信用的形式货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用2.2.3 2.2.3 现代信用工具现代信用工具安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息

7、一下休息一下2.2.3 3 现代信用现代信用2.3.1 2.3.1 现代信用的基础现代信用的基础2.3.2 2.3.2 现代信用的形式现代信用的形式货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用2.3.3 2.3.3 现代信用工具现代信用工具（一）社会各经济行为主体资金余缺的存在（二）所有制的不同安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下2.2.3 3 现代信用现代信用2.3.1 2.3.1 现代信用的基础现代信用的基础2.3.2 2.3.2 现代信用的形式现代信用的形式货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用2.3.3 2.3.3 现代信用工具现代信用工具 1 1商业信用商业信

8、用 2 2银行信用银行信用 3 3国家信用国家信用 4 4消费信用消费信用 5 5国际信用国际信用 安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 企业之间在买卖商品时企业之间在买卖商品时以商品形态提供的信用，其以商品形态提供的信用，其形式有形式有赊销赊销商品和商品和预付预付货款货款等等。货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用 特点：特点：（1 1）借）借贷贷双方都是双方都是企企业业(直接信用直接信用)；（2 2）借）借贷贷的的对对象是商品；象是商品；（3 3）借）借贷贷行行为为与特定的商品与特定的商品买卖联买卖联系在一起系在一起 （4 4）商）商业业信用的供求与信用的供求与经济

9、经济景气状景气状态态一致一致一、商业信用一、商业信用2.3.2 2.3.2 现代信用现代信用的的形式形式安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 商业信用与经济周期波动基本一致：商业信用与经济周期波动基本一致：经济繁荣时期，经济繁荣时期，商业信用规模随商业信用规模随经济增长而增大经济增长而增大经济衰落时，经济衰落时，商业信用规模商业信用规模也会缩小也会缩小GDPGDPTIMETIME安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 作用：作用：（1 1）能）能够够克服流通中克服流通中货币货币量的不足的困量的不足的困难难，创创造信用流造信用流通工具，加速商品的流通；通工具，加

10、速商品的流通；（2 2）能）能够够促使滞促使滞销销商品的商品的销销售，避免社会售，避免社会财财富的浪富的浪费费；（3 3）由于有）由于有预预付付货货款，能款，能够够加速短缺商品的生加速短缺商品的生产产尽快尽快实实现现生生产产的平衡。的平衡。货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用局限性：局限性：（1 1）商）商业业信用的信用的规规模模受到限制受到限制 （3 3）商）商业业信用的信用的使用期限使用期限受到限制受到限制（2 2）商）商业业信用的信用的方向方向受到限制受到限制 纺织厂纺织厂服装厂服装厂（4 4）商）商业业信用的信用的管理和管理和调调解解受到限制受到限制 “三角三角债债”安徽财经大

11、学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 商业信用为三角债的产生创造了条件，并不一定导致三角债，三角债产生的关键是企业资本金失效。这里的关键是商业信用要票据化、银行化。货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用商业信用与企业三角债的关系商业信用与企业三角债的关系安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 银银行和其他金融机构以行和其他金融机构以货币货币的形式向企的形式向企业业提供的信用。提供的信用。货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用特点：特点：银行信用的主体（债权人是银行，债务人是企业）银行信用的主体（债权人是银行，债务人是企业）银行信用的客体是单一形态的货币资本银

12、行信用的客体是单一形态的货币资本 是一种间接信用是一种间接信用二、银行信用二、银行信用安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下区别：区别：主体不同主体不同客体不同客体不同信用方式不同信用方式不同与商业资本运动的联与商业资本运动的联系不同系不同联系：联系：商业信用是银行信用商业信用是银行信用的基础。的基础。银行信用的出现使商银行信用的出现使商业信用进一步完善。业信用进一步完善。货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用银行信用与商业信用的联系和区别？银行信用与商业信用的联系和区别？银行信用不能取代商业信用，二者相互补充、银行信用不能取代商业信用，二者相互补充、相互促进。相互促进。

13、安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 国家以国家以债务债务人或人或债权债权人的身份通人的身份通过举债过举债或或发发放放贷贷款的一种款的一种信用形式。信用形式。货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用 三、国家信用三、国家信用债务人债务人国国 债债 国库券国库券“公廨本钱公廨本钱”；王安石变法；王安石变法；“农贷农贷”；债权人债权人安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用 作用：作用：（1 1）有利于国）有利于国库库年度收支的平衡年度收支的平衡 （2 2）有利于弥）有利于弥补财补财政赤字政赤字 （3 3）有利于）有利

14、于调节经济调节经济19971997年，美国政府债务总额年，美国政府债务总额38 45338 453亿美元，相当于当亿美元，相当于当年年GDPGDP的的47.4%47.4%1996 1996年，日本国家债务超过年，日本国家债务超过500500万亿日元，相当于当年万亿日元，相当于当年GDPGDP的的100%100%政府可以滥用国家信用吗？政府可以滥用国家信用吗？安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 改革以来中国的国家信用规模概况安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 是指企是指企业业、银银行或其他金融机构向行或其他金融机构向消消费费者者个人提供的个人提供的满满足个

15、人消足个人消费费需要的信用。其客体可以是商品、需要的信用。其客体可以是商品、货币货币或或劳务劳务。消消费费信用的方式有三种：信用的方式有三种：（1 1）赊销赊销。即。即赊销赊销商品延期付款商品延期付款 （2 2）分期付款）分期付款 （3 3）消）消费贷费贷款款货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用四、消费信用四、消费信用安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用银行卡银行卡借记卡借记卡贷记卡（信用卡）贷记卡（信用卡）2001200120012001年，全世界信用卡交易总额为年，全世界信用卡交易总额为年，全世界信用卡交易总额为年，全世

16、界信用卡交易总额为3 3 3 3万亿美元，其中美万亿美元，其中美万亿美元，其中美万亿美元，其中美国交易额为国交易额为国交易额为国交易额为13390133901339013390亿美元，占世界交易总额的亿美元，占世界交易总额的亿美元，占世界交易总额的亿美元，占世界交易总额的44444444。在美国，信用卡发行量已超过在美国，信用卡发行量已超过1010亿张。而在日本，亿张。而在日本，每每100100人就有人就有150150张信用卡。张信用卡。截止到截止到20062006年，中国信用卡发卡总量为年，中国信用卡发卡总量为56005600万张，万张，考虑到一人多卡的存在，实际持卡量不足考虑到一人多卡的存

17、在，实际持卡量不足4 4。安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下图：房地产贷款余额趋势图1998-2002年个人住房贷款年均增长率达年个人住房贷款年均增长率达112.8%我国住房贷款的发展情况安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用积极作用：促进消费商品的生产与销促进消费商品的生产与销售，提高资本使用效率售，提高资本使用效率解决消费和购买力之间的解决消费和购买力之间的不平衡，扩大需求不平衡，扩大需求优化银行的资产结构，增优化银行的资产结构，增加银行的利润加银行的利润消极作用：其过分发展，会掩盖消费其过分发展，会掩盖消费品

18、供求之间的矛盾，造成品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求，给生产一时的虚假需求，给生产传递错误信息，使一些消传递错误信息，使一些消费品生产盲目发展；费品生产盲目发展；过过量发展消费信用会导致量发展消费信用会导致信用膨胀；信用膨胀；延期付款的诱惑下，对未延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会债务负担过重，增加社会不稳定因素。不稳定因素。消费信用的作用？消费信用的作用？安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下资金相对短缺资金相对短缺收入水平比较低，对今后的收入预期不定收入水平比较低，对今后的收入预期不定 社会保障制度不健全社会保障制度

19、不健全 传统消费观念的约束传统消费观念的约束经济运行的信息化程度低经济运行的信息化程度低我国消费信用为何难以发展？我国消费信用为何难以发展？货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用 国际信用是国际间一个国家官方和非官方向另外一国际信用是国际间一个国家官方和非官方向另外一个国家的政府、银行、企业或其他经济主体提供的信用。个国家的政府、银行、企业或其他经济主体提供的信用。以上四个信用国际上的延伸。以上四个信用国际上的延伸。国际商业信用：国际商业信用：国际银行信用：国际银行信用：政府间信用政府间信用

20、国际消费信用国际消费信用五、国际五、国际信用信用来料加工、补偿贸易来料加工、补偿贸易出口信贷、进口信贷、商业银行贷款出口信贷、进口信贷、商业银行贷款安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用 2.2.3 2.2.3 信用工具信用工具 具有一定格式，并载明债权债务关系的书面凭证，也具有一定格式，并载明债权债务关系的书面凭证，也称作金融工具。称作金融工具。-信用工具的基本特征信用工具的基本特征安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下流动性流动性金融工具可以迅速变现而不致遭受损失的金融工具可以迅速变现而不致遭受损失的能力能力。风险

21、性风险性到期不能收回最初投入的全部资金的可能到期不能收回最初投入的全部资金的可能性。性。收益性收益性金融工具能定期或不定期地为其持有人带金融工具能定期或不定期地为其持有人带来一定的收入。来一定的收入。违约风险违约风险市场风险市场风险货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用偿还性偿还性信用工具的信用工具的发行者或行者或债务人按期人按期归还全部全部本金和利息的特性本金和利息的特性案例二案例二安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用短期信用工具：短期信用工具：本票、汇票、支票、国库券本票、汇票、支票、国库券长期信用工具：长期信用工具：股票

22、、长期债券股票、长期债券信用工具的种类信用工具的种类安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用1.1.本票，也称期票，是债务人（出票人）向债权人（持票人）本票，也称期票，是债务人（出票人）向债权人（持票人）开出的保证按指定时间无条件付款的书面承诺。开出的保证按指定时间无条件付款的书面承诺。安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用2.2.汇票，是债权人（出票人）向债务人（持票人）发出的支汇票，是债权人（出票人）向债务人（持票人）发出的支付命令书，命令他按指定日期支付一定款项给指定的收

23、款人付命令书，命令他按指定日期支付一定款项给指定的收款人或持票人。或持票人。即期汇票即期汇票 远期汇票远期汇票 3.3.支票支票,是存款人签发，要求银行从其活期存款帐户上支付一是存款人签发，要求银行从其活期存款帐户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。定金额给指定人或持票人的凭证。现金支票现金支票转帐支票转帐支票*商业票据背书可以流通，未到期可以贴现商业票据背书可以流通，未到期可以贴现安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用某企业将一张票面为某企业将一张票面为100100万元的万元的7272天后天后到期的银行承兑汇票到银行申请贴现，到期

24、的银行承兑汇票到银行申请贴现，银行月贴现率为银行月贴现率为3 3(一个月按一个月按3030天计天计)，求银行应扣除的贴现利息及银行应给，求银行应扣除的贴现利息及银行应给企业支付的贴现金额各为多少？企业支付的贴现金额各为多少？1)1)银行应扣除的贴现利息额：银行应扣除的贴现利息额：100100万万72/3072/303 3=0.72=0.72万万2)2)银行应付给企业的贴现金额：银行应付给企业的贴现金额：100100万万-0.72-0.72万万=99.28=99.28万万安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用 债券债券债券是用来表明债券

25、债务关系，发行者按一定利率定期支债券是用来表明债券债务关系，发行者按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债务凭证。付利息，并到期偿还本金的债务凭证。-政府债券政府债券 -公司债券公司债券 -金融债券金融债券 股票股票股票是股份公司发行的，用于证明投资者的股东身份，并股票是股份公司发行的，用于证明投资者的股东身份，并据此获得资本化收益的股权性资本证券据此获得资本化收益的股权性资本证券 -普通股普通股 -优先股优先股安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 间间接融接融资资就是融就是融

26、资资双方不直接双方不直接见见面，而通面，而通过过中介机构来中介机构来实现实现融融资资。这这个中介机构既是个中介机构既是债权债权人又是人又是债务债务人，其人，其获获利的利的途径主要是利差，途径主要是利差，银银行信用就是行信用就是间间接融接融资资。融资方式和融资结构融资方式和融资结构 服务中介服务中介资金盈余资金盈余者者银行银行资金短缺资金短缺者者货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用 直接融直接融资资是指企是指企业业在金融市在金融市场场上从上从资资金所有者那里直接融金所有者那里直接融通通资资金

27、，主要是金，主要是发发行股票和行股票和债债券。券。安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 （1 1）融）融资资具有广泛性具有广泛性 （2 2）融）融资资的的风险较风险较小小 （3 3）融）融资资的成本低的成本低 间间接融接融资资的的局限性局限性，主要是，主要是资资金供求双方不直接金供求双方不直接联联系，系，在一定程度上减少了在一定程度上减少了对资对资金使用的关注和筹金使用的关注和筹资资者在者在资资金使用金使用方面的方面的压压力和力和约约束。束。货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用间接融资的优缺点间接融资的优缺点 安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 （

28、1 1）资资金供求双方直接金供求双方直接联联系，可以根据各自的融系，可以根据各自的融资资条件和要条件和要求（比如数量、期限、利率等）来求（比如数量、期限、利率等）来实现实现融融资资。（2 2）由于）由于资资金供金供应应者的关注，增加了者的关注，增加了资资金使用者的金使用者的压压力，因力，因此有利于提高此有利于提高资资金的使用效益。金的使用效益。（3 3）股票和）股票和债债券大多券大多为长为长期期证证券，有利于企券，有利于企业长业长期期稳稳定的使定的使用用资资金。金。直接融直接融资资的局限性在于两个方面，一是融的局限性在于两个方面，一是融资资的条件（比如数量、的条件（比如数量、期限、利率等）限制

29、比期限、利率等）限制比较较多，小多，小额资额资金很金很难进难进入；二是入；二是对资对资金的供金的供给给者来者来说说，缺乏中介机构的，缺乏中介机构的缓缓冲，冲，风险较风险较大。大。货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用直接融资的优缺点直接融资的优缺点安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下 变变化化趋势趋势：1.1.改革开放以前，由于高度集中的改革开放以前，由于高度集中的计计划管理体制，融划管理体制，融资资体制体制财财政政为为主，主，银银行行为辅为辅。2.202.20世世纪纪8080年代年代9090年代，年代，银银行行为为主，主，财财政政为辅为辅 3.903.90年代以后，以

30、年代以后，以发发行股票行股票为为主的直接融主的直接融资资比例上升比例上升货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用 变变化的原因：化的原因：总总括的括的说说，一条主，一条主线线、两个不足、三个需要。、两个不足、三个需要。我国的融资结构我国的融资结构安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用小结小结 1.信信用用是是以以偿偿还还为为前前提提条条件件的的借借贷贷行行为为，是是在在商商品品货货币币经经济济发发展展一一定定阶阶段段，在在货货币币的的支支付付手手段段职职能能形形成成后后发达起来的。信用最古老的形态是高利贷。发达起来的。信用最古老的

31、形态是高利贷。2.现现代代信信用用形形式式主主要要有有：商商业业信信用用、银银行行信信用用、国国家信用、消费信用、国际信用。家信用、消费信用、国际信用。3.具具有有一一定定格格式式，并并载载明明债债权权债债务务关关系系的的书书面面凭凭证证，称作信用工具。称作信用工具。4.间间接接融融资资就就是是融融资资双双方方不不直直接接见见面面，而而通通过过中中介介机机构构来来实实现现融融资资。而而直直接接融融资资是是指指企企业业在在金金融融市市场场上上从从资金所有者那里直接融通资金。资金所有者那里直接融通资金。安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程休息一下休息一下货币银行学货币银行学第第2 2章章 信用信用1 经济学意义上的经济学意义上的“信用信用”，与日常生活和道德，与日常生活和道德规范里的规范里的“信用信用”，有没有关系，是怎样的关系？，有没有关系，是怎样的关系？2 为什么说在现代经济生活中，信用联系几乎无为什么说在现代经济生活中，信用联系几乎无所不在，以至可以称之为所不在，以至可以称之为“信用经济信用经济”？能否谈谈？能否谈谈你本人的体验你本人的体验?思考题思考题安徽财经大学经济与金融学院省级精品课程