企业财务报表分析ppt.ppt

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1、2121世纪世纪MBAMBA规划教材规划教材 企业财务报表分析对外经济贸易大学国际商学院对外经济贸易大学国际商学院对外经济贸易大学国际商学院对外经济贸易大学国际商学院 张新民张新民 钱爱民钱爱民特别提示一、本课件按照教材的顺序展开，教师可以一、本课件按照教材的顺序展开，教师可以一、本课件按照教材的顺序展开，教师可以一、本课件按照教材的顺序展开，教师可以根据具体情况进行调整；根据具体情况进行调整；根据具体情况进行调整；根据具体情况进行调整；二、建议师生收集和分析本教材案例所涉及二、建议师生收集和分析本教材案例所涉及二、建议师生收集和分析本教材案例所涉及二、建议师生收集和分析本教材案例所涉及的上市

2、公司的后续财务信息，以对学习效的上市公司的后续财务信息，以对学习效的上市公司的后续财务信息，以对学习效的上市公司的后续财务信息，以对学习效果加以检验。果加以检验。果加以检验。果加以检验。教学目标系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过l l资产质量分析资产质量分析资产质量分析资产质量分析l l资本结构质量分析资本结构质量分析资本结构质量分析资本结构质量分析l l利润质量分析利润质量分析利润质量分析利润质量分析l l现金流量质量分析现金流量质量分析现金流量质量分析现金流量质量分析l l

3、合并报表质量分析合并报表质量分析合并报表质量分析合并报表质量分析l l财务状况质量综合分析财务状况质量综合分析财务状况质量综合分析财务状况质量综合分析l l比率分析比率分析比率分析比率分析 对企业财务状况加以诊断与分析，并进行管理透视！对企业财务状况加以诊断与分析，并进行管理透视！对企业财务状况加以诊断与分析，并进行管理透视！对企业财务状况加以诊断与分析，并进行管理透视！参考资料张新民、钱爱民编著：企业财务报表分析，张新民、钱爱民编著：企业财务报表分析，张新民、钱爱民编著：企业财务报表分析，张新民、钱爱民编著：企业财务报表分析，北京大学出版社，北京大学出版社，北京大学出版社，北京大学出版社，2

4、008200820082008年年年年8 8 8 8月第月第月第月第1 1 1 1版。版。版。版。张新民、钱爱民编著：财务报表分析案例评析张新民、钱爱民编著：财务报表分析案例评析张新民、钱爱民编著：财务报表分析案例评析张新民、钱爱民编著：财务报表分析案例评析，北京大学出版社，北京大学出版社，北京大学出版社，北京大学出版社，2007200720072007年年年年7 7 7 7月第月第月第月第1 1 1 1版。版。版。版。第一章 企业财务报表分析概述企业财务报表分析的起源和演变企业财务报表分析的起源和演变企业财务报表分析的起源和演变企业财务报表分析的起源和演变企业财务报表分析的概念、作用和内容企

5、业财务报表分析的概念、作用和内容企业财务报表分析的概念、作用和内容企业财务报表分析的概念、作用和内容 企业财务报表分析的基本方法企业财务报表分析的基本方法企业财务报表分析的基本方法企业财务报表分析的基本方法章前案例企业并购，不分析财务报表行不行？企业并购，不分析财务报表行不行？请思考：请思考：请思考：请思考：购买企业，是购买总资产，还是净资产？其价格购买企业，是购买总资产，还是净资产？其价格购买企业，是购买总资产，还是净资产？其价格购买企业，是购买总资产，还是净资产？其价格确定应考虑哪些因素？确定应考虑哪些因素？确定应考虑哪些因素？确定应考虑哪些因素？如果让你参与购买谈判，你应该关注企业财务报

6、如果让你参与购买谈判，你应该关注企业财务报如果让你参与购买谈判，你应该关注企业财务报如果让你参与购买谈判，你应该关注企业财务报表的哪些项目？表的哪些项目？表的哪些项目？表的哪些项目？第一节第一节 企业财务报表分析的起源和演变企业财务报表分析的起源和演变一、信用分析一、信用分析一、信用分析一、信用分析二、投资分析二、投资分析二、投资分析二、投资分析三、内部分析三、内部分析三、内部分析三、内部分析 从发展趋势和现实要求两方面来看，对企业财务状况的质量从发展趋势和现实要求两方面来看，对企业财务状况的质量从发展趋势和现实要求两方面来看，对企业财务状况的质量从发展趋势和现实要求两方面来看，对企业财务状况

7、的质量分析将成为财务报表分析的发展方向之一。围绕财务状况质分析将成为财务报表分析的发展方向之一。围绕财务状况质分析将成为财务报表分析的发展方向之一。围绕财务状况质分析将成为财务报表分析的发展方向之一。围绕财务状况质量展开的资产质量、资本结构质量、利润质量以及现金流量量展开的资产质量、资本结构质量、利润质量以及现金流量量展开的资产质量、资本结构质量、利润质量以及现金流量量展开的资产质量、资本结构质量、利润质量以及现金流量质量等方面的分析将构成财务报表分析的核心内容。质量等方面的分析将构成财务报表分析的核心内容。质量等方面的分析将构成财务报表分析的核心内容。质量等方面的分析将构成财务报表分析的核心

8、内容。第二节第二节 企业财务报表分析的概念、企业财务报表分析的概念、作用和内容作用和内容一、企业财务报表分析的概念一、企业财务报表分析的概念一、企业财务报表分析的概念一、企业财务报表分析的概念企业财务报表分析的概念有狭义与广义之分。企业财务报表分析的概念有狭义与广义之分。企业财务报表分析的概念有狭义与广义之分。企业财务报表分析的概念有狭义与广义之分。狭义的概念是指以企业财务报表为主要依据，有重点、有狭义的概念是指以企业财务报表为主要依据，有重点、有狭义的概念是指以企业财务报表为主要依据，有重点、有狭义的概念是指以企业财务报表为主要依据，有重点、有针对性地对其有关项目及其质量加以分析和考察，对企

9、业针对性地对其有关项目及其质量加以分析和考察，对企业针对性地对其有关项目及其质量加以分析和考察，对企业针对性地对其有关项目及其质量加以分析和考察，对企业的财务状况质量、经营结果进行评价和剖析，以反映企业的财务状况质量、经营结果进行评价和剖析，以反映企业的财务状况质量、经营结果进行评价和剖析，以反映企业的财务状况质量、经营结果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为报表在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为报表在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为报表在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为报表使用者的经济决策提供重要信息支持的一种分析活动。

10、使用者的经济决策提供重要信息支持的一种分析活动。使用者的经济决策提供重要信息支持的一种分析活动。使用者的经济决策提供重要信息支持的一种分析活动。广义的概念是在此基础上还包括公司概况分析、企业优势广义的概念是在此基础上还包括公司概况分析、企业优势广义的概念是在此基础上还包括公司概况分析、企业优势广义的概念是在此基础上还包括公司概况分析、企业优势分析（地域、资源、政策、行业、人才、管理等）、企业分析（地域、资源、政策、行业、人才、管理等）、企业分析（地域、资源、政策、行业、人才、管理等）、企业分析（地域、资源、政策、行业、人才、管理等）、企业发展前景分析以及证券市场分析等。发展前景分析以及证券市场

11、分析等。发展前景分析以及证券市场分析等。发展前景分析以及证券市场分析等。二、企业财务报表分析的作用二、企业财务报表分析的作用企业财务报表分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要企业财务报表分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要企业财务报表分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要企业财务报表分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据。依据。依据。依据。企业财务报表分析是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标企业财务报表分析是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标企业财务报表分析是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标企业财务报表分析是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段。的重要手段。的重要手段。的重要手段。企业

12、财务报表分析是合理实施投资决策的重要步骤。企业财务报表分析是合理实施投资决策的重要步骤。企业财务报表分析是合理实施投资决策的重要步骤。企业财务报表分析是合理实施投资决策的重要步骤。企业财务报表分析有助于克服通用财务报表的一般局限性。企业财务报表分析有助于克服通用财务报表的一般局限性。企业财务报表分析有助于克服通用财务报表的一般局限性。企业财务报表分析有助于克服通用财务报表的一般局限性。企业财务报表分析是企业价值评价的重要基础。企业财务报表分析是企业价值评价的重要基础。企业财务报表分析是企业价值评价的重要基础。企业财务报表分析是企业价值评价的重要基础。三、企业财务报表分析的内容三、企业财务报表分

13、析的内容企业财务报表分析的不同主体由于利益倾向的差企业财务报表分析的不同主体由于利益倾向的差企业财务报表分析的不同主体由于利益倾向的差企业财务报表分析的不同主体由于利益倾向的差异，决定了在对企业进行财务报表分析时，必然异，决定了在对企业进行财务报表分析时，必然异，决定了在对企业进行财务报表分析时，必然异，决定了在对企业进行财务报表分析时，必然有着共同的要求和不同的侧重点。有着共同的要求和不同的侧重点。有着共同的要求和不同的侧重点。有着共同的要求和不同的侧重点。l l企业所有者企业所有者企业所有者企业所有者l l企业债权人企业债权人企业债权人企业债权人l l企业经营决策者企业经营决策者企业经营决

14、策者企业经营决策者 l l政府经济管理机构政府经济管理机构政府经济管理机构政府经济管理机构 l l商品和劳务供应商商品和劳务供应商商品和劳务供应商商品和劳务供应商l l顾客、企业雇员、社会公众及竞争对手顾客、企业雇员、社会公众及竞争对手顾客、企业雇员、社会公众及竞争对手顾客、企业雇员、社会公众及竞争对手 第三节第三节 企业财务报表分析的基本方法企业财务报表分析的基本方法结构分析法结构分析法结构分析法结构分析法比率分析法比率分析法比率分析法比率分析法趋势分析法趋势分析法趋势分析法趋势分析法因素分析法因素分析法因素分析法因素分析法 项目分析法项目分析法项目分析法项目分析法质量分析法质量分析法质量分

15、析法质量分析法 本书将以企业的基本财务报表及其附注为基础，以企业财务状况质量的主本书将以企业的基本财务报表及其附注为基础，以企业财务状况质量的主本书将以企业的基本财务报表及其附注为基础，以企业财务状况质量的主本书将以企业的基本财务报表及其附注为基础，以企业财务状况质量的主要方面要方面要方面要方面资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量为核心，资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量为核心，资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量为核心，资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量为核心，以财务状况质量分析理论为财务报表分析框架，并与大量鲜活案例相结合，以财务状况质量分析理论

16、为财务报表分析框架，并与大量鲜活案例相结合，以财务状况质量分析理论为财务报表分析框架，并与大量鲜活案例相结合，以财务状况质量分析理论为财务报表分析框架，并与大量鲜活案例相结合，试图通过对企业财务状况质量进行分析来透视企业的管理质量。试图通过对企业财务状况质量进行分析来透视企业的管理质量。试图通过对企业财务状况质量进行分析来透视企业的管理质量。试图通过对企业财务状况质量进行分析来透视企业的管理质量。第二章 企业财务报表分析基础企业财务报表的组成内容企业财务报表的组成内容企业财务报表的组成内容企业财务报表的组成内容 制约企业报表编制的基本会计假设制约企业报表编制的基本会计假设制约企业报表编制的基本

17、会计假设制约企业报表编制的基本会计假设制约企业报表编制的一般会计原则制约企业报表编制的一般会计原则制约企业报表编制的一般会计原则制约企业报表编制的一般会计原则制约企业报表编制的相关法规体系制约企业报表编制的相关法规体系制约企业报表编制的相关法规体系制约企业报表编制的相关法规体系上市公司信息披露制度上市公司信息披露制度上市公司信息披露制度上市公司信息披露制度章前案例从审计意见看企业持续经营：从审计意见看企业持续经营：从审计意见看企业持续经营：从审计意见看企业持续经营：本案例是一个由于企业在编制财务报表时所依据本案例是一个由于企业在编制财务报表时所依据本案例是一个由于企业在编制财务报表时所依据本案

18、例是一个由于企业在编制财务报表时所依据的假设而导致的否定意见的审计报告。否定意见的假设而导致的否定意见的审计报告。否定意见的假设而导致的否定意见的审计报告。否定意见的假设而导致的否定意见的审计报告。否定意见的审计报告在实践中一般比较少见。的审计报告在实践中一般比较少见。的审计报告在实践中一般比较少见。的审计报告在实践中一般比较少见。请思考：请思考：请思考：请思考：l l“持续经营持续经营持续经营持续经营”意味着什么？怎样判断企业是否能够持意味着什么？怎样判断企业是否能够持意味着什么？怎样判断企业是否能够持意味着什么？怎样判断企业是否能够持续经营？续经营？续经营？续经营？l l还有哪些原则在制约

19、着企业财务报表的编制？还有哪些原则在制约着企业财务报表的编制？还有哪些原则在制约着企业财务报表的编制？还有哪些原则在制约着企业财务报表的编制？第一节 企业财务报表的组成内容基本财务报表基本财务报表基本财务报表基本财务报表l l资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表l l利润表利润表利润表利润表l l现金流量表现金流量表现金流量表现金流量表l l股东权益变动表股东权益变动表股东权益变动表股东权益变动表财务报表附注财务报表附注财务报表附注财务报表附注第二节制约企业报表编制的基本会计假设会计主体（会计主体（会计主体（会计主体（accounting entityaccounting entityac

20、counting entityaccounting entity）假设）假设）假设）假设 持续经营（持续经营（持续经营（持续经营（going concerngoing concerngoing concerngoing concern）假设）假设）假设）假设 会计分期（会计分期（会计分期（会计分期（accounting periodsaccounting periodsaccounting periodsaccounting periods）假设）假设）假设）假设 货币计量（货币计量（货币计量（货币计量（monetary measurementmonetary measurementmonet

21、ary measurementmonetary measurement）假设）假设）假设）假设 第三节制约企业报表编制的一般会计原则客观性（客观性（客观性（客观性（objectivityobjectivityobjectivityobjectivity）原则原则原则原则 相关性（相关性（相关性（相关性（relevancerelevancerelevancerelevance）原则原则原则原则明晰性明晰性明晰性明晰性(clarity)clarity)clarity)clarity)原则原则原则原则 可比性（可比性（可比性（可比性（comparabilitycomparabilitycompara

22、bilitycomparability）原则原则原则原则实质重于形式实质重于形式实质重于形式实质重于形式(substance over form)substance over form)原则原则原则原则 重要性重要性重要性重要性(materiality)materiality)原则原则原则原则 谨慎（谨慎（谨慎（谨慎（prudenceprudence）原则原则原则原则 及时性（及时性（及时性（及时性（timelinesstimeliness）原则原则原则原则 权责发生制权责发生制权责发生制权责发生制(accrual basis)accrual basis)原则原则原则原则第四节制约企业报表编制

23、的相关法规体系中华人民共和国会计法（简称会计法）中华人民共和国会计法（简称会计法）中华人民共和国会计法（简称会计法）中华人民共和国会计法（简称会计法）企业会计准则体系企业会计准则体系企业会计准则体系企业会计准则体系l l基本会计准则基本会计准则基本会计准则基本会计准则 l l具体会计准则具体会计准则具体会计准则具体会计准则 l l会计准则应用指南和解释公告会计准则应用指南和解释公告会计准则应用指南和解释公告会计准则应用指南和解释公告第五节 上市公司信息披露制度 国家法律国家法律公司法公司法、证券法证券法、刑法刑法等等行政法规行政法规股票发行与交易管理暂行条例股票发行与交易管理暂行条例、上市公司

24、监管条例上市公司监管条例等等 部门规章部门规章上上市市公公司司信信息息披披露露管管理理办办法法、公公开开发发行行证证券券公公司司信信息息披披露露内内容容与与格格式式准准则则、公公开开发发行行证证券券的的公公司司信信息息披披露露编编报报规规则则、上上市市公公司司证证券券发发行行管管理理办办法法等等自律性规则自律性规则证券交易所股票上市规则证券交易所股票上市规则、信息披露工作指引信息披露工作指引、格式指引格式指引等等案例分析以海信科龙股份有限公司以海信科龙股份有限公司以海信科龙股份有限公司以海信科龙股份有限公司2007200720072007年度报告的部分内容年度报告的部分内容年度报告的部分内容年

25、度报告的部分内容为基础，完成下列练习与分析：为基础，完成下列练习与分析：为基础，完成下列练习与分析：为基础，完成下列练习与分析：与新会计准则实施以前企业的财务报表相比，资产负债表、与新会计准则实施以前企业的财务报表相比，资产负债表、与新会计准则实施以前企业的财务报表相比，资产负债表、与新会计准则实施以前企业的财务报表相比，资产负债表、利润表和现金流量表有哪些变化？利润表和现金流量表有哪些变化？利润表和现金流量表有哪些变化？利润表和现金流量表有哪些变化？仔细体会四张报表之间的相互关系。仔细体会四张报表之间的相互关系。仔细体会四张报表之间的相互关系。仔细体会四张报表之间的相互关系。第三章 资产质量

26、分析资产负债表的作用资产负债表的作用资产负债表的作用资产负债表的作用资产负债表的结构资产负债表的结构资产负债表的结构资产负债表的结构资产按照质量分类的理论资产按照质量分类的理论资产按照质量分类的理论资产按照质量分类的理论流动资产质量分析流动资产质量分析流动资产质量分析流动资产质量分析长期投资质量分析长期投资质量分析长期投资质量分析长期投资质量分析固定资产质量分析固定资产质量分析固定资产质量分析固定资产质量分析无形资产质量分析无形资产质量分析无形资产质量分析无形资产质量分析长期待摊费用、其他长期资产质量分析与递延所得税资产长期待摊费用、其他长期资产质量分析与递延所得税资产长期待摊费用、其他长期资

27、产质量分析与递延所得税资产长期待摊费用、其他长期资产质量分析与递延所得税资产章前案例章前案例从投资处理看企业投资质量从投资处理看企业投资质量请思考：请思考：请思考：请思考：l l企业对外投资意味着什么？怎样判断企业对外投资的企业对外投资意味着什么？怎样判断企业对外投资的企业对外投资意味着什么？怎样判断企业对外投资的企业对外投资意味着什么？怎样判断企业对外投资的质量？质量？质量？质量？l l对于关联方债权，如何看待其质量？如何考虑期减值对于关联方债权，如何看待其质量？如何考虑期减值对于关联方债权，如何看待其质量？如何考虑期减值对于关联方债权，如何看待其质量？如何考虑期减值准备计提的恰当性？准备计

28、提的恰当性？准备计提的恰当性？准备计提的恰当性？学完本章，你就会有自己的分析和判断。学完本章，你就会有自己的分析和判断。学完本章，你就会有自己的分析和判断。学完本章，你就会有自己的分析和判断。第一节第一节 资产负债表的作用资产负债表的作用会会会会计计计计计计计计量属性量属性量属性量属性l l历历历历史成本（史成本（史成本（史成本（historical costhistorical costhistorical costhistorical cost）l l重置成本（重置成本（重置成本（重置成本（replacement costreplacement costreplacement costre

29、placement cost）l l可可可可变现净值变现净值变现净值变现净值（net realizable valuenet realizable valuenet realizable valuenet realizable value）l l现值现值现值现值（present valuepresent valuepresent valuepresent value）l l公允价公允价公允价公允价值值值值（fair valuefair valuefair valuefair value）资产负债表的作用资产负债表的作用资产负债表的作用资产负债表的作用l l揭揭揭揭示示示示企企企企业业业业拥拥拥

30、拥有有有有或或或或控控控控制制制制的的的的能能能能用用用用货货货货币币币币表表表表现现现现的的的的经经经经济济济济资资资资源源源源即即即即资资资资产产产产的的的的总规总规总规总规模及具体的分布形模及具体的分布形模及具体的分布形模及具体的分布形态态态态；l l评评评评价企价企价企价企业业业业的短期的短期的短期的短期偿债偿债偿债偿债能力能力能力能力；l l评评评评价企价企价企价企业业业业的的的的长长长长期期期期偿债偿债偿债偿债能力能力能力能力；l l对对对对企企企企业财务业财务业财务业财务状况的状况的状况的状况的发发发发展展展展趋势趋势趋势趋势作出判断作出判断作出判断作出判断；l l对对对对企企企

31、企业业业业各种各种各种各种资资资资源的利用情况作出源的利用情况作出源的利用情况作出源的利用情况作出评评评评价价价价；l l对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。第二节 资产负债表的结构 资产负债资产负债资产负债资产负债表（主体部分）表（主体部分）表（主体部分）表（主体部分）流流流流动资产动资产动资产动资产 流流流流动负债动负债动负债动负债长长长长期投期投期投期投资资资资 长长长长期期期期负债负债负债负债固定固定固定固定资产资产资产资产 所有者所有者所有者所有者权权权权益益益

32、益无形无形无形无形资产资产资产资产与其他与其他与其他与其他资产资产资产资产第三节第三节 资产按照质量分类的理论资产按照质量分类的理论 资产质量的内涵及其属性资产质量的内涵及其属性资产质量的内涵及其属性资产质量的内涵及其属性l l相对性相对性相对性相对性l l时效性时效性时效性时效性l l层次性层次性层次性层次性 资产的质量特征：资产的质量特征：资产的质量特征：资产的质量特征：l l总体质量特征总体质量特征总体质量特征总体质量特征增值性增值性增值性增值性l l结构质量特征：结构质量特征：结构质量特征：结构质量特征：资产结构的流动性资产结构的流动性 资产结构与资本期限结构的一致性资产结构与资本期限

33、结构的一致性 资产结构与企业战略的吻合性资产结构与企业战略的吻合性 资产结构的战略柔性资产结构的战略柔性l l个体质量特征：个体质量特征：盈利性盈利性 变现性变现性 周转性周转性 与其他资产组合的增值性与其他资产组合的增值性 企企业资产业资产按照按照质质量分量分类类l l按照按照按照按照账账账账面价面价面价面价值值值值等金等金等金等金额实现额实现额实现额实现的的的的资产资产资产资产 l l按照低于按照低于按照低于按照低于账账账账面价面价面价面价值值值值的金的金的金的金额贬值实现额贬值实现额贬值实现额贬值实现的的的的资产资产资产资产 l l按照高于按照高于按照高于按照高于账账账账面价面价面价面价

34、值值值值的金的金的金的金额额额额增增增增值实现值实现值实现值实现的资产的资产的资产的资产第四节 流动资产质量分析一、流动资产的含义及构成一、流动资产的含义及构成l l营业周期营业周期营业周期营业周期l l流动资产与特定资产的物理特性流动资产与特定资产的物理特性流动资产与特定资产的物理特性流动资产与特定资产的物理特性l l流动资产的实际构成与管理要求流动资产的实际构成与管理要求流动资产的实际构成与管理要求流动资产的实际构成与管理要求二、货币资金的质量分析：分析企业日常货币资金规模是否适当分析企业日常货币资金规模是否适当分析企业日常货币资金规模是否适当分析企业日常货币资金规模是否适当分分分分析析析

35、析企企企企业业业业在在在在货货货货币币币币资资资资金金金金收收收收支支支支过过过过程程程程的的的的内内内内部部部部控控控控制制制制制制制制度度度度的完善程度以及实际执行质量的完善程度以及实际执行质量的完善程度以及实际执行质量的完善程度以及实际执行质量 分分分分析析析析企企企企业业业业对对对对国国国国家家家家有有有有关关关关货货货货币币币币资资资资金金金金管管管管理理理理规规规规定定定定的的的的遵遵遵遵守守守守质量质量质量质量分析企业货币资金构成质量分析企业货币资金构成质量分析企业货币资金构成质量分析企业货币资金构成质量三、交易性金融资产质量分析分析交易性金融资产的质量特征时，应关注其公分析交易

36、性金融资产的质量特征时，应关注其公分析交易性金融资产的质量特征时，应关注其公分析交易性金融资产的质量特征时，应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的盈利性允价值这一计量属性，着重分析该项目的盈利性允价值这一计量属性，着重分析该项目的盈利性允价值这一计量属性，着重分析该项目的盈利性大小。具体地说，应从如下两方面进行分析：大小。具体地说，应从如下两方面进行分析：大小。具体地说，应从如下两方面进行分析：大小。具体地说，应从如下两方面进行分析：l l分析同期利润表中的分析同期利润表中的分析同期利润表中的分析同期利润表中的“公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益”及及及及

37、其在会计报表附注中对该项目的详细说明其在会计报表附注中对该项目的详细说明其在会计报表附注中对该项目的详细说明其在会计报表附注中对该项目的详细说明l l分析同期利润表中的分析同期利润表中的分析同期利润表中的分析同期利润表中的“投资收益投资收益投资收益投资收益”及其在会计及其在会计及其在会计及其在会计报表附注中对该项目的详细说明报表附注中对该项目的详细说明报表附注中对该项目的详细说明报表附注中对该项目的详细说明四、应收票据的质量分析较强的变现性较强的变现性较强的变现性较强的变现性关注其可能给企业的财务状况造成的负面影响关注其可能给企业的财务状况造成的负面影响关注其可能给企业的财务状况造成的负面影响

38、关注其可能给企业的财务状况造成的负面影响 五、应收账款质量分析对债权的账龄进行分析对债权的账龄进行分析对债权的账龄进行分析对债权的账龄进行分析对债务人的构成进行分析对债务人的构成进行分析对债务人的构成进行分析对债务人的构成进行分析对形成债权的内部经手人构成进行分析对形成债权的内部经手人构成进行分析对形成债权的内部经手人构成进行分析对形成债权的内部经手人构成进行分析 对债权的周转情况进行分析对债权的周转情况进行分析对债权的周转情况进行分析对债权的周转情况进行分析对坏账准备政策进行分析对坏账准备政策进行分析对坏账准备政策进行分析对坏账准备政策进行分析 l l金融资产发生减值的客观证据金融资产发生减

39、值的客观证据金融资产发生减值的客观证据金融资产发生减值的客观证据l l应收账款的减值测试方法应收账款的减值测试方法应收账款的减值测试方法应收账款的减值测试方法六、存货的质量分析对存货的物理质量分析对存货的物理质量分析对存货的物理质量分析对存货的物理质量分析对存货的时效状况分析对存货的时效状况分析对存货的时效状况分析对存货的时效状况分析 对存货的品种构成分析对存货的品种构成分析对存货的品种构成分析对存货的品种构成分析通过对存货的毛利率走势进行分析，来考察存货的盈利通过对存货的毛利率走势进行分析，来考察存货的盈利通过对存货的毛利率走势进行分析，来考察存货的盈利通过对存货的毛利率走势进行分析，来考察

40、存货的盈利性性性性通过对存货的期末计价和存货跌价准备计提的分析，考通过对存货的期末计价和存货跌价准备计提的分析，考通过对存货的期末计价和存货跌价准备计提的分析，考通过对存货的期末计价和存货跌价准备计提的分析，考察存货的变现性察存货的变现性察存货的变现性察存货的变现性 通过对存货周转率进行分析，考察存货的周转性通过对存货周转率进行分析，考察存货的周转性通过对存货周转率进行分析，考察存货的周转性通过对存货周转率进行分析，考察存货的周转性 七、其他流动资产项目的质量分析预付账款预付账款预付账款预付账款其他应收款其他应收款其他应收款其他应收款应收股利、应收利息应收股利、应收利息应收股利、应收利息应收股

41、利、应收利息 一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动资产 其他应收款的质量分析是是是是“垃圾桶垃圾桶垃圾桶垃圾桶”，也是，也是，也是，也是“聚宝盆聚宝盆聚宝盆聚宝盆”警惕小项目潜伏的大危机警惕小项目潜伏的大危机警惕小项目潜伏的大危机警惕小项目潜伏的大危机危险信号：危险信号：危险信号：危险信号：l l金额巨大金额巨大金额巨大金额巨大l l长期挂账长期挂账长期挂账长期挂账八、流动资产整体质量分析关注经营流动资产的周转状况关注经营流动资产的周转状况关注经营流动资产的周转状况关注经营流动资产的周转状况关注流动资产对流动负债的保证程度关注流动资产对流动负债的

42、保证程度关注流动资产对流动负债的保证程度关注流动资产对流动负债的保证程度l l考察考察考察考察营营营营运运运运资资资资金与流金与流金与流金与流动动动动比率、速比率、速比率、速比率、速动动动动比率比率比率比率 l l考察流动资产的有效性考察流动资产的有效性考察流动资产的有效性考察流动资产的有效性l l考察流动负债的考察流动负债的考察流动负债的考察流动负债的“沉淀沉淀沉淀沉淀”状况状况状况状况l l考察企考察企考察企考察企业对业对业对业对流流流流动资产动资产动资产动资产和流和流和流和流动负债动负债动负债动负债会会会会计处计处计处计处理得恰当性理得恰当性理得恰当性理得恰当性 l l考察考察考察考察营

43、业营业营业营业利利利利润润润润与与与与经营经营经营经营活活活活动现动现动现动现金流量之金流量之金流量之金流量之间间间间的平衡性的平衡性的平衡性的平衡性第五节 主要非流动资产质量分析一、可供出售金融资产质量分析一、可供出售金融资产质量分析 该项目的全部盈利只有在出售时才能在当期损益该项目的全部盈利只有在出售时才能在当期损益该项目的全部盈利只有在出售时才能在当期损益该项目的全部盈利只有在出售时才能在当期损益中体现出来，其盈利性的大小完全取决于出售价中体现出来，其盈利性的大小完全取决于出售价中体现出来，其盈利性的大小完全取决于出售价中体现出来，其盈利性的大小完全取决于出售价格与其初始购买成本之间的差

44、额。格与其初始购买成本之间的差额。格与其初始购买成本之间的差额。格与其初始购买成本之间的差额。关注其分类是否恰当，确认是否符合相应的标准，关注其分类是否恰当，确认是否符合相应的标准，关注其分类是否恰当，确认是否符合相应的标准，关注其分类是否恰当，确认是否符合相应的标准，会计处理是否正确。会计处理是否正确。会计处理是否正确。会计处理是否正确。二、持有至到期投资质量分析持有至到期投资质量分析盈利性分析盈利性分析盈利性分析盈利性分析变现性分析变现性分析变现性分析变现性分析l l项目构成及其债务人构成分析项目构成及其债务人构成分析项目构成及其债务人构成分析项目构成及其债务人构成分析l l持有至到期投资

45、的减值情况持有至到期投资的减值情况持有至到期投资的减值情况持有至到期投资的减值情况三、长期股权投资盈利性分析盈利性分析盈利性分析盈利性分析l l长期股权投资方向对盈利性的影响长期股权投资方向对盈利性的影响长期股权投资方向对盈利性的影响长期股权投资方向对盈利性的影响l l长期股权投资年度内的重大变化对盈利性的影响长期股权投资年度内的重大变化对盈利性的影响长期股权投资年度内的重大变化对盈利性的影响长期股权投资年度内的重大变化对盈利性的影响l l长期股权投资所运用资产种类对盈利性的影响长期股权投资所运用资产种类对盈利性的影响长期股权投资所运用资产种类对盈利性的影响长期股权投资所运用资产种类对盈利性的

46、影响l l长期股权投资收益确认方法对盈利性的影响长期股权投资收益确认方法对盈利性的影响长期股权投资收益确认方法对盈利性的影响长期股权投资收益确认方法对盈利性的影响l l投资收益确认方法选择偏好对盈利性的影响投资收益确认方法选择偏好对盈利性的影响投资收益确认方法选择偏好对盈利性的影响投资收益确认方法选择偏好对盈利性的影响变现性分析变现性分析变现性分析变现性分析l l通过分析长期股权投资减值准备计提的情况，也可在一定通过分析长期股权投资减值准备计提的情况，也可在一定通过分析长期股权投资减值准备计提的情况，也可在一定通过分析长期股权投资减值准备计提的情况，也可在一定程度上反映出该项目的变现性。程度上

47、反映出该项目的变现性。程度上反映出该项目的变现性。程度上反映出该项目的变现性。四、投资性房地产投资性房地产企业对投资性房地产的分类是否恰当，即企业是企业对投资性房地产的分类是否恰当，即企业是企业对投资性房地产的分类是否恰当，即企业是企业对投资性房地产的分类是否恰当，即企业是否将投资性房地产与固定资产、无形资产的界限否将投资性房地产与固定资产、无形资产的界限否将投资性房地产与固定资产、无形资产的界限否将投资性房地产与固定资产、无形资产的界限作了正确的区分。作了正确的区分。作了正确的区分。作了正确的区分。分析该项目的盈利性是判断其质量的重要因素。分析该项目的盈利性是判断其质量的重要因素。分析该项目

48、的盈利性是判断其质量的重要因素。分析该项目的盈利性是判断其质量的重要因素。五、固定资产和在建工程质量分析五、固定资产和在建工程质量分析固定资产的取得方式与财务状况的外在表现固定资产的取得方式与财务状况的外在表现固定资产的取得方式与财务状况的外在表现固定资产的取得方式与财务状况的外在表现固定资产分布和配置的合理性分析固定资产分布和配置的合理性分析固定资产分布和配置的合理性分析固定资产分布和配置的合理性分析固定资产规模分析固定资产规模分析固定资产规模分析固定资产规模分析 固定资产原值的年内变化情况分析固定资产原值的年内变化情况分析固定资产原值的年内变化情况分析固定资产原值的年内变化情况分析 固定资

49、产的变现性分析固定资产的变现性分析固定资产的变现性分析固定资产的变现性分析固定资产的盈利性分析固定资产的盈利性分析固定资产的盈利性分析固定资产的盈利性分析 固定资产的周转性固定资产的周转性固定资产的周转性固定资产的周转性 固定资产与其他资产组合的增值性固定资产与其他资产组合的增值性固定资产与其他资产组合的增值性固定资产与其他资产组合的增值性在建工程的质量分析在建工程的质量分析在建工程的质量分析在建工程的质量分析 六、无形资产与商誉质量分析六、无形资产与商誉质量分析无形资产会计披露的特点无形资产会计披露的特点无形资产会计披露的特点无形资产会计披露的特点无形资产的盈利性分析无形资产的盈利性分析无形

50、资产的盈利性分析无形资产的盈利性分析 无形资产的变现性分析无形资产的变现性分析无形资产的变现性分析无形资产的变现性分析无形资产与其他资产组合的增值性无形资产与其他资产组合的增值性无形资产与其他资产组合的增值性无形资产与其他资产组合的增值性 商誉的质量分析商誉的质量分析商誉的质量分析商誉的质量分析七、长期待摊费用七、长期待摊费用根本没有变现性，盈利性的大小要视具体项目情况根本没有变现性，盈利性的大小要视具体项目情况根本没有变现性，盈利性的大小要视具体项目情况根本没有变现性，盈利性的大小要视具体项目情况而定而定而定而定应注意企业是否存在人为将长期待摊费用作为利润应注意企业是否存在人为将长期待摊费用