复星医药公司营运资金管理问题分析.doc

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1、中国地质大学长城学院本 科 毕 业 论 文题目 复星医药公司营运资金管理问题分析 院 别 经济学院 专 业 会计学 学生姓名 赵桐 学 号 013140942 指导教师 郭薇 职 称 讲师 2018 年 4 月15日本科毕业生毕业论文（设计）诚信承诺书毕业论文（设计）题目复星医药公司营运资金管理问题分析学生姓名赵桐专业会计学学号013140942指导老师郭薇职称讲师所在院别经济学院诚信承诺本人慎重承诺和声明：我承诺在毕业论文（设计）活动中遵守学校有关规定，恪守学术规范，在本人的毕业论文中不剽窃、抄袭他人的学术观点、思想和成果，不篡改研究数据，如有违规行为发生，我愿承担一切责任，接受学校的处理。

2、 学生（签名）： 年 月 日中国地质大学长城学院毕业论文任务书学生姓名赵桐学 号013140942专业班级会计学九班指导教师郭薇职 称讲师单 位中国地质大学长城学院毕业论文题目复星医药公司营运资金管理问题分析毕业论文主要内容和要求：主要内容：本文主要分析企业营运资金的问题与改进措施，首先对营运资金的概念进行概述，分析营运资金的特点，然后从营运资金的目标、营运资金的原则等方面进行分析，剖析企业营运资金所包含的货币资金、应收账款、应付账款各自存在的问题，最后提出提高企业营运资金周转速度、合理确定企业现金的持有量.、完善企业的信用制度、加强销售手段、完善企业催收制度等解决方案。要求：论文撰写要求思路

3、清晰、内容充实、论点明确，论据充分，论证严密，语言通顺。撰写论文前应首先阅读相关的研究资料，掌握学术前沿动态，对相关理论著作要很好的把握，提高理论水平及思想深度。根据开题报告和老师提出的意见对论文提纲进行修改，确定大纲后认真撰写毕业论文。撰写论文结束后要根据老师的修改意见，认真反复的修改论文，并按照要求参加毕业论文的答辩，严格按照论文进度安排进行论文的写作。论文的格式、字数等撰写方面的要求参照中国地质大学长城学院毕业论文（设计）撰写规范。毕业论文主要参考资料：1 曹玉珊经济活动营运资金管理效率与公司绩效的相关性 J当代财经，2014，(08)：109-1202 曹玉珊“全渠道”视角下的营运资金

4、管理新论J会计之友，2015，(21)：2-73 陈亚琼营运资本与公司绩效研究D对外经济贸易大学，20154 朱志荣关于企业集团资金管理的研究J经济师，2015，(04)：135-1365 廖学梅中小企业资金管理现状及对策J商场现代化，2015，(02)：4-76 张李妍企业营运资金管理绩效评价研究述评J 财会通讯，2015，(03)：227 陈朝晖、廖鹏翔企业经营活动营运资金渠道管理研究J财会通讯，2015，(05)：0038 王竹泉、孙莹、孙建强、王苑琢、程六兵中国上市公司营运资金管理调查：2015J会计研究，2016，(12)：40-429 安伟青一些非理性行为对建筑施工企业营运资金管理

5、的影响J财会学习，2018，(01)：40-4810 朱龙飞、吴昊.制造业上市公司营运资金管理策略分析J财会月刊，2013，(10)：21511 刘宗军中小企业营运资金效率提升对策J中国内部审计，2012，(11)：47-5012 应里孟、周海燕. 房地产企业营运资金财务风险管控策略分析J;中国市场;2016,(02)：46-50.13 Ted Grey. The Study on the research of working capital management and firm profitability. Research in International Business and F

6、inance, 2017, 2(12): 36-49.毕业论文应完成的主要工作：1 利用中国知网、维普、万方等数据库完成与毕业论文相关内容的论文的检索；利用图书馆的图书资源查阅相关的理论内容；充分的利用互联网进行资料的检索收集。2 与实习相关的选题要注意在实习过程中观察收集相关的数据。3 认真撰写开题报告，并对开题报告中指导教师所提出的意见进行修改。4 认真撰写论文，并根据指导教师的意见进行修改。5 论文定稿之后，按照要求进行毕业论文的答辩。毕业论文进度安排：序号毕业论文各阶段内容时间安排备注1确定毕业论文的选题，收集资料，整理资料，完成论文的任务书。2017-10-26至2017-11-10

7、2编写论文提纲，撰写开题报告，进行开题，并完成开题答辩。2017-11-10至2017-11-253进一步查找资料，作社会调查。2017-11-26至2018-1-104撰写论文，完成第一稿，并交指导教师。2018-1-11至2018-1-315指导教师阅改论文。2018-2-1至2018-2-146修改论文，完成第二稿，并交指导教师。2018-2-15至2018-2-297指导教师阅改论文，完成中期检查表。2018-3-1至2018-3-158修改论文，完成第三稿，并交指导教师。2018-3-16至2018-4-19指导教师阅改论文，并返还学生，修改后立即交指导教师。2018-4-2至201

8、8-4-1510专家评阅。2018-4-16至2018-4-3011毕业论文答辩。2018-5-1至2018-5-1512评定学生最终论文成绩，评出院内优秀论文。2018-5-16至2018-5-31课题信息：课题性质： 设计 论文 课题来源： 教学 科研 生产 其它发出任务书日期： 指导教师签名： 年 月 日教研室意见：教研室主任签名：年 月 日 学生签名： 中国地质大学长城学院毕业论文开题报告学生姓名赵桐学 号013140942专业班级2014级会计学九班指导教师郭薇职 称讲师单 位中国地质大学长城学院课题性质设计 论文课题来源科研 教学 生产 其它毕业论文题目复星医药公司营运资金管理问题

9、分析开题报告（阐述课题的目的、意义、研究现状、研究内容、研究方案、进度安排、预期结果、参考文献等）一、论文研究的目的、意义1研究目的：随着经济不断的发展，我国经济体制改革已经迫在眉睫，在企业中流动性最强的就是营运资金，所以也就是说一个企业整体发展的好坏很大一部分都是由营运资金的管理及其运转情况决定的，通过对上海复星医药公司的调查和理论分析，最终制定出一系列符合上海复星医药公司具体情况的营运资金管理制度，以达到降低我国企业投资经营风险的目的。2 研究意义：（1）理论意义：在国外，营运资金的理论已经达到一个相对成熟的阶段，而在我国对营运资金管理方面缺乏相应的理论，经验也有所欠缺。本文通过对上海复兴

10、医药公司营运资金管理问题的分析，有利于进一步完善我国企业营运资金管理理论，增加人们对于营运资金管理操作的认识，使我国企业营运资金管理的更加规范化。（2）现实意义：加强我国企业营运资金的管理，可以保持企业资金具有充分的流动性，有助于企业保持良好的业绩，防止企业破产，还可以增加企业筹资的能力，在企业资金紧张时，可以及时在外界获得所需资金。同时，还可以加速营运资金的周转速度，降低其持有成本，最终可以提高企业资金盈利的能力。二、研究现状 1国外研究现状：Robert S Kaplan（2015）在Cost and benefit中指出，从全新的角度对营运资金进行了诠释，在他的研究中，营运资金 好比是企

11、业的一项投资，企业在进行营运资金管理中，存货和应收账款管理是很关键的工作，尤其是对其风险是识别与监控，企业应该在控制机会成倍的前提下为企业赢取更多的收入。Chongyang Chen、Robert Kieschnick（2018）在Bank credit and corporate working capital management中指出，营运资金管理应当引用货币时间价值的观点，营运资金的管理不仅应当考虑流入和流出，还应将通货膨胀、无风险投资收益率等因素结合其中，营运资金的管理结合时间价值才能正确计算企业营运资金管理的效率和效果。Farrah Wahieda Kasiran（2016）在A

12、Study on the Small Medium Enterprise in Malaysia指出，在以马来西亚的公司在2010年-2013年之间的营运资金管理效率指标为样本数据中，发现高效的营运资本管理对公司经营的可持续发展有重要作用，但马来西亚现阶段的公司营运资金管理效率普遍较低，为此公司损失了很多扩大发展的机会也面临着短期偿债危机。因此作者呼吁马来西亚的公司和政府否应该重视营运资金的管理进而推动公司的发展。2国内研究现状：季玥（2017）在新常态下企业营运资金管理浅析-以创元科技为例中指出，在新常态下，人们早已进入信息时代，科技企业更需要与时俱进，要加强企业信息传递系统，实现营运资金管

13、理与科学的组织结构相结合。对我国科技企业营运资金管理存在的问题进行了汇总，并提出了相应的改进建议。李鹏飞、王元月（2016）在营运资金管理策略选择研究中指出，从融投资角度对营运资金进行研究，分析其管理策略的四大重要影响因素：行业与产品差异、企业发展策略、风险管理水平和融资约束，并提出结合该影响因素选择合适的管理策略。 应里孟、周海燕（2016）在房地产企业营运资金财务风险管控策略分析中指出，要通过分析房地产行业营运资金的特点和 主要风险后制定营运资金财务风险管控措施：在对流动资产比例和资金安全两方面共同注意；加快应收账款回收；利用长期负债的杠杆效应；加快流动资金周转速度。朱胜龙（2015）在集

14、团企业加强资金管理与控制研究中指出，在集团企业中，营运资金的管理主要问题是母公司财务部门无法对子公司的财务部门进行适当的互动，应在保留子公司财务风格的基础上加强垂直控制，促进子公司营运资金管理符合母公司营运资金管理的战略方案。王苑琢，王竹泉（2015）在供应商关系视角的资金管理策略中指出，在精益供应链和敏捷供应链两种不同的供应链战略上，分析了两种类型的企业所适应的供应链战略，并给出了相应的营运资金需求量测算类型，根据这个预测模型可以实现经营活动营运资金安排和投资活动营运资金安排的互动。 吴富中（2016）在营运资金概念本质、分类与业绩评价体系创新中指出，要构建基于闭环式的营运资金管理业绩评价体

15、系，提出两个新指标经营性产出=经营活动现金流入合计+营销渠道的营运资金变动产出合计；经营性投入=经营活动现金流出合计+生产渠道营运资金变动-采购渠道营运资金变动。通过这两个指标和核算出营运资金的盈余，从而更加直接的评价营运资金的变化趋势。曲芳芳，刘涛（2015）在万科企业股份有限公司的营运资金管理效率中指出，基于2011-2013年数据研究分析，建议万科强化零营运资本意识；重视营运资本管理；加快营运资本管理。孙莹，朱莹（2015）在青岛啤酒基于渠道管理的营运资金管理模式中指出，以青岛啤酒为研究对象，提高此企业的营运资金管理绩效自于其相对完善的生产、营销渠道体系，同时借助信息技术与集中化的资金链

16、结构，加强生产、营销渠道中的资金流动性，获得较高的周转效益。综上所述，目前国内学者对企业内部营运资金管理存在的问题各抒己见，研究的角度虽然各不相同，但都是为了帮助企业提高营运资金管理水平、降低企业投资经营的风险，改善营运资金的周转状况的目的。本文从不同的角度分析企业营运资金管理中存在的问题，提出一些解决企业内部营运资金管理问题的对策，降低企业的经营风险，进而保障企业内部资金流的顺利。三、研究内容 1前言2营运资金相关理论概述2.1营运资金的概念2.2营运资金的特点2.3营运资金的目标2.4营运资金管理的原则3复星医药公司简介及营运资金管理的现状分析 3.1上海复星医药公司简介 3.2复星医药营

17、运资金管理的现状分析4复星医药公司营运资金管理存在的问题 4.1企业现金的持有量不合理 4.2应收账款的催收制度与信用政策不恰当4.3对应付账款缺乏有效的管理4.4存货的周转期不合理5复兴医药公司营运资金管理的对策及建议 5.1合理确定企业现金的持有量 5.2完善企业催收与信用制度 5.3加强企业对应付账款的管理 5.4调整存货的管理模式6结论四、研究方案1利用中国知网、维普、万方等数据库完成与毕业论文相关内容的论文的检索。2通过文献资料法，案例分析法，综合文献的观点，寻找上海复星医药公司的独特之处与缺陷，并针对所存在的问题找出相应的解决对策。3.登陆上海复星医药的官方网站，下载其财务报表，结

18、合报表内容分析其所存在的问题。五、进度安排1确定毕业论文的选题，收集资料，整理资料，完成论文的任务书，2017-10-26至2017-11-10。2编写论文提纲，撰写开题报告，进行开题，并完成开题答辩，2017-11-10至2017-11-25。3进一步查找资料，作社会调查，2017-11-26至2018-1-10。4撰写论文，完成第一稿，并交指导教师，2018-1-11至2018-1-31。5指导教师阅改论文，2018-2-1至2018-2-14。6修改论文，完成第二稿，并交指导教师，2018-2-15至2018-2-29。7指导教师阅改论文，完成中期检查表，2018-3-1至2018-3-

19、15。8修改论文，完成第三稿，并交指导教师，2018-3-16至2018-4-1。9指导教师阅改论文，并返还学生，修改后立即交指导教师，2018-4-2至2018-4-15。10专家评阅，2018-4-16至2018-4-30。11毕业论文答辩，2018-5-1至2018-5-15。12评定学生最终论文成绩，评出院内优秀论文，2018-5-16至2018-5-31。六、预期结果通过加强完善企业的催收制度、加强企业销售手段、完善企业信用制度、提高企业营运资金周转速度、合理制定企业现金的持有量等路径来提高我国企业营运资金管理规范性。七、参考文献1 曹玉珊经济活动营运资金管理效率与公司绩效的相关性

20、J当代财经，2014，(08)：109-1202 曹玉珊“全渠道”视角下的营运资金管理新论J会计之友，2015，(21)：2-73 陈亚琼营运资本与公司绩效研究D对外经济贸易大学，20154 朱志荣关于企业集团资金管理的研究J经济师，2015，(04)：135-1365 廖学梅中小企业资金管理现状及对策J商场现代化，2015，(02)：4-76 张李妍企业营运资金管理绩效评价研究述评J 财会通讯，2015，(03)：227 陈朝晖、廖鹏翔企业经营活动营运资金渠道管理研究J财会通讯，2015，(05)：0038 王竹泉、孙莹、孙建强、王苑琢、程六兵中国上市公司营运资金管理调查：2015J会计研究

21、，2016，(12)：40-429 安伟青一些非理性行为对建筑施工企业营运资金管理的影响J财会学习，2018，(01)：40-4810 朱龙飞、吴昊.制造业上市公司营运资金管理策略分析J财会月刊，2013，(10)：21511 刘宗军中小企业营运资金效率提升对策J中国内部审计，2012，(11)：47-5012 应里孟、周海燕. 房地产企业营运资金财务风险管控策略分析J;中国市场;2016,(02)：46-50.13 Ted Grey. The Study on the research of working capital management and firm profitability.

22、 Research in International Business and Finance, 2017, 2(12): 36-49.指导教师意见：指导教师签名： 年 月 日教研室意见：审查结果： 同 意 不 同 意教研室主任签名：年 月 日中国地质大学长城学院本科毕业论文文献综述院 别： 经济学院 专 业： 会计学 姓 名： 赵桐 学 号： 013140942 2018 年 4 月 15 日Robert S Kaplan（2015）在Cost and benefit中指出，从全新的角度对营运资金进行了诠释，在他的研究中，营运资金 好比是企业的一项投资，企业在进行营运资金管理中，存货和应收账

23、款管理是很关键的工作，尤其是对其风险是识别与监控，企业应该在控制机会成倍的前提下为企业赢取更多的收入。Chongyang Chen、Robert Kieschnick（2018）在Bank credit and corporate working capital management中指出，营运资金管理应当引用货币时间价值的观点，营运资金的管理不仅应当考虑流入和流出，还应将通货膨胀、无风险投资收益率等因素结合其中，营运资金的管理结合时间价值才能正确计算企业营运资金管理的效率和效果。Farrah Wahieda Kasiran（2016）在A Study on the Small Medium

24、Enterprise in Malaysia指出，在以马来西亚的公司在2010年-2013年之间的营运资金管理效率指标为样本数据中，发现高效的营运资本管理对公司经营的可持续发展有重要作用，但马来西亚现阶段的公司营运资金管理效率普遍较低，为此公司损失了很多扩大发展的机会也面临着短期偿债危机。因此作者呼吁马来西亚的公司和政府否应该重视营运资金的管理进而推动公司的发展。季玥（2017）在新常态下企业营运资金管理浅析-以创元科技为例中指出，在新常态下，人们早已进入信息时代，科技企业更需要与时俱进，要加强企业信息传递系统，实现营运资金管理与科学的组织结构相结合。对我国科技企业营运资金管理存在的问题进行了

25、汇总，并提出了相应的改进建议。李鹏飞、王元月（2016）在营运资金管理策略选择研究中指出，从融投资角度对营运资金进行研究，分析其管理策略的四大重要影响因素：行业与产品差异、企业发展策略、风险管理水平和融资约束，并提出结合该影响因素选择合适的管理策略。 应里孟、周海燕（2016）在房地产企业营运资金财务风险管控策略分析中指出，要通过分析房地产行业营运资金的特点和 主要风险后制定营运资金财务风险管控措施：在对流动资产比例和资金安全两方面共同注意；加快应收账款回收；利用长期负债的杠杆效应；加快流动资金周转速度。朱胜龙（2015）在集团企业加强资金管理与控制研究中指出，在集团企业中，营运资金的管理主要

26、问题是母公司财务部门无法对子公司的财务部门进行适当的互动，应在保留子公司财务风格的基础上加强垂直控制，促进子公司营运资金管理符合母公司营运资金管理的战略方案。王苑琢，王竹泉（2015）在供应商关系视角的资金管理策略中指出，在精益供应链和敏捷供应链两种不同的供应链战略上，分析了两种类型的企业所适应的供应链战略，并给出了相应的营运资金需求量测算类型，根据这个预测模型可以实现经营活动营运资金安排和投资活动营运资金安排的互动。 吴富中（2016）在营运资金概念本质、分类与业绩评价体系创新中指出，要构建基于闭环式的营运资金管理业绩评价体系，提出两个新指标经营性产出=经营活动现金流入合计+营销渠道的营运资

27、金变动产出合计；经营性投入=经营活动现金流出合计+生产渠道营运资金变动-采购渠道营运资金变动。通过这两个指标和核算出营运资金的盈余，从而更加直接的评价营运资金的变化趋势。曲芳芳，刘涛（2015）在万科企业股份有限公司的营运资金管理效率中指出，基于2011-2013年数据研究分析，建议万科强化零营运资本意识；重视营运资本管理；加快营运资本管理。孙莹，朱莹（2015）在青岛啤酒基于渠道管理的营运资金管理模式中指出，以青岛啤酒为研究对象，提高此企业的营运资金管理绩效自于其相对完善的生产、营销渠道体系，同时借助信息技术与集中化的资金链结构，加强生产、营销渠道中的资金流动性，获得较高的周转效益。综上所述

28、，目前国内学者对企业内部营运资金管理存在的问题各抒己见，研究的角度虽然各不相同，但都是为了帮助企业提高营运资金管理水平、降低企业投资经营的风险，改善营运资金的周转状况的目的。本文从不同的角度分析企业营运资金管理中存在的问题，提出一些解决企业内部营运资金管理问题的对策，降低企业的经营风险，进而保障企业内部资金流的顺利。复星医药公司营运资金管理问题分析摘 要在企业正常运转中，营运资金起着非常重要的作用，资金的管理和运转决定了企业的生存与发展。通过研究企业的营运资金管理状况，可以提高企业营运资金管理能力，进而实现企业价值最大化，提高企业资金利用率和周转速度。文章以上海复星医药为研究对象，通过比较分析

29、研究的方法，加上近几年的指标，全面剖析影响营运资金管理的关键因素，并以上海复星医药的营运资金管理为背景，在综合分析营运资金现状的基础上，结合营运资金的特点、现金的日常管理、应收账款功能以及存货的功能，找到公司营运资金管理出现的问题，为有效提高企业营运资金管理水平，提出了企业营运资金管理中对日常现金流量、资金监管和利用率问题的解决意见。通过对营运资金有效的管理，在财务安全性的前提下，保证企业资金的充分流转与利用，使管理者及时对企业营运资金如何管理作出正确的决定。关键词：应收账款；存货；现金流量ABSTRACTIn the normal operation of enterprises, work

30、ing capital plays a very important role, capital management and operation determines the survival and development of enterprises, working capital management of enterprises, to maximize the value of enterprises, improve the utilization rate and turnover rate of enterprise funds, to improve the workin

31、g capital management ability. According to Fuxing Pharmaceutical Factory as the research object, through comparative analysis research method, combined with nearly three years of index, comprehensive analysis of the key factors affecting the working capital management, and the working capital manage

32、ment of Fuxing Pharmaceutical Limited by Share Ltd as the background, based on comprehensive analysis on the current situation of working capital, combined with the characteristics of working capital and cash daily management, accounts receivable and inventory function function, find the company wor

33、king capital management, to improve the working capital management level, the enterprise operating funds management of daily cash flow, capital supervision and utilization problems in the views. Through the effective management of operating funds, under the premise of financial security, to ensure t

34、he full circulation and utilization of enterprise funds, so that managers in a timely manner on how to manage the operating capital of enterprises to make the right decision.Key words: Accounts receivable; Inventories; Cash flow目 录1前 言12营运资金相关理论概述12.1营运资金的概念12.2营运资金的特点12.3营运资金的目标12.4营运资金管理的原则23复星医药公

35、司简介及营运资金管理的现状分析23.1复星医药公司简介23.2复星医药营运资金管理现状分析33.2.1复星医药近三年的财务数据分析33.2.2复星医药各要素周转期进行分析34复星医药公司营运资金管理存在的问题44.1企业现金的持有量不合理44.2应收账款的催收制度与信用政策不恰当54.3对应付账款缺乏有效的管理64.4存货的周转期不合理75复兴医药公司营运资金管理的对策及建议75.1合理确定企业现金的持有量75.2完善企业催收与信用制度85.3加强企业对应付账款的管理85.4调整存货的管理模式86结 论9参考文献10致 谢11附 录12中国地质大学长城学院2014届毕业论文设计（论文）1前 言

36、在公司的日常管理中，营运资金占据十分重要的地位，这主要由于在企业总体资金中流动性最好的就是营运资金，在企业的发展过程中一定要制定良好的营运资金管理体系，只有这样才能维持企业的供给、生产和销售，使企业有正常的运营状态。假如企业营运资金管理模式不合理，会致使企业的资金流动迟钝，导致企业的生产和发展缓慢，从而导致其停业，更甚者会破产。文章对营运资金进行了相关理论概述，并对复兴医药公司进行了简明的介绍，以复星医药为例，通过对营运资金相关理论的分析，指出营运资金管理的原则和目标，以及复星医药公司营运资金状况的分析、营运资金管理出现问题的分析，结合自我掌握的相关理论知识以及相应计算方法，了解企业相关营运资

37、金情况，根据计算出的复星医药的相关指标，对相应的指标进行了分析，提出了复星医药在货币资金、应收账款，应付账款，存货管理存在的问题，并提出了相应的解决策略，尽量减少资金的过分占用。结合文章中提出的建议和策略，使复星医药能够合理规划营运资金，让企业在今后有更良好的前景。 2营运资金相关理论概述2.1营运资金的概念从本质上营运资金有部分和整体的之分，前者的概念是指变现速度快的流动资产与偿还速度快的流动负债之间所产生的差值，也叫做净营运资金。但这种概念无法全面的概括营运资金整个过程中产生的问题。后者的概念是企业中所有的流动资产和流动负债。涉及到了资金在流通的过程中的各个环节，同时也可以较为整体的分析营

38、运资金管理过程中产生的问题。文章主要就后者进行阐述。2.2营运资金的特点首先营运资金易变现，企业中存在一些例如原料，存货等非现金状态下的资金。当企业面临一些突发情况时，能够通过变卖这些资金暂时弥补现金的短缺。其次它的周转时间短，企业如果在一个正常运转的状态，它的流动资产和流动负债周转的时间一般较短，但现在大多数企业周转时间都偏长，所以在企业的日常经营上便出现了问题。再者它具备多样化，企业对于营运资金来源的渠道方面，可谓是多种多样。既可以通过短期筹资或者长期筹资，但短期筹资相对于长期筹资更为方便，所以企业大多选择短期筹资，而并非长期筹资。2.3营运资金的目标第一，确定营运资金需求量。由于营运资金

39、有流动性强的特征，故营运资金在企业资金总数中占比越大，企业存在的风险就愈小，但营运资金占资金总额过量会减少企业大部分收入；反之会增加企业的经营风险。因此，企业要确定营运资金的需求量，才可以有效的规避风险。第二，提高营运资金周转率。一般情况下，应收账款周转期和存货周转期越长，营运资金就越多，反之则越少。所以，企业的营运资金的状况，应该是没有过度资本化并且没有过量交易。第三，以保证生产经营为前提节约使用资金。企业可以在不违背合同支付期的前提下，推迟支付货款，以延长支付现金的时间，用来使企业的现金使用率增加，节约大量资金。近些年，国外的一些企业采用一种以企业的获利性为首要目标，并降低营运资金的水平的

40、思想，这种想法虽然对传统的想法进行的冲击，但是并不是完全不可以实现。所以我国若想在国际经济舞台上提高自身地位，积极的丰富我国对于营运资金管里的思想，是十分重要的。2.4营运资金管理的原则营运资金不仅具有多样化、周转快等特点，而且在企业全部资金中占有很大的比重，所以营运资金管理在企业的财务管理中，是十分重要的。企业营运资金在管理上的原则有：第一，合理保证资金的需求。企业应合理的确定生产需求量和企业经营活动的关系，当生产和销售相对平衡的时候企业的流动负债就会相应地增加，而相反的时候流动负债也会相应地下降，所以企业必须保证合理的资金需求。第二，加快资金周转率增加资金使用率。企业假如想在有限资金的前提

41、下，拓宽公司规模，增加公司收益，就需要加快资金的运转速度，并且增加资金的使用率，才能够使企业的营运资金管理体系更全面，进而使得其经济收益更良好。第三，节约资金使用成本。企业要在可以保证其日常的正常生产为前提，相对于节俭一些不必要的支出，灵活的运用企业现有资金，在节约的基础上又可以保证质量，使资金可以得到最正确的使用，平衡生产经营和资金成本的关系，合理利用，减少浪费。3复星医药公司简介及营运资金管理的现状分析3.1复星医药公司简介上海复星医药股份有限公司（简称“复星医药”），以前为上海复星实业股份有限公司，在 1994年创立，并在四年后的8月份于上海证券交易所挂牌上市。自挂牌以来，十余年内净利润

42、上涨了39倍。复星医药笃志当代生物医药健康产业，通过十余年的发展，现在已涉及其从药品的研发、制药、医学诊断、医疗器械、分销与零售、医疗服务等各个方面，创建大健康产业链。1999年的时候，公司就已经被认定为国家级的高新技术企业。期间更是获奖无数，还于2009年，同万邦医药与以色列生物技术公司签订了创新产品合作协定，这也是中国药企初次允许从美国引进三期临床新化合物。不仅如此，复星医药还积极的参与各类公益项目，除了成立了复星公益基金与各类慈善组织进行合作，同时作为中国防痨协会的成员单位，为救助结核病的贫困的人员也做出的了自己的贡献。复星医药所获得众多的荣誉，每一个都在彰显其企业文化及社会竞争力，同时

43、也体现出了复星医药对我国医药行业所做出的努力及贡献。同时遵守国家的法律法规，满足客户的需求，使企业将来有着更好的前景。3.2复星医药营运资金管理现状分析尽管现在复星医药已在我国医药行业占据了一席之地，但是公司在营运资金方面仍存在一些问题待解决。以下我们为了对公司营运资金管理进行更为全面的了解，将结合复星医药近三年的财务数据和其各要素周转期时间进行分析，从中获取了复兴医药在营运资金管理方面存在的问题。3.2.1复星医药近三年的财务数据分析表3-1 复星医药近三年财务数据分析 单位：万元项 目2015年2016年2017年货币资金56 133.1647 628.8832 876.93应收账款34

44、339.2139 434.8445 194.95存 货93 242.3194 680.8797 210.74流动资产171 058.90165 147.93146 241.46流动负债227 050.67195 091.56160 109.00负债合计364 347.85250 804.01233 328.07营业收入401 496.31359 703.32358 974.98资产总额472 278.60449 212.20424 514.97资料来源：复星医药2015-2017年度资产负债表通过表3-1分析，可以看出复星医药近三年的货币资金在2016年时比2015年降低了15%，2017年比2016年降低了31%，反观应收账款2016年比2015年上涨了15%，2017年比2016年上涨了15%，由此分析可知，复星医药近三年货币资金在逐