第三章金融风险的监管.ppt

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1、第三章 金融风险的监管 狭义监管指金融监管当局根据国家法规对金融业实施监管。广义监管还包括行业自律与金融机构的内部控制第一节 金融风险监管的理论基础一、金融风险监管的一般理论古典经济学和新古典经济学所描述的自由竞争的市场经济是非常完美的。政府的角色只限于守夜人。市场失灵的表现 1垄断（自然垄断与非自然垄断）2外部效应（外部正效应与负效应）3公共产品（非竞争性和非排他性）4信息不完全与不对称（资源配置效率）一、金融风险监管的一般理论支持政府管制的理论社会利益论认为：由于市场中存在着个体利益与社会利益的矛盾，为了维护社会整体的利益，就要求政府对经济个体的行为进行管理和监督，以纠正或消除市场缺陷，改

2、善资源配置和公平收入分配。社会选择理论认为：由于市场存在的缺陷，需要外部管制来保证资源的有效配置、经济体系高效进行，各个利益主体是管制的需求者，而管制作为公共品只能由政府提供。政府作为公共利益的代表应保持独立性，其目标是促进社会一般福利。二、金融风险监管的理论根源金融风险外部效应较大金融市场中的信息不完全与不对称难以消除金融体系的内在脆弱性三、金融监管的有效性理论（一）监管成本论1监管引发直接的资源成本 行政成本与奉行成本2间接的效率损失 引发道德风险 削弱市场竞争 妨碍金融创新 导致金融业务流失（二）监管俘虏论监管机构代表特殊利益集团（三）监管经济论集团的组织力强，群众组织成本高 （四）监管

3、失灵论 1、监管人是经济人，2、监管行为的非理想化3、监管的低效率四、金融风险监管的理性选择既不应将监管撤离金融领域也不该墨守成规不断地寻找监管的最优范围与最佳方式这个过程是遵循否定之否定的过程第二节 金融风险监管的目标、原则与内容一、金融风险监管的具体目标1、维护金融体系的稳定与安全2、保护社会公众的利益 金融风险监管的总体目标是在一定的约束条件下追求最优的效果，在稳定、公平、效率三者之间寻找均衡。二、金融风险监管的原则1、独立性原则2、适度性原则3、法治原则4、公正、公平、公开原则5、效率原则6、动态原则三、银行风险监管的内容（一）银行准入管理（二）银行日常监管 1、谨慎性经营原则（资本充

4、足率、流动性、贷款集中度、资产质量监管、呆款准备金，内部监控）2、现场检查：是指监管机构派员到商业银行进行实地检查，通过查阅报表、文件、账册等资料和咨询等方式，分析、检查、评价银行的经营管理质量及遵循法律及法规的合规性。（根据检查内容现场检查可分为全面检查与专项检查）3、非现场检查：三、银行风险监管的内容3、非现场检查：是指监管当局要求银行定期或不定期报送相关的财务报表等资料，通过收集、分析银行的各宗数据来考察、评价银行的经营情况。（三）存款保险制度。该制度要求接受存款的金融机构为其吸收的存款向存款保险机构投保，当投保机构发生危机无力支持存款时，由存款保险机构代为支付限定金额的保险金。（四）银

5、行危机的处理与退出紧急救助（资金、担保）（1）中央银行提供低利率的贷款 最后贷款人职能（2）存款保险机构提供资金 存款保险制度 央行联合大银行救助（3）组织大银行救助小银行 大银行向小银行贷款 大银行兼并小银行 政府存款到银行（4）政府出面援助 政府托管银行资产 政府清偿银行债务此外，还有市场退出。四、证券公司监管内容（一）证券发行的监管（二）证券交易的监管（证券上市制度、证券交易、信息披露（三）上市公司收购的监管（四）证券公司的监管 市场准入、行为规范、经营状况监管第三节金融风险管理体制一、金融风险监管体制的要素 金融风险管理体制：是指金融风险监管的职责划分与权力分配的方式与组织制度。金融风

6、险监管体制的要素包括：监管主体、监管客体、监管手段（行政、法律、经济）二、现代金融风险监管体制发展的新变化1、政府监管与自律监管融合2、外部监管与内部控制相互促进3、分业监管向统一监管迈进4、功能型监管的理念对机构型监管提出挑战5、国际合作加强第四节 以巴塞尔协议主导的全面监管 在联邦德国的赫尔斯塔银行与美国富兰克林国民银行倒闭的的二年，也就是1975年，第一个巴塞尔协议 出台，核心内容是对国际性银行监管主体的缺位的现实，强调任何国外机构不能逃避监管，并且母国和东道国共同承担责任。1988年7月通过的关于统一国际银行的资本计算和资本标准，简称巴塞尔协议。该报告的核心内容是资本分类。成为首次被广

7、泛接受的监管理念。一、巴塞尔协议1、资本分类1、资本分类 （1）核心资本：股本、税后留利中的储备金。（2）附属资本：未公开储备、重估储备、普通呆帐储备金、带有资本性质的资本债券、长期次级债券。一级资本比率=核心资本/风险资产总额4%二级资本比率=附属资本/风险资产总额 核心资本/总资本50%资本对风险资产比率=(核心资本+附属资本)/风险资产 总额=一级资本比率+二级资本比率8%长期次级债券的金融/一级资本50%附属资本内普通贷款准备金/风险资产1.25%根据巴塞尔协议，表内资产分类，分别给予不同的权重l 0%0%风险权重的资产：风险权重的资产：a.现金；b.币值稳定、并以此对央行融资的债券；

8、c.对经济合作与发展组织(OECD)成员国，或对国际货币基金组织达成与借款总体安排相关的特别贷款协议的国家的中央政府或央行的其他债权 d.用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议 2、风险权重的计算、风险权重的计算（1）表内资产风险权重l20%20%风险权重的资产：风险权重的资产：a.对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债券；b.对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国家内注册的银行提供担保的贷款；c.对OECD以外国家注册的银行余期在一年内的债权以及由OECD国家内注册提供担保

9、的贷款 d.托收中的现金款项 e.对非本国的OECD国家的公共部门机构的债权，以及由这些机构提供担保的贷款l 50%50%风险权重的资产：风险权重的资产：a.完全以居住用途的房产作抵押的贷款l 100%100%风险权重的资产：风险权重的资产：a.对私人机构的债权 b.对OECD之外的国家的中央政府的债权 c.对公共部门所属的商业公司的债权 d.房屋设备和其他固定资产 e.不动产和其他投资 f.所有其他资产l 100%100%信用转换系数表外业务：信用转换系数表外业务：a.直接信用替代工具，如保证和承兑 b.销售和回购协议以及有追索权的资产销售c.远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代

10、表承诺一定损失的证券l 50%50%信用转换系数表外业务：信用转换系数表外业务：a.某些与交易相关或有项目 b.票据发行融通和循环包销便利 c.其他初始期限在1年以上的承诺2、风险权重的计算（、风险权重的计算（2）表外业务信用转换系数）表外业务信用转换系数l 20%信用转换系数表外业务：a.有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目l 0%信用转换系数表外业务：a.类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无条件取消的承诺均属此列表外风险资产表外风险资产=表外资产表外资产信用转换系数信用转换系数表表内相对应资产的风险权重内相对应资产的风险权重2、风险权重的计算（、风险权重的计算（2）表外业务信用转换

11、系数）表外业务信用转换系数一、巴塞尔协议 3 3、19921992年资本和资产的标准比例和过渡期的实施安年资本和资产的标准比例和过渡期的实施安排排4 4、各国监管当局自由决定的范围、各国监管当局自由决定的范围 其目的是为了在全球建立统一的监管标准，但同时也考虑到各国所存在的差异，这样的安排可以充分实现银行之间的公平竞争。5、巴塞尔协议巴塞尔协议的意义和局限的意义和局限 （1 1）意义：）意义：监管重点从银行的外部转向了银行的内部，紧紧抓住资监管重点从银行的外部转向了银行的内部，紧紧抓住资本标准和资本风险两个主要矛盾；本标准和资本风险两个主要矛盾；监管中心从母国与东道国监管的责权分配转移到对银行

12、监管中心从母国与东道国监管的责权分配转移到对银行资本充足性的监控上，明确定义了资本的内涵与外延，实时动资本充足性的监控上，明确定义了资本的内涵与外延，实时动态的资本金管理，建立资产与负债变动而灵活调整的管理机制；态的资本金管理，建立资产与负债变动而灵活调整的管理机制；建立起资本金的管理制度更科学地从资本与风险两方面建立起资本金的管理制度更科学地从资本与风险两方面着手资本充足率；着手资本充足率；注重管理的全面性注重管理的全面性。（2）局限：）局限：1、风险权重处理过于主观化与简单化；2、资本金管理作用有限；3、表外业务缺乏深入全面的管理。（二）（二）巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议新巴塞尔资本协

13、议“或”巴塞尔协议“是”1988年协议“的最新修订版，在世界范围内有超过100个国家正在使用。新巴塞尔协议是国际结算银行（BIS）下属的巴塞尔银行监管委员会（BCBS）提出的一套政策指导方针。1999年征求意见稿提出，2003年第三次征求意见稿提出。新巴塞尔协议希望通过调整资本充足率评估和银行业潜在风通过调整资本充足率评估和银行业潜在风险的关系，完善监管体系，加强市场纪律，以保障金融系统险的关系，完善监管体系，加强市场纪律，以保障金融系统安全和稳健地运行；并在保持现有资本水平的情况下，维护安全和稳健地运行；并在保持现有资本水平的情况下，维护公平竞争。公平竞争。新巴塞尔协议在实行后，将在委员会成

14、员国家和采用新协议的非成员国家中，形成新的资本结构体系，这将保证银行实行稳健的风险管理战略。新巴塞尔资本协议的主要内容：新巴塞尔资本协议共条，个附录。新协议由三大支柱组成：一是最低资本要求；二是监管当局对资本充足率的监督检查；三是市场约束（强调市场的监督作用）。第一支柱第一支柱-最低资本规定最低资本规定 新协议在第一支柱中考虑了信用风险、市场风险和操作风险，并为计量风险提供了几种备选方案。关于信用风险的计量，新协议提出了两种基本方法：第一种是标准法；第二种是内部评级法。内部评级法又分为初级法和高级法。对于风险管理水平较低的银行，新协议建议其采用标准法来计量风险，计算银行资本充足率。根据标准法的

15、要求，银行将采用外部信用评级机构的评级结果来确定各项资产的信用风险现状。当银行的内部风险管理系统和信息披露达到一系列严格的标准后，银行可采用内部评级法。内部评级法允许银行使用自己测算的风险要素计算法定资本要求。其中，初级法仅允许银行测算与每个借款人相关的违约概率，其他数值由监管部门提供；高级法则允许银行测算其他必须的数值。类似地，在计量市场风险和操作风险方面，委员会也提供了不同层次的方案以备选择。1、监管当局监督检查的四大原则。原则1：银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略。原则2：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和

16、确保满足监管资本比率的能力。若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。原则3：监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。原则4：监管当局应争取及早干预从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施。第二支柱第二支柱-监管部门的监督检查监管部门的监督检查第二支柱第二支柱-监管部门的监督检查监管部门的监督检查 2、监管当局检查各项最低标准的遵守情况。银行要披露计算信用及操作风险最低资本的内部方法的特点。作为监管当局检查内容之一，监管当局必须确保上述条件自始至终得以满足。委员会认为，对最低标准和资格条

17、件的检查是第二支柱下监督检查的有机组成部分。3、监管当局监督检查的其他内容包括监督检查的透明度以及对银行账簿利率风险的处理。委员会强调，市场纪律具有强化资本监管，帮助监管当委员会强调，市场纪律具有强化资本监管，帮助监管当局提高金融体系安全性的潜在作用。新协议在适用范围、资局提高金融体系安全性的潜在作用。新协议在适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率四个领本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率四个领域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容。域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容。监管当局应评价银行的披露体系并采取适当的措施。新监管当局应评价银行的披露体系并采取适

18、当的措施。新协议还将披露划分为核心披露与补充披露。委员会建议，复协议还将披露划分为核心披露与补充披露。委员会建议，复杂的国际活跃银行要全面公开披露核心及补充信息。关于披杂的国际活跃银行要全面公开披露核心及补充信息。关于披露频率，委员会认为最好每半年一次，对于过时就失去意义露频率，委员会认为最好每半年一次，对于过时就失去意义的披露信息，如风险暴露，最好每季度一次。不经常披露信的披露信息，如风险暴露，最好每季度一次。不经常披露信息的银行要公开解释其政策。委员会鼓励利用信息技术等手息的银行要公开解释其政策。委员会鼓励利用信息技术等手段，多渠道披露信息。段，多渠道披露信息。第三支柱第三支柱-市场纪律市场纪律