CPA讲义《财管》第二章财务报表分析02.doc

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1、第二章财政报表剖析二第二节财政比率剖析1目标盘算法则分母分子率分子比率2目标盘算应留意咨询题一、短期偿债才能比率盘算题，2013、2010、单项选择题一目标盘算需留意的咨询题1.速动与非速动资产的分别2.普通状况下：流淌比率速动比率现金比率3.现金流量比率盘算需留意的咨询题现金流量比率运营运动现金流量净额流淌欠债【提醒1】该比率中的现金流量采纳运营运动发生的现金流量净额，它代表企业制造现金的才能，它扣除了运营运动本身所需的现金流出，是能够用来偿债的现金流量。【提醒2】该比率中的流淌欠债采纳期末数而非均匀数，由于实践需求归还的是期末金额，而非均匀金额。【例题1单项选择题】现金流量比率是反应企业短

2、期偿债才能的一个财政目标。在盘算年度现金流量比率时，平日运用流淌欠债的A.岁终余额。B.年终余额跟岁终余额的均匀值C.各月末余额的均匀值D.年终余额【谜底】A【剖析】该比率中的流淌欠债采纳期末数而非均匀数，非均匀金额。由于实践需求归还的是期末金额，而二目标的剖析1.营运资源营运资源目标盘算剖析论断=流淌资产-流淌欠债=临时资源-临时资产营运资源的数额越年夜，财政状况越波动。【例题2单项选择题】以下事项中，有助于进步企业短期偿债才能的是。2010年A.应用短期乞贷添加对流淌资产的投资B.为扩展营业面积，与租赁公司签署一项新的临时屋宇租赁条约C.弥补临时资源，使临时资源的添加量超越临时资产的添加量

3、D.进步流淌欠债中的无息欠债比率【谜底】C【剖析】选项A会使流淌欠债、流淌资产同时添加，营运资源稳定；选项D不会进步短期偿债才能。B会使企业实践的偿债才能落低；选项营运资源剖析的缺陷营运资源是相对数，方便于差别汗青时代及差别企业之间的比拟。实务中非常少直截了当运用营运资源作为偿债才能目标。营运资源的合感性要紧经过短期债权的存量比率评估。提醒：营运资源设置比率=营运资源/流淌资产2.流淌比率【例题3多项选择题】公司昔时的运营利润非常多，却不克不及归还到期债权。为查清其缘故，应反省的财政比率包含A.贩卖净利率。B.流淌比率C.存货周转率D.应收账款周转率【谜底】BCD3.速动比率1剖析规范的咨询题

4、:差别行业的速动比率有非常年夜差异。比方，采纳少量现金贩卖的市肆，简直不应收款子，速动比率年夜年夜低于1非常畸形。相反，一些应收款子较多的企业，速动比率能够要年夜于1。2妨碍可托性要素：应收账款的变现才能。4.现金比率现金比率假定现金资产是可偿债资产。5.现金流量比率剖析更具压服力。一方面它克制了可偿债资产未思索将来变更及变现才能等咨询题，付债权的平日是现金，而不是其余可偿债资产。另一方面，实践用以支三妨碍短期偿债才能的其余要素1可动用的银行存款目标：不反应在财政报表中，但会在董事会决议中表露；1.加强短期偿债2能够非常快变现的非流淌资产：企业能够有一些非运营性临时资产才能的表外要素能够随时出

5、卖变现，而不出如今“一年内到期的非流淌资产在企业发作周转艰苦时，将其出卖并不妨碍企业的继续运营；3偿债才能的名誉：名誉好，易于筹集资金。工程中，1与包管有关的或有欠债：假如它的金额较年夜同时非常能够发作，在评估偿债才能时予以存眷；应2.落低短期偿债才能的表外要素2运营租赁条约中许诺的付款：非常能够是需求偿付的任务。【例题4单项选择题】以下营业中，能够落低企业短期偿债才能的是A.企业采纳分期付款方法置办一台年夜型机器装备B.企业从某国有银行获得3年期500万元的存款C.企业向策略投资者进展定向增发。D.企业向股东发放股票股利【谜底】A【剖析】临时资产置办条约中的分期付款，也是一种许诺，应视同需求归还的债权，属于落低短期偿债才能的表外要素；选项期偿债才能。B、C会添加企业短期偿债才能；选项D不会妨碍企业短