2022年-2023年期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷A卷附答案.doc
《2022年-2023年期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷A卷附答案.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《2022年-2023年期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷A卷附答案.doc(23页珍藏版)》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、20222022 年年-2023-2023 年期货从业资格之期货投资分析能力年期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷提升试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题(共单选题(共 5050 题)题)1、如果计算出的隐含波动率上升,则()。A.市场大多数人认为市场会出现小的波动B.市场大多数人认为市场会出现大的波动C.市场大多数人认为市场价格会上涨D.市场大多数人认为市场价格会下跌【答案】B2、交易策略的单笔平均盈利与单笔平均亏损的比值称为()。A.收支比B.盈亏比C.平均盈亏比D.单笔盈亏比【答案】B3、某种产品产量为 1000 件时,生产成本为 3 万元,其中固定成本 6000 元,建立总生产成本对
2、产量的一元线性回归方程应是()。A.yc=6000+24xB.yc=6+0.24xC.yc=24000-6xD.yc=24+6000 x【答案】A4、美元指数中英镑所占的比重为()。A.3.6%B.4.2%C.11.9%D.13.6%【答案】C5、下列能让结构化产品的风险特征变得更加多样化的是()。A.股票B.债券C.期权D.奇异期权【答案】D6、关于头肩顶形态,以下说法错误的是()。A.头肩顶形态是一个可靠的沽出时机B.头肩顶形态是一种反转突破形态C.在相当高的位置出现了中间高,两边低的三个高点,有可能是一个头肩顶部D.头肩顶的价格运动幅度是头部和较低肩部的直线距离【答案】D7、假设美元兑英
3、镑的外汇期货合约距到期日还有 6 个月,当前美元兑换英镑即期汇率为 1.5USD/GBP,而美国和英国的无风险利率分别是 3%和 5%,则该外汇期货合约的远期汇率是()USD/GBP。A.1.475B.1.485C.1.495D.1.5100【答案】B8、根据下面资料,回答 85-88 题A.买入执行价格较高的看涨期权,卖出等量执行价格较低的看跌期权B.卖出执行价格较低的看跌期权,买人等量执行价格较高的看跌期权C.买入执行价格和数量同等的看涨和看跌期权D.卖出执行价格较高的看跌期权,买入等量执行价格较低的看跌期权【答案】D9、对于金融机构而言,债券久期 D=-0925,则表示()。A.其他条件
4、不变的情况下,当利率水平下降 1%时,产品的价值提高 0.925 元,而金融机构也将有 0.925 元的账面损失B.其他条件不变的情况下,当利率水平上升 1%时,产品的价值提高 0.925 元,而金融机构也将有 0.925 元的账面损失C.其他条件不变的情况下,当上证指数上涨 1 个指数点时,产品的价值将提高0.925 元,而金融机构也将有 0.925 元的账面损失D.其他条件不变的情况下,当上证指数下降 1 个指数点时,产品的价值将提高0.925 元,而金融机构也将有 0.925 元的账面损失【答案】A10、美国商务部经济分析局(BEA)公布的美国 GDP 数据季度初值后,有两轮修正,每次修
5、正相隔()。A.1 个月B.2 个月C.15 天D.45 天【答案】A11、为预测我国居民家庭对电力的需求量,建立了我国居民家庭电力消耗量(Y,单位:千瓦小时)与可支配收入(X1,单位:百元)、居住面积(X2,单位:平方米)的多元线性回归方程,如下所示:A.在 Y 的总变差中,有 92.35可以由解释变量 X1 和 X2 解释B.在 Y 的总变差中,有 92.35可以由解释变量 X1 解释C.在 Y 的总变差中,有 92.35可以由解释变量 X2 解释D.在 Y 的变化中,有 92.35是由解释变量 X1 和 X2 决定的【答案】A12、从事境外工程总承包的中国企业在投标欧洲某个电网建设工程后
6、,在未确定是否中标之前,最适合利用()来管理汇率风险。A.人民币欧元期权B.人民币欧元远期C.人民币欧元期货D.人民币欧元互换【答案】A13、金融机构估计其风险承受能力,适宜采用()风险度量方法。A.敬感性分析B.在险价值C.压力测试D.情景分析【答案】C14、下列有关海龟交易的说法中。错误的是()。A.海龟交易法采用通道突破法入市B.海龟交易法采用波动幅度管理资金C.海龟交易法的入市系统采用 10 日突破退出法则D.海龟交易法的入市系统采用 10 日突破退出法则【答案】D15、以黑龙江大豆种植成本为例,大豆种植每公顷投入总成本 8000 元,每公顷产量 1.8 吨,按照 4600 元/吨销售
7、。黑龙江大豆的理论收益为()元吨。A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B16、程序化交易模型的设计与构造中的核心步骤是()。A.交易策略考量B.交易平台选择C.交易模型编程D.模型测试评估【答案】A17、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会,需要招投标。该项目若中标,则需前期投入 200 万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间,目前欧元人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值,此时欧元人民币即期汇率约为 838,人民币欧元的即期汇率约为01193。公司决定利用执行价格为 01190 的人民币欧元看跌期权规避相关风险,该期权权利金为 00
8、009,合约大小为人民币 100 万元。据此回答以下问题。该公司需要人民币欧元看跌期权手。()A.买入;17B.卖出;17C.买入;16D.卖出;16【答案】A18、7 月初,某期货风险管理公司先向某矿业公司采购 1 万吨铁矿石,现 W 货湿基价格 665 元/湿吨(含 6%水份)。与此同时,在铁矿石期货 9 月合约上做卖期保值,期货价格为 716 元/干吨,随后某交易日,钢铁公司点价,以 688 元/干吨确定为最终的干基结算价,期货风险管理公司在此价格平仓 1 万吨空头套保头寸,当日铁矿石现货价格为 660 元/湿吨。钢铁公司提货后,按照实际提货吨数,期货风险管理公司按照 648 元/湿吨*
9、实际提货吨数,结算货款,并在之前预付货款 675 万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司()。A.总盈利 17 万元B.总盈利 11 万元C.总亏损 17 万元D.总亏损 11 万元【答案】B19、假设该产品中的利息是到期一次支付的,市场利率为()时,发行人将会亏损。A.5.35B.5.37C.5.39D.5.41【答案】A20、假定标的物为不支付红利的股票,其现在价值为 50 美元,一年后到期。股票价格可能上涨的幅度为 25%,可能下跌的幅度为 20%,看涨期权的行权价格为50 美元,无风险利率为 7%。根据单步二叉树模型可推导出期权的价格为()。A.6.54 美元B.6.78 美元C.
10、7.05 美元D.8.0 美元【答案】C21、自有效市场假说结论提出以后,学术界对其有效性进行了大量的实证检验。A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.都不支持【答案】A22、逆向浮动利率票据的主要条款如下表所示。A.利率上限期权B.利率远期合约C.固定利率债券D.利率互换合约【答案】B23、需求富有弹性是指需求弹性()。A.大于 0B.大于 1C.小于 1D.小于 0【答案】D24、通常,我国发行的各类中长期债券()。A.每月付息 1 次B.每季度付息 1 次C.每半年付息 1 次D.每年付息 1 次【答案】D25、假如一个投资组合包括股票及沪深 300 指数期货,S=1.20
11、,f=1.15,期货的保证金比率为 12%。将 90的资金投资于股票,其余 10的资金做多股指期货。A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C26、2012 年 4 月中国制造业采购经理人指数为 533%,较上月上升 02 个百分点。从 11 个分项指数来看,生产指数、新出口订单指数、供应商配送时间指数上升,其中生产指数上升幅度达到 2 个百分点,从业人员指数持平,其余7 个指数下降,其中新订单指数、采购量指数降幅较小。4 月 PMI 数据发布的时间是()。A.4 月的最后一个星期五B.5 月的每一个星期五C.4 月的最后一个工作日D.5 月的第一个工作日【答案】D27、产品中
12、期权组合的价值为()元。A.14.5B.5.41C.8.68D.8.67【答案】D28、甲乙双方签订一份场外期权合约,在合约基准日确定甲现有资产组合为100 个指数点。未来指数点高于 100 点时,甲方资产组合上升,反之则下降。合约乘数为 200 元指数点,甲方总资产为 20000 元。要满足甲方资产组合不低于 19000 元,则合约基准价格是()点。A.95B.96C.97D.98【答案】A29、下列关于量化模型测试评估指标的说法正确的是()。A.最大资产回撤是测试量化交易模型优劣的最重要的指标B.同样的收益风险比,模型的使用风险是相同的C.一般认为,交易模型的收益风险比在 2:1 以上时,
13、盈利才是比较有把握的D.仅仅比较夏普比率无法全面评价模型的优劣【答案】D30、假设某一资产组合的月 VaR 为 1000 万美元,经计算,该组合的年 VaR 为()万美元。A.1000B.282.8C.3464.1D.12000【答案】C31、如果某种商品供给曲线的斜率为正,在保持其余因素不变的条件 r,该商品价格上升,将导致()。A.供给增加B.供给量增加C.供给减少D.供给量减少【答案】B32、某交易者以 287 港元股的价格买入一张股票看跌期权,执行价格为 65港元股;该交易者又以 156 港元股的价格买入一张该股票的看涨期权,执行价格为 65 港元股。(合约单位为 1000 股,不考虑
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 2022 2023 期货 从业 资格 投资 分析 能力 提升 试卷 答案
限制150内