银行业绩考核与评价.ppt

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1、第5章 银行业绩考核与评价用什么样的工具分析银行的金融报表?如何才能让经理和公众能了解银行内部存在的问题，并找到解决这些问题的办法？目录n导言n一、盈利性分析n二、风险分析n三、银行规模与银行盈利性n四、美国的统一银行业绩报告导言 为什么要研究银行的财务报表？n外部压力。银行的发展，服务的增加，不断进入新的业务领域，使来自公众和投资者要求银行增加经营透明度的压力增大。n内部经营需要。竞争加剧，风险扩大，银行经理必须不断研究新的市场变化和新的发展趋势，制定新的发展战略和重新评价其各项经营政策。一、盈利性分析一、盈利性分析n（一）股东价值最大化 n（二）盈利指标n（三）银行盈利性的比率分析法（一）

2、股东价值最大化n银行经营目标：企业股票价值最大化n利润是决定股票市场价值的最重要因素，因此，企业价值目标从根本上说就是利润目标。Value of the Stock Rises When:nExpected dividends increase nRisk of the bank fallsnCombination of expected dividend increase and risk decline（二）盈利指标n度量银行盈利水平的尺度。n两个最重要的利润度量尺度：资产利润率和权益利润率n资产利润率是总资本利润率，权益利润率是自有资本利润率。Key Profitability Rati

3、osnReturn on equity capital ROE权益资本利润率nReturn on assets ROA资产利润率nNet interest margin净利息边际nNet Noninterest margin净非利息边际nNet bank operating margin净银行经营边际nNet return prior to special transactions特别交易前净回报nEarnings per share(EPS)每股盈利ROA和ROE净利息边际净非利息边际衡量银行作为资金借贷中介作用和效率收益利息差衡量银行的资产利用效率净经营收益如何在保持银行有足够流动性的前提

4、下，增加资产收益基础率，是银行经理面临的困难之一。资产收益基础特别交易前的净收入率每股盈利（三）银行盈利性的比率分析法n比率分析法简介nROE的分解nROA的分解1.比率分析法简介n最普通的分析方法：比率分析法或盈利指标分析法，分析一家银行的各项收入和支出指标，并将其与同类组对比，借此找出对该银行利润产生不利影响的因素。最著名的比率分析法是所谓的杜邦分析法。n杜邦分析法n一种通过分解公司权益资本利润率来考察影响利润的各种因素的方法。最早由杜邦公司采用，因此而得名。2.ROE的分解nROE和ROA的关系n对分式：利润/权益资本的分子和分母同乘以总资产，即得以下等式：2.ROE的分解n在上面分式的

5、分子和分母上下再乘以总收益（利息收入和非利息收入），即可以将ROE进一步分解为以下形式：Breaking Down ROE解释净利润边际PM 反映银行的费用管理和定价策略的有效性。资产利用率AU 反映了银行组合管理的效率，特别是银行的资产构成及其收益率的情况权益乘数EM反映银行的杠杆率或融资策略：银行的资金来源和利用他人资本赚取利润的情况。2.ROE的分解n加入税前净收入的因素，则有：ROA的分解方法1.ROA=（利息收入-利息支出）/总资产 +（非利息收入 非利息支出）/总资产 贷款损失准备金/总资产 +证券和特别交易损益/总资产 所得税/总资产 =净利息边际+净非利息边际+其他收入和支出项

6、目ROA的分解ROA的分解方法2.ROA=(利息收入+非利息收入+证券和特别交易损益)总资产(非利息支出贷款损失准备证券和特别交易损益 所得税)总资产=资产收益率AU+费用支出率ER银行资产利润率的计算利息收入利息收入总资产总资产利息支出利息支出总资产总资产 净利息边际净利息边际总资产总资产非利息收入非利息收入总资产总资产非利息支出非利息支出总资产总资产贷款损失准备金贷款损失准备金总资产总资产税前收入税前收入总资产总资产 所得税所得税总资产总资产*特别交易前收入特别交易前收入总资产总资产 证券损益和其他特别交易证券损益和其他特别交易总资产总资产 税后净收入税后净收入总资产总资产 持有资产收入持

7、有资产收入 持有资产的资金费用持有资产的资金费用银行提供间接融资的报酬银行提供间接融资的报酬 与客户交易的收入与客户交易的收入经营银行的费用经营银行的费用 应记支出应记支出 税前资产回报税前资产回报 银行负担的政府服务费用银行负担的政府服务费用 来自经常收益的净收入来自经常收益的净收入 银行损益的非经常性来源银行损益的非经常性来源 银行股东的投资回报银行股东的投资回报 n*计算所得税时，应该对免税收入进行调整，方法是用下面的公式将免税收入转换为应缴税收入：银行主要风险n信贷风险n流动性风险n市场风险n利率风险n收益风险n偿付能力风险系统风险外汇风险Credit RisknThe Probabi

8、lity that Some of the Banks Assets Will Decline in Value and Perhaps Become WorthlessCredit Risk MeasuresnNonperforming Loans/Total LoansnNet Charge-offs/Total LoansnProvision for Loan Losses/Total LoansnProvision for Loan Losses/Equity CapitalnAllowance for Loan Loss/Total LoansnAllowance for Loan

9、Loss/Equity Capital信用风险 n未履约资产与总贷款和租赁之比。n贷款净注销额与总贷款及租赁之比。n年度贷款损失准备与总贷款及租赁，或者总权益资本之比。n贷款损失备付与总贷款及租赁，或者总权益资本之比。Liquidity RisknProbability the Bank Will Not Have Sufficient Cash and Borrowing Capacity to Meet Deposit Withdrawals and Other Cash NeedsLiquidity Risk MeasuresnPurchased Funds/Total AssetsnN

10、et Loans/Total AssetsnCash and Due from Banks/Total AssetsnCash and Govt.Securities/Total Assets流动性风险 n购买资金（非存款借款）对总资产的比率。n净贷款与总资产的比率。n现金和到期对同业存款余额与总资产之比。n现金资产和政府债券与总资产之比。Market RisknProbability of the Market Value of the Banks Investment Portfolio Declining in Value Due to a Rise in Interest RatesM

11、arket Risk MeasuresnBook-Value of Assets/Market Value of AssetsnFixed Rate Loans/Variable Rate LoansnBook-Value of Equity Capital/Market Value of Equity Capital市场风险n银行资产（证券和贷款）市场价值因为市场利率上升而减少的可能性。n最重要指标：n资产账面价值与市场价值之比；资产账面价值与市场价值之比；n固定利率资产（负债）与浮动利率负债固定利率资产（负债）与浮动利率负债（资产）之比，（资产）之比，n权益资本账面价值与市场价值之比。权益

12、资本账面价值与市场价值之比。利率风险 n指利率变动对银行利润边际产生不利影响的可能性。n主要指标：n利率敏感资产与利率敏感债务的比率；n银行资产与债务平均期间的差额。收益风险n银行税后利润因为内部管理和外部环境变化等因素而发生突然下降的可能性。n税后净收入的标准差和方差；nROE和ROA的标准差和方差。清偿风险n在必须出售资产偿还债务时，发生资不抵债的可能性。n主要指标：n银行债务工具到期收益率与相同期限政府债券到期收益率的差额；n银行股票价格与每股盈利之比；n购买资金与总债务之比；n银行权益资本与银行资产之比；n银行核心资本与风险资产的比率。银行破产的原因n贷款组合问题。未履约贷款增加，收入下降，资本减少。原因：n缺乏及时发现不良贷款的有效系统。n过度贷款：n对方的过度借贷；n不是基于现金流量和未来收入，而是基于担保品贷款；n贷款集中在某一行业和企业集团。n没有严格执行银行自己制定的贷款政策。n缺乏有力的领导和严格的内部控制。n缺乏严格的支出控制。