第三章 信用、利息与信用形式.ppt

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1、 第三章信用、利息与信用形式第一节第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系第二节第二节 利息利息 第三节第三节 高利贷高利贷第四节第四节 现代信用活动的基础现代信用活动的基础第五节第五节 现代信用的形式现代信用的形式(2)1 第一节第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系(2)2什么是信用什么是信用1.在中国的传统文字中，如果是讲道德规范、行在中国的传统文字中，如果是讲道德规范、行为规范，是一个为规范，是一个“信信”字；字；如果讲的是经济范畴，与之相当的如果讲的是经济范畴，与之相当的是是“借贷借贷”、是、是“债债”，等等。，等等。(2)3什么是信用什么是信用2.作为一个经济范畴

2、的信用，是借贷行为的集合。作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。借借以归还为义务的取得；以归还为义务的取得；贷贷以收回为条件的付出。以收回为条件的付出。3.贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。(2)4信用的产生及其与货币的联系信用的产生及其与货币的联系1.逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。前提条件。2.其所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所其所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所有者之间以不改变

3、所有权为条件的财富调剂的需有者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。要。(2)5信用的产生及其与货币的联系信用的产生及其与货币的联系3.信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系的联系,如货币借贷。如货币借贷。但但无论是货币，还是信用，却很难无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。(2)6 第二节 利息 (2)7人类对利息的认识人类对利息的认识 1.现代西方经济学对于利息的基本观点，是把利现代西方经济学对于利息的基本观点，是把利息理解为：息理解为：投资人让渡资本使用权而索要的补投资人让渡

4、资本使用权而索要的补偿。偿。2.补偿由两部分组成：补偿由两部分组成：对机会成本的补偿；对机会成本的补偿；对风险的补偿。对风险的补偿。(4)8利息的实质及其转化为收益的一般形态利息的实质及其转化为收益的一般形态1.关于利息实质的分析，马克思继承英国古典经济学关于利息实质的分析，马克思继承英国古典经济学家的思路，论证家的思路，论证利息是利润的一部分利息是利润的一部分。2.在现实生活中，在现实生活中，利息被看作是收益的一般形态利息被看作是收益的一般形态：资本贷出，其所有者认为付出了机会成本；资本贷出，其所有者认为付出了机会成本；运用自己资本的经营者也总是把所得的利润分运用自己资本的经营者也总是把所得

5、的利润分为利息与企业主收入为利息与企业主收入似乎利息是资本的收入，似乎利息是资本的收入，而扣除利息所余下的利润才是经营的所得。而扣除利息所余下的利润才是经营的所得。(4)9利率与收益的利率与收益的资本资本化化1.利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。也称为到期的回报率、报酬率。额的比率。也称为到期的回报率、报酬率。2.2.任何有收益的任何有收益的事物事物(即使即使它并不是一笔贷放出去它并不是一笔贷放出去的货币，甚至也不是真正有一笔现实的资本的货币，甚至也不是真正有一笔现实的资本存在存在)都都可以通过收益与利率的对比而倒算出它相当于多可

6、以通过收益与利率的对比而倒算出它相当于多大的资本金额。这称之为大的资本金额。这称之为“资本化资本化”。3.3.资本化公式：资本化公式：(4)10P本金本金C收益收益r 利率利率C=Pr资本化举例：1.一笔贷款1年的利息收益是500元，银行年利率为4.5%，则，本金为5004.5%=11111.11元。2.一块土地每亩的年平均收益率为100元，假定年利率为5%，则这块土地就会以每亩2000元（1005%）成交。3.一人的年工资为4万，视为收益的资本额，以年利率为5%算，这人的“人力资本”为：80万（4万5%）(4)11 第三节第三节 高高 利利 贷贷(2)12高利贷的特点高利贷的特点1.极高的利

7、率是界定高利贷的基本特征。它广泛极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛存在于古代；存在于古代；2.现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。在现代经济中，银行体系的利率是在现代经济中，银行体系的利率是标准；极大地高于银行体系水平的借贷，通常标准；极大地高于银行体系水平的借贷，通常视为具有高利贷性质的借贷。视为具有高利贷性质的借贷。(2)13对高利贷的态度对高利贷的态度1.西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上的取缔。策上的取缔。2.中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但却没有从

8、根本上反对借贷。但却没有从根本上反对借贷。(2)14我国我国的民间的民间借贷情况借贷情况1.1.当前当前的民间借贷是否是高利贷的民间借贷是否是高利贷？温州借贷。温州借贷。我国规定，高于基准利率我国规定，高于基准利率4 4倍以上的利率不受法律保倍以上的利率不受法律保护。护。2.2.当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免求时，民间借贷的存在不可避免；-主要原因。主要原因。3.3.蔑视蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。而不止。4.4.应取的对策应取的对策。-

9、合理进行疏导，使其阳光化。合理进行疏导，使其阳光化。(2)15 第四节第四节 信用活动的基础信用活动的基础 (自学自学)(2)16 第五节第五节 信用的形式信用的形式(2)17信用是借贷资本的运动形态信用是借贷资本的运动形态1.借贷资本借贷资本，是指处于借贷关系中的货币资本。，是指处于借贷关系中的货币资本。2.他首先是资本；但与用于生产、流通、服务的他首先是资本；但与用于生产、流通、服务的实际实际资本资本有别：他并不参与实体资本的运作过程，但有有别：他并不参与实体资本的运作过程，但有收入收入“利息利息”。好像货币与生俱来有一种自我增。好像货币与生俱来有一种自我增殖的天然属性，就如同树能自己结出

10、果实一样。关殖的天然属性，就如同树能自己结出果实一样。关于这方面的深入研究是经济学的重要内容于这方面的深入研究是经济学的重要内容(2)18商业信用商业信用1.典型的商业信用，是作为卖主的企业以典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式赊销方式对对作为买主的企业所提供的信用。作为买主的企业所提供的信用。2.在商业信用中包括两个同时发生的经济行为：在商业信用中包括两个同时发生的经济行为：买卖买卖和借贷和借贷：就买卖行为来说，在发生商业信用之际已：就买卖行为来说，在发生商业信用之际已经完结，就与通常的现款买卖一样；而在此之后，经完结，就与通常的现款买卖一样；而在此之后，它们之间只存在一定货币金额的债

11、权债务关系。它们之间只存在一定货币金额的债权债务关系。3.交易，是市场经济的基本联系形式；与交易相伴而交易，是市场经济的基本联系形式；与交易相伴而生的商业信用，必然是基本的信用形式。生的商业信用，必然是基本的信用形式。(2)19商业票据商业票据 是一种最古老的金融工具，是受法律保护的是一种最古老的金融工具，是受法律保护的债务文书。债务文书。这种文书上说明债务人有这种文书上说明债务人有按照规定金融、期限按照规定金融、期限等约定条件偿还债务的义务等约定条件偿还债务的义务。票据分为：票据分为：本票和汇票本票和汇票两种。两种。(2)201.本票一般由本票一般由债务人向债权人债务人向债权人签发，不需要承

12、签发，不需要承兑。兑。2.汇票一般由汇票一般由债权人向债务人债权人向债务人签发。汇票必须签发。汇票必须经过债务人经过债务人“承兑承兑”方才有效。方才有效。3.本票和汇票期限都不超过本票和汇票期限都不超过1年。年。4.票据的票据的“无因性（抽象性无因性（抽象性）”和和“不可不可争辩性争辩性”。(2)21与商业票据有关的经济行为与商业票据有关的经济行为出票：即票据的发行承兑：即付款方当事人承诺到期付款,并签字盖章的行为,按承兑人不同,分为商业承兑票据和银行承兑票据。转让：商业票据可以转让,但转让时必须先经过背书。贴现：贴现、转贴现和再贴现进口商进口商原材料提供商原材料提供商出口商出口商出票出票债债

13、权权人人债债务务人人商业汇票的票据行为图示商业汇票的票据行为图示债权人债权人承兑承兑背背书书转转让让债务人债务人商业银行商业银行贴现贴现商业银行商业银行转转 贴贴现现央行央行再贴现再贴现银行信用与商业信用银行信用与商业信用1.由金融机构由金融机构主要是银行主要是银行作为媒介的信作为媒介的信用；借贷的对象，直接就是处于货币形态的资用；借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。本。2.商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程中业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程中首先扩展的主要业务。首先扩展的主要业务。(2)24银行券银行券

14、1.银行家的票银行家的票据。据。2.“可兑现可兑现”。3.银行券与纸银行券与纸币的相互转币的相互转化。化。4.只剩银行票只剩银行票据（银行汇据（银行汇票和银行本票和银行本票）票）(2)251914年年国家信用国家信用1.国家作为债务人所形成的信用行为。2.国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外以借入方式筹款是外债。3.在现代经济中，要求“既无内债，又无外债”，是不符合生活实际的观点。举例：美国举债发展成为世界强国。4.国债的规模允许有多大，这是一个需要专门讨论的问题。一般用：国债负担率（国债余额/GDP）不超过60%和国债依存度(当年债务收入/当年财政支出)不超过20%衡量。(2)26消费信用

15、消费信用1.现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。消费品的销售紧密联系在一起的。2.放在现代经济背景上考察，消费信用可以促进放在现代经济背景上考察，消费信用可以促进经济的增长；经济的增长；如果消费需求过高，生产扩张能力有限，如果消费需求过高，生产扩张能力有限，则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。3.现代经济的发展，不能没有消费信用。现代经济的发展，不能没有消费信用。(2)27国际信用的形式国际信用的形式1.国外商业性借贷。国外商业性借贷。2.国外直接投资：国外直接投资：国外的直接投资，不完全等同于简单借国外的直接投资，不完全等同于简单借贷，但投资一旦跨出国界，立即构成国与国之贷，但投资一旦跨出国界，立即构成国与国之间债权债务总体的一部分。间债权债务总体的一部分。(2)28(2)29我国对国际信用的利用我国对国际信用的利用