银行管理第二章银行资本金管理.ppt

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1、第二章第二章 银行资本金管理银行资本金管理本章目录本章目录 学习指引学习指引2.1商业银行资本金的功能与构成商业银行资本金的功能与构成2.2巴塞尔协议与资本充足率的测定巴塞尔协议与资本充足率的测定2.3巴塞尔协议巴塞尔协议的发展的发展2.4商业银行资本金管理的策略商业银行资本金管理的策略2.5案例分析案例分析 复习思考题复习思考题学习指引学习指引主要内容：主要内容：商业银行资本商业银行资本金的功能与构成；巴塞尔协金的功能与构成；巴塞尔协议产生的背景、基本内容与议产生的背景、基本内容与资本充足率的测定；资本充足率的测定；巴塞巴塞尔新资本协议产生的背景与尔新资本协议产生的背景与改进改进；内源资本、

2、外源资本；内源资本、外源资本与风险控制策略。与风险控制策略。学习重点：学习重点：商业银行资本商业银行资本商业银行资本商业银行资本金的功能；商业银行资本金的金的功能；商业银行资本金的金的功能；商业银行资本金的金的功能；商业银行资本金的界定；界定；界定；界定；巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议；商业银行资本金的管理与；商业银行资本金的管理与；商业银行资本金的管理与；商业银行资本金的管理与计算计算计算计算。2.1商业银行资本金的功能与构成商业银行资本金的功能与构成本节主要知识点：本节主要知识点：银行资本的含义银行资本的含义商业银行资本金的功能商业银行资本金的功能商业银行

3、资本金的构成商业银行资本金的构成一、银行资本的含义一、银行资本的含义 银行资本作为独特的经济概念，是一个不断发展和深化的理银行资本作为独特的经济概念，是一个不断发展和深化的理解过程。目前有三种定义：解过程。目前有三种定义：1、会计意义上的银行资本金（会计资本、会计意义上的银行资本金（会计资本 Accounting Capital）银行总资产银行总资产 银行总负债银行总负债=银行股东权益（会计意义上的资银行股东权益（会计意义上的资本金）本金）1.2、经济意义上的银行资本金（经济资本经济意义上的银行资本金（经济资本 Economic Capital）指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低数量资本，

4、在金指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低数量资本，在金融理论界和实务界，它被认为用以应付银行的非预期损失，融理论界和实务界，它被认为用以应付银行的非预期损失，或称用来抵补超过期望损失的风险。或称用来抵补超过期望损失的风险。1.3、法定银行资本金（法定资本、法定银行资本金（法定资本 Required Capital）法定银行资本金包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银法定银行资本金包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的资本金部分。预期损失是银行贷款组合在一行非预期损失的资本金部分。预期损失是银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失，应以贷款利息收入来支付，在资年中可能遭受的平均损失

5、，应以贷款利息收入来支付，在资产帐户上以一般准备金来表现产帐户上以一般准备金来表现 各种银行资本金概念之间的关系各种银行资本金概念之间的关系l法定资本与会计资本的关系法定资本与会计资本的关系 法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益和信心。法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益和信心。法定银行资本的定义比会计银行资本的定义广泛。会计法定银行资本的定义比会计银行资本的定义广泛。会计资本构成法定资本的最重要组成部份即核心资本资本构成法定资本的最重要组成部份即核心资本l法定资本与经济资本的关系法定资本与经济资本的关系 经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意经济资本的理论是确定法定资本的基础

6、，它的重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益l巴塞尔协议下的法定资本巴塞尔协议下的法定资本 只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本金。法定资本金由权益和负债的资本金才成为法定资本金。法定资本金由权益和负债的各一部分组成各一部分组成二、商业银行资本金的功能二、商业银行资本金的功能l经营性功能经营性功能l商业银行的商业银行的设立设立必须拥有一定数量的资本金。必须拥有一定数

7、量的资本金。用其来购置房屋、设用其来购置房屋、设施，形成固定施，形成固定 资产。这是银行经营的前提和基础资产。这是银行经营的前提和基础l保护功能l指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保 护，减少护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的作用。存款人的损失，起到缓冲垫的作用。从而在一定程度上保证了银行从而在一定程度上保证了银行的安全。的安全。l管理功能l指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来进行风险约束和控制指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来进行风险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公众对银行的信心。银行管理者要根据资银行资产的随

8、意扩张。维护公众对银行的信心。银行管理者要根据资本充足率等进行资产负债结构调整。本充足率等进行资产负债结构调整。三、商业银行资本金的构成三、商业银行资本金的构成三、银行资本的构成三、银行资本的构成1 1 股权资本股权资本(equity capital)(equity capital)普通股普通股 累积优先股累积优先股 优先股优先股 非累积优先股非累积优先股 2 2 资本公积资本公积 （surplus)surplus)股本溢价股本溢价 资产重估增值资产重估增值 捐赠捐赠3 3留存收益留存收益(retained earnings)(retained earnings)盈余公积盈余公积 未分配利润未

9、分配利润4 4 资本债券资本债券(capital notes and debentures)(capital notes and debentures)5 5损失准备金损失准备金 （provision)provision)2.2巴塞尔协议与资本充足率的测定巴塞尔协议与资本充足率的测定本节主要知识点：本节主要知识点：适量资本的测量适量资本的测量巴塞尔协议巴塞尔协议产生的背景产生的背景巴塞尔协议巴塞尔协议的基本内容的基本内容 资本充足率的测定资本充足率的测定一、适量资本的测量（一）一）.总量比例法总量比例法 1.1.资本资本/总存款总存款 10%10%优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要

10、来优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面之于资产运用方面2.2.资本资本/总资产总资产 7%7%优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异3.3.资本资本/风险资产风险资产 20%16%20%16%（风险资产（风险资产=总资产总资产-现金资产现金资产-同业拆借同业拆借-政府证券）政府证券）优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险资产的划分过于粗略，资产的划分过于粗略，对风险测算

11、的精确度不高对风险测算的精确度不高（二）、风险分类比率法二）、风险分类比率法1 1 纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类）纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类）（1 1）无风险资产）无风险资产(riskless assets)x 0%(riskless assets)x 0%(2)(2)低风险资产低风险资产(minimum-risk assets)x 5%(minimum-risk assets)x 5%（3 3）组合资产（）组合资产（portfolio assets)x 12%portfolio assets)x 12%(4)(4)次级资产（次级资产（substandard as

12、sets)x 20%substandard assets)x 20%(5)(5)可疑资产可疑资产(doubtfull assets)x 50%(doubtfull assets)x 50%（6 6）固定资产和损失资产（）固定资产和损失资产（fixed&lost assets)x100%fixed&lost assets)x100%优点：对表内资产的风险划分比较精确。优点：对表内资产的风险划分比较精确。缺点：没考虑表外资产的风险，没有统一的资本比率要求缺点：没考虑表外资产的风险，没有统一的资本比率要求2.2.巴塞尔协议（巴塞尔协议（Basel Accord)Basel Accord)适量资本要求

13、适量资本要求(1988(1988年年)基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的 损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应二、巴塞尔协议产生的背景二、巴塞尔协议产生的背景l竞争日趋激烈l金融风险日趋国际化l金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险l国际金融市场格局发生变化l跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管ll 产生背景产生背景三、巴塞尔协议的基本内容三、巴塞尔协议的基本内容l划分资本l规定资产的风险权重l规定商业银行资本充足率的最低标准l过渡期安排（

14、一）、划分资本（一）、划分资本l核心资本l银行股本：l从税后利润中提取的公开储备。l附属资本l未公开储备；l重估储备；l普通准备金或普通呆帐准备金；l带有债务性质的资本工具等（二）、规定资产的风险权重（二）、规定资产的风险权重l表内资产的权重 表内资产的风险权重分五级：l0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产l10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产l20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产l50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款l100%：包括对私人机构的债权等资产l表外项目的信用转换系数l表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。（三）、规定商业银行资本充足（三）

15、、规定商业银行资本充足率的最低标准率的最低标准总资本充足率不得低总资本充足率不得低于于8 8，核心资本充足率不得核心资本充足率不得低于低于4 4。（四）、过渡期安排（四）、过渡期安排 1990 1990 1990 1990年底，资本风险资年底，资本风险资年底，资本风险资年底，资本风险资产比率最低标准为产比率最低标准为产比率最低标准为产比率最低标准为7.257.257.257.25，资本中至少一半是核心资资本中至少一半是核心资资本中至少一半是核心资资本中至少一半是核心资本；本；本；本；1992199219921992年底以前，资产年底以前，资产年底以前，资产年底以前，资产与风险资产比率应达到规与

16、风险资产比率应达到规与风险资产比率应达到规与风险资产比率应达到规定的资本充足率标准。定的资本充足率标准。定的资本充足率标准。定的资本充足率标准。四、资本充足率的测定四、资本充足率的测定l资本充足率的测定公式 资本总额资本总额=核心资本核心资本+附属资本附属资本风险资产总额风险资产总额=表内风险资产总额表内风险资产总额+表外风险资产总额表外风险资产总额 =表内资产表内资产风险权重风险权重+表外项目表外项目信信 用转换系数用转换系数相应表内资产的风险权重相应表内资产的风险权重 2.3 巴塞尔协议的发展巴塞尔协议的发展本节主要知识点：本节主要知识点：有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则 巴塞

17、尔新资本协议巴塞尔新资本协议一、有效银行监管的核心原则一、有效银行监管的核心原则l核心原则产生的背景l核心原则的内容l核心原则的特点核心原则产生的背景核心原则产生的背景l20世纪90年代以来，以金融衍生产品为主的市场交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事件层出不穷。于是，1997年9月，巴塞尔银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了有效银行监管的核心原则（即巴塞尔原则，共25条）将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。核心原则的内容核心原则的内容l对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；l对被监管银行入市和股权结构的要求；l审慎管理和要求；l持续性银行

18、监管的方式；l信息要求；l监管人员的正当权限；l关于跨国银行业的监管。核心原则的特点核心原则的特点l其核心是对银行业进行全方位监控；l把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的重要前提；l注重建立银行自身的风险防范约束机制；l提出了对银行业持续监管的方式；l对跨国银行业务要求实施全球统一监管。对跨国银行业务要求实施全球统一监管。二、巴塞尔新资本协议二、巴塞尔新资本协议l 巴塞尔新资本协议的三大支柱l 巴塞尔新资本协议有关资本充足率的计算l 过渡期安排l巴塞尔新资本协议产生的背景巴塞尔新资本协议产生的背景巴塞尔新资本协议产生的背景l技术进步和金融创新使得技术进步和金融创新使得1988年的巴塞尔

19、协议显得年的巴塞尔协议显得过时，新资本协议呼出欲出过时，新资本协议呼出欲出。l一是商业银行一是商业银行内部风险管理系统内部风险管理系统优于优于19881988年的巴塞尔协议，年的巴塞尔协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险种类；种类；l二是二是金融创新金融创新产生了许多产生了许多19881988年巴塞尔协议计量框架以外年巴塞尔协议计量框架以外的风险；的风险；l另外，另外，19971997年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本原则，原则，缺乏可操作性缺乏可操作性。巴塞尔新资本协议标准法标

20、准法初级法初级法高级法高级法内部评级法内部评级法标准法标准法内部评级法内部评级法资产证券化资产证券化信用风险信用风险基本指标法基本指标法标准法标准法高级计量法高级计量法操作风险操作风险市场风险市场风险风险权重风险权重资本的定义资本的定义最低资本要求最低资本要求监管部门的监督检查监管部门的监督检查市场约束市场约束三大支柱三大支柱巴塞尔新资本协议的三大支柱巴塞尔新资本协议的三大支柱ll三大支柱三大支柱三大支柱三大支柱ll最低资本要求最低资本要求最低资本要求最低资本要求ll金融监管（内部和外部）金融监管（内部和外部）金融监管（内部和外部）金融监管（内部和外部）ll市场约束（信息披露）市场约束（信息披

21、露）市场约束（信息披露）市场约束（信息披露）l三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的安全和稳健性。三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的安全和稳健性。l资本指在一定的容忍度下，银行吸收潜在总损失所需要的资本率（预期资本指在一定的容忍度下，银行吸收潜在总损失所需要的资本率（预期损失、非预期损失和异常损失）损失、非预期损失和异常损失）l范围扩大到以银行业为主的银行集团持股公司范围扩大到以银行业为主的银行集团持股公司l在衡量资本充足率时引入了操作风险（内部处理程序失误、系统错误、在衡量资本充足率时引入了操作风险（内部处理程序失误、系统错误、内部员工错误等）和市场风险（市场波动、经济周期）

22、内部员工错误等）和市场风险（市场波动、经济周期）协议有关资本充足率的计算协议有关资本充足率的计算l资本充足率的计算公式l总风险加权资产（TRWA）=信用风险加权资产（CRWA）+市场风险资本要求（CRMR）12.5+操作风险资本要求（CROR）12.5 l因此，银行的资本要求=CRWACA+CRMR12.5CA+CROR12.5CA 协议有关资本充足率的计算（续）协议有关资本充足率的计算（续）l信用风险加权资产的计算l（1）标准法 按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。l（2）内部评级法 根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级

23、来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。标准法标准法 1001001001001501501501501001001001005050505020202020未评级未评级未评级未评级低于低于低于低于BBBBBBBB-BBBBBBBBBBBB+BBBBBBBBBBBB-A A A A+A A A A-AAAAAAAAAAAAAAAAAAAA-其他公司（包括保险其他公司（包括保险其他公司（包括保险其他公司（包括保险公司）公司）公司）公司）2020202015015015015050505050202020202020202020202020方法方法方法方法2 2 2 2（短期）（短期）（

24、短期）（短期）150150150150150150150150100100100100505050505050505020202020方法方法方法方法2 2 2 2（长期）（长期）（长期）（长期）1001001001001501501501501001001001001001001001005050505020202020方法方法方法方法1 1 1 1银行银行银行银行和证和证和证和证券机券机券机券机构构构构10010010010015015015015010010010010050505050202020200 0 0 0主权评级主权评级主权评级主权评级未评级未评级未评级未评级低于低于低于低于

25、B B B B-BBBBBBBB+B B B B-BBBBBBBBBBBB+BBBBBBBBBBBB-A A A A+A A A A-AAAAAAAAAAAAAAAAAAAA-对应的风险加权比率（对应的风险加权比率（对应的风险加权比率（对应的风险加权比率（%）评级对象评级对象评级对象评级对象标准法关于银行主要资产的风险加权系数标准法关于银行主要资产的风险加权系数标准法关于银行主要资产的风险加权系数标准法关于银行主要资产的风险加权系数内部评级法内部评级法l内部评级法的两种分类l初级法：根据监管机构的评级l高级法：根据商业银行自身进行的评级l内部评级法的四个输入参数l债务人违约率（PD）l违约损失

26、率（LGD）l违约风险暴露（EAD）l期限（M）内部评级法（续）内部评级法（续）l内部评级法计算过程l首先,计算风险权重（RWC）：RWC=min（LGD/50）BRWC（PD）1+b（PD）（M-3）；12.5LGDl其次,确定每个债项对应的监管资本；Capitaln=RWCEAD8%l最后,将所有资产对应的资本相加得到银行总监管资本。过渡期的安排过渡期的安排 考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞尔委员会对实施新巴塞尔协议作了过渡期的尔委员会对实施新巴塞尔协议作了过渡期的尔委员会对实施新巴塞尔

27、协议作了过渡期的尔委员会对实施新巴塞尔协议作了过渡期的安排。具体包括：对各国全面实施新协议给安排。具体包括：对各国全面实施新协议给安排。具体包括：对各国全面实施新协议给安排。具体包括：对各国全面实施新协议给予三年的过渡期；对初级法下对公司、银行予三年的过渡期；对初级法下对公司、银行予三年的过渡期；对初级法下对公司、银行予三年的过渡期；对初级法下对公司、银行和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排了三年过渡期。了三年过渡期。了三年过渡期。了三年过渡期。2.4 商业银行资本金管理策略商业

28、银行资本金管理策略本节主要知识点：本节主要知识点：内源资本策略内源资本策略 外源资本策略外源资本策略 资产结构调整与风险控制策略资产结构调整与风险控制策略l股本收益率股本收益率ROE(Return on equity)ROE(Return on equity)=税后净利润税后净利润/总股本总股本l资产收益率资产收益率ROA(Return on assets)ROA(Return on assets)=税后净利润税后净利润/总资产总资产lROE=ROAROE=ROA总资产总资产/总股本（总股本（EMEM、杠杆、杠杆比率）比率）l每股收益率每股收益率EPS(Earnings per share o

29、f EPS(Earnings per share of stock)=stock)=税后净利润税后净利润/普通股本普通股本一、内源资本策略一、内源资本策略l内源资本的优点l成本低，免发行费，是最便宜的资本金来源是最便宜的资本金来源l不会影响现有股东的控制权和收益l风险小，不受外部市场波动的影响l免交所得税l受资产利润率和股东分红比率要求的压力，以及自身规模受资产利润率和股东分红比率要求的压力，以及自身规模的限制的限制l银行资产持续增长模型戴维贝勒模型l内源资本的概念 ROA(1-DR)SGROA(1-DR)SG1 1=目标资产增长率目标资产增长率(1)SG(1)SG1 1 =ROA=ROA=目

30、标资产收益率目标资产收益率 (EC (EC 1 1/TA/TA1 1)-ROA(1-DR)DR=)-ROA(1-DR)DR=目标税后红利分配率目标税后红利分配率 EC EC1 1=期末银行总股本期末银行总股本 (EC (EC1 1/TA/TA1 1)SG)SG1 1 TA TA1 1=期末银行总资产期末银行总资产 ECEC1 1/TA/TA1 1：资本比率：资本比率(2)ROA=(2)ROA=(1+SG (1+SG1 1）(1-DR)(1-DR)（ECEC1 1/TA/TA1 1)SG)SG1 1(3)DR=1-(3)DR=1-ROA ROA（1+SG1+SG1 1）二、外源资本策略二、外源资

31、本策略l外源资本的利弊l发行普通股的利弊l发行优先股的利弊l发行次级长期债券的利弊l 外源资本的策略选择l外源资本的概念发行普通股的利弊发行普通股的利弊l优点l可为银行带来长期稳定的资本来源；l因收益率高容易被市场接受；l通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的；l有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。l弊端l成本较高；普通股的交易费用因税后列支而一般高于其他外源资本形式l面临着银行股东因银行净收入增加而要求增发红利的压力l稀释了原有股东的权益。当银行增发普通股时，大股东因面临失去控股地位而进行阻碍发行优先股的利弊发行优先股的利弊l优点：l股息固定，在银行收益大幅上

32、升时可获得杠杆效应；l因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受；l可给银行带来长期稳定的资金来源。l弊端l发行成本高；l因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。普通股成本Kc=Dc/Pc(1-f)+gc Dc-预计每股股利 Pc-普通股发行价格 gc-预计股利增长率 f-发行费用优先股成本Kp=Dp/Pp(1-f)D Dp p-优先股股息优先股股息 P Pp p-优先股发行价格优先股发行价格 f-f-发行费用发行费用发行次级长期债券的利弊发行次级长期债券的利弊l优点：l成本较低；l可发挥财务杠杆效应；l利息可免税；l不会稀释股东权益。l弊端l市场接受程度不如普通股；市场接受程度

33、不如普通股；l本息偿还具有强制性，存在流动性压力，本息偿还具有强制性，存在流动性压力，加大银行的债务风险加大银行的债务风险；l银行的损失不能以债务资本来抵消；银行的损失不能以债务资本来抵消；l高财务杠率导致股东收益率不稳定高财务杠率导致股东收益率不稳定l债券成本债券成本 Kb=Yb(1-t)/(1-f)Kb=Yb(1-t)/(1-f)lKb Kb 债券税后成本债券税后成本lYbYb债券的到期收益率债券的到期收益率 （税前成本）税前成本）ltt所得税税率所得税税率 、f-f-发行费用发行费用 外源资本的策略选择外源资本的策略选择l外源资本的策略选择的两个要求：l监管当局的监管要求；l股东价值最大

34、化。l外源资本的策略的具体选择l发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；l发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。三、资产结构调整与风险控制策略三、资产结构调整与风险控制策略l调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。l信贷资产的风险是客观的。l不同程度的风险要求不同量的资本准备。l资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。l不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。l调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。（一）压缩银行资产规模（一）压缩银行资产规模 商业银行应改变依靠高成本商业银行应改变依靠高成本“拉存款拉存款”、盲目扩张资产规模的

35、粗放式经营模式，而盲目扩张资产规模的粗放式经营模式，而应通过主动放慢资产扩张速度，销售部分应通过主动放慢资产扩张速度，销售部分高风险，或市场价值较高的金融资产，来高风险，或市场价值较高的金融资产，来压缩银行资产规模。不断提高资金营运效压缩银行资产规模。不断提高资金营运效益，注重产品开发和业务创新，寻找新的益，注重产品开发和业务创新，寻找新的利润增长点利润增长点（二）调整银行资产结构二）调整银行资产结构 银行在资产规模不变情况下，通过资产组合银行在资产规模不变情况下，通过资产组合的调整，来降低资产的风险权数，从而达到缩小的调整，来降低资产的风险权数，从而达到缩小分母分母 风险资产的目的。商业银行

36、既要维持资产风险资产的目的。商业银行既要维持资产规模，又不突破资本要求底线的有效办法是调整规模，又不突破资本要求底线的有效办法是调整资产组合，优化资产结构，增加证券投资、对个资产组合，优化资产结构，增加证券投资、对个人住房抵押贷款等低风险权重资产业务，降低高人住房抵押贷款等低风险权重资产业务，降低高风险资产在资产总额中的比重，从而削减风险资风险资产在资产总额中的比重，从而削减风险资产总量。通过调整存量，优化增量，降低不良资产总量。通过调整存量，优化增量，降低不良资产比率，提高资产质量。资产质量越低，风险权产比率，提高资产质量。资产质量越低，风险权重资产就越大，资本充足率则越低。重资产就越大，资

37、本充足率则越低。l大力发展中间业务，提高商业银行盈利水平，大力发展中间业务，提高商业银行盈利水平，我国商业银行常常依赖资产扩张或提高盈利资产在我国商业银行常常依赖资产扩张或提高盈利资产在总资产中的比重来增加盈利，这不利于提高商业银总资产中的比重来增加盈利，这不利于提高商业银行资本充足率行资本充足率(因为分子扩大的同时，分母也扩大了因为分子扩大的同时，分母也扩大了)。而中间业务通常无需动用资金，商业银行利用自。而中间业务通常无需动用资金，商业银行利用自身的信誉、网点、技术等条件即可大力发展，因而身的信誉、网点、技术等条件即可大力发展，因而具有低成本、高收益、低风险的特点，日益被西方具有低成本、高

38、收益、低风险的特点，日益被西方国家银行所重视。在美国，银行业非利差收入占总国家银行所重视。在美国，银行业非利差收入占总收入的比重从收入的比重从1980年的年的22%上升到了上升到了1996年年39%，1997年美洲银行非利差收入占总收入的比重为年美洲银行非利差收入占总收入的比重为44%，花旗银行的比重为，花旗银行的比重为51.8%，大通银行的比重高达，大通银行的比重高达 52.7%。l 近年来，中间业务也逐渐成为我国各银行争近年来，中间业务也逐渐成为我国各银行争夺市场的热点，除了结算、代理等中间业务外，夺市场的热点，除了结算、代理等中间业务外，银行卡、网上银行、银保通、银证通等新银行银行卡、网

39、上银行、银保通、银证通等新银行业务越来越成为银行利润的重要部分。但值得业务越来越成为银行利润的重要部分。但值得我们注意的是，巴塞尔协议中，将资本充足率我们注意的是，巴塞尔协议中，将资本充足率定义为资本与加权风险资产之比，那些不在资定义为资本与加权风险资产之比，那些不在资产负债表内反映的所谓产负债表内反映的所谓“表外项目表外项目”也要按一定也要按一定的信用转换系数转换成相应的资产负债表内的的信用转换系数转换成相应的资产负债表内的项目。目前，我国商业银行应大力发展那些主项目。目前，我国商业银行应大力发展那些主要为扩大业务经营范围和增加手续费收入的中要为扩大业务经营范围和增加手续费收入的中间业务，而

40、对于转换系数较高的新兴表外业务间业务，而对于转换系数较高的新兴表外业务应当在一定程度上予以控制。应当在一定程度上予以控制。2.5 案例分析案例分析130130合计合计5050其他贷款其他贷款100%100%4040居民抵押贷款居民抵押贷款50%50%1010FNMAFNMA证券证券 合合 计计1010一般责任政府债券一般责任政府债券20%20%120120负负 债债1010中长期国库券中长期国库券 5 5短期国库券短期国库券 1010一级资本加上一级资本加上二级资本二级资本5 5现现 金金0 0金额金额负债项目负债项目金额金额资产项目资产项目权数权数A A银行资产负债表银行资产负债表 单位：百

41、万美元单位：百万美元l例题例题1 1lA商业银行1998年12月31日的表内及表外资产负债情况如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。A A商业银行表外项目资料商业银行表外项目资料 单位：百万美元单位：百万美元404040402 2 2 2年期远期美元年期远期美元年期远期美元年期远期美元/英镑外汇合约英镑外汇合约英镑外汇合约英镑外汇合约5%5%5%5%1001001001004 4 4 4年期固定年期固定年期固定年期固定浮动利率互换合约浮动利率互换合约浮动利率互换合约浮动利率互换合约0.5%0.5%0.5%0.5%50505050商业信用证商业信用证商业信用证商业信用证100%100%100%

42、100%20%20%20%20%10101010支持商业票据发行的备用信用证支持商业票据发行的备用信用证支持商业票据发行的备用信用证支持商业票据发行的备用信用证100%100%100%100%100%100%100%100%80808080对某公司的两年期贷款承诺对某公司的两年期贷款承诺对某公司的两年期贷款承诺对某公司的两年期贷款承诺100%100%100%100%50%50%50%50%金额金额金额金额表外项目表外项目表外项目表外项目相应表内项相应表内项相应表内项相应表内项目风险权数目风险权数目风险权数目风险权数转换系数转换系数转换系数转换系数案例分析（解析）案例分析（解析）l该银行资本充足

43、率计算如下：单位（百万）l表内风险资产=05+05+010+0.210+0.210+0.540+150=7l表外风险资产（非利率与汇率项目）=800.5+101+500.2=60l表外风险资产（利率与汇率项目）=（1000.005+3）+400.055=2.75例题例题2l假设某商业银行的资产总额为假设某商业银行的资产总额为200亿元，原有资本金亿元，原有资本金8亿元，红利分配比例为亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为，未分配利润为8亿元，亿元，资本比率为资本比率为8%。l问：问：1、当资产增长率为、当资产增长率为7%时，其他条件不变，需要时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？多高的资产

44、收益率？l 2、当资产收益率为、当资产收益率为0.9%时，资本比率不变，实时，资本比率不变，实现现12%的资产增长需要多高的红利分配比例？的资产增长需要多高的红利分配比例？l3、当资产收益率为、当资产收益率为1%，资本比率为，资本比率为10%，红利分配，红利分配比率为比率为40%，可实现多高的资产增长率？，可实现多高的资产增长率？l例题例题3l银行外部融资方法比较银行外部融资方法比较l某银行需要再筹集某银行需要再筹集1000万元的资本，其已发行普通股万元的资本，其已发行普通股总数为总数为800万股，每股面值一元，该银行目前持有资产万股，每股面值一元，该银行目前持有资产将近将近20亿元，总股本为

45、亿元，总股本为1.05亿元，预测下一年的经营亿元，预测下一年的经营收入为收入为2亿元，其中费用为其亿元，其中费用为其85%，可供银行选择的融，可供银行选择的融资方案有：资方案有：一、发行一、发行40万股普通股，每股万股普通股，每股25元，元，二、发行二、发行100万股优先股，每股万股优先股，每股10元，股利为元，股利为8%三、发行三、发行1000万元十年期金融债券，票面利率为万元十年期金融债券，票面利率为8%问：若以每股收益最大化为目标，应选择哪种方式融资问：若以每股收益最大化为目标，应选择哪种方式融资收入支出项收入支出项普通股普通股优先股优先股金融债券金融债券预计收入预计收入200002000020000预计经营费用预计经营费用170001700017000净收入净收入300030003000利息支出利息支出80预计税前净收益预计税前净收益 300030002920所得税（所得税（34%）10201020992.8税后净利税后净利198019801927.2优先股股息优先股股息80普通股东净收益普通股东净收益 198019001927.2每股收益每股收益2.3572.3752.409复习思考题复习思考题l试述商业银行资本金的功能。l试述商业银行资本金的构成。l试述巴塞尔协议的发展过程。l试述1988年巴塞尔协议的基本内容。l试述商业银行提高资本充足率的途径。