第9章 商业银行表外业务管理.ppt

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1、 第九章第九章商业银行表外业务管理商业银行表外业务管理 学习目标学习目标 商业银行表外业务的商业银行表外业务的主要种类主要种类 商业银行表外业务的商业银行表外业务的风险及管理风险及管理 我国商业银行表外业我国商业银行表外业务发展的基本概况务发展的基本概况 9.1 表外业务概述表外业务概述 一、表外业务的概念一、表外业务的概念 表外业务是指商业银行所从事的按通行的会表外业务是指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。变银行资产报酬率的经营活

2、动。与与商商业业银银行行从从事事的的表表内内业业务务相相比比，表表外外业业务务的的特特点点异异常常鲜鲜明明，主主要要表表现现在在以以下下几几个个方方面：面：首先，商业银行表外业务的最突出特点是提供首先，商业银行表外业务的最突出特点是提供非资金的金融服务，资金与服务相分离。非资金的金融服务，资金与服务相分离。其次，表外业务形式多样。其次，表外业务形式多样。第三，表外业务，特别是金融衍生工具类业务第三，表外业务，特别是金融衍生工具类业务的金融杠杆性极高。的金融杠杆性极高。最后，表外业务透明度低，监管难度大。最后，表外业务透明度低，监管难度大。二、二、表外业务的分类表外业务的分类 1.按照是否构成银

3、行或有资产和或有负债，按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为两类可以将表外业务分为两类 1)或有债权或有债权/债务类表外业务债务类表外业务此此类类业业务务也也即即狭狭义义的的表表外外业业务务，它它在在一一定定条条件件下下可可以以转转化化为为表表内内资资产产或或负负债债业业务务。此此类类业业务务主主要要包包括括贷贷款款承承诺诺、担担保保和和金金融融衍衍生生工工具具类业务。类业务。2)金融服务类表外业务金融服务类表外业务商业银行的这类业务活动是无风险的服务商业银行的这类业务活动是无风险的服务活动。银行只提供金融服务而不承担任何资金活动。银行只提供金融服务而不承担任何资金损失的风险，

4、目的是收取手续费，不构成银行损失的风险，目的是收取手续费，不构成银行的或有债债务。的或有债债务。2.按照业务性质，可将表外业务分为四类按照业务性质，可将表外业务分为四类 1)担保和类似的或有负债担保和类似的或有负债此类业务是指商业银行以证人和保人的此类业务是指商业银行以证人和保人的身份接受客户的信托，对国内外的企业提供身份接受客户的信托，对国内外的企业提供信用担保服务的业务。信用担保服务的业务。2)承诺类表外业务承诺类表外业务承诺是指银行承认并按约定在特定的时承诺是指银行承认并按约定在特定的时点或时段完成某项或某些业务的许诺，一般点或时段完成某项或某些业务的许诺，一般分为不可撤销的承诺和可撤销

5、的承诺。前一分为不可撤销的承诺和可撤销的承诺。前一类主要有商业票据、备用信用证额度、循环类主要有商业票据、备用信用证额度、循环信用证额度、回购协议、票据发行便利等，信用证额度、回购协议、票据发行便利等，后一类包括透支、信用额度等。后一类包括透支、信用额度等。3）与利率和汇率有关的或有项目）与利率和汇率有关的或有项目主主要要是是指指80年年代代以以来来与与市市场场价价格格有有关关的的金金融融衍衍生生工工具具，这这些些工工具具是是以以股股票票、债债券券或或货货币币等等资资产产为为交交易易基基础础派派生生出出来来的的，其其本本身身不不能能独独立立存存在在。它它们们的的共共同同特特征征是是减减少少金金

6、融融市市场场成成本本和和收收益益的的不不确确定定性性，使使客客户户在在现现货货市市场场已已经经发发生生的的金金融融业业务务可可能能出出现现的的损损失失在在衍衍生生工工具具市市场场上得到弥补。上得到弥补。4）资产证券化）资产证券化所所谓谓资资产产证证券券化化，是是指指银银行行将将具具有有共共同同特特征征的的、流流动动性性较较差差的的盈盈利利性性资资产产集集中中起起来来，以以此为基础发展具有投资特征的证券的行为。此为基础发展具有投资特征的证券的行为。三、三、表外业务的发展与现状表外业务的发展与现状 近近20多多年年来来，西西方方国国家家商商业业银银行行的的表表外外业业务务有有了了相相当当惊惊人人的

7、的发发展展，这这首首先先表表现现在在商商业业银行表外业务金额上。银行表外业务金额上。随随着着表表外外业业务务的的大大量量增增加加，商商业业银银行行的的非非利息收入也迅速增长。利息收入也迅速增长。从从表表外外业业务务的的收收入入来来看看，在在西西方方发发达达国国家家，一一般般最最低低已已达达到到银银行行业业务务总总收收入入的的25%以以上上，大银行甚至超过大银行甚至超过50%。由由表表外外业业务务所所提提供供的的服服务务种种类类也也在在迅迅速速增增加。加。9.2 主要的表外业务主要的表外业务 一、一、担保或类似的或有债权担保或类似的或有债权在商业银行的表外业务中，有很大一部分在商业银行的表外业务

8、中，有很大一部分是与贸易相关的清算、支付、融资等业务。是与贸易相关的清算、支付、融资等业务。这些业务的开展不仅大大推动了贸易的发这些业务的开展不仅大大推动了贸易的发展，同时也为银行带来了可观的收益。本展，同时也为银行带来了可观的收益。本节将具体介绍其中商业信用证、备用信用节将具体介绍其中商业信用证、备用信用证以及银行承兑汇票业务。证以及银行承兑汇票业务。1、商业信用证商业信用证 商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在授权出口商所在地

9、的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。信用证结算业务实际上出口商交来的汇票单据。信用证结算业务实际上就是进出口双方签订合同以后，进口商主动请求就是进出口双方签订合同以后，进口商主动请求进口地银行为自己的付款责任做出的保证。进口地银行为自己的付款责任做出的保证。从银行角度来看，商业信用证业务又是一种从银行角度来看，商业信用证业务又是一种重要的表外业务。在这项业务中，银行以自身的重要的表外业务。在这项业务中，银行以自身的信誉来为进出口商之间的交货、付款作担保，一信誉来为进出口商之间的交货、付款作担保，一般

10、来说不会占用其自有资金，因此是银行获取收般来说不会占用其自有资金，因此是银行获取收益的又一条重要途径。益的又一条重要途径。l信用证的特点信用证的特点 1）开证银行负第一性付款责任）开证银行负第一性付款责任 信用证是一种银行保证付款的文件，信用证的开证信用证是一种银行保证付款的文件，信用证的开证银行是第一性付款人，即主债务人，只要受益人所银行是第一性付款人，即主债务人，只要受益人所提交的单据与信用证条款一致，不论申请人是否履提交的单据与信用证条款一致，不论申请人是否履行其义务，银行应承担对受益人的第一性付款责任。行其义务，银行应承担对受益人的第一性付款责任。在信用证业务中，开证行对受益人的责任是

11、一种独在信用证业务中，开证行对受益人的责任是一种独立的责任。立的责任。2）信用证是一种独立文件）信用证是一种独立文件 信用证的开立以买卖合同作为依据，但信用证一旦信用证的开立以买卖合同作为依据，但信用证一旦开出就成为独立于合同以外的另一种契约，不受买开出就成为独立于合同以外的另一种契约，不受买卖合同的约束。卖合同的约束。3）信用证业务一切都已单据为准，而不以货物为准。）信用证业务一切都已单据为准，而不以货物为准。2、银行承兑汇票业务银行承兑汇票业务 银银行行承承兑兑汇汇票票是是指指由由公公司司、企企业业或或个个人人开开立立的的以以银银行行为为付付款款人人并并经经付付款款银银行行承承兑兑的的远远

12、期期汇汇票票。在在这这种种业业务务中中付付款款银银行行为为付付款款人人提提供供了了担担保保，因因此此也也成成为为银银行行的的一一项表外业务。项表外业务。二、二、承诺类表外业务承诺类表外业务1、贷款承诺、贷款承诺（1）定义）定义贷贷款款承承诺诺是是指指银银行行承承诺诺客客户户在在未未来来一一定定的的时时期期内内，按按照照双双方方事事先先确确定定的的条条件件，应应客客户户的的要要求求，随随时时提提供供不不超超过过一一定定限限额额的的贷贷款款。这这里里所所说说的的“事事先先确确定定的的条条件件”通通常常包包括括贷贷款款利利率率的的计计算算方方式式、贷贷款款的的期期限限以以及贷款的使用方向等。及贷款的

13、使用方向等。承诺分为可撤销承诺和不可撤销承诺。承诺分为可撤销承诺和不可撤销承诺。可撤销承诺（可撤销承诺（Revocable Commitment）附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，一旦在银行承诺期间及实际贷款期间发生客户一旦在银行承诺期间及实际贷款期间发生客户信用等级降低的情况，或客户没有履行特定条信用等级降低的情况，或客户没有履行特定条款，则银行可以撤销该项承诺。有些可撤销承款，则银行可以撤销该项承诺。有些可撤销承诺的协议对双方不具有法律上的约束力。诺的协议对双方不具有法律上的约束力。不可撤销承诺（不可撤销承诺（Irrevocable Commi

14、tment）则是银行不经客户同意不得私则是银行不经客户同意不得私自撤销的承诺。是具有法律效力的。但即使是自撤销的承诺。是具有法律效力的。但即使是不可撤销承诺，其协议中也有可能有条款允许不可撤销承诺，其协议中也有可能有条款允许银行在特定条件下终止协议，这种条款称为实银行在特定条件下终止协议，这种条款称为实质反向改变（质反向改变（Material Adverse Change）条条款。款。（2）贷款承诺的主要业务方式）贷款承诺的主要业务方式 贷款承诺主要以以下几种方式提供给客户：贷款承诺主要以以下几种方式提供给客户：信用额度（信用额度（Open Line of Credit）。信用）。信用额度是最

15、常见的贷款承诺之一，一般是客户与额度是最常见的贷款承诺之一，一般是客户与银行之间达成的非正式协议，银行同意在一定银行之间达成的非正式协议，银行同意在一定时期内以规定的利率及其他条件向客户提供不时期内以规定的利率及其他条件向客户提供不超过额度范围的贷款。超过额度范围的贷款。循环信用额度（循环信用额度（Revolving Line of Credit）。循环信用额度也是银行和客户之间）。循环信用额度也是银行和客户之间达成的不可撤销的正式协议，协议条款列明了达成的不可撤销的正式协议，协议条款列明了最高贷款额、协议期限、贷款利率等条款，银最高贷款额、协议期限、贷款利率等条款，银行要在约定的时间向客户提

16、供贷款，客户可在行要在约定的时间向客户提供贷款，客户可在协议期限内多次使用贷款。协议期限内多次使用贷款。2、票据发行便利票据发行便利 票据发行便利（票据发行便利（Note Issuance Facilities，NIFs）是一种中期的（一般期限为是一种中期的（一般期限为57年）年）具有法律约束力的循环融资承诺。根据这种具有法律约束力的循环融资承诺。根据这种承诺，客户（借款人）可以在协议期限内用承诺，客户（借款人）可以在协议期限内用自己的名义以不高于预定利率的水平发行短自己的名义以不高于预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银行承诺购买客户未能在期票据筹集资金，银行承诺购买客户未能在市场上出售的票

17、据或向客户提供等额银行贷市场上出售的票据或向客户提供等额银行贷款。票据发行便利实质上是一种直接融资，款。票据发行便利实质上是一种直接融资，是借款人（银行客户）与投资者（票据购买是借款人（银行客户）与投资者（票据购买人）之间的直接信用关系，银行充当的是包人）之间的直接信用关系，银行充当的是包销商的角色销商的角色。票据发行便利的票据属于短期信用形式，票据发行便利的票据属于短期信用形式，多为多为3个月或个月或6个月以上。个月以上。银行提供票据发行便利，实际上是运用自银行提供票据发行便利，实际上是运用自己发达的票据发行网络及丰富的客户资源，帮己发达的票据发行网络及丰富的客户资源，帮助特定的客户出售短期

18、票据以实现筹集资金的助特定的客户出售短期票据以实现筹集资金的目的。目的。票据发行便利在发展变化过程中，出现了票据发行便利在发展变化过程中，出现了许多形式，如循环包销便利、购买票据便利、许多形式，如循环包销便利、购买票据便利、可转让循环包销便利、非包销票据发行便利等，可转让循环包销便利、非包销票据发行便利等，但对于银行而言，有意义的是包销票据发行便但对于银行而言，有意义的是包销票据发行便利和非包销票据发行便利之分。利和非包销票据发行便利之分。三、三、与利率和汇率有关的或有项目与利率和汇率有关的或有项目 1、远期利率协议远期利率协议 远期利率协议是一种远期合约，买卖远期利率协议是一种远期合约，买卖

19、双方商定将来一定时间段的协议利率，并双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额由一方向另一方支付协的期限和本金数额由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。现金额。2、金融期货金融期货 期货交易（期货交易（Futures Transaction），），是是指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货合约的交易。而期货合约是指由所进行的期货合约的交易。而期货合约是指由交易双方订立的，约定在未来某日期按成交时交易

20、双方订立的，约定在未来某日期按成交时所约定的价格交割一定数量的某种商品的标准所约定的价格交割一定数量的某种商品的标准化合约。化合约。所谓金融期货交易（所谓金融期货交易（Financial Futures）就是指以各种金融工具或金融商品（例如外汇、就是指以各种金融工具或金融商品（例如外汇、债券、存款证、股票指数等）作为标的物的期债券、存款证、股票指数等）作为标的物的期货交易方式。换言之，金融期货交易是以脱离货交易方式。换言之，金融期货交易是以脱离了实物形态的货币汇率、借贷利率、各种股票了实物形态的货币汇率、借贷利率、各种股票指数等作为交易对象的期货交易。指数等作为交易对象的期货交易。3、金融期权

21、金融期权 期期权权（Option）又又称称选选择择权权，指指的的是是一一种种合合约约，在在此此合合约约中中，其其持持有有人人有有权权利利在在未未来来一一段段时时间间内内（或或未未来来某某一一特特定定日日期期），以以一一定定的的价价格格向向对对方方购购买买（或或出出售售给给对对方方）一一定定数数量量的的特特定定标标的的物物。期期权权的的购购买买方方为为了了取取得得这这项项权权利利，须须向向卖卖方方交交纳纳一一定定的的期期权权费费(OptionPremium)。期期权权合合约约中中约约定定的的商商品品买买卖卖价价格格称称为为“敲敲定定价价格格”（StrikePrice）或或“执执行行价价格格”（E

22、xercisePrice）。金融期权是期权的一种，它的标的资产金融期权是期权的一种，它的标的资产是金融商品或金融期货合约。金融期权具是金融商品或金融期货合约。金融期权具有如下一些特点：有如下一些特点：（1）金融期权交易是一种权利的交易。）金融期权交易是一种权利的交易。（2）金融期权的买卖双方在享有的权利和承）金融期权的买卖双方在享有的权利和承担的义务上有明显的不对称性。担的义务上有明显的不对称性。（3）期权交易具有高杠杆功能。购买期权可）期权交易具有高杠杆功能。购买期权可以实现以实现“以小博大以小博大”，即以支付有限的期权，即以支付有限的期权费为代价而获得无限盈利的机会。费为代价而获得无限盈利的机会。