经济社会统计3-1.ppt

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1、经济社会统计经济社会统计重庆工商大学重庆工商大学 数统学院数统学院 李李 勇勇（023）62002579 第四节 企业财务统计（三）企业财务统计分析一、案例引入两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2资产总额96.8342.69 流动资产62.8226.82负债总额38.9411.19 流动负债36.9510.77所有者权益57.8931.50销售收入96.9549.52利润总额10.854.71 所得税2.210.74净利润8.643.96二、相关指标解释l资产总额：指企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。资产按其流动性(

2、即资产的变现能力和支付能力)划分为：流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。l流动资产：指企业可以在一年内或者超过一年的一个生产周期内变现或者耗用的资产，包括现金及各种存款、短期投资，应收及预付款项、存货等。相关指标解释两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2资产总额资产总额96.8396.8342.6942.69 流动资产流动资产62.8262.8226.8226.82负债总额 流动负债所有者权益销售收入利润总额所得税净利润相关指标解释l负债总额：指企业所承担的能以货币计量，将以资产或劳务偿付的债务，偿还形式包括货币、资产或提供劳务。

3、按偿还期长短，把负债分为流动负债和长期负债。l流动负债：指企业在一年内或超过一年的一个营业周期内需要偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、应交税金、应付利润、预提费用等。相关指标解释两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2资产总额96.8342.69 流动资产62.8226.82负债总额负债总额38.9438.9411.1911.19 流动负债流动负债36.9536.9510.7710.77所有者权益销售收入利润总额所得税净利润相关指标解释l所有者权益：指投资者对企业直接投入的资本以及由资本派生、由经营形成的其他权益。包括：实收

4、资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润等项目。l资产总额=负债总额+所有者权益相关指标解释两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2资产总额96.8396.8342.6942.69 流动资产|负债总额38.9438.9411.1911.19 流动负债+所有者权益所有者权益57.8957.8931.5031.50销售收入利润总额所得税净利润相关指标解释l销售收入：指企业在报告期内生产的成品、自制半成品和工业性劳务取得的收入。相关指标解释两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2资产总额96.8342.69 流动资产62.8

5、226.82负债总额38.9411.19 流动负债36.9510.77所有者权益57.8931.50销售收入96.9596.9549.5249.52利润总额 所得税净利润相关指标解释l利润总额：指企业在生产经营过程中各种收入扣除各种耗费后的盈余，反映企业在报告期内实现的亏盈总额，包括营业利润、补贴收入、投资净收益和营业外收支净额。l所得税：指企业产品销售税金及附加、应交增值税之和 l净利润=利润总额-所得税相关指标解释两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2资产总额96.8342.69 流动资产62.8226.82负债总额38.9411.19 流动负债36

6、.9510.77所有者权益57.8931.50销售收入96.9549.52利润总额利润总额10.8510.854.714.71 所得税所得税 -2.21 -2.21 -0.74 -0.74净利润净利润 =8.64 =8.64 =3.97 =3.97三、企业财务统计分析两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2资产总额96.8342.69 流动资产62.8226.82负债总额38.9411.19 流动负债36.9510.77所有者权益所有者权益57.8957.8931.5031.50销售收入96.9549.52利润总额10.854.71 所得税2.210.74

7、净利润净利润8.648.643.973.97三、企业财务统计分析l权益收益率（return on equity，ROE）l权益收益率：度量企业盈利能力大小的指标企业财务统计分析（1）两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2净利润净利润8.648.643.973.97所有者权益所有者权益57.8957.8931.5031.50两个企业的主要财务分析指标权益收益率（权益收益率（ROE)0.150.13l可知：公司1的企业盈利能力稍占优势。企业财务统计分析（2）权益收益率（权益收益率（ROE)的分解的分解两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司

8、1 1公司公司2 2资产总额96.8342.69 流动资产62.8226.82负债总额38.9411.19 流动负债36.9510.77所有者权益所有者权益57.8957.8931.5031.50销售收入96.9549.52利润总额10.854.71 所得税2.210.74净利润净利润8.648.643.973.97资产总额资产总额企业财务统计分析（2）权益收益率（权益收益率（ROE)的分解的分解两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2所有者权益57.8931.50净利润8.643.97资产总额资产总额两个企业的主要财务分析指标权益收益率（权益收益率（RO

9、E)0.150.13企业财务统计分析（2）权益收益率（权益收益率（ROE)的分解的分解资产收益率（ROA)l资产收益率（ROA)：度量企业总资产盈利能力大小的指标。企业财务统计分析（2）两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2所有者权益57.8931.50净利润净利润8.648.643.973.97资产总额资产总额96.8396.8342.6942.69两个企业的主要财务分析指标权益收益率（ROE)0.150.13资产收益率（资产收益率（ROA)0.090.09l可知：两个企业的总资产盈利能力一样。财务杠杆比率l财务杠杆比率：反映企业运作借入资金能力大小的

10、指标企业财务统计分析（3）两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2所有者权益所有者权益57.8957.8931.5031.50净利润净利润8.648.643.973.97资产总额资产总额96.8396.8342.6942.69两个企业的主要财务分析指标权益收益率（ROE)0.150.13资产收益率（ROA)0.090.09财务杠杆比率财务杠杆比率1.671.36l可知：公司1的企业盈利能力优势，主要来自于较高的财务杠杆比率。企业财务统计分析（4）资产收益率（ROA)的分解的分解两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2资

11、产总额资产总额96.8396.8342.6942.69 流动资产62.8226.82负债总额38.9411.19 流动负债36.9510.77所有者权益57.8931.50销售收入96.9549.52利润总额10.854.71 所得税2.210.74净利润净利润8.648.643.973.97销售收入销售收入企业财务统计分析（4）资产收益率（ROA)的分解的分解销售收益率（ROS)l销售收益率（ROS)：度量企业营运活动的盈利能力大小的指标企业财务统计分析（4）两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2所有者权益57.8931.50净利润净利润8.648.6

12、43.973.97资产总额96.8342.69销售收入销售收入96.9596.9549.5249.52两个企业的主要财务分析指标权益收益率（ROE)0.150.13资产收益率（ROA)0.090.09财务杠杆比率1.671.36销售收益率（销售收益率（ROS)l可知：公司1营运活动的盈利能力较强。0.080.09资产周转率l资产周转率：度量企业全部资产对销售收入的贡献大小，也是度量企业对资产的管理效率指标。企业财务统计分析（5）两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2所有者权益57.8931.50净利润8.643.97资产总额资产总额96.8396.834

13、2.6942.69销售收入销售收入96.9596.9549.5249.52两个企业的主要财务分析指标权益收益率（ROE)0.150.13资产收益率（ROA)0.090.09财务杠杆比率1.671.36销售收益率（ROS)0.090.08资产周转率资产周转率l可知：公司2对资产的管理效率较高。1.161.00企业财务统计分析（5）两个企业的主要财务分析指标指标指标公司公司1 1公司公司2 2权益收益率（ROE)0.150.13资产收益率（ROA)0.090.09财务杠杆比率1.671.36销售收益率（ROS)0.090.08资产周转率1.001.16l可知：公司1的盈利能力主要来自于财务杠杆比率

14、。财务杠杆比率财务杠杆比率l财务杠杆比率较高，面临金融风险，如何度量？企业短期和长期偿债能力两个公司2009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2资产总额96.8342.69 流动资产62.8226.82负债总额38.9411.19 流动负债36.9510.77所有者权益57.8931.50销售收入96.9549.52利润总额10.854.71 所得税2.210.74净利润8.643.96流动资产流动资产流动负债流动负债负债总额负债总额所有者权益所有者权益财务杠杆比率分析企业偿债能力的度量l度量企业短期偿债能力指标：l度量企业长期偿债能力指标：企业偿债能力度量两个公司2

15、009年主要财务指标 单位：亿元指标指标公司公司1 1公司公司2 2资产总额96.8342.69 流动资产流动资产62.8262.8226.8226.82负债总额负债总额38.9438.9411.1911.19 流动负债流动负债36.9536.9510.7710.77所有者权益所有者权益57.8957.8931.5031.50企业偿债能力度量1.702.490.360.67流动比率流动比率债务权益比率债务权益比率l可知：公司1的偿债能力较弱，面临的金融风险较高。企业财务统计分析（6-7）两个企业的主要财务分析指标指标指标公司公司1 1公司公司2 2权益收益率（ROE)0.150.13资产收益率

16、（ROA)0.090.09财务杠杆比率1.671.36销售收益率（ROS)0.090.08资产周转率1.001.16流动比率1.702.49债务权益比率0.670.36两个企业的财务分析l两个公司的权益收益率较为接近，公司1的权益收益率稍高些。l尽管两个公司的资产收益率完全持平，但公司1的销售收益率略高于公司2；而其资产周转率则较低。l公司1的优势主要来源于具有较高的财务杠杆比率；但公司1的流动比率明显偏低。两个企业的财务分析结论l（1）从权益收益率（ROE）度量的企业盈利能力来看，公司1具有相对优势；l（2）公司1的企业盈利能力优势主要在公司1能较好地借助于债务资金。l（3）两个公司的资产盈

17、利能力相同；公司1的优势主要在于运营活动的盈利能力较强，公司2的优势主要在于对资产管理的效率较高。l（4）虽然公司1借助于债务资金实现了较强的盈利能力，但是其面临的金融风险较高。练习题两个公司2009年主要财务指标 单位：百万元指标公司1公司2资产总额4039.973624.08流动资产2761.732344.11负债总额2636.06218.13流动负债2426.26168.54所有者权益1403.913405.95销售收入2251.991577.26利润总额609.37452.51所得税50.1739.5净利润559.19413.01企业财务统计分析两个企业的主要财务分析指标指标指标公司公司1 1公司公司2 2权益收益率（ROE)资产收益率（ROA)财务杠杆比率销售收益率（ROS)资产周转率流动比率债务权益比率企业财务统计分析两个企业的主要财务分析指标指标指标公司公司1 1公司公司2 2权益收益率（ROE)0.400.12资产收益率（ROA)0.140.11财务杠杆比率2.881.06销售收益率（ROS)0.250.26资产周转率0.560.44流动比率1.1413.91债务权益比率1.880.06l THE ENDl 谢 谢！l祝大家学习快乐！