第五章 金融机构.ppt

《第五章 金融机构.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第五章 金融机构.ppt（25页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、第五章第五章 金融机构体系金融机构体系第五章第五章 金融机构体系金融机构体系 本本章章以以银银行行为为例例阐阐述述了了金金融融机机构构的的产产生生、功功能能及及其其存存在在的的原原因因，讲讲授授了了现现代代金金融融机机构构体体系系的的有有机机构构成成，阐阐述述了了目目前前我我国国金金融融体体系系的的构构成成及及其其合合理理分分工工，进进而而对对金金融融机机构构的的分分业业经经营营和和混混业业经经营营问问题题进进行行了了阐阐述述。要要求求重重点点掌掌握握银银行行的的功功能能及及其其存存在在的的原原因因、现代金融机构体系的有机构成。现代金融机构体系的有机构成。第五章第五章 金融机构体系金融机构体系

2、5.1 金融机构体系概述金融机构体系概述5.2 金融机构的构成和基本内容金融机构的构成和基本内容5.3 我国金融机构我国金融机构5.4 金融机构的分业经营与混业经营金融机构的分业经营与混业经营5.1 金融机构体系概述金融机构体系概述5.1.1 金融机构的类型金融机构的类型5.1.2 金融机构的作用金融机构的作用 商业银行商业银行(Bank)产生所涉及的三个因素产生所涉及的三个因素 1.全额准备制度演变为部分准备制度，贷款产生。全额准备制度演变为部分准备制度，贷款产生。2.保管凭条演变为银行券保管凭条演变为银行券(Bank bond)。3.保管业务演变为存款业务。保管业务演变为存款业务。最早的银

3、行最早的银行威尼斯银行，成立于威尼斯银行，成立于1171年。年。1694年，第一家现代意义的银行年，第一家现代意义的银行英格兰银行成立。英格兰银行成立。一点结论：世界上最早产生的金融机构是商业银行。一点结论：世界上最早产生的金融机构是商业银行。5.1.1 金融机构的类型金融机构的类型1.直接金融机构、间接金融机构直接金融机构、间接金融机构2.银行金融机构、非银行金融机构银行金融机构、非银行金融机构3.存款型金融机构、契约型金融机构、存款型金融机构、契约型金融机构、投资型金融机构投资型金融机构4.金融管理机构、金融运行机构金融管理机构、金融运行机构5.1.2 金融机构的作用金融机构的作用 1.信

4、用中介功能信用中介功能 2.降低交易成本，提高交易效率降低交易成本，提高交易效率 3.分散风险功能分散风险功能 4.防范防范“逆向选择逆向选择”和和“道德风险道德风险”5.给社会提供支付机制给社会提供支付机制 6.提高资产流动性提高资产流动性5.2 金融机构的构成和基本内容金融机构的构成和基本内容5.2.1 银行机构银行机构5.2.2 政策性金融机构政策性金融机构5.2.3 非银行金融机构非银行金融机构5.2.1 银行机构银行机构 1.中央银行中央银行 2.商业银行商业银行 3.专业银行专业银行 储蓄银行储蓄银行 不动产抵押银行不动产抵押银行 5.2.2 政策性金融机构政策性金融机构 1.开发

5、性政策金融机构开发性政策金融机构 2.农业政策性金融机构农业政策性金融机构 3.进出口政策性金融机构进出口政策性金融机构 4.住房政策性金融机构住房政策性金融机构 5.中小企业政策性金融机构中小企业政策性金融机构5.2.3 非银行金融机构非银行金融机构 在银行系统以外从事金融活动的机构。在银行系统以外从事金融活动的机构。1.投资银行投资银行 2.保险公司保险公司 3.投资基金投资基金 4.信用合作社信用合作社 5.养老或退休基金养老或退休基金 6.信托投资公司信托投资公司 7.金融公司（财务公司）金融公司（财务公司）5.3 我国金融机构我国金融机构5.3.1 我国金融机构体系的演变我国金融机构

6、体系的演变5.3.2 我国现行金融机构体系的构成我国现行金融机构体系的构成5.3.1 我国金融机构体系的演变我国金融机构体系的演变1.高度集中的金融机构中介体系高度集中的金融机构中介体系大一统的金融体制大一统的金融体制2.1979年来我国金融中介机构体制的改革年来我国金融中介机构体制的改革1）恢复和建立专业银行，并向商业银行转制。）恢复和建立专业银行，并向商业银行转制。2）建立中央银行体制：）建立中央银行体制：1983年年9月月3）组建其他商业银行：）组建其他商业银行：4）组建政策性银行：）组建政策性银行：19945.3.2 我国现行金融机构体系的构成我国现行金融机构体系的构成1.货币当局和金

7、融监管机构货币当局和金融监管机构2.商业银行商业银行3.非银行金融机构非银行金融机构4.政策性金融机构政策性金融机构5.外资金融机构外资金融机构1.货币当局和金融监管机构货币当局和金融监管机构 中国人民银行：宏观调控、金融稳定、金融市场，中国人民银行：宏观调控、金融稳定、金融市场，1948年年12月月1日，日，1983年年9月，月，关于中国人关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定民银行专门行使中央银行职能的决定，1984年年1月月1日起专门行使中央银行职能，日起专门行使中央银行职能，1995年年3月月18日：日：中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法 中国证监会：证券市场

8、、证券机构、期货市场，中国证监会：证券市场、证券机构、期货市场，1992年年10月月25日日 中国保监会：保险市场、保险机构，中国保监会：保险市场、保险机构，1998年年11月月18日日 中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行金中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行金融机构，融机构，2003年年4月月28日日2.商业银行商业银行 国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银行、国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行中国银行、中国建设银行 股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中国股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商

9、银行、深光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、（福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行（福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行（烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行、中国投（烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行、中国投资银行（被并购）、海南发展银行（资银行（被并购）、海南发展银行（1998年年6月被关月被关闭）闭）城市商业银行：城市商业银行：112家家金融幽默金融幽默哪家银行的缩写最牛哪家银行的缩写最牛中国建设银行中国建设银行CBC存不存存不存中国工商银行中国工商银行ICBC爱存不存爱存

10、不存中国农业银行中国农业银行ABC俺不存俺不存中国银行中国银行BC不存不存3.非银行金融机构非银行金融机构保险公司保险公司证券公司：经纪业务、证券承销业务证券公司：经纪业务、证券承销业务投资基金：封闭式基金、开放式基金投资基金：封闭式基金、开放式基金信托投资公司：受人之托，代人理财信托投资公司：受人之托，代人理财财务公司财务公司信用合作组织信用合作组织中国邮政储汇局中国邮政储汇局金融租赁公司金融租赁公司4.政策性金融机构政策性金融机构 政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行（库贷挂钩贷款）中国农业发展银行（库贷挂钩贷款）1994年成

11、立年成立 政策性金融资产管理公司：政策性金融资产管理公司：1999年，中国信达、年，中国信达、华融、长城、东方资产管理公司华融、长城、东方资产管理公司 华融资产管理公司（华融资产管理公司（1999年年10月月19日）日）信达资产管理公司（信达资产管理公司（1999年年4月月20日）日）东方资产管理公司（东方资产管理公司（1999年年10月月15日）日）长城资产管理公司（长城资产管理公司（1999年年10月月18日）日）共剥离共剥离1.4万亿不良贷款万亿不良贷款 例题：以例题：以1994年我国三家政策性银行年我国三家政策性银行(Policy Bank)的成立为例分析专业银行存在的必要性的成立为例

12、分析专业银行存在的必要性 兼营经营性业务与政策性业务的弊端：无法准确评兼营经营性业务与政策性业务的弊端：无法准确评估其经营业绩，为逃避和推卸责任提供借口；政策性估其经营业绩，为逃避和推卸责任提供借口；政策性业务资金无法保证，有可能形成倒逼机制，导致基础业务资金无法保证，有可能形成倒逼机制，导致基础货币失控货币失控；包袱，无法自主经营，无法走向真正的企包袱，无法自主经营，无法走向真正的企业，真正实现商业化经营。业，真正实现商业化经营。成立的目的：成立的目的：1）保证政策性业务的资金供给）保证政策性业务的资金供给 2）促进专业银行的商业化）促进专业银行的商业化 金融资产管理公司成立的背景与政策意图

13、金融资产管理公司成立的背景与政策意图 1.政政策策依依据据：十十五五届届四四中中全全会会决决定定指指出出，结结合合国国有有银银行行集集中中处处理理不不良良资资产产的的改改革革，通通过过金金融融资资产产管管理理公公司司等等方方式式，对对一一部部分分有有市市场场、发发展展有有前前景景，由由于于负负债债过过重重而而陷陷入入困困境境的的重重点点国国有有企企业业实行债转股，解决企业负债率过高的问题。实行债转股，解决企业负债率过高的问题。2.双赢的政策：化解金融风险，搞活国有企业双赢的政策：化解金融风险，搞活国有企业 3.背背景景：国国有有企企业业严严重重亏亏损损，资资产产负负债债率率太太高高；商商业业银

14、银行行巨巨额额不不良资产，风险积聚良资产，风险积聚 债权与股权的区别：债权与股权的区别：债权，到期必须清偿，硬约束，但不参与经营管理；债权，到期必须清偿，硬约束，但不参与经营管理；股权，控制企业经营管理，在取得利润后向所有者提供回报。股权，控制企业经营管理，在取得利润后向所有者提供回报。债权无法清偿，股权何以保证：政策的政治因素大于经济因素债权无法清偿，股权何以保证：政策的政治因素大于经济因素,负负债债经经营营：前前提提 如如果果因因为为利利息息负负担担重重而而导导致致是是没没有有任任何何道道理理的的事情。事情。值得检讨的问题：值得检讨的问题：1.企业的选择：既不让自由恋爱，又要保证婚姻质量企

15、业的选择：既不让自由恋爱，又要保证婚姻质量 2.成成立立的的方方式式：商商业业银银行行管管理理不不好好的的资资产产，资资产产管管理理公公司司又又有何良策来管理好有何良策来管理好 3.债转股的方式：资产置换债转股的方式：资产置换 并未带来新的资金流入并未带来新的资金流入 4.损失的承担：国家财政损失的承担：国家财政 5.经营的风险：道德危机与逆向选择经营的风险：道德危机与逆向选择 6.暂时性的制度安排还是永久性的制度安排：暂时性的制度安排还是永久性的制度安排：7.经营效率：一个人以消灭自己为已任，经营效率：一个人以消灭自己为已任，8.不良资产的时间阶段性：不良资产的时间阶段性：1995年之前年之

16、前 内部风险、外部风险内部风险、外部风险 外部风险：国家经济体制、行政干预、银行体制外部风险：国家经济体制、行政干预、银行体制 内部风险：经营原则、贷款决策、经营管理内部风险：经营原则、贷款决策、经营管理 9.解解决决问问题题还还是是拖拖延延问问题题：目目前前银银行行存存量量不不良良资资产产和和国有企业的债务问题实质就是国有企业的低效率问题。国有企业的债务问题实质就是国有企业的低效率问题。10.帐面调整与国有企业扭亏为盈：帐面调整与国有企业扭亏为盈：11.资金筹措：发行金融债券资金筹措：发行金融债券 12.社社会会信信用用的的终终结结？经经济济有有出出现现或或导导向向赖赖帐帐经经济济的的危危险

17、险 13.对好企业的道德打击：摧毁借债还钱的道德信念对好企业的道德打击：摧毁借债还钱的道德信念 14.其他银行如何解决：其他银行如何解决：15.冰棍效应冰棍效应 16.好银行的初衷无法实现，现实也是未能实现好银行的初衷无法实现，现实也是未能实现5.外资金融机构外资金融机构 金融业对外开放的产物金融业对外开放的产物 跨国公司与跨国银行的伴随效应跨国公司与跨国银行的伴随效应 外资银行的竞争：目前集中在国际结算、外汇存贷外资银行的竞争：目前集中在国际结算、外汇存贷款等业务方面，未来的竞争将集中在信用卡和个人理款等业务方面，未来的竞争将集中在信用卡和个人理财方面。财方面。扬长避短扬长避短 目前，沈阳的外资银行还尚未对中资银行构成严重目前，沈阳的外资银行还尚未对中资银行构成严重冲击，而是更多地体现为一种业务合作关系。冲击，而是更多地体现为一种业务合作关系。狼来了，披着狼皮的羊还是披着羊皮的狼狼来了，披着狼皮的羊还是披着羊皮的狼5.4 金融机构的分业经营与混业经营金融机构的分业经营与混业经营5.4.1 国际金融业经营制度的变迁国际金融业经营制度的变迁1.银行业务的自然发展历程银行业务的自然发展历程从分业走向融合从分业走向融合2.金融业务的严格管制阶段金融业务的严格管制阶段分业经营体制的建立分业经营体制的建立3.金融自由化金融自由化从规避金融管制到金融改革从规避金融管制到金融改革