财务报表分析课件.教学内容.ppt

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1、Jump to first page财务报表分析课件.Jump to first page 年初数年初数 年末数年末数负债负债:流动负债流动负债 6.2亿亿 5.87亿亿长期负债长期负债 6500万万 6000万万负债合计负债合计:6.86亿亿 6.48亿亿所有者权益合计所有者权益合计 7.44亿亿 6.98亿亿 负债和所有者合计负债和所有者合计:14.3亿亿 13.4亿亿 Jump to first page 利润表利润表 年初年初 年末年末主营业务收入主营业务收入 1.24亿亿 3.46亿亿主营业务成本主营业务成本 1.09亿亿 3.33亿亿主营业务利润主营业务利润 1242万万 644万

2、万减减:管理费用管理费用 764万万 4605万万营业利润营业利润:61.3万万 (4769万万)Jump to first page第一讲第一讲 总论总论第一节第一节 会计报告体系会计报告体系第二节第二节 会计报表的编制方法会计报表的编制方法第三节第三节 报表分析的基本方法报表分析的基本方法Jump to first page第一节第一节 财务财务 会计报告会计报告体系体系p4资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表数字数字会计报表附注会计报表附注财务情况说明书财务情况说明书注册会计师审计报告注册会计师审计报告文字文字Jump to first page会计报表附注：会计报表附注

3、：p41、企业基本情况；、企业基本情况；2、不符合基本会计假设的说明；、不符合基本会计假设的说明；3、重要会计政策、会计估计及情况变更；、重要会计政策、会计估计及情况变更；4、或有事项说明；、或有事项说明；5、关联方交易的说明、关联方交易的说明6、重要资产转让及出售；、重要资产转让及出售；7、企业合并、分立；、企业合并、分立；8、重大投资、融资活动；、重大投资、融资活动；Jump to first page财务情况说明书财务情况说明书企业对自身财务状况和经营成果的评价。企业对自身财务状况和经营成果的评价。1、企业生产经营的基本情况；、企业生产经营的基本情况；2、实现利润和分配情况；、实现利润和

4、分配情况；3、资金增减和周转情况；、资金增减和周转情况；4、对企业财务状况、经营状况、现金、对企业财务状况、经营状况、现金流量有重大影响的其他情况。流量有重大影响的其他情况。P7 Jump to first page注册会计师审计报告注册会计师审计报告（报告类型）（报告类型）p8 1、无保留意见、无保留意见2、保留意见、保留意见3、否定意见、否定意见4、拒绝表示意见、拒绝表示意见Jump to first page第二节第二节 会计报表的编制方法会计报表的编制方法一、会计循环一、会计循环Jump to first page会计凭证会计凭证 会计帐簿会计帐簿 会计报表会计报表原始凭证原始凭证总分

5、类帐总分类帐记帐凭证记帐凭证明细分类帐明细分类帐（证）（证）（帐）（帐）（表）（表）损益表损益表资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表Jump to first page第三节第三节 报表分析的基本方法报表分析的基本方法对比分析法对比分析法P35比率分析法比率分析法趋势分析法趋势分析法连环替代法连环替代法Jump to first page第二讲第二讲 资产负债表分析资产负债表分析 第一节第一节 资产负债表的编制基础资产负债表的编制基础 第二节第二节 资产负债表主要项目分析资产负债表主要项目分析 第三节第三节 总量（括）分析总量（括）分析 第四节第四节 指标分析指标分析Jump to fir

6、st page资产负债表定义：某一时日的财务情况的报表。资产负债表定义：某一时日的财务情况的报表。（时点报表）（时点报表）不同时期的时点报表相加是没有意义的。不同时期的时点报表相加是没有意义的。Jump to first page资产负债表告诉我们什么：企业的资金从哪里来的？到哪里去了？企业的资金从哪里来的？到哪里去了？企业的企业的财务实力财务实力怎样？怎样？企业的企业的资本结构资本结构怎样？对企业适合吗？怎样？对企业适合吗？企业的企业的资产结构资产结构？企业的资产质量好吗？企业的资产质量好吗？企业的偿债能力怎样？企业的偿债能力怎样？企业的营运能力强吗？企业的营运能力强吗？Jump to fi

7、rst page第一节第一节 资产负债表的编制基础资产负债表的编制基础一、构成要素：资产、一、构成要素：资产、负债、所有者权益负债、所有者权益1、掌握资产定义与特征：、掌握资产定义与特征：P20 （1）已经发生；）已经发生；（2）拥有或控制；）拥有或控制；（3）能为企业带来经济利益；）能为企业带来经济利益；（4）货币计量；）货币计量；Jump to first page2、掌握、掌握 负债的定义与特征负债的定义与特征P21 3、掌握所有者权益的定义及来源掌握所有者权益的定义及来源资产负债表编制的理论依据资产负债表编制的理论依据会计等式会计等式Jump to first page二、报表结构：二

8、、报表结构：以企业为主体反映（帐户式）以企业为主体反映（帐户式）资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益以投资人为主体反映（报告式）以投资人为主体反映（报告式）资产资产负债负债=所有者权益所有者权益Jump to first page三、项目排列顺序（美国模式）三、项目排列顺序（美国模式）资产资产按流动性排列（变现快在前）按流动性排列（变现快在前）负债负债按偿还期排列（偿还期短在前）按偿还期排列（偿还期短在前）所有者权益所有者权益按永久性、稳定性排列按永久性、稳定性排列Jump to first page（一）资产方（一）资产方1、货币资金、货币资金现金、银行存款、现金、银行存款、其他货币资金

9、其他货币资金(包含已提折包含已提折旧、预提利息、应付福利费、盈余公积未分旧、预提利息、应付福利费、盈余公积未分配利润配利润)第二节第二节 资产负债表主要项目分析资产负债表主要项目分析Jump to first page数额大有利：数额大有利：（1）短期偿债能力强，支付手段强，是）短期偿债能力强，支付手段强，是特殊资产，随时可转变为任何资产。特殊资产，随时可转变为任何资产。（2）资金周转不会遇到困难。）资金周转不会遇到困难。（3）财务状况好）财务状况好Jump to first page 数额大不利：数额大不利：（1）反映在经营成果上盈利能力差）反映在经营成果上盈利能力差（2）只有利息收入）只有

10、利息收入（3）在通货膨胀下贬值，给企业带来无）在通货膨胀下贬值，给企业带来无形损失；形损失；（4）数额大带来资金沉淀，在资金调度）数额大带来资金沉淀，在资金调度管理上管理上 存在问题。存在问题。Jump to first page数额小：数额小：有利：有利：资金可能利用较充分资金可能利用较充分（根据损益表判断）（根据损益表判断）不利：不利：短期偿债能力差，短期偿债能力差，债权人风险大（信用危机）债权人风险大（信用危机）Jump to first page2、交易性金融资产、交易性金融资产为交易目的持有的债券投资、股票投资、为交易目的持有的债券投资、股票投资、基金投资等。基金投资等。主要特点：采

11、用公允价值记帐。主要特点：采用公允价值记帐。期末公允价值高于或低于帐面的差额记入期末公允价值高于或低于帐面的差额记入当期损益（公允价值变动损益）当期损益（公允价值变动损益）Jump to first page3、应收票据、应收票据商业承兑汇票、银行承兑汇票（商业承兑汇票、银行承兑汇票（6个月）个月）4、应收帐款、应收帐款必须与销售行为有关。必须与销售行为有关。Jump to first page原因原因主要是赊销，实际是企业给客户提供的商业信用。主要是赊销，实际是企业给客户提供的商业信用。功能是增加了销售，减少了存货，但同时有风险。功能是增加了销售，减少了存货，但同时有风险。应收帐款成本：应收

12、帐款成本：机会成本：机会成本：因应收帐款占用而失去的收益。（帐本因应收帐款占用而失去的收益。（帐本上没有，财务管理要考虑。）上没有，财务管理要考虑。）管理成本：包括调查费用、信息费用、收帐费用等。管理成本：包括调查费用、信息费用、收帐费用等。坏帐损失：坏帐损失：存在原因及其成本存在原因及其成本Jump to first page问题主要有：问题主要有：（1）为完成某些指标虚增收入。）为完成某些指标虚增收入。（2）信用问题、管理问题）信用问题、管理问题;（3）权责发生制的影响）权责发生制的影响大量的应大量的应收帐款的存在使企业有利润没现金。收帐款的存在使企业有利润没现金。Jump to firs

13、t page例：企业于例：企业于98年年7月预付月预付 下半年租金下半年租金12000，支，支付大修理费付大修理费15000，本月提取大修理费，本月提取大修理费800，支，支付办公费付办公费2000，收到上月销售收入款，收到上月销售收入款3000，本，本月销售月销售10000，款未收到。，款未收到。收付实现制收付实现制：权责发生制：权责发生制：收入收入 3000 10000房租房租 12000 2000修理费修理费 15000 800办公费办公费 2000 2000利润：利润：26000 5200Jump to first page5、坏帐准备、坏帐准备 (1)什么是坏帐什么是坏帐（2）坏帐的

14、确认标准）坏帐的确认标准Jump to first page坏帐的确认注重坏帐损注重坏帐损失的证据又失的证据又重视实质重视实质审批权为股审批权为股东大会或董东大会或董事会，或厂事会，或厂长（经理）长（经理）办公会办公会1、有确凿证据表明该款项不、有确凿证据表明该款项不能收回（债务单位破产、撤消）能收回（债务单位破产、撤消）；2、有证据表明该款项收回的、有证据表明该款项收回的可能性不大，如债务方资不抵可能性不大，如债务方资不抵债、或自然灾害等导致投产停债、或自然灾害等导致投产停产；产；3、逾期三年以上，债务人仍、逾期三年以上，债务人仍没履行偿债义务；没履行偿债义务；Jump to first p

15、age（3）计提坏帐准备的方法：）计提坏帐准备的方法：直接转销法直接转销法 备抵法备抵法(余额百分比余额百分比,帐龄分析法帐龄分析法)帐务处理：借记资产减值损失（计提）帐务处理：借记资产减值损失（计提）(4)问题：多提；少提或问题：多提；少提或 不提；不提；报表列示：应收帐款为扣除坏帐准备的报表列示：应收帐款为扣除坏帐准备的净值。净值。Jump to first page 帐龄帐龄 金金 额额 比例比例 坏帐准备坏帐准备1-2年年 75710326。76 20。43%7571032。682-3年年 33027425。28 8。91%3302742。523年以上年以上 76622912。64 2

16、0。68%7662291。26 1年以内年以内 185222396。17 49。98%18522239。62合计合计 370583060。85 100%37058306。08Jump to first page6、其他应收款、其他应收款（1）核算内容）核算内容与销售无关，给职工代垫的款，与销售无关，给职工代垫的款，备用金，应收取的备用金，应收取的赔款，罚款，存出的保证金。赔款，罚款，存出的保证金。采用售后回购方式融出资金的。采用售后回购方式融出资金的。Jump to first page（2）问题）问题*该做费用不做费用，在此挂帐该做费用不做费用，在此挂帐；*对外投资不做投资，在此挂帐；对外投

17、资不做投资，在此挂帐；为了符合公司法规定；为了符合公司法规定；因对外投资额不能超过实收资本因对外投资额不能超过实收资本50%。Jump to first page7、预付帐款、预付帐款货币已流出，流回的是货物。货币已流出，流回的是货物。问题：问题：货款货款 流出，石沉大海。流出，石沉大海。确实无法收回，转入其他应确实无法收回，转入其他应收款，计提坏帐准备。收款，计提坏帐准备。Jump to first page其他应收款及预付帐款如有确凿证据其不如有确凿证据其不符合预付帐款条件符合预付帐款条件性质，或供货商破性质，或供货商破产、撤消无望收到产、撤消无望收到所购货物转入其他所购货物转入其他应收款

18、应收款除转入其他应收除转入其他应收款的预付帐款外，款的预付帐款外，其他预付帐款不其他预付帐款不得计提坏帐准备得计提坏帐准备.Jump to first page8、存货、存货（1）内容将同类资产合并，）内容将同类资产合并，属于劳动对象：属于劳动对象：原材料、燃料、备品备件、在产品；原材料、燃料、备品备件、在产品；属于劳动成果：属于劳动成果：产成品、自半成品；产成品、自半成品；属于次要劳动资料：属于次要劳动资料：低值易耗品包装物；低值易耗品包装物；属于劳务成本：生产成本、劳务成本属于劳务成本：生产成本、劳务成本Jump to first page（2）特点）特点时效性：过时带来的损失；时效性：过

19、时带来的损失；质量变化：腐烂变质，销价；质量变化：腐烂变质，销价；（3）问题）问题第一第一：隐匿收入，出库隐匿收入，出库 不结转成本，不结转成本，出现盘亏作损失处理。出现盘亏作损失处理。Jump to first page第二第二，管理原因，管理原因*计量不准；计量不准；*毁损；毁损；*责任人责任人第三，第三，计价方法的影响计价方法的影响Jump to first page存货数字大：存货数字大：有利：有利：生产准备充足，比例合理、正常，生产准备充足，比例合理、正常，不会出现资金周转断档；不会出现资金周转断档；不利不利：盈利能力受影响，存货资：盈利能力受影响，存货资金大，创金大，创 利性小，不

20、会产生新的利性小，不会产生新的价值，有潜在损失。价值，有潜在损失。Jump to first page存货数字小：存货数字小：有利有利：结合损益表看，有利润说明资：结合损益表看，有利润说明资 金充分金充分 调动，盈利能力增强调动，盈利能力增强不利不利：停工待料；市场断销；可能会：停工待料；市场断销；可能会 影响企业抓住有利时间占领市场。影响企业抓住有利时间占领市场。企业普遍存在的问题超储积压企业普遍存在的问题超储积压Jump to first page10、长期应收款、长期应收款核算企业的长期应收款项如融资核算企业的长期应收款项如融资租赁产生的应收款项，具有融资租赁产生的应收款项，具有融资性质

21、的销售商品和提供劳务等产性质的销售商品和提供劳务等产生的应收款项。生的应收款项。Jump to first page11、投资性房地产、投资性房地产指为赚取租金或资本增值、或者指为赚取租金或资本增值、或者两者兼有而持有的房地产。两者兼有而持有的房地产。主要包括：已出租的建筑物、已出租主要包括：已出租的建筑物、已出租的土地使用权、持有并准备增值后转的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权。让的土地使用权。Jump to first page房地产房地产投资性房地产投资性房地产固定资产固定资产已出租的土地使用权已出租的土地使用权持有并准备增值后转让持有并准备增值后转让的土地使用权的土地使用权

22、已出租的建筑物已出租的建筑物存货存货自用自用生产商品生产商品注：企业将拥有所有权的房地产出租给注：企业将拥有所有权的房地产出租给母公司或子公司使用。在合并报表时该母公司或子公司使用。在合并报表时该房地产应属于自用固定资产。房地产应属于自用固定资产。Jump to first page12、固定资产、固定资产主要看折旧和净值。净值率应保持主要看折旧和净值。净值率应保持6070%以上；以上；折旧：是固定资产已经货币化的转移折旧：是固定资产已经货币化的转移价值价值净值：反映固定资产新旧程度、实际净值：反映固定资产新旧程度、实际生产能力。生产能力。Jump to first page（1）目的）目的*

23、了解固定资产的新旧程度了解固定资产的新旧程度*合理安排更新改造资金合理安排更新改造资金（2）问题）问题*将折旧用于生产周转，补充流动金。将折旧用于生产周转，补充流动金。Jump to first page （3）数字分析：）数字分析：数字大有利数字大有利：船大压风浪，抗风险，生产能力强，：船大压风浪，抗风险，生产能力强，技术设备先进；技术设备先进；不利不利：计提折旧大，成本大，修理费大，利：计提折旧大，成本大，修理费大，利 润小。润小。第一，折旧被挪用；第一，折旧被挪用；第二，生产没资金。第二，生产没资金。造成两个缺口造成两个缺口：Jump to first page数字小有利数字小有利：船小

24、好调头，市场应变强，相关费：船小好调头，市场应变强，相关费 用低。用低。不利不利：容易短期行为，什么快抓什么，丢掉主营业务：容易短期行为，什么快抓什么，丢掉主营业务 抗风险能力弱，长期资产小，生产能力低。抗风险能力弱，长期资产小，生产能力低。（3）注意：）注意：*生产经营用生产经营用能获利（所占比重）能获利（所占比重）*非生产经营用非生产经营用为社会作贡献为社会作贡献*未使用、不需用未使用、不需用闲置闲置*固定资产使用年限、更新时间、测算资金缺口，回流固定资产使用年限、更新时间、测算资金缺口，回流资资 金中要有更新改造资金。金中要有更新改造资金。Jump to first page13、在建工

25、程、在建工程（1）内容；正在建设（尚未达到）内容；正在建设（尚未达到预定可使用状态）预定可使用状态）工程成本：在建过程中的全部费工程成本：在建过程中的全部费用包括人、财、物用包括人、财、物 消耗，税金消耗，税金（支付的增值税），贷款利息。（支付的增值税），贷款利息。Jump to first page（2）问题）问题*完工不结转。完工不结转。A、没有验收（工程款或质量问题）没有验收（工程款或质量问题）B、为了不提折旧为了不提折旧*未完工提前结转。未完工提前结转。A、为扩大固定资产的规模为扩大固定资产的规模 （考核指标）（考核指标）B、为了报喜。为了报喜。Jump to first page 归

26、纳：资产用途的不同对收益的影响不同归纳：资产用途的不同对收益的影响不同Jump to first page （二）负债方（二）负债方1、短期借款、短期借款一年内偿还。与其他流动负债的区别是要付一年内偿还。与其他流动负债的区别是要付利息。利息。（1）看借款利息的承担能力，已获利息倍）看借款利息的承担能力，已获利息倍数数Jump to first page（2）分析还本能力）分析还本能力损益表：损益表：净利润净利润+非付现成本（回流资金）非付现成本（回流资金）资产负债表资产负债表：应收帐款期末与期初对比，折：应收帐款期末与期初对比，折旧提旧提 取数额等。取数额等。Jump to first pag

27、e（3）问题）问题调节流动比率：如把短期借款转入调节流动比率：如把短期借款转入长期借款长期借款。2、应付帐款、应付帐款与对方销售相联系。与对方销售相联系。（1）与其他应付款发生串帐）与其他应付款发生串帐（2）与长期应付款相调节）与长期应付款相调节Jump to first page（3）评价）评价应付帐款在可能的情况下越迟付越好。应付帐款在可能的情况下越迟付越好。A、保住商业信用为界的付款期限保住商业信用为界的付款期限B、量的控制。控制在大于应收帐款，量的控制。控制在大于应收帐款，可补偿应收帐款收不回来贷款利可补偿应收帐款收不回来贷款利 息的损失。息的损失。Jump to first page

28、3、其他应付款、其他应付款养老基金养老基金 单位单位20%,个人个人8%失业保险失业保险 单位单位1。5%，个人个人 0。5%医疗保险医疗保险 单位单位10%，个人，个人2%+3元元工伤保险工伤保险 按不同行业按不同行业生育险生育险 0.8%Jump to first page4、预收帐款、预收帐款A、性质是企业负债；性质是企业负债；B、不需用货币归还，用产品归还。不需用货币归还，用产品归还。问题：问题：（1）存在大量预收，通常产品供不应求，是否涉及）存在大量预收，通常产品供不应求，是否涉及 到企业到企业 的生产能力、生产规模？生产组织管理的生产能力、生产规模？生产组织管理 环节畅通？环节畅通

29、？（2）对预收帐款从积极角度去理解）对预收帐款从积极角度去理解Jump to first page范围包括八个方面：范围包括八个方面：（1）职工工资、奖金、津贴和补贴）职工工资、奖金、津贴和补贴计时工资、计件工资；计时工资、计件工资；各种奖金：支付给职工的超额劳动报酬；各种奖金：支付给职工的超额劳动报酬；津贴：给特殊工作环境工作的补偿；津贴：给特殊工作环境工作的补偿；补贴：工资水平不受物价影响的补贴；补贴：工资水平不受物价影响的补贴；（2）职工福利费）职工福利费主要用于职工福利支出。主要用于职工福利支出。5、应付职工薪酬、应付职工薪酬Jump to first page（3）医疗保险费、养老保

30、险费、）医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；保险费等社会保险费；Jump to first page（4）住房公积金；）住房公积金；（5）工会经费和职工教育经费；）工会经费和职工教育经费；（6）非货币性福利；）非货币性福利；（7）因解除与职工的劳动关系给予的）因解除与职工的劳动关系给予的补偿；补偿；（8）其他与获得职工提供的服务相关）其他与获得职工提供的服务相关的支出。的支出。Jump to first page6、应交税费、应交税费关注企业所得税的变化。关注企业所得税的变化。Jump to first page（二）长期负债（二

31、）长期负债1、长期借款、长期借款2、应付债券、应付债券3、长期应付款、长期应付款Jump to first page二、所有者权益二、所有者权益指企业投资人对企业净资产的所有权。指企业投资人对企业净资产的所有权。净资产净资产 =全部资产全部资产全部负债全部负债（一）资本的构成（一）资本的构成投入的资本投入的资本实收资本实收资本资本的增值资本的增值资本公积资本公积留存收益留存收益 盈余公积盈余公积 未分配利润未分配利润Jump to first page（二）实收资本（二）实收资本投资者投资者投入企业的资本金。投入企业的资本金。1、区分实收资本与注册资本、区分实收资本与注册资本实收资本：企业实际

32、收到的投资实收资本：企业实际收到的投资 注册资本：企业在工商注册的最低资本金注册资本：企业在工商注册的最低资本金每年工商年检企业实收资本数额不能高每年工商年检企业实收资本数额不能高于或低于注册资本的于或低于注册资本的20%，否则作变更登记。，否则作变更登记。2、防止抽逃资本金的违法行为、防止抽逃资本金的违法行为Jump to first page（三）资本公积（三）资本公积包括：股票溢价；资本溢价；外币资本折包括：股票溢价；资本溢价；外币资本折合合 差差 额；额；1、掌握资本公积的性质。所有权归属。、掌握资本公积的性质。所有权归属。2、资本公积的用途、资本公积的用途可以转增资本（不包括可以转增

33、资本（不包括“准备准备”明细）明细）不得用于弥补亏损不得用于弥补亏损Jump to first page利润的转化形式。利润的转化形式。（超过注册资本（超过注册资本50%，不再提），不再提）法定盈余公积法定盈余公积（净利润（净利润10%）来源：来源：任意盈余公积任意盈余公积 （董事会决定）（董事会决定）（四）盈余公积（四）盈余公积Jump to first page 弥补亏损弥补亏损 用途用途 转增资本转增资本 发放股利发放股利 （不高于股票面值的（不高于股票面值的6%）Jump to first page（五）未分配利润（五）未分配利润1、掌握计算、掌握计算当年税后利润当年税后利润提取盈余公

34、积提取盈余公积公益金公益金向向投资者分配的利润投资者分配的利润+上年未分配利润上年未分配利润2、掌握性质、掌握性质3、掌握用途、掌握用途企业在未分配利润的使用上有较大灵活性。企业在未分配利润的使用上有较大灵活性。Jump to first page第三节第三节 总量（括）分析总量（括）分析注意分析各项目相互关系及所占比重。注意分析各项目相互关系及所占比重。（一）资产方（一）资产方期末比期初增加或减少，什么原因？期末比期初增加或减少，什么原因？1、分析流动资产（特别要注意存货、应收帐、分析流动资产（特别要注意存货、应收帐 款款 等）等）2、分析固定资产、无形资产；、分析固定资产、无形资产；Jum

35、p to first page（二）负债方（二）负债方 增减变动原因增减变动原因（三）所有者权益（三）所有者权益 增减变动原因增减变动原因（四）总体评价（四）总体评价P45总量分析总量分析 Jump to first page作业作业:1、流动比率？资产负债率？、流动比率？资产负债率？2、总资产报酬率？、总资产报酬率？3、应收帐款周转率、存货周转率？、应收帐款周转率、存货周转率？4、对资产负债表进行总量分析？、对资产负债表进行总量分析？Jump to first page第四节第四节 指标分析指标分析一、资产质量分析一、资产质量分析（一）不良资产比率（一）不良资产比率不良资产：应收帐款（三年以

36、上）不良资产：应收帐款（三年以上）积压商品物资和不良投资等。积压商品物资和不良投资等。不良资产比率不良资产比率=年末不良资产总额年末不良资产总额 年末资产总额年末资产总额100%Jump to first page指标分析：指标分析：1、“0”或越低越好；或越低越好；2、需对资产进行清查统计；、需对资产进行清查统计；3、通过指标分析揭示管理中的、通过指标分析揭示管理中的 问题；问题；Jump to first page（二）资产损失比率（二）资产损失比率 资产损失比率资产损失比率 =待处理资产损失净额待处理资产损失净额 年末资产总额年末资产总额100%指标需盘点发现损失；反映企业资产质量。指标

37、需盘点发现损失；反映企业资产质量。Jump to first page（三）固定资产成新率（三）固定资产成新率固定资产成新率固定资产成新率=平均固定资产净值平均固定资产净值平均固定资产原值平均固定资产原值100%指标分析：指标分析：1、指标越新生产能力越强。、指标越新生产能力越强。2、折旧是否提足、折旧是否提足Jump to first page二、二、偿债能力的分析偿债能力的分析流动比率流动比率 =流动资产流动资产流动负债流动负债流动比率理论值流动比率理论值200%即即2。我国较好企业我国较好企业150%.指标越高偿还流动负债能力指标越高偿还流动负债能力越强越强.（一）流动比率（一）流动比率

38、100%指标分析：指标分析：Jump to first page（二）速动比率（二）速动比率速动比率速动比率=速动资产速动资产流动负债流动负债100%速动资产：流动资产扣除存货等速动资产：流动资产扣除存货等指标分析：指标分析：1、该比率对短期债务的保证程度更强。、该比率对短期债务的保证程度更强。2、该比率不一定越高越好。理论值、该比率不一定越高越好。理论值“1”3、不同行业不同生产周期指标可不同。、不同行业不同生产周期指标可不同。Jump to first page（三）资产负债率（三）资产负债率资产负债率资产负债率 =负债总额负债总额资产总额资产总额资产负债率理论值为资产负债率理论值为50%

39、美国第一产业美国第一产业24%英国第一产业英国第一产业21%德国第一产业德国第一产业19%国际公认国际公认60%.北京北京1996年为年为68。5%（95年普遍进行资产评年普遍进行资产评估，全市资产增值估，全市资产增值30亿都计入企业的资本公积，亿都计入企业的资本公积，带来净资产的加大。）带来净资产的加大。）X100%Jump to first page利息保证倍数利息保证倍数=利润总额利润总额+利息费用利息费用 利息费用利息费用 指企业息税前利润与利息费用的比指企业息税前利润与利息费用的比较，倍数越大，支付利息的能力越强。较，倍数越大，支付利息的能力越强。根据企业实际情况评价。根据企业实际情

40、况评价。5倍较好，小倍较好，小于于3倍要小心。倍要小心。（四）利息保证倍数（四）利息保证倍数Jump to first page（五）长期资产适合率（五）长期资产适合率长期资产适合率长期资产适合率=所有者权益所有者权益+长期负债长期负债 固定资产固定资产+长期投资长期投资100%1、结合营运能力、盈利能力指标看偿债能力；、结合营运能力、盈利能力指标看偿债能力；2、结合现金流动表看企业的偿债能力；、结合现金流动表看企业的偿债能力；3、大于等于、大于等于100%较好。较好。Jump to first page三、资本状况分析三、资本状况分析（一）资本保值增值率（一）资本保值增值率资本保值资本保值

41、增值率增值率=年末所有者权益年末所有者权益年初所有者权益年初所有者权益（1）资产流失反映不出来）资产流失反映不出来（2）数增实未增（扣除资产重估增值）数增实未增（扣除资产重估增值 等因素）等因素）（3）增值来源）增值来源靠实现利润靠实现利润Jump to first page（二）资本积累率（二）资本积累率资本积累率资本积累率=本年所有者权益增长额本年所有者权益增长额 年初所有者权益年初所有者权益100%1、考核所有者权益的指标；、考核所有者权益的指标；2、分析资本增长的原因；、分析资本增长的原因；Jump to first page第三讲第三讲 利润表分析利润表分析变化：变化：1、取消了主营

42、业务收入、主营业务成本、其他业、取消了主营业务收入、主营业务成本、其他业务收入、其他业务支出，全部归类为营业收入与务收入、其他业务支出，全部归类为营业收入与营业成本。营业成本。2、主营业务税金及附加为营业税金及附加、主营业务税金及附加为营业税金及附加3、新增公允价值变动损益项目、新增公允价值变动损益项目4、没有规范利润分配表的列报，规范了所有者权、没有规范利润分配表的列报，规范了所有者权益变动表。益变动表。Jump to first page经营实力？经营成长性？盈利能力？1、收入结构收入结构2、成本费用结构、成本费用结构3、利润形成结构、利润形成结构4、利润分配结构、利润分配结构营业收入营业

43、收入营业外收入营业外收入投资收入投资收入利润表告诉我们什么？利润表告诉我们什么？Jump to first page利润利润=收入收入费用费用一、利润表构成要素一、利润表构成要素二、结构（多步式）二、结构（多步式）主要有三个指标：主要有三个指标：第一节第一节 利润表的相关知识利润表的相关知识Jump to first page营业利润营业利润=营业收入营业收入营业成本营业成本 营业税金及附营业税金及附加加 销售费用销售费用管理费用管理费用 财财 务费用务费用 资产资产减值损失减值损失公允价公允价值变动损值变动损益益利润总额利润总额=营业利润营业利润+营业外收入营业外收入 营业外支出营业外支出净

44、利润净利润=利润总额利润总额 所得税所得税 Jump to first page三、数字来源（虚帐户）三、数字来源（虚帐户）损益类帐户：损益类帐户：成本费用成本费用 本年利润本年利润 收收 入入Jump to first page与生产相关与生产相关制造费用制造费用与销售相关与销售相关销售费用、经营费用销售费用、经营费用与经营和行政管理有关与经营和行政管理有关管理费用管理费用与理财有关与理财有关财务费用财务费用四、费用归属四、费用归属Jump to first page第二节第二节 利润表重点项目分析利润表重点项目分析1、营业收入、营业收入（1）虚列收入）虚列收入（2）不列收入）不列收入2、营

45、业成本、营业成本（1）多转）多转（2）少转）少转Jump to first page3、产品销售费用、产品销售费用广告费、展览费、运输费、包装费、广告费、展览费、运输费、包装费、销售人员工资（与销售收入对比看）销售人员工资（与销售收入对比看）4、财务费用、财务费用利息净值（利息支出利息净值（利息支出利息收入）利息收入）Jump to first page5、管理费用、管理费用主要与产品销售收入对比主要与产品销售收入对比（企业收入那去了？看流向渠道）（企业收入那去了？看流向渠道）成本成本费用费用利息利息税金税金留在企业，用于补偿留在企业，用于补偿永远退出企业永远退出企业看销售中有多大能力承担这项

46、费用看销售中有多大能力承担这项费用Jump to first page（三）总量（总括）分析（三）总量（总括）分析1、收入（总收入的构成，各项收入所、收入（总收入的构成，各项收入所 占比重；）占比重；）2、费用（支出）、费用（支出）3、收入与费用的配比、收入与费用的配比Jump to first page第三节第三节 利润表比较分析利润表比较分析一、与本企业历史比较分析一、与本企业历史比较分析P103二、与同类企业比较分析二、与同类企业比较分析P101三、比较结构百分比分析三、比较结构百分比分析 P102Jump to first page第四节第四节 利润表比率分析利润表比率分析一、盈利能力

47、分析一、盈利能力分析（一）主营业务毛利率（一）主营业务毛利率主营业务毛利率主营业务毛利率=毛利毛利营业收入营业收入100%毛利毛利=主营业务收入主营业务收入主营业务成本主营业务成本Jump to first page（二）主营业务净利率（二）主营业务净利率主营业务净利率主营业务净利率=净利润净利润主营业务收入主营业务收入100%主营业务成本率；主营业务成本率；P105营业费用率营业费用率主营业务税金率；主营业务税金率；Jump to first page（三）资产净利率（三）资产净利率 税后净利税后净利平均总资产平均总资产资产净利率资产净利率=100%例：甲公司例：甲公司1999年期初资产为年

48、期初资产为3360万，期万，期末资产末资产4000万，净利润万，净利润272万。万。资产净利率资产净利率=272（3360+4000）/2100%Jump to first page总资产报酬率总资产报酬率=利润总额利润总额+利息费用利息费用总资产平均占用额总资产平均占用额*100%涉及两张表的内容。涉及两张表的内容。（1）该指标与银行存款利率对比该指标与银行存款利率对比；（2）如低于银行利率，分析资金占用；）如低于银行利率，分析资金占用；（3）注意分析不良资产。）注意分析不良资产。（四）总资产报酬率（百元资产获利）（四）总资产报酬率（百元资产获利）Jump to first page净资产收

49、益率净资产收益率=净利润净利润净资产平均占用额净资产平均占用额（1）反映所有者投入资本的获利能力，净利）反映所有者投入资本的获利能力，净利润是税后利润，平均值是期初润是税后利润，平均值是期初+期末。期末。（2）上市公司必须披露的指标。）上市公司必须披露的指标。（五）净资产收益率（五）净资产收益率100%Jump to first page（六）每股收益（六）每股收益每股收益每股收益=净利润净利润年末普通股份总数年末普通股份总数 每股收益率是本年净利润与年末普通股每股收益率是本年净利润与年末普通股总数的比值。总数的比值。例：甲公司当年净利例：甲公司当年净利23880万，发行万，发行在外普通股在外

50、普通股4000万股，则每股收益万股，则每股收益5。97元。元。Jump to first page市盈率市盈率=普通股每股市价普通股每股市价普通股每股收益普通股每股收益例：甲公司普通股每股盈余例：甲公司普通股每股盈余11。94元，年终时每股市价元，年终时每股市价160元，则市盈元，则市盈率为率为13。4市盈率越高说明公司的社会信赖程度越高市盈率越高说明公司的社会信赖程度越高预示公司具有发展潜力，同时风险大。预示公司具有发展潜力，同时风险大。（七）市盈率（七）市盈率Jump to first page（八）每股净资产（八）每股净资产每股净资产每股净资产=年度末股东权益年度末股东权益年度末普通股股