第五章 商业银行(1).ppt

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1、复习提问：复习提问：1 1什么是金融市场？什么是货币市场和资什么是金融市场？什么是货币市场和资本市场？本市场？第五章第五章 商业银行商业银行货币银行学货币银行学课程课程HUOBIYINHANGXUE学习内容：学习内容：1 1、金融体系的经济分析、金融体系的经济分析2 2、商业银行概述、商业银行概述3 3、商业银行的业务、商业银行的业务4 4、商业银行的经营管理、商业银行的经营管理第五章第五章 商业银行商业银行货币银行学货币银行学学习目的：；理解金融体系的经济学习目的：；理解金融体系的经济分析，掌握商业银行的性质、职能、分析，掌握商业银行的性质、职能、业务以及商业银行的经营管理。业务以及商业银行

2、的经营管理。学习重点：商业银行的业务学习重点：商业银行的业务学习难点：商业银行的经营管理学习难点：商业银行的经营管理第五章第五章 商业银行商业银行货币银行学货币银行学第五章第五章 商业银行商业银行第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析本本节节通通过过对对交交易易成成本本、逆逆向向选选择择和和道道德德风风险险问问题题进进行行经经济济分分析析，来来说说明明银银行行体体系系（包包括括非非银银行行金金融融机机构构在在内内）在在融融资资活活动动中中比比金金融融市市场场发发挥挥着着更更大大的的作作用用：间间接接融融资资比比直直接接融融资资更更加加重重要要，银银行行是是工商企业外部融资的最重要来

3、源。工商企业外部融资的最重要来源。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析一交易成本的经济分析一交易成本的经济分析交交易易成成本本是是从从事事交交易易所所花花费费的的时时间间和和金金钱钱。金金融融市市场场上上从从事事交交易易的的人人们们都都面面临临着着一一个个因因交交易易成成本本过过高高而而使使交交易易不不能能做做成成的的问问题题，即交易成本问题。即交易成本问题。（一）交易成本问题（一）交易成本问题交交易易成成本本的的存存在在，阻阻碍碍了了许许多多小小额额储储蓄蓄者者和和借借款款

4、者者之之间间的的直直接接融融资资，阻阻碍碍了了金金融融市市场正常发挥作用。场正常发挥作用。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析 例例例例1.1.1.1.甲甲甲甲需需需需要要要要1000100010001000元元元元进进进进行行行行某某某某项项项项发发发发明明明明，但但但但甲甲甲甲缺缺缺缺乏乏乏乏资资资资金金金金支支支支持持持持。乙乙乙乙看看看看到到到到这这这这是是是是一一一一个个个个很很很很好好好好的的的的投投投投资资资资机机机机会会会会，而而而而且且且且乙乙乙乙手手手手中

5、中中中有有有有1000100010001000元元元元，也也也也想想想想贷贷贷贷给给给给甲甲甲甲去去去去使使使使用用用用。乙乙乙乙为为为为了了了了保保保保护护护护自自自自己己己己的的的的投投投投资资资资，须须须须请请请请一一一一位位位位律律律律师师师师替替替替他他他他准准准准备备备备一一一一份份份份合合合合同同同同，写写写写清清清清楚楚楚楚甲甲甲甲应应应应支支支支付付付付乙乙乙乙多多多多少少少少利利利利息息息息、何何何何时时时时付付付付息息息息以以以以及及及及何何何何时时时时归归归归还还还还1000100010001000元元元元本本本本金金金金。聘聘聘聘请请请请律律律律师师师师撰撰撰撰写写写

6、写这这这这样样样样一一一一份份份份合合合合同同同同，需需需需要要要要花花花花费费费费200200200200元元元元，这这这这就就就就是是是是乙乙乙乙向向向向甲甲甲甲贷贷贷贷款款款款的的的的交交交交易易易易成成成成本本本本。假假假假如如如如这这这这项项项项贷贷贷贷款款款款的的的的利利利利率率率率为为为为25%25%25%25%，这这这这是是是是很很很很高高高高的的的的利利利利率率率率，可可可可得得得得利利利利息息息息收收收收入入入入250250250250元元元元。但但但但是是是是由由由由于于于于200200200200元元元元交交交交易易易易成成成成本本本本的的的的存存存存在在在在，让让让让

7、乙乙乙乙看看看看到到到到他他他他向向向向甲甲甲甲提提提提供供供供1000100010001000元元元元贷贷贷贷款款款款只只只只能能能能得得得得到到到到50505050元元元元净净净净收收收收益益益益，于于于于是是是是这这这这项项项项投投投投资资资资活活活活动动动动变变变变得得得得不不不不是是是是那那那那么么么么有有有有利利利利可可可可图图图图，乙乙乙乙也也也也就就就就不不不不会会会会把把把把钱钱钱钱贷贷贷贷给给给给甲甲甲甲去去去去使使使使用用用用了了了了。结结结结果果果果，交交交交易易易易成成成成本本本本阻阻阻阻止止止止了了了了甲甲甲甲和乙之间的资金直接融通。和乙之间的资金直接融通。和乙之间

8、的资金直接融通。和乙之间的资金直接融通。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析 例例2.2.美美国国公公民民卡卡尔尔打打算算用用50005000美美元元来来在在股股票票市市场场上上进进行行投投资资。由由于于50005000美美元元的的投投资资额额太太少少，故故只只能能购购买买少少量量的的股股票票。股股票票经经纪纪人人告告诉诉卡卡尔尔，购购买买股股票票所所需需的的经经纪纪费费用用将将在在卡卡尔尔的的购购股股款款中中占占相相当当大大的的份份额额。如如果果卡卡尔尔转转而而决决定定购购

9、买买债债券券，那那么么情情况况可可能能更更糟糟：卡卡尔尔想想购购买买的的债债券券的的最最小小面面额额就就高高达达1 1万万美美元元。说说句句实实在在话话，股股票票经经纪纪人人对对卡卡尔尔这这样样的的小小额额投投资资者者根根本本不不感感兴兴趣趣，认认为为根根本本不不值值得得花花费费工工夫夫。卡卡尔尔失失望望地地发发现现，他他根根本本不不可可能能利利用用金金融融市市场场来来让让自自己己辛辛辛辛苦苦苦苦积积攒攒起起来来的的钱钱盈盈利。利。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析交交易易

10、成成本本的的存存在在，还还让让卡卡尔尔面面临临另另外外一一个个问问题题：资资金金太太少少，只只能能进进行行有有限限的的投投资资，这这意意味味着着卡卡尔尔不不得得不不把把“所所有有的的鸡鸡蛋蛋都都放放在在一一只只篮篮子子里里”而而不不能能进进行行多多样样化化处处理理，因而卡尔因而卡尔将面临较大的投资风险。将面临较大的投资风险。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析（二）降低交易成本的办法（二）降低交易成本的办法（二）降低交易成本的办法（二）降低交易成本的办法 1.1.1.1.规模

11、经济规模经济规模经济规模经济 对对对对付付付付高高高高交交交交易易易易成成成成本本本本的的的的办办办办法法法法之之之之一一一一，是是是是把把把把许许许许多多多多投投投投资资资资者者者者的的的的资资资资金金金金聚聚聚聚合合合合起起起起来来来来，形形形形成成成成规规规规模模模模经经经经济济济济优优优优势势势势。交交交交易易易易规规规规模模模模的的的的扩扩扩扩大大大大，会会会会使使使使每每每每一一一一单单单单位位位位资资资资金金金金交交交交易易易易的的的的成成成成本本本本下下下下降降降降。而而而而银银银银行行行行与与与与其其其其他他他他金金金金融融融融中中中中介介介介机机机机构构构构正正正正是是是是

12、这这这这种种种种能能能能把把把把许许许许多多多多闲闲闲闲散散散散的的的的小小小小额额额额资资资资金金金金聚聚聚聚合合合合到到到到一一一一起起起起，形形形形成成成成规规规规模模模模经经经经济济济济，降降降降低低低低交交交交易易易易成成成成本本本本的的的的机机机机构构构构。另另另另外外外外，银银银银行行行行与与与与其其其其他他他他金金金金融融融融机机机机构构构构把把把把聚聚聚聚合合合合起起起起来来来来的的的的高高高高额额额额资资资资金金金金投投投投资资资资于于于于股股股股票票票票和和和和债债债债券券券券时时时时，可可可可进进进进行行行行多多多多样样样样化化化化处处处处理理理理，从从从从而而而而还还

13、还还降降降降低低低低了了了了投投投投资资资资风风风风险险险险。因因因因此此此此对对对对于于于于小小小小额额额额储储储储蓄蓄蓄蓄者者者者和和和和借借借借款款款款者者者者来来来来说说说说，通通通通过过过过银银银银行行行行与与与与金金金金融融融融机机机机构构构构进进进进行行行行间间间间接接接接融融融融资资资资，无无无无疑疑疑疑是是是是有有有有益的。益的。益的。益的。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析 2.2.2.2.专门技术专门技术专门技术专门技术 除除除除了了了了利利利利用用用

14、用规规规规模模模模经经经经济济济济优优优优势势势势来来来来降降降降低低低低交交交交易易易易成成成成本本本本之之之之外外外外，银银银银行行行行与与与与金金金金融融融融机机机机构构构构还还还还能能能能更更更更好好好好地地地地开开开开发发发发专专专专门门门门技技技技术术术术来来来来降降降降低低低低交交交交易易易易成成成成本本本本，这这这这是是是是银银银银行行行行与与与与金金金金融融融融机机机机构构构构的的的的专专专专长长长长。它它它它们们们们开开开开发发发发出出出出了了了了专专专专门门门门的的的的计计计计算算算算机机机机技技技技术术术术，使使使使得得得得它它它它们们们们能能能能够够够够以以以以极极极

15、极低低低低的的的的交交交交易易易易成成成成本本本本提提提提供供供供多多多多种种种种便便便便利利利利的的的的服服服服务务务务。交交交交易易易易成成成成本本本本的的的的降降降降低低低低，让让让让银银银银行行行行和和和和金金金金融融融融机机机机构构构构能能能能够够够够为为为为客客客客户户户户提提提提供供供供流流流流动动动动性性性性服服服服务务务务，即即即即提提提提供供供供各各各各种种种种能能能能够够够够让让让让客客客客户户户户比比比比较较较较容容容容易易易易进进进进行行行行交交交交易易易易的的的的服服服服务务务务，比比比比如如如如向向向向客客客客户户户户提提提提供供供供支支支支票票票票帐帐帐帐户户户

16、户，这这这这种种种种客客客客户户户户不不不不但但但但在在在在购购购购物物物物付付付付款款款款上上上上变变变变得得得得十十十十分分分分容容容容易易易易，而而而而且且且且还还还还能能能能从从从从该该该该帐帐帐帐户户户户获获获获得得得得利利利利息息息息。于于于于是是是是，人人人人们们们们愿意通过银行和金融机构来进行间接投资愿意通过银行和金融机构来进行间接投资愿意通过银行和金融机构来进行间接投资愿意通过银行和金融机构来进行间接投资 第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析二逆向选择的经济

17、分析二逆向选择的经济分析金金融融市市场场存存在在着着交交易易成成本本，这这只只是是间间接接融融资资发发挥挥重重要要作作用用的的一一部部分分原原因因。还还有有另另外外一一个个原原因因，乃乃就就是是金金融融市市场场上上的的信信息息不不对对称称而而引引起起的的逆逆向向选选择择和和道道德德风风险险，给给通通过过金金融融市市场场的的直直接接融融资资造造成成障障碍碍，从从而而间间接接融融资资显显得得更更加加重重要要。所所谓谓信信息息不不对对称称，是是指指金金融融市市场场上上交交易易的的一一方方对对交交易易的的另另一一方方不不充充分分了了解解，造造成成双双方方的的不不平平等等。例例如如对对于于贷贷款款项项目

18、目的的潜潜在在风风险险和和收收益益情情况况，借借款款者者通通常常比比贷贷款款者者了了解解得得更更多多一一些些，双双方方各各自自掌掌握握的的有有关关信信息息是是不不对称（即不同）的。对称（即不同）的。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析（一）逆向选择问题（一）逆向选择问题（一）逆向选择问题（一）逆向选择问题 逆逆逆逆向向向向选选选选择择择择的的的的本本本本意意意意是是是是说说说说人人人人们们们们越越越越不不不不希希希希望望望望做做做做的的的的事事事事情情情情越越越越做做做做，而

19、而而而越越越越希希希希望望望望做做做做的的的的事事事事情情情情越越越越不不不不做做做做。信信信信息息息息不不不不对对对对称称称称引引引引起起起起的的的的问问问问题题题题之之之之一一一一，就就就就是是是是在在在在交交交交易易易易之之之之前前前前出出出出现现现现逆逆逆逆向向向向选选选选择择择择。所所所所谓谓谓谓金金金金融融融融市市市市场场场场上上上上的的的的 逆逆逆逆向向向向选选选选择择择择，是是是是指指指指市市市市场场场场上上上上那那那那些些些些最最最最可可可可能能能能造造造造成成成成不不不不利利利利（逆逆逆逆向向向向）结结结结果果果果（即即即即造造造造成成成成信信信信用用用用风风风风险险险险）

20、的的的的借借借借款款款款者者者者，往往往往往往往往就就就就是是是是那那那那些些些些寻寻寻寻求求求求贷贷贷贷款款款款最最最最积积积积极极极极，而而而而且且且且最最最最可可可可能能能能得得得得到到到到贷贷贷贷款款款款的的的的人人人人。简简简简言言言言之之之之，贷贷贷贷款款款款风风风风险险险险高高高高的的的的人人人人们们们们往往往往往往往往最最最最积积积积极极极极地地地地寻寻寻寻求求求求贷贷贷贷款款款款（越越越越不不不不希希希希望望望望给给给给谁谁谁谁贷贷贷贷款款款款，谁谁谁谁就就就就越越越越积积积积极极极极寻寻寻寻求求求求贷贷贷贷款款款款）。换换换换句句句句话话话话说说说说，风风风风险险险险越越越

21、越大大大大，寻寻寻寻求求求求贷款越积极。贷款越积极。贷款越积极。贷款越积极。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析逆逆向向选选择择的的存存在在，使使得得贷贷款款成成为为不不良良贷贷款款的的可可能能性性增增大大，从从而而使使得得贷贷款款风风险险增增大大。放放款款者者认认识识到到这这一一点点后后，即即使使市市场场上上存存在在有有风风险险较较低低的的贷贷款款机机会会，他他也也不不会会轻轻易易决决定定放放款款，而而很很可可能能决决定定不不发发放放任任何何贷贷款款。所所以以，逆逆向向选选

22、择择导导致致储储蓄蓄者者和和借借款款者者之之间间的直接的直接融资成为不可能。融资成为不可能。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析1.1.二手车问题二手车问题逆逆向向选选择择的的一一个个具具体体特特征征是是“二二手手车车现现象象”所所说说明明的的事事实实：质质量量上上等等的的二二手手车车，车车主主不不愿愿意意出出售售（买买者者越越愿愿意意买买的的车车，卖卖者者越越不不愿愿意意卖卖）；而而质质量量劣劣等等的的二二手手车车，没没有有人人愿愿意意购购买买（卖卖者者越越愿愿意意卖卖的的

23、车车，买买者者越越不不愿愿意意买买）。结结果果，二二手手车车市市场场成成交交量量很很小小，其其原原因因在在于于信信息息不不对对称称，买买主主不不如如卖卖主主那那样样了了解解二二手手车车的的质质量量和和运运转转情情况。况。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析因因此此，买买主主愿愿意意支支付付的的价价格格反反映映的的是是全全部部二二手手车车的的平平均均质质量量。对对于于质质量量上上等等的的二二手手车车来来说说，该该价价位位低低了了；而而对对于于质质量量劣劣等等的的二二手手车车来来

24、说说，该该价价位位高高了了。在在这这样样的的价价位位上上，质质量量上上等等的的二二手手车车有有人人愿愿意意购购买买，但但车车主主因因价价格格低低而而不不愿愿出出售售；质质量量劣劣等等的的二二手手车车价价格格高高，车车主主愿愿意意出出售售，但但没没有有人人愿愿意意购购买买。于于是是，只只有有那那些些质质量量处处于于平平均均质质量量水水平平的的二二手手车车，才才可可能能成成交交，而而这这样样的的成成交交量量是是很很小小的的，故故二二手手车车市市场场成成交交量量很很小。小。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系

25、的经济分析金融体系的经济分析2.2.搭便车问题搭便车问题金金融融市市场场上上的的搭搭便便车车问问题题，是是为为了了解解决决逆逆向向选选择择的的信信息息不不对对称称问问题题而而产产生生的的问问题题，它它是是指指一一些些人人不不付付费费地地利利用用他他人人付付费费所所得得到的信息。到的信息。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析如如果果说说金金融融市市场场上上交交易易双双方方相相互互充充分分了了解解，不不存存在在信信息息不不对对称称问问题题，那那么么就就不不存存在在逆逆向向选选择择

26、问问题题。大大家家都都能能识识别别“好好车车”与与“坏坏车车”，都都能能识识别别优优良良证证券券与与不不良良证证券券，交交易易中中就就会会自自然然出出现现公公正正的的价价格格，即即二二手手车车的的价价格格完完全全反反映映了了二二手手车车的的质质量量，证证券券的的价价格格完完全全反反映映了了证证券券的的优优劣劣性性，因因而而直直接接融融资资没没有有任任何障碍。何障碍。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析由由此此让让我我们们想想到到，解解决决信信息息不不对对称称问问题题的的办办法

27、法是是向向资资金金供供应应者者提提供供那那些些正正在在寻寻求求资资金金的的个个人人或或公公司司的的详详细细情情况况信信息息。可可采采取取这这样样的的做做法法：成成立立一一个个信信息息公公司司，由由此此公公司司负负责责搜搜集集有有关关证证券券好好坏坏的的全全部部信信息息，然然后将信息卖给证券的购买者。后将信息卖给证券的购买者。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析然然而而，这这种种做做法法存存在在着着搭搭便便车车问问题题，使使得得逆逆向向选选择择问问题题并并不不能能得得到到真真正

28、正解解决决。我我们们举举个个例例子子来来看看看看为为什什么么是是这这样样。比比如如美美国国公公民民卡卡尔尔购购买买了了穆穆迪迪公公司司的的信信息息，让让他他能能够够辨辨别别公公司司证证券券的的好好坏坏。他他根根据据购购买买得得到到的的信信息息选选定定了了自自己己要要购购买买的的证证券券，该该证证券券属属于于优优良良证证券券，其其价价格格低低于于应应有有的的价价位位（即即完完全全反反映映质质量量的的价价位位），从从而而可可弥弥补补他他购购买买信信息息的的成成本本。但但是是，当当卡卡尔尔购购买买这这种种证证券券时时，别别人人看看到到卡卡尔尔购买，也会过来跟着购买这种证券。购买，也会过来跟着购买这种

29、证券。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析一个看一个的样子，结果购买这种证券的一个看一个的样子，结果购买这种证券的人越来越多。这种搭便车的行为提高了该人越来越多。这种搭便车的行为提高了该种证券的市场需求，使其价格上升到高价种证券的市场需求，使其价格上升到高价位上去。这种情况下，卡尔若再购买该证位上去。这种情况下，卡尔若再购买该证券，就已不券，就已不能从穆迪公司销售的信息中获能从穆迪公司销售的信息中获得利润。得利润。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一

30、节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析况况且且，他他从从已已购购买买的的这这种种证证券券中中获获得得的的利利润润没没有有那那些些搭搭便便车车的的人人获获得得的的利利润润大大，因因为为卡卡尔尔支支付付了了信信息息费费，而而搭搭便便车车的的人人没没有有这这项项成成本本支支出出。何何况况即即使使卡卡尔尔获获利利，他他也也没没有有得得到到应应有有的的全全部部利利益益，信信息息带带来来的的绝绝大大部部分分利利益益都都让让那那些些搭搭便便车车的的人人给给抢抢走走了了。最最后后卡卡尔尔认认识识到到，他他大大可可不不必必为为首首先先得得到到信信息息而而付

31、付出出费费用。用。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析其实，所有的证券投资者都有与卡尔同样其实，所有的证券投资者都有与卡尔同样的感受和认识，穆迪公司的信息实际上是的感受和认识，穆迪公司的信息实际上是卖不出去的。这个例子说明，即使信息公卖不出去的。这个例子说明，即使信息公司搜集到了所有信息，搭便车现象也会使司搜集到了所有信息，搭便车现象也会使这些信息无人过问，其结果如同没有信息这些信息无人过问，其结果如同没有信息公司一样，逆向选择问题依然存在。可见，公司一样，逆向选择问题依然存

32、在。可见，成立信息公司的做法不能解决逆向选择问成立信息公司的做法不能解决逆向选择问题。题。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析（二）逆向选择问题的解决办法（二）逆向选择问题的解决办法1.1.公开信息公开信息2.2.政府管制政府管制3.3.金融中介金融中介 第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析三道德风险的经济分析三道德风险的经济分析信信息息不不对对称称引引起起

33、的的另另一一个个问问题题，是是在在交交易易发发生生之之后后出出现现道道德德风风险险。金金融融市市场场上上的的道道德德风风险险是是指指贷贷款款者者把把资资金金放放贷贷给给借借款款者者以以后后，借借款款者者可可能能会会从从事事那那些些为为贷贷款款者者所所不不希希望望的的风风险险活活动动，这这些些活活动动很很可可能能导导致致贷贷款款不不能能（如如期期）归归还还。道道德德风风险险的的存存在在，降降低低了了贷贷款款归归还还的的可可能能性性，因而贷款者可能决定宁愿不放贷。因而贷款者可能决定宁愿不放贷。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融

34、体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析（一）股票市场上的道德风险（一）股票市场上的道德风险1.1.业主业主代理人矛盾代理人矛盾 2.2.道德风险问题的解决办法道德风险问题的解决办法第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析（二）债券市场上的道德风险（二）债券市场上的道德风险虽虽然然购购买买债债权权可可以以降降低低道道德德风风险险，但但这这并并不不是是说说，债债权权不不受受道道德德风风险险的的影影响响。债债务务人人要要偿偿付付债债权权人人一一个个固固定定的的款款额额，只只

35、有有在在这这个个款款额额以以上上的的收收益益才才能能保保留留下下来来作作为为债债务务人人的的收收益益，这这就就使使债债务务人人会会萌萌发发一一种种冲冲动动去去从从事事债债权权人人所所不不希希望望的的高高风风险险、高高收收益益活活动动，从从而而让债权人蒙受道德风险。让债权人蒙受道德风险。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析如如果果债债务务人人从从事事高高风风险险活活动动而而失失败败，那那么么他他就就还还不不起起借借款款，让让债债权权人人蒙蒙受受损损失失。即即使使债债务务人人从从

36、事事高高风风险险活活动动而而获获成成功功，获获得得了了丰丰厚厚的的利利润润，债债权权人人也也不不能能因因此此而而分分享享债债务务人人的的成成功功，债债务务人人偿偿还还给给债债权权人人的的还还是是那那个个固固定定的的数数额额。所所以以无无论论如如何何，债债权权人人都都不不希希望望债债务务人人用用借借来来的的钱钱去去冒冒险险。如如果果贷贷款款者者知知道道借借款款者者会会用用借借来来的的钱钱去去冒冒险险，那么贷款者就不会把钱借给借款者。那么贷款者就不会把钱借给借款者。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济

37、分析金融体系的经济分析克克服服债债权权债债务务中中的的道道德德风风险险的的办办法法之之一一，是是只只向向那那些些资资产产净净值值大大的的借借款款者者放放款款。这这样样做做的的好好处处是是把把贷贷款款者者和和借借款款者者的的利利益益牵牵连连在在一一起起，如如果果借借款款者者要要去去冒冒险险，那那么么他他就就有有把把自自己己的的净净资资产产都都搭搭赔赔进进去去的的风风险险，他他也也就就不不会会轻轻易易冒冒险险。所所以以，只只有有那那些些具具有有较较大大资资产产净净值值的的少少数数企企业业发发行行的的债债券券，才才会会有有较较多多的的人人去去购购买买。可可见见，债债券券市市场场上上道道德德风风险险的

38、的存存在在，使使大大多多数数企企业业都都不不能能依依靠靠发发行行债债券券来来作作为为企业融资的主要方式企业融资的主要方式 。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析我我们们还还知知道道，银银行行是是提提供供非非交交易易性性贷贷款款的的机机构构，而而且且是是以以私私下下（非非公公开开）方方式式提提供供的的。银银行行可可以以监监督督借借款款人人的的行行动动，银银行行监监督督降降低低了了贷贷款款的的道道德德风风险险。别别人人不不知知道道银银行行在在干干什什么么，搭搭不不上上银银行行监监

39、督督的的便便车车，从从而而银银行行获获得得了了贷贷款款监监督督的的全全部部好好处处。这这样样，银银行行转转移移了了债债券券市市场场上上的的道道德德风风险险，银银行行对对企企业业的的监监督督体体系系让让银银行行愿愿意意向向任任何何企企业业贷贷款款，从从而而大大多多数数工工商商企企业业的的外外部部资资金金都都主主要要是是从从银银行行贷贷来来的的，而而不不是是通通过过债债券券市市场筹集得到的。场筹集得到的。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析总总结结：金金融融市市场场上上交交易易成

40、成本本、逆逆向向选选择择和和道道德德风风险险的的存存在在，严严重重阻阻碍碍了了金金融融市市场场正正常常发发挥挥功功能能。而而恰恰恰恰是是银银行行与与金金融融机机构构防防范范了了这这些些问问题题的的发发生生。发发行行股股票票不不是是工工商商企企业业融融资资的的最最重重要要来来源源，发发行行债债券券也也不不是是工工商商企企业业融融资资的的主主要要方方式式，通通过过银银行行的的间间接接融融资资比比通通过过金金融融市市场场的的直直接接融融资资要要重重要要得得多多，银银行行才才是是工工商商企企业业外外部部融融资资的的最最重重要来源。要来源。第五章第五章第五章第五章 商业银行商业银行商业银行商业银行第一节

41、第一节第一节第一节 金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析金融体系的经济分析全国共有各类银行金融机构政策性银行3万多家3家国有商业银行4家股份制商业银行13家城市商业银行115家城市信用社626家农村信用社30438家农村合作(商业)银行57家外资银行营业性机构238家金融资产管理公司4家信托投资公司59家企业集团财务公司74家金融租赁公司12家汽车金融公司5家截至截至20052005年年1010月末月末银行业在我国金融业中处于主体地位银行业在我国金融业中处于主体地位银行业在我国金融业中处于主体地位银行业在我国金融业中处于主体地位银行业金融机构境内本外币资产总额银行业金融机构境

42、内本外币资产总额 36.236.2万亿元万亿元比上年同期增长比上年同期增长 19.2%19.2%银行业资产占我国全部金融机构资产银行业资产占我国全部金融机构资产90%90%以上以上截至截至20052005年年1010月末月末第二节第二节 商业银行概述商业银行概述教学内容：教学内容：一、商业银行的产生与发展一、商业银行的产生与发展二、商业银行的性质二、商业银行的性质三、商业银行的职能三、商业银行的职能四、商业银行的类型及组织形式四、商业银行的类型及组织形式第五章第五章 商业银行商业银行概述概述一、商业银行的产生与发展一、商业银行的产生与发展古代的货古代的货币兑换和币兑换和银钱业银钱业签定、兑签定

43、、兑换、保管、换、保管、汇兑汇兑贷款业务贷款业务现代银行业现代银行业吸收存款吸收存款第五章第五章 商业银行商业银行概述概述二、商业银行的性质二、商业银行的性质商业银行是依法吸收存款，主要是活期商业银行是依法吸收存款，主要是活期存款，向工商企业和个人提供贷款及其存款，向工商企业和个人提供贷款及其他金融服务的金融机构。他金融服务的金融机构。商商业业银银行行第五章第五章 商业银行商业银行概述概述与其他金融机构的区别是：只有商业与其他金融机构的区别是：只有商业银行才能吸收活期存款。银行才能吸收活期存款。500万元支票第五章第五章 商业银行商业银行概述概述与一般工商企业的区别是：商业银行与一般工商企业的

44、区别是：商业银行的经营对象是货币资金。的经营对象是货币资金。第五章第五章 商业银行商业银行概述概述三、商业银行的职能三、商业银行的职能1、充当信用中介的职能。、充当信用中介的职能。社会闲散社会闲散资资 金金商业商业银行银行资资 金金需求者需求者存款贷款信用中介信用中介第五章第五章 商业银行商业银行概述概述2、充当支付中介的职能。、充当支付中介的职能。销售商品支票支票支票划拨资金第五章第五章 商业银行商业银行概述概述3、进行信用创造的职能。、进行信用创造的职能。每一笔存款进入商业银每一笔存款进入商业银行后派生出更多的存款行后派生出更多的存款第五章第五章 商业银行商业银行概述概述四、商业银行的类型

45、及组织形式四、商业银行的类型及组织形式（一）商业银行的类型（一）商业银行的类型1、职能分工型、职能分工型银行业务银行业务信托业务信托业务证券业务证券业务保险业务保险业务商业银行商业银行第五章第五章 商业银行商业银行概述概述2、全能型。、全能型。保险信托商业银行业务这个篮子里盛放了商业银行业务这个篮子里盛放了货币、证券、保险、信托等蔬菜货币、证券、保险、信托等蔬菜第五章第五章 商业银行商业银行概述概述职能分工型职能分工型全能型。全能型。银行业务银行业务信托业务信托业务证券业务证券业务保险业务保险业务银行业务银行业务商商业业银银行行第五章第五章 商业银行商业银行概述概述（二）商业银行的外部组织形式

46、（二）商业银行的外部组织形式1、单元制商业银行、单元制商业银行 新 英 格 兰 银 行只有一个营业场所第五章第五章 商业银行商业银行概述概述2、总分行制商业银行、总分行制商业银行总行分行分行分行分行支行分分布布全全国国各各地地第五章第五章 商业银行商业银行概述概述3、集团制商业银行、集团制商业银行控股公司控股公司A A银行银行B B银行银行C C银行银行大银行大银行第五章第五章 商业银行商业银行概述概述4、连锁制商业银行、连锁制商业银行大银行大银行A A银行银行B B银行银行C C银行银行第五章第五章 商业银行商业银行概述概述小结：小结：1金融市场上交易成本、逆向选择和道德风险的存在，严重阻碍了金融市场正常发挥功能。而恰恰是银行与金融机构防范了这些问题的发生。发行股票不是工商企业融资的最重要来源，发行债券也不是工商企业融资的主要方式，通过银行的间接融资比通过金融市场的直接融资要重要得多，银行才是工商企业外部融资的最重要来源。2商业银行是吸收存款、发放贷款的金融机构，其职能是充当信用中介、支付中介和进行信用创造。复习思考题：复习思考题：1美国控股公司的银行组织形式对我国金融机构的发展有怎样的借鉴意义？2商业银行的职能有哪些？3请你说明为什么现代经济需要金融机构？