广东子弹头照明公司营运资本管理.doc

《广东子弹头照明公司营运资本管理.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《广东子弹头照明公司营运资本管理.doc（21页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、目录1绪论11.1研究的背景及意义11.2国内外相关研究现状文献综述11.2.1国外相关研究现状文献综述11.2.2国内相关研究现状文献综述21.3研究内容和方法22广东子弹头照明公司概况及其营运资本管理现状32.1广东子弹头照明公司概况32.2广东子弹头照明公司营运资本管理现状33广东子弹头照明公司在营运资本管理方面存在的问题43.1货币资金占用过多的流动资产43.2流动资产周转速度慢53.2.1应收账款周转速度慢53.2.2存货周转期过长63.3应付账款数量较大64广东子弹头照明公司营运资本管理存在的问题原因分析74.1 企业货币资金利用不充分74.2滥用宽松的信用政策84.3生产计划不合

2、理84.4忽略企业自身的信用管理95改善广东子弹头照明公司存在问题的对策和建议105.1充分运用闲置的货币资金105.1.1编制现金预算计划，确定最佳现金持有量105.1.2充分利用闲置的货币资金，实现资金增值115.2提高流动资产周转速度125.2.1设立预警机制，对应收账款进行动态管理125.2.2加强存货管理，提高存货周转率135.2.3开拓新的营销渠道145.3减少应付账款数量，科学利用企业的应付账款信用146总结15参考文献15致谢17广东子弹头照明公司营运资本管理梁淑慧摘要：本文主要探讨研究广东子弹头照明公司存在的营运资本管理问题。第一章的大体内容为绪论，论说了本文研究广东子弹头照

3、明公司营运资本管理的背景及其意义、对应的国内外相关研究现状文献综述及研究内容和方法。第二章是广东子弹头照明公司的企业概况及其营运资本管理现状。第三章是广东子弹头照明公司营运资本管理过程中出现的问题。第四章主要分析广东子弹头照明公司存在营运资本管理问题的原因。第五章研究广东子弹头照明公司营运资本管理优化的方法。可以通过充分运用闲置的货币资金，提高应收账款及存货的周转速度，合理减少应付账款的数量，科学利用企业的应付账款信用等方法来优化广东子弹头照明公司的营运资本管理。第六章，总结与展望。关键词：营运资本管理；应收账款；营运资本The Research of Working Capital Mana

4、gement in Guangdong Bullet Lighting CompanyBy LIANG Shu-huiMarch ,2020Abstract: This thesis mainly discusses the matter of working capital management in Guangdong Bullet Lighting Company. Chapter 1 is the introduction, which discusses the background and significance of the research, the literature r

5、eview of the research status at home and abroad, and the research content and methods. Chapter 2 is the basic situation and working capital management of Guangdong Bullet Lighting Company. Chapter 3 is the troubles relate to working capital management in Guangdong Bullet Lighting Company. Chapter 4

6、mainly analyzes the causes of working capital management problems in Guangdong Bullet Lighting Company. Chapter 5 studies the optimization method of working capital management in Guangdong Bullet Lighting Company. In order to improve the level of Guangdong Bullet Lighting companys working capital ma

7、nagement. We can take full advantage of the idle cash, improve the turnover velocity of accounts receivable and inventory, cut down accounts payable reasonably, and scientifically use the credit of accounts payable to optimize the working capital management of Guangdong Bullet Lighting Company. Chap

8、ter 6, summary and prospect.Keywords: working capital management; accounts receivable; working capital1绪论1.1研究的背景及意义2020年初在新型冠状病毒肺炎疫情的影响下，我国经济环境遭受到一定的压力。但2020年我国将维持社会经济持续健康发展，坚持稳中求进的工作总基调，在此影响下企业要乘着政策的东风，在经济大形势的压力下谋发展。广东子弹头照明公司具有坚实的基础，丰富的生产经验，但悠久的营运历史会使其形成固有的经营模式，固有的经营模式经过长时间的套用则不能适应现时的发展需要，现将研究分析广东

9、子弹头照明公司营运资本管理中出现的问题，得出优化的方案，为企业的长期发展助力。由于营运资本具有活跃度非常高的负债和资产，且因其流动性、多样性、短期性、变动性、易变性的特点，对公司利益的实现起着重要的作用。本课题研究的目是：探讨应该如何改善广东子弹头照明公司的营运资本管理，提升其营运资本管理水平。研究此课题的意义是：通过研究分析后得出适合广东子弹头照明公司的营运资本管理方案。1.2国内外相关研究现状文献综述为了解决广东子弹头照明公司营运资本管理混乱的问题，进行了相关专业文献的搜集与整理。在理解文献资料的基础上，将本课题研究的方向进行结合；归结了国内外相关研究人员的观点，综述如下。1.2.1国外相

10、关研究现状文献综述国外学者相关企业营运资本管理问题的主要观点综述如下：MUTLU BAARAN ZTRK 和GIZEM VERGILI（2018）认为,由于竞争在不断加剧，环境也变得动荡不安；营运资本管理在提高公司生存能力和盈利能力方面起着越来越重要的效能。营运资本管理具有两个关键作用，一是对公司流动性产生直接影响；二是营运资本管理对于提升公司价值非常重要。1ANGELO CORELLI（2018）强调了营运资本管理是企业财务管理工作的重要组成部分之一。经调查发现，大部分的财务经理把三分之一的时间花在了营运资本的管理上，由此看出营运资本的管理不容忽视。2结合国外学者对营运资本管理的问题研究，知

11、晓了营运资本管理对于企业的重要性。营运资本的特点致使，本文认为营运资本的管理可以对企业的生存及发展起到大有可观的作用。1.2.2国内相关研究现状文献综述国内学者关于企业营运资本管理问题的主要观点综述如下：韦绪任（2018）指出,营运资本管理原则包括：坚持风险收益兼顾，保证合理的资金量；坚持高效运转，提高资金使用效率；坚持成本效益兼顾，节约资金成本；坚持资产流动性，保证企业的短期偿债能力。3赵欣婉（2017）认为我国营运资本管理与发达国家仍有加大差距；源于营运资本管理的概念是较晚引进国内的。在我国，营运资本管理不受企业重视。我国营运资本的管理出现的问题有流动资金不足、周转缓慢的流动资产、高不良率

12、、负债结构不合理，信贷资金依赖性大、较为弱化的营运资金管理观念。4营运资本的管理与企业生产经营过程紧密结合，营运资本管理作为企业财务管理工作的流动血液；为了有利于企业长期发展，必须做好营运资本管理工作。因此，对广东子弹头照明公司营运资本管理存在的问题进行探讨以及相关对策的研究有利于改善企业的财务状况。1.3研究内容和方法本文的研究内容主要囊括确立研究的目的和意义；了解目前广东子弹头照明企业在营运资本管理上的存在问题；分析广东子弹头照明企业营运资本管理存在问题的原因；关于改善广东子弹头照明企业营运资本管理的方法。研究的方法主要是： （1）文献资料归纳法。充分利用学校图书馆书库图书及其线上电子资源

13、获取有关课题资料，仔细研读并将记录课题相关信息，将相关信息进行归类整理和总结，打好课题研究的理论基础。 （2）调查分析法。通过多种方法了解广东子弹头照明公司的财务数据，分析财务报表中的营运资本项目，归纳总结公司营运资本中不合理的现象。（3）理论与实践相结合。结合所学理论，了解企业的实际情况，总结出广东子弹头照明公司营运资本管理存在的问题，并对其产生的原因进行具体研究，最后提出解决问题的对策。22广东子弹头照明公司概况及其营运资本管理现状2.1广东子弹头照明公司概况 广东子弹头照明有限公司开创于1999年，于2013年03月25日成立，拥有1000万人民币的注册资金。公司注册登记地为广东省中山市

14、工商行政管理局，法定代表人为夏孔能，从业人员约为140人，是一家照明生产公司，公司类型属有限责任公司，坐落于中山市小榄镇。 广东子弹头照明有限公司以“爱国齐家享生活”的品牌理念发展，不断追求进步，正全面推行产品升级对接互联网。希望打造成集LED室内、外照明，互联网技术管理软件应用与开发，以及家居服务项目运营于一体的综合型与集团化的照明企业。公司组织结构如图2.1所示：图2.1 公司组织结构图中国经济在蓬勃发展，在此过程中人们对自身生活质量的要求也变得越来越高，照明灯具作为家居生活的重要组成部分，具有较大的发展前景和市场空间。广东子弹头照明企业利用自己丰富的照明制作经验及悠久的品牌历史在照明行业

15、屹立不倒多年，经历了多番风霜，在中山地区享有较高的认知度。2.2广东子弹头照明公司营运资本管理现状广东子弹头照明公司专注于开发和生产，准备从中国制造迈向中国智造，近年来大力投入研发资金，不断进行产品创新。制造业作为资金密集型行业，其稳定发展需要大量资金的支持。由于资金的需求量大，如何有效运用营运资本成了管理者首要解决的问题。广东子弹头照明公司对于日常开支采取了严格的控制，为求公司的营运资金不花费在不必要的项目中。在特别容易产生浪费的开支项目上制定了许多规定措施。如业务招待费，不但财务部门根据销售收入核定相应的业务招待费标准，而且销售部门规定销售人员把握好业务招待费的合理额度。但是，广东子弹头照

16、明公司作为照明生产行业中的老牌企业，创立的时间较长。营运资本管理出现思维固化，灵活度与应激性不高的情况，令其营运资本充分不能发挥其作用。管理者希望通过改善其营运资本的管理能够有效地利用营运资本，使广东子弹头照明公司大额地提高市场占有率，提升自身的竞争力。广东子弹头照明公司近三年营运资本情况及其变动情况如表2-1所示。表2-1 公司近三年营运资本情况及其变动情况 单位：万元年份2016年2017年2018年流动资产260.31247.23269.69流动负债6856.6991.85营运资本192.31190.52177.85营运资本同比增加幅度（单位：%）56.94%-0.92%-6.66%根据

17、调查得知，广东子弹头照明公司的营运资本数额对于它来说举足轻重，虽然广东子弹头照明公司的生产实力强大，但因其无法合理运用流动资产及流动负债，今年的发展不如人意，虽然营运资本在2016年出现了较大的增幅，但是之后两年都出现了负增长的情况，并且负增长的幅度在不断提升。而多年来广东子弹头公司的产品在广东地区的品牌知名度并没有得到显著的提升，所以要尽快调整营运资本的管理，使其科学使用营运资本，同时提升管理者的企业家精神，增加企业核心竞争力，实现企业利润的阶段性上升。3广东子弹头照明公司在营运资本管理方面存在的问题3.1货币资金占用过多的流动资产虽然在企业资产中货币资金的变现能力及流动性最强，但同时它也是

18、盈利能力最差的资产。广东子弹头照明公司货币资金数额及所占流动资产比例详见表3-1；表3-1近三年广东子弹头照明公司货币资金数额及所占流动资产比例 年份2016年2017年2018年货币资金数额（单位：万元）101.1587.8598.77货币资金占流动资产比例38.86%35.53%36.62%依图表可得，近三年广东子弹头照明公司货币资金占据流动资产的比例均在35%以上，持有水平偏高。3.2流动资产周转速度慢流动资产的周转期一般比较短，并且流动资产在流转过程经过每一个循环会随着企业的增值而增值。流动资产的周转速度越快，代表流动资产增值的可能性就越大。3.2.1应收账款周转速度慢一般应收账款在企

19、业的生产经营中起到增加销售、减少库存商品的作用。所以在激烈的市场竞争下，广东子弹头照明公司为了增加销售额，选择了赊销的方式以图增加销售量。采取了赊销的方式后，公司销量得到了明显的提升，可是随之而来的是应收账款数额的提升引至的应收账款周转速度慢的问题。我们可以从广东子弹头照明公司的应收账款周转率里看出它的收账速度、平均账期、相关的坏账损失、资产流动速度及偿债能力。广东子弹头照明公司应收账款周转率如表3-2所示表3-2近三年广东子弹头照明公司应收账款周转率年份2016年2017年2018年应收账款周转率3.272.982.95据统计，应收账款周转率行业平均水平于4.3左右，广东子弹头照明公司的应收

20、账款周转率远低于行业平均水平，应收账款周转速度慢。 由此可见，虽然广东子弹头照明公司通过赊销的方式增加了销售量，但应收账款周转速度慢在企业的长远发展埋下了隐患。3.2.2存货周转期过长存货周转期是指企业从取得原材料、加工成半成品、将其生产成产品到对外销售为止所经历的天数，它是原材料购入、存货投入生产、销售产品等各环节状况的衡量标准。存货占用资金的时间就越长则显示为存货周转天数的增长，对应的存货管理的工作效率就越低。在各种因素的影响下，广东子弹头照明公司的存货周转率较低，导致存货的周转期过长。如表3-3所示表3-3近三年广东子弹头照明公司存货周转天数 年份2016年2017年2018年周转天数9

21、49293根据近十年内照明器具制造业的行业平均存货周转率约82天可知，广东子弹头照明公司的存货周转率远低于其所在的照明生产行业平均水平。3.3应付账款数量较大应付账款是指企业因赊购商品而产生的款项，属于流动负债的组成部分。应付账款也是由于上游企业为了增加销售额而采取赊销的方式产生的。应付账款可以使原应付给供应商的货款暂时可以被我们运用，增加短时间的可利用资金数额。广东子弹头照明公司应付账款及流动负债数额及比例如表3-4所示。表3-4近三年广东子弹头照明公司应付账款及流动负债数额及比例年份2016年2017年2018年应付账款（单位：万元）42.4641.4675.76流动负债（单位：万元）68

22、56.6991.85应付账款占流动负债比例62.44%73.13%82.50%由上表可见，广东子弹头照明公司的应付账款成为了流动负债的主要组成部分，而且应付账款占流动负债的比例在不断升高；也就是说公司的流动负债的增加主要是由应付账款引起的。企业为了实现企业经济效益最大化而忽视营运资本结构的协调平衡。5 并且广东子弹头照明公司应付账款存在着部分账款无法偿还的情况，近三年广东子弹头照明公司超出信用期的应付账款占应付账款总额的比例见表3-5。表3-5近三年广东子弹头照明公司超出信用期的应付账款占应付账款总额的比例 年份2016年2017年2018年比例20.01%21.72%19.14%据了解，这三

23、年内大部分应付账款主要是公司为了提高存货储备所致，并且每年超出信用期的应付账款数额在不断上升。4广东子弹头照明公司营运资本管理存在的问题原因分析4.1企业货币资金利用不充分广东子弹头照明公司负债结构情况如表4-1所示。表4-1近三年广东子弹头照明公司负债结构表年份2016年2017年2018年流动负债（单位：万元）6856.6991.85负债总额（单位：万元）84.2367.3895.92流动负债占总负债的比例80.73%84.25%95.75%由于广东子弹头照明公司的流动负债占负债总额的主要份额，出于安全需要，崇尚稳健发展的管理者决定在公司留下较大数额的货币资金，以备不时之需。货币资金作为分

24、析判断偿债能力和支付能力的重要指标，是最能控制风险的资产。但货币资金的盈利性较差，把资源留在货币资金上，容易导致企业错失其他发展的机会。持有较大数额的货币资金说明广东子弹头照明公司倾向于保守的经营方向，同时也证明了公司的决策者不愿把货币资金投放在其他发展项目上。这在一定程度上闲置了企业的货币资金、增加了企业的机会成本、束缚了企业的前进的动作、影响企业的盈利水平。4.2滥用宽松的信用政策 广东子弹头照明公司采取赊销的方式来提高销量，公司急切地希望提高销量，增加盈利，便积极地与各地区的经销商和零售商进行合作洽谈，希望能开拓新的客源。在开拓客源时，为了吸引客户，销售部门都对新客户承诺了赊销的方式进行

25、交易，并且采取了宽松的信用政策，给予客户尽可能的付款优惠条件。由于销售部门急切地想要拓展客源，所以只要客户愿意购买广东子弹头照明公司的产品就给他们提供无差别的赊销条件和优惠政策。导致应收账款的数量快速增多。并且他们在销售的过程中没有对客户进行甄选和信用调查。一些进货量很少的客户也提供赊销的服务，导致产生较多数额较小的应收账款，忽略了应收账款的催收成本等问题，因此这类应收账款从根本来说带来的负担比其带来的收益大。最严重的是，由于缺乏信用调查，导致广东子弹头照明公司新客户群体中出现了较多的失信名单，增加了企业的坏账、呆账。总的来说，由于广东子弹头照明公司滥用宽松的信用政策，导致应收账款的大幅度增加

26、以及坏账、呆账的比例上升，严重损害到公司利益，需及时调整，及时止损，拨乱反正。4.3生产计划不合理广东子弹头照明公司管理层始终坚持着以稳健的风格进行经营活动，坚信未雨绸缪才能顾全大局，所以非常注重战略储备。在最近几年里，管理层预判未来原材料市场价格走势不断上升，所以采取预先采购一定数量的原材料进行初步生产的计划；为的是防止日后原材料价格上升导致企业生产成本增加。生产部门认为广东子弹头照明公司的客户数量增加，为避免出现订单大量增加而生产线繁忙拥挤导致公司违约的情况出现，于是决定每种产品都多生产同样数量的储备产成品，务求可以及时出货给经销商。但由于公司的品牌认知度主要集中在公司所在的区域，省外甚至

27、省内的消费者对这个品牌的了解还不够深，所以一些经销商或零售商在采购时通常会选择大批量采购其他品牌知名度高的产品，而在对广东子弹头照明公司的采购时采取保守的态度，所以广东子弹头照明公司的销货增加量相对较低。即使公司的客户数量增多，可是销售的增加速度跟不上生产的增长速度，导致企业的存货增多。根据广东子弹头照明公司的销售情况发现来看，公司的销售产品比例并不是平均的，据统计发现，广东子弹头照明公司的客户偏爱节能类的产品，而对大型灯具的需求量较小。所以公司生产部门负责人决定把公司产品按种类同时多生产同样数量的储备商品的决策不科学。由于企业生产的产品数量增多，企业的存货金额加大，而且因为销售的速度没有跟上

28、生产速度，导致企业的存货周期过长，归根结底，这是由于企业的生产计划不合理导致的。因此在产品竞争中，需要选择正确的商业模式，提升自身的竞争力，突破自身局限局限性，这需要从管理营运资本入手。64.4忽略企业自身的信用管理广东子弹头照明公司因为通过赊销的方式销售产品，货款回款不及时，导致资金短缺，于是向上游企业采购原材料的时候也不得不通过赊购的方式购买原材料。而与广东子弹头照明公司合作的供应商出于以下的原因同意赊销：一、广东子弹头照明公司是他们多年合作的伙伴，关系良好，且多年来守信无违约，有较好的信誉度；第二、供应商也想通过赊销的方式扩大销售量。后来，广东子弹头照明公司意识到赊购原材料可以延后货款的

29、付款日期，相当于增加了公司的无息短期借款，如果在付款日前可以运用该笔货款进行流通增值，将为公司带来额外的收入。出于增加企业收益的目的，广东子弹头照明公司在可以提供赊销方式的供应商的交易中几乎都选择了通过赊购的方式采购原材料。因为广东子弹头照明公司无节制地使用应付账款及采购的批量较大，导致公司的应付账款数额在不断变大。在和广东子弹头照明公司合作的供应商中，大部分都是和广东子弹头照明公司进行了长期的合作，由于以往广东子弹头照明公司的信誉良好，持续经营的时间较长，所以供货公司有较高的信任感，于是即使对广东子弹头照明公司出于战略需求大批量地增加原材料采购数量，供应商也同意给予广东子弹头照明公司账款全额

30、赊销的条件。在另一方面看，广东子弹头照明公司极致地利用了自己在供应商里的信用口碑以及多年来累积的伙伴关系。以上这些方面也是企业无形资源的一部分，如果稍有不慎，就会使公司形象毁于一旦，令公司得不偿失。广东子弹头照明公司通过应付账款借入大量的外债，如果大部分应付账款的付款期都集中于某一个时段，而公司恰好处于生产的旺季，资金周转不灵，就会出现拖延付款甚至无法进行付款的现象。如果频繁地出现失信的事件，就会导致广东子弹头照明公司在供应商行业的信用急速下跌，影响以后公司在采购时的条件谈判，加重公司的负担。最严重的后果是影响企业的征信体系，在外部对给广东子弹头照明公司进行信用调查的时候造成负面影响，公司信用

31、度下降，还会导致企业的借款额度下降。这都是不注重信用管理致使的后果。因此企业自身的信用管理尤为重要，而广东子弹头照明公司应付账款数量较大这是由于广东子弹头照明公司忽略自身信用管理引起的，为了企业的长远发展，公司需重视自身的信用管理，营造一个良好的企业形象。虽然广东子弹头照明公司的决策者深知未雨绸缪的道理，在货币资金储备及存货规划上都预留了战略储备，但是其对风险管理的意识却很薄弱。收益与风险是如影随形的伙伴，广东子弹头照明公司为了充分地利用赊销增加销售额，以及无节制地透支企业信用来换取无息的短期筹资；同样地，这也在企业未来发展道路上埋下了隐患。因为高位者缺乏管理意识，广东子弹头照明公司才会浅显地

32、看到大量增加应收应付账款带来的短期利益，而选择性地忽略了背后的风险。营运资本管理对企业经营的持续性有重要意义。中小企业应当促进内部的营运资本管理，企业家自身也应培养企业家精神，从而提升企业的核心竞争力。75改善广东子弹头照明公司存在问题的对策和建议5.1充分运用闲置的货币资金由于广东子弹头照明公司的货币资金没有得到充分利用，要想货币资金在营运资本管理上发挥积极作用，必须先充分运用闲置的货币资金。企业营运资本资金项目管理的实现途径有优化流动资金持有量、制定信用政策降低坏账损失、利用闲置的流动资金进行短期投资等。85.1.1编制现金预算计划，确定最佳现金持有量为了使闲置的货币资金得到充分利用，可以

33、通过编制合理的现金预算计划来确定公司日常经营需要的货币资金。制定合理的现金预算计划主要有以下三个步骤：（1）确定现金的收入；需要销售部门对财务部门进行配合，财务部门在期末时先同销售部门了解下一年的灯具订单情况，预估下一年的现金收入水平，再将本年现金收入进行结合，科学预判下一年的现金收入水平。（2）对现金支出进行计划；根据未来一年的工作计划及即将到期的流动负债情况表，计算出公司所需的日常支出大概数额，并预留一部分的备用金以防突发情况的发生。（3）编制现金预算表。编制现金预算表需要收集广东子弹头照明公司的现金收入、现金支出、净现金流量以及现金余缺的内容，再通过弹性预算编制方法进行编制。企业在制定好

34、现金预算表后严格按照现金预算表进行操作，并派专人进行监督及动态管理，如有突发状况要及时汇报给财务部门，及时调整，科学管理。通过现金预算，广东子弹头照明公司可以发现现金过剩或现金短缺的时期，避免不必要的资金闲置或短缺，减少机会成本；管理者在了解经营计划的财务结果时得到辅助，预测公司未来到期债务的直接偿付能力。在通过编制现金预算计划后，确定好现金的最佳持有量，保证现金占总资产的比例维持在15%到20%的水平之间的稳定空间。5.1.2充分利用闲置的货币资金，实现资金增值多余的货币资金可以用在投资或其他经营活动上，实现资金的增值。企业应通过权衡风险和收益将资金配置到安全性资产项目和风险性项目，从而实现

35、企业利益最大化。要使货币资金能得到充分利用，有以下的途径方法：（1）将货币资金转换为企业日常经营所需的材料设备、人才技术等资源；（2）把货币资金投资在土地、房屋上；（3）购买金融产品，赚取投资利润。但不管广东子弹头照明公司的管理者选择采取什么途径来运用货币资金，都应该建立在充分了解、掌握经济市场发展走向的基础上，因此可以有效地降低财务风险水平，为公司的可持续发展提供充足的资金基础。在充分运用闲置的货币资金后，将有利于企业的流动资产结构优化、降低广东子弹头照明公司的流动比率、增强短期偿债能力。 5.2提高流动资产周转速度5.2.1设立预警机制，对应收账款进行动态管理应收账款周转速度慢是由应收账款

36、周转率（= 赊销净额/应收账款平均余额）决定的，广东子弹头照明公司要想提高应收账款周转率，可以通过降低其应收账款平均余额的方法来提高应收账款的周转速度。由于企业滥用宽松的信用政策，导致广东子弹头照明公司的应收账款占用的流动资产过多，应收账款成本提高。为了降低成本，提高企业应收账款的效益，决策者需要设立应收账款的预警机制，并且由财务部门对应收账款进行动态管理。9（1）根据客户情况制定不同的信用政策。事先制定各信用水平对应的信用政策，并将其录入公司系统。对客户进行信用调查，通过5C评估法（根据客户的品德、能力、资本、抵押品、情况来判定客户的信用等级）评定客户的信用水平，在公司的客户信息系统录入客户

37、信用情况。系统根据客户的信用水平提供相应的信用政策建议。当销售人员在与某企业进行洽谈时就应提前对该企业进行信用调查，按系统建议再结合实际情况，给出相应的销售方式、付款方式和付款条件。（2）设立预警机制，对应收账款进行动态监控当公司的应收账款数额接近应收账款的合理比例的临界值时，公司财务系统应自动发出预警信号，则财务负责人提前告知销售人员，建议销售人员在之后合作洽谈时尽量选择其他的销售方式，避免选择赊销增加应收账款。企业向客户提供赊销之后，需要随时了解和掌握客户的信用情况变化，以保证应收账款回款的速度及效率。如果了解到债务人出现可能会影响应收账款收回的情况出现时，应及时发出预警信号，提醒财务人员

38、及时追踪。财务部门应定时采用账龄分析法，通过账龄分析对账款的时间长短进行排序，查找出超过信用期、超期时长、可能发生坏账损失的应收账款数量、以及需催债的客户名单等。（3）提高应收账款处理效率财务部门需要对应收账款监控的结果进行及时的处理，对于偿还可能性降低的应收账款，须及时调整收账政策和催收拖欠款项的方式。5.2.2加强存货管理，提高存货周转率存货对于企业资金的影响是双方面的，资金是通过存货加工过程实现的，但同时存货水平较高会使企业的资金周转效率降低，从而影响企业的偿债能力。10广东子弹头照明公司存货周期过长，归根结底是因为存货的周转率低。存货周转率（= 营业成本/存货平均余额）是由一定时期的比

39、例计算而成的。要想提高存货周转率，广东子弹头照明公司应主要从减少平均存货余额和提高销售量两方面入手。（1）优化存货规划关于存货规划，主要从采购部门的订购的数量和订货时间两方面着手考虑。存货成本基本以采购成本、订货成本和存储成本组成，广东子弹头照明公司做好存货规划可以减少不必要的存货成本。广东子弹头照明公司的采购部门、生产部门及仓储部门之间需要有密切的沟通。在企业对未来进行工作规划期间，生产计划员需将科学的生产计划和保险储备数量交予采购部负责人和仓储部负责人。采购部工作人员需要在每期期初计算出经济订货批量，然后结合供应商所给的数量折扣进行对比分析，采购部门则根据计算得出的采购批量表进行采购。并且

40、仓储部门须在存货减少至保险储备前提醒采购部门进行下一批存货的采购任务。而采购部门则要求其对原材料市场进行动态的关注及行业的发展前景预测，如若出现原材料价格将大幅度上升的态势，则及时进行战略采购。（2）改善生产计划经分析发现，广东子弹头照明公司由于决策者对生产计划的决策错误导致存货的金额上升。所以为了加强存货管理，提高存货周转率，要求从根本上改善生产计划。决策者需转变过于保守及消极的态度。不可出现因自身消极态度轻易增加企业存货战略储备数目的情况。生产部门负责人提高自身职业素养，学习先进的生产计划，结合市场经济状况及企业自身销售情况，科学合理地推算出企业的保险储备数量，再进行相应的生产。再者，生产

41、计划员需要根据企业的销售情况来分析出热销产品的种类，判断各类产品销售数量的上升幅度，然后提高大数据及人群分析分析来确定各产品的生产数量变动情况。5.2.3开拓新的营销渠道存货积压、销售额低是导致广东子弹头照明公司存货周转率较低的主要原因。而通过开拓营销渠道可以增加销量，提高销售额，最后解决存货积压的问题。经调查发现，广东子弹头照明公司的客户主要是各二三线城市的经销商，并且销售渠道以线下的实体店为主。目前社会上，线上电商成为销售群体的主力，所以广东子弹头照明公司可以在线上的电商平台开设网店进行销售活动。因为电商平台不但可以面向全国，而且能够妥善解决物流运输的问题，这将使公司的销售触角延伸至全国范

42、围，增加销售量，还能为公司带来品牌的认知度。在线上电商进行销售，可以使广东子弹头照明公司增加销售额，提高知名度以外，还能带来附加的价值，企业可以根据线上客户反馈了解到自家企业产品的优缺点，以及消费群体的倾向性，从而改进产品的缺点、研发符合市场需求的产品。5.3降低应付账款的数量广东子弹头照明公司利用应付账款得当，可以为公司争取到不需要负担利息费用的资金运用机会、科学地利用应付账款来为企业创造更大的价值。（1）根据采购金额选择付款方式广东子弹头照明公司现有的应付账款情况下，出现许多琐碎的应付账款。这类应付账款通常金额较小，到期日较短。所以企业在选择赊购这一方式前，需要对合约的金额进行甄别后再酌情

43、决定。 如果是金额较小的采购业务，则可采取其他更为适合的付款方式和条件，避免出现应付账款中较多为小额账单的情况；而对于一些数额较大的交易，则由财务部门先进行判断及风险预估，再决定采取何种付款方式对企业的运营最有利。（2）依据企业现有的应付账款情况确定具体的付款条件 采购部门与客户签订合同时，应先得知企业现有的应付账款情况： 先确认企业应付账款的数额是否仍处于合理范围； 如果处于合理范围，则可通过应付账款完成交易。然后通过企业系统查找出公司应付账款到期情况表； 在得知应付账款到期日的峰值月份后，采购部门在与供应商洽谈还款期限时应尽量避免新增的应付账款到期日也集中于该时间段。由于与广东子弹头照明公

44、司合作的供应商大部分都是合作多年的伙伴，因此与他们进行适当的期限谈判可行性较高；（3）科学利用应付账款信用在偿还应付账款的过程中，经由企业财务部门进行分析评估，选择最有利于企业发展的付款策略，对每项应付账款进行具体的分析，估算其享用现金折扣的价值，充分利用现金折扣带来的潜在收益，使应付账款的利用率达到最大。6总结综上所述，广东子弹头照明公司营运资本管理的根本问题是营运资本管理系统不完善，针对此问题，本文立足于广东子弹头照明公司的具体经营情况，找出其在营运资本管理过程中存在的问题，再具体分析出现问题的原因，结合市场经济情况对广东子弹头照明公司的营运资本管理提出了改进措施。希望广东子弹头照明公司完

45、善营运资本管理系统后，能够形成一个独立有效的营运资本管理体系。通过营运资本管理可以维护公司资本的完整与运营，有效防范资金活动的风险，监控生产经营的资金活动，促使企业长久地开展业务活动，从而实现广东子弹头照明公司的长期可持续健康发展，最终实现企业利益最大化。参考文献：1 MUTLU BAARAN ZTRK AND GIZEM VERGILI. The effects of working capital management on mining firms profitability: empirical evidence from an emerging market.M. Rijeka:In

46、techOpen.2018.2 ANGELO CORELLI. Working capital management.M.Berlin:Springer International Publishing.2018.3 韦绪任. 财务管理M.北京：北京理工大学出版社,2018.4 赵欣婉.浅议企业营运资金管理J.时代金融,2017(12):131-132.5 东会云.企业营运资金管理问题与管理方式之研究J.财会学习,2016(21):197-198.6 张朔,臧建玲.企业营运资金管理问题研究J.山西农经,2017(21):98-99+102.7 洪子祎.小微企业营运资金管理情况调查报告以江苏省泰

47、州市Y企业为例J.晋城职业技术学院学报,2018,11(05):37-40.8 李旭东.企业营运资金管理问题研究J.财会学习,2016(03):57.9 徐晨露.洋河股份营运资本管理研究D.镇江:江苏科技大学经济管理学院,2018.10 张敦力,张今,江新峰.企业营运资金管理问题研究以格力电器为例J.财会通讯,2018(08):67-71.致谢在完成此篇论文的过程中，我面对过非常多考验；同时我得到过许多人的帮助，因此我克服了一个又一个的难关，所以在此我想对他们表示衷心的感谢。首先非常荣幸能够得到孙慧英老师的指导。从选题开始我就陷入了深深的迷惘，在老师的悉心讲解下，最终我顺利地确定了选题。在撰写论文的过程中，孙老师非常关心我们的论文的进度，当我们遇到困惑的时候及时解答，当我们写作思路出现错误的时候进行耐心的修正。在孙慧英老师的帮助下，我不断改善我的论文。并且我每次上交论文后，无论是否在工作时间，老师都认