2023年关于钢铁贸易型企业调查总结.docx

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1、2023年关于钢铁贸易型企业调查总结 关于钢铁贸易型企业调查总结 对于贸易型企业，大家会直观地以为他没什么技术含量，资产水平与贸易额不匹配，导致不愿意做贸易型企业的融资。其实不然，现代经济学有一条很明确的原理，市场需求决定生产，了解需求，满足需求才是获得收入，赢得利润的唯一前提；世界500强之首的沃尔玛就是一家典型的销售贸易主导的公司；再比如服装行业，加工厂一般以吊牌价的2折出厂，80%的收入都归于渠道商这里。说这么多，我的目的是想让大家改变对贸易企业的偏见，接下来我以钢铁贸易型企业为列，阐述钢铁贸易型企业的特点、总结该类企业的调查心得，最终归纳出钢铁贸易型企业的担保标准。 一、钢铁贸易行业特

2、征 钢铁产品属大宗物资交易，其物理特性决定了贸易企业承担着从钢铁生产环节到用户的物流功能；钢铁产品又属高价格产品，钢铁供应链中资金回笼缓慢，决定了贸易企业肩负着为钢厂、终端用户提供资金支持的功能；同时钢铁的具体运用十分广泛，不同行业、不同客户要求的钢材各不相同，决定了贸易企业具有开拓终端客户、服务终端客户的营销功能。 我国钢材贸易行业整体上仍然处于初级阶段，还存在组织化、标准化和专业化程度低等诸多问题。 企业数量多、规模小，集中度低。尽管钢材贸易商已超过15万家，但行业前100名企业经营总量仅占全国消费总量的15%。中国五矿集团、中国铁路物资总公司、中储物资等国有大型钢材贸易企业经营量也不过4

3、000万吨，民营企业多局限于区域性，与钢铁资源采掘环节、生产环节相比，行业集中度更低。 产业增值效应低。钢材贸易以中小型企业为主，业务模式大部分为简单的商品贸易，随行就市，盈利模式主要依赖钢铁价格波动，物流服务能力弱，部分贸易商存在浓重的投机意识，在产业价值链中缺乏增值效应，在一定程度上也推动了钢材市场价格的波动。 激烈竞争，依附于钢厂。钢铁生产企业与贸易企业上下游关系没有完全理顺，在交易方式、资源供给、产品销售结算等方面，缺乏联盟合作。由于钢铁贸易属完全竞争行业，准入门槛低、竞争异常激烈。 资金需求旺盛。如前所述，钢材属于大宗物资，流通时间结算方式，造成贸易企业垫资严重，对资金的需求十分迫切

4、。 资产虽然有限，但存货可变现快。钢铁贸易企业固定资产少，贸易额巨大，存货是企业的 主要资产，而钢材在短期内，具有可变现快，价格稳定的特点。 二、钢铁贸易企业经营过程及特点 钢铁贸易企业价值链是通过采购、开平加工、销售、回款4个环节实现，其目标是赚取差价及收取劳务报酬。 采购环节：贸易企业从钢厂或市场其他贸易公司采购，采购模式根据企业规模渠道不同，主要有两类，一类是各钢厂各地区的直接销售代理商（一般是一级代理商，也可理解为批发商），这类代理商与钢厂间联系密切，通常年初就与钢厂订立本年将要采购的钢材数量，钢厂根据采购数量，给予一定的保底利润（钢厂出厂价一段时间内保持固定，如2023年出厂价与市场

5、价出现倒挂，钢厂不直接调低出厂价，而是在年底时采取返利或返货的形式，保证一级代理商的盈利），当然具体的利润也是代理商与钢厂博弈的结果；钢厂与该类代理商的结算稍微宽松，一般收取一定量的保证金后，货到付款，甚至有一个月帐期。这里需要说明一下货到付款与现款现货的区别在于钢材的流通时间，受钢材运输的特征，流通时间可达13个月。第二类贸易公司可以理解为零售商，该类企业数量众多，经营手段各不相同，具体又可分为面向终端客户的供应商，面向特定品种供应商，和纯粹赚取差价的投机商，比如一贸易公司通过自身渠道垄断了某地区电力企业的供货，这种就是掌握终端客户的供应商；再比如某贸易商能提供某个品种全部规格的产品，市场上

6、的客户只能通过这家贸易商购买该类型的产品，这就是面向特定品种供应商，至于赚取差价的投机商，这也是钢材市场普遍存在的交易主体，符合钢材大宗商品交易市场的规律，该类企业结算一般采用现款现货方式，甚至是预付提货方式结算。 开平加工环节：该环节是贸易商提供增值服务的关键环节之一，一般钢厂出厂的品种较简单，主要有冷轧卷、热轧卷、中厚板、线材、特种钢材等，但客户具体的需求多种多样，贸易商根据客户需求（品种、规格、等级）加工成产品，如何最大利用钢卷，减少废料产生是该环节的重要目的，这也是贸易企业能够独立于钢厂存在理论基础。 销售环节：这个环节是贸易企业产生利润的核心，方式方法也是八仙过海、各显神通，这里根据

7、销售结算不同可分为现销和赊销，不同的销售政策会直接导致不同的经营毛利，一般赊销除一般销售毛利外还加一道垫资资金的必要回报率，拿热轧卷来说，4500元/吨现销价格时加200元为赊销一个月的价格。 回款环节：这个环节是企业资金安全回笼的保证，好多贸易商都是没有把握好该环节，导致最终企业的失败，根据银行结算的不同，又可分为现金收入与银行汇票收入，实际商业贸易中贸易商经常会碰到这种情形，为了保持销售，允许客户支付银行承兑汇票，但同时采购时 钢厂又不接受承兑汇票，贸易商多数采取将票据贴现的方式解决该问题。 三、钢铁贸易融资解决方案 传统银行融资 该方案假设不考虑企业经营情况，基于充分的反担保提供融资，适

8、用于资产雄厚的钢铁贸易企业，充分的反担保有资产抵押、良好社会声誉大型钢厂担保、银行承兑汇票贴现等，该方案操作简单，缺陷是市场应用小，且不属于我司业务范围。 存货质押融资 该方案将融资与货物实物监管结合，主要有仓库实物监管、第三方无关联企业监管、仓单质押等实现手段，优势是盘活了钢铁贸易企业存货这一重要资产融资，缺陷是监管不便，实际处置时货物所有权不归质押权人。 应收帐款质押融资 该方案将融资与销售回款结合，主要有应收款转让、委托收款等形式，优势是操起简单，缺陷是保证力度不强，欺诈风险较高。 我司推出的钢铁贸易融资 该方案将钢材融资融入钢材经营环节中，采用保证金制度与第三方贸易平台监管结合方式融资

9、，具有操作简单，收费更合理，审批时间短的优势，可以作为钢铁贸易公司补充资金的重要手段。 四、钢铁贸易企业调查方法 了解公司产品服务、搞清利润来源 在具体核实企业收入利润之前，我们有必要搞清企业是凭什么获得收益的，这个对我们取得数据创造一个良好的监控基础，比如有一家特种钢销售企业，他垄断了某一特有合金钢的销售，那他的毛利就会偏高，他的风险主要集中在与上游供货商的渠道关系，针对这家企业我就可以多取得一些与垄断销售有关的证据，或者可以接受更高的毛利。 收入的核实 核心竞争力的调查定性地让我们了解企业，接下来我们就要看具体的数据了，对数据我的原则是有依据地还原成企业实际情况，意思是不拘泥于单一的保税凭

10、证或报表，也不是听任老总的侃侃而谈。 一般钢铁经销企业周转较快，收入金额较大，几千万的销售也只算微型经销商，对于这类企业来说，操作灵活，挂靠、帐外收入等层出不穷，我们根据一般收入核实方法并不能得到企业真实的情况，这时候只能把问题抛给企业主，让他提供足以让你信服的证据或结论。比如 他告知你有多少是挂靠某某企业的，那你让他提供与某某企业的合同，资金往来凭证等依据。 毛利的核实 我国由于所得税是按利润缴纳的，一般私营企业都会存在税务筹划，报税成本已经不具有参考价值了，那怎样得到成本数据？最简单的一个方法就是行业毛利率法修正，根据企业在行业的地位大体的匡算成本，这种方法简单但不准确。另一种方法是根据企

11、业主要成本构成推算毛利，比如某钢材经销商主要成本为销售人员工资，销售人员工资按收入的1%提成等等。 资产的核实 资产核实比较容易，按报表科目，调查明细账及原始凭证即可。比如某钢铁经销企业资产主要是应收账款与存货，先与收入匹配分析，是否符合结算政策，如2000万的销售，500万的应收款，这种比例对于商贸流通企业肯定是不合理的，一般商贸企业平均帐期1个月，2000万的收入按理就是200万左右的应收款。同理存货与收入也存在类似比例。第二取得科目余额表，抽查大额情况。如某企业应收账款为500万，其中一个大客户余额为300万，那我们就抽查这个客户明细账，确认余额正确。第三考虑资产的新旧程度，资产的现状。

12、因为资产是以历史成本价值入账的，资产的现在价值多少，是否有不入账的资产，这对我们分析偿债能力都非常重要。 负债的核实 负债分两块，一块是外部负债（银行借款、股东借款），一块是内部负债（企业赊购等自动形成的流动负债，如应付账款、应交税金等）。我们重点是核查外部负债，一个难点是核实企业是否存在民间借贷的情况，对于民间借贷我是通过关注非货款性质的往来款，发现轨迹。 资金需求分析 关于这点我的把握是看公司预期收入增长与资金需求是否合理，例如某钢铁经销企业原先受资金所限只做现款生意，主营业务收入为5000万，现在考虑接受帐期为1个月左右的欠款生意，预计收入额倍增为1亿，流动资金垫资可简单计算为420万。

13、再比如某运输服务企业年产值2000万，流动资金贷款200万，现又投资一个同等规模的运输企业，假设投资额为200万，造成企业资金紧张。当一个企业无法给出明确的资金用途时，那我们就要考虑他是否有不良的嗜好，是否有风险较大的投资，我们的贷款是否安全。 反担保措施设定与违约成本 考虑反担保时我们还是把企业经营情况、第一还款来源作为前提，反担保的设置要考虑企业主的违约成本，例如某企业主名下只有一个公司，企业家庭成员全部依赖该企业生存，那企业主违约成本就变大，他主观上只有尽兴尽力搞好企业，经营压力很大。 五、钢铁贸易调查总结 分辨企业核心竞争力来源，归纳钢铁贸易企业类别，是钢厂销售代理商、还是终端客户 代

14、理采购商，体会其核心竞争优势，毛利来源于良好的渠道、还是优良的服务、或对市场的把握。 分析其资金需求，匹配配套的融资方案。由于钢铁贸易企业属于资金密集型行业，如何 采取融资方案至关重要。 最后，还是要说明一下，做尽职调查本身不是目的，我们必须保持审慎主动的态度，敬畏风险，把握风险与收益的关系，成为一个出色的调查经理。 业务四部 杜金林 关于钢铁贸易型企业调查总结 关于钢铁贸易型企业调查总结 A钢铁贸易实习报告 贸易型企业主要交的税费 钢铁贸易企业实施电子商务战略的研究 芜湖吉升钢铁贸易有限公司简介 电商能否成为钢铁贸易商的出路 全球经济危机下民营钢铁贸易企业的生存发展之路 关于荣事达钢铁贸易有限公司建立现代化企业制度的调查报告 日媒：中美或点燃新摩擦 将面临钢铁贸易战