历史成本与公允价值的理论透视.doc

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1、 目 录 摘 要1一历史成本原则概述2（一）历史成本会计的特点2（二）历史成本所面临的挑战3（三）历史成本计量对收益的影响4二公允价值概述5（一）公允价值公认的解释与讨论5（二）公允价值的价值取向基础6（三）对公允的评判和讨论及通常涉及标准7（四）在我国推广公允价值计量具有一定的理论与现实基础8三历史成本与公允价值属性的应用原则9四、公允价值计量在我国应用的展望 11参考文献 12历史成本与公允价值的理论透视及公允价值的应用展望摘 要新企业会计准则在会计计量属性上引入公允价值作为资产的入账价值，针对这一问题，学术界同仁们仁者见仁智者见智。资产的传统计量属性是以历史成本作为入账价值，而今为了与国

2、际会计准则趋同引入公允价值，那么哪种计量方法更可靠？众说纷纭，本文对此也提出一些个人观点。关键词：历史成本 公允价值 应用原则一历史成本原则概述（一）历史成本会计的特点历史成本原则亦称谓按实际成本计价，它要求企业的各项财产在取得时按实际成本计价。主要特点体现在以下几方面：1、面向过去的确认基础。历史成本会计的最大特点是面向过去。从确认的基础看，历史成本会计是建立在过去已发生的交易或事项基础上的。不论权责发生制还是收付实现制，都是针对已发生的过去交易而言的。前者指因过去交易而引起的权利和义务；后者指因过去交易而引起的现金收付。它们的共同特点是建立在已发生的交易或事项的基础上。2、按历史成本计量。

3、这是历史成本会计的根本所在。资产、负债、费用按历史成本计量，提供的是面向过去的历史信息，与现实情况相关性不足。3、遵循实现和配比原则决定收益。复式簿记产生以来，通过成本与收入进行配比来确定收益，一直是会计的主要特征，并构成整个会计体系的核心和灵魂。4、会计信息可靠性较强，相关性不足。历史成本会计是相对可靠的，因为一项资产或负债的成本通常是客观的，与其他计量属性的计算相比，较少估计和偏见。但历史成本不随着市场条件的改变而改变，所以，与市场价值缺乏相关性。当然我们知道除法律、行政法规和国家统一的会计制度另有规定外，企业一律不得自行调整其账面价值。会计上选择历史成本原则为基本的规范，主要原因是历史成

4、本是在交易时确定的，它能够比较客观地反映经济业务或会计事项；它具有较强的可比性，经得起检验；历史成本的资料容易取得。但是历史成本也存在固有的缺点，随着时代的发展其缺点也越来越明显。（二）历史成本所面临的挑战历史成本原则的产生和应用与持续经营概念密切相关。首先，在可持续经营条件下，企业所掌握的各种资产可视为企业赚取未来收入的投入，一般认为它们只会在正常经营过程中被消耗. 出售或转让, 而很少中途退出企业的正常经营循环.因此, 相对于这类资产现行价格而言, 其成本信息更为相关, 因为这些成本需要通过经营得到弥补. 其次, 在持续经营条件下, 资源提供者和企业管理当局双方最关心的财务信息是收益信息.

5、 对于资源提供者来说, 收益信息有助于资源提供者了解当期能得到多少回报, 并且在稳定的持续经营假设条件下, 投资者可以由当期收益大致推算出以后各期的收益, 进而估计出企业的价值. 对于企业管理当局来说, 他们最关心收益信息的原因在于: 收益信息有利于解除他们的受托代理责任. 就这一类信息而言, 可靠性是最重要的质量要求. 而作为历史成本基础的会计信息的可靠性是无与伦比的. 选择历史成本原则作为计价基础因此成为坚持持续经营假设的必然选择.（三）历史成本计量对收益的影响随着会计环境的剧烈变化, 信息使用者对会计信息的需求日益复杂化, 致使历史成本原则赖以存在的优势正在逐渐丧失, 而缺点日益暴露出来

6、. 在持续经营不确定的条件下, 信息使用者对收益信息的需求有所降低, 原因在于其预测能力下降. 而造成收益信息预测能力下降的原因至少有以下几个方面:（1）会计环境的不确定使收益信息缺乏统一的参考平台; （2）收益信息表中包含着越来越多由于不确定而产生的一次性和偶然性项目, 使得收益表信息显得不是太重要; （3）无形资产投资在各个企业中所占比重越来越大, 但现在会计准则的严格确认使得大量无形资产投资费用化; （4）企业出于谨慎性原则的考虑, 往往提前报告亏损, 也使收益表信息的重要性大大降低.与收益信息形成鲜明对比的是人们对有关企业价值即企业内部各种经济资源现行价值的信息日益关注。这是因为：21

7、世纪会计主体面临的是竞争日趋激烈、风险日益增大的经济环境。具体表现为：经济全球化，商品价格、利率和汇率变动剧烈，反复无常；技术的飞速发展，使得产品的设备会很快过时，所占有的市场份额或边际利润会在顷刻间被竞争对手夺走，产品寿命周期大大缩短；各种复杂的金融业务和金融创新工具大量涌现，使金融市场更加变幻莫测，波动频繁。在这样的风险环境下，持续经营的美好愿望随时都可能被打破，企业随时都有被兼并、清算、终止的可能，一家经营良好的公司可能瞬间消逝，现实中很多上市公司破产停业就是很好的例证。因此，所有非现金资产都存在很大的不确定性，只有关于主体现行市价的信息才具有可信度。为了全面了解企业财务信息与合理估计企

8、业经营风险，信息使用者不仅要关注收益信息，同时也要关心资产的现行价值信息，以便为决策提供较为客观的参考标准。也正是历史成本价值信息暴露出一些计量上信息失真的缺陷,而且尽管历史成本原则计量的会计信息可靠性较强，但相关性不足.综合诸多因素同时也为了实现我们在加入世贸组织时所作出的承诺,我们的新会计准则引入了用公允价值计量成本.那么公允价值是优越于历史成本吗?二公允价值概述（一）公允价值公认的解释与讨论我国会计准则将公允价值定义为，在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。从定义来看，公允价值并非建立在时态基础之上，因而并不构成与历史成本的截然相反之势。比如一项资产是按照公平的

9、交易价格入账的，那么账面价值在交易发生当时就是公允价值，美国财务会计概念公告第7号SFAC 7就曾指出“若无反证，历史成本也可以是公允价值”。若存在活跃市场，一般即以市价作为公允价值，考虑投入价值时公允价值体现为重置成本，考虑脱手价值时公允价值则体现为现行市价；若不存在活跃市场且不易找到相似资产或相似资产也不存在活跃市场时，则未来现金流量的现值将粉墨登场，扮演公允价值。如是看来，公允价值的概念实际上已嵌入了各种计量属性而成为一种复合计量属性，这种广义的公允价值概念与其说是计量属性，不若说是计量所要达到的目标和质量标准。（二）公允价值的价值取向基础公允价值之所以被拿来与历史成本作对比，实在是因为

10、我们常常将公允价值计量理解为按报表日的市价重新计量，如此则公允价值成为公允的现时价值，从而顺理成章地完成了与历史成本的二元对立。实际上，狭义的公允价值可以与历史成本相对，但并非现时与历史的相对，而是动态与静态的相对历史成本在不同会计期间的变化只是已知数的摊配，公允价值每期必须进行新起点的计量，静态的历史成本只能量化企业所投入的努力，而预期的资本增值则结晶于动态的公允价值。市价是公允价值计量层级体系的第一层级，成为公允价值的市价需具备两个条件活跃市场和公平交易。某项独一无二的资产往往意味着不存在活跃市场，此时交易双方在公开市场上所达成的交易价格并不能成为公允价值，并购市场上的公司并购价格就属于这

11、种情况。当存在不止一个市场价格时，应选取有利于企业的一个市价，但应是对某项资产或负债本身而言最有利的价格，而不是对企业整体最有利的价格（企业考虑整体利益所得的价格可能并不是对单项资产或负债最有利的价格）。此外，作为公允价值的市价不包括交易成本（如运费、安装费等），也因此我们说可变现净值与公允价值不一致。活跃市场中的公平交易价格并非交易双方所决定，而是市场参与者考虑某项资产或负债未来现金流量及其风险后形成的共识，惟其如此才真正体现所谓“大家都认可”的公允之意，因此公允价值有时也称公允市价，也因此提及公允价值时在很多人脑海中闪现的就是市价。（三）对公允的评判和讨论及通常涉及标准当活跃市场的公平交易

12、价格不存在时，就需要求助于现值技术，现值技术是公允价值坐稳计量江山的定海神针，但现值确定实在是一件说易行难的事情。公允价值常常因现值确定的主观随意性而被指缺乏可靠性，企业对未来现金流和风险的判断可能是主观的，旁人甚至无从验证。目前来看（参见FASB的SFAC 7和IASB关于初始计量的讨论稿），在原则上至少已明确：只有以公允价值为计量目标的现值才是公允价值，而以特定主体价值为计量目标的现值不是公允价值（因此使用价值与公允价值不一致）。但是实务如何真正贯彻这一原则仍属悬而未决。走到现在这一步的风景是从操作角度看，企业通常并不清楚其他市场参与者所使用的假设，所以只要没有相反的证据表明其他市场参与者

13、会使用相反假设，则企业用自己对未来现金流的假设进行估计就与公允价值不矛盾。换言之，采用现值技术确定公允价值仍然存在过大弹性。（四）在我国推广公允价值计量具有一定的理论与现实基础首先,推广公允价值的计量有利于我国企业的资本保全。资本是企业的实物生产能力或经营能力或取得这些能力所需的资金或资源。很明显,企业在生产过程中会耗费这些能力,同时为了进行再生产,又必须购回这些能力,只有这样简单再生产才能维护,扩大再生产才有基础。但企业耗费的生产能力如采用历史成本计量,则计量得出的金额在物价上涨的经济环境中将购不回原来相应规模的生产能力。企业的生产只能在萎缩的状态下进行。反之,若企业耗费的生产能力采用公允价

14、值计量,此时不管是何时耗费的生产能力,一律按现行市价或未来现金流量现值计量,则计量得出的金额即使是在物价上涨的环境下,也可在现时情况下购回原来相应规模的生产能力,企业的实物资本得到维护,企业的生产将在正常的状态下进行。 其次,推广公允价值计量符合会计的配比原则。收入和成本、费用在计量的单位方面是配比的,都是采用货币计量单位。但是在计量的属性方面却不配比,收入是按现行市价计量,成本、费用却是按历史成本计价。因此,为了使得会计核算符合配比原则,就有必要在会计核算中推行公允价值计量。从而,推行公允市价计量也符合会计的相关性、稳健性和一致性等原则。 第三,能合理反映企业的财务状况,从而提高财务信息的相

15、关性。公允价值与历史成本相比,能较准确地披露企业获得的现金流量,从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险。因此,按公允价值计量得出的信息能为企业管理人员、债权人、投资者的经营、决策提供更有力的支持。 第四,能更真实地反映企业的收益。目前的企业收益计算是通过收入与相应的成本、费用配比计算出来。现行企业计算收益的收入是按现行市价计量的,而计算收益的成本、费用则是按历史成本计量的。很明显,两者之间的差额(收益)由两部分构成。一部分是劳动者创造的纯利润,另一部分则是由经济因素影响形成的价格差。但现行的利润分配制度对这两者却不加区分,从而出现收益超分配、虚利实分的现象。三历史成本与公允

16、价值属性的应用原则在企业会计准则体系建设中适度，谨慎地引入公允价值这一计量属性，是因为随着我国资本市场的发展，股权分置改革的基本完成，越来越多的股票，债券，基金等金融产品在交易所挂牌上市，使得这类金融资产的交易已经形成了较为活跃的市场，因此，我国已经具备了引入公允价值的条件。在这种情况下，引入公允价值，更能反映企业的现实情况，对投资者等财务报告使用者的决策更加有用，而且也只有如此，才能实现我国会计准则与国际财务报告准则的趋同。在引入公允价值过程中，我国充分考虑了国际财务报告准则中的公允价值应用的三个级次，即：第一，存在活跃市场的资产或负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值；第二，不存在活

17、跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值；第三，不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定资产或负债的公允价值。值得一提的是，我国引入公允价值是适度、谨慎和有条件的。原因是考虑到我国尚属新兴的市场经济国家，如果不加限制地引入公允价值，有可能出现公允价值计量不可靠，甚至借此人为操纵利润的现象。因此，在投资性房地产和生物资产等具体准则中规定，只有存在活跃市场、公允价值能够取得并可靠计量的情况下，才能采用公允价值计量。四、公允价值计量在我国应用的展望 在我国目前的会计实践中，一些会计要素及报表项目，实质已经

18、是按公允价值作为计量属性来进行计量。如收入要素(包括产品销售收入、其他业务收入、营业外收入、固定资产清理收入等项目)就是按现行市价来进行计量的。由于负债是需经过一段时间才需偿还的金额，而货币又有时间价值，企业未来需偿还的金额一般都大于其负债实际发生时的数额，也就是说负债实际发生的数额，实质是未来需偿还金额(未来现金流量)按一定利率折算成的现在价值。所以说负债要素的一些项目实际上也已经是按本来现金流量现值进行计量。公允价值计量虽然具有许多优点，但它也具有数据、资料不易取得，计量过程主观随意性较大，得出的信息不够可靠等缺点。对此笔者认为，首先在观念上要解决好可靠性和相关性的辨证统一问题。历史成本因

19、可核而可靠，公允价值因资料不易取得，主观随意性较大而不可靠。但由于按历史成本计量得出的会计信息要受多种经济因素的影响。而信息使用者在现时使用这些信息，则是要面对现在和未来的经营决策。这样按历史成本计量得出的信息就有可能由于其不相关而变得较不可靠；反过来，由于公允价值是现行市价或未来现金流量现值，尽管它也要受多种经济因素的影响，但信息使用者，在现时使用按公允价值计量得出的信息来面对现时或未来的经济决策时是较相关的，并且由此而变得可靠。但是，我们也应该认识到，计量属性的选择必需符合现实的经济发展环境。目前，我国经济发展的市场化程度较低，会计人员素质不高，会计电算化水平以及相关的信息处理能力较低等，

20、这些都限制了公允价值的大范围的推广与应用。此外，由于不同的会计要素本身就具有不同的特点，不同的目的对会计信息也有不同的要求。有时即使是同一种要求，会计信息的提供也要受成本效益原则的限制。因此，在现阶段不可能、也不应将所有的会计要素都按公允价值进行计量，而应采用多种计量属性并存的做法，即在历史成本计量属性的基础上，尽量采用公允价值，以求得会计信息有用、相关、可靠。并且在经济形势的不断发展和经济环境逐渐完善的过程中，会计由历史成本计量向公允价值计量过渡。相信通过会计界同仁的不断探索，公允价值计量的理论将日臻完善，会计按公允价值进行计量必将得到普遍的推广。也许我们会是公允价值由潜流继之狂流终成主流的见证。参考文献1 中国注册会计师协会，会计要素计量属性及其应用原则，中国财政经济出版社。2007.22 中国法制出版社 编，注册会计师会计法律与准则M，中国法律出版社。2006.83刘圣妮、林光友、陈鸿琦 等，审计学M，湖北科学技术出版社。2004.34吴群，衍生金融工具及其会计思考，会计研究。2004.105卢永华，关于公允价值计量的若干思考，金融会计。2005.1116