当前我国中小企业融资中存在的问题既解决途径（三）.doc

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1、第 1 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。当前我国中小企业融资中存在的问题既解决途径当前我国中小企业融资中存在的问题既解决途径_财经学院财政系毕业论文当前我国中小企业融资中存在的问题及解决途径导师：林素姓名：俞浩专业：财务管理班级：财政 20-1 学号：20210069电话：131396523647844528摘要。随着社会主义市场经济的不断发展，我国中小企业在国民经济中的作用越来越大，但资金短缺一直束缚着中小企业的发展。因此不断改革和完善金融环境显得非常重要。本文主要阐述了中小企业面临的融资困难及其解决困难的有效途径。关键词：竞争市场；经济周期；金融体制；金融支持写作提纲一、充

2、分认识中小企业在国民经济中的重要地位 3一激活市场竞争、增进效率，促进经济增长3二创造就业机会，缓解经济周期冲击3三增加农民收入，转移农村富余劳动力二、中小企业融资难产生的主要原因 4一中小企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步 4二第 2 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展需要不协调 4三信息不对称 5四政府对银行向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施5三、促进中小企业发展的金融对策一完善中小企业制度，健全治理结构 6二深化商业银行改革，完善金融企业制度 6三培育良好的信用环境 7四政府金融支持 71.设立专门服务于中小型企业的机构和信贷担

3、保制度72.改善法律环境，建立健全各项法律法规 73.提供一定的政策支持 836当前我国中小企业融资中存在的问题及解决途径随着社会主义市场经济的不断发展和改革开放的逐步加快，我国中小企业迅猛发展，在国民经济中占有重要的位置。但迄今为止，资金不足、融资难仍然是制约中小企业发展的关键问题。我国中小企业的融资环境与其在国民经济中的地位极不相称，这就要求我们深入研究中小企业融资面临的问题，并探讨其解决的途径。一、充分认识中小企业在国民经济中的重要地位无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。亚太经合组织 21 个国家和地区的中小企业户数占各自企业总量的 9799.7，就业占

4、 5578，gdp 比重占 50以上，出口总量占 4060。德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱”，日本则认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁第 3 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。荣”，美国政府更把中小企业称作是“美国经济的脊梁”。从我国情况看，目前在工商注册登记的中小企业已经超过 1000 万家，占全国注册企业总数的 99，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的 60、57、40和 60左右；流通领域中小企业占全国零售网点的 90以上，中小企业还提供了大约 75的城镇就业机会。再深入看，中小企业的重要性主要体现在以下几个方面。一激活市场竞争、增进效率，

5、促进经济增长。在新古典经济学中，完全竞争市场是最有效率的市场形态，而完全竞争的条件之一是市场存在众多的企业。为数众多的中小企业参与市场竞争，能提高市场效率，促进经济增长。从我国情况看，正是中小企业的长足发展才保证了国民经济整体素质的不断提高，19792021 年，我国国民经济保持了 9.5的增长速度，而以中小企业为主的非国有经济增长速度达到 30以上。二创造就业机会，缓解经济周期冲击。在市场经济中，中小企业在创造就业机会方面的作用越来越重要。随着工业化的发展，大企业趋向于以资本代替劳动，而中小企业成为新增劳动力的主要吸纳者。据我国劳动部 2021 年底对全国 66 个城市劳动力就业状况调查显示

6、，目前国有企业下岗失业人员中 65.2在个体、私营企业中实现了再就业。此外，中小企业还以其特有的灵活性，在经济周期冲击中发挥了重要的稳定作用。英国的研究表明，19891991 年经济衰退时，小企业创造了 35 万个就业机会，而大企业提供的就业机会则第 4 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。减少了 68.2 万个。三增加农民收入，转移农村富余劳动力。农民收入增长缓慢一直是困扰农业和农村工作的一个突出问题。农民收入上不去，农村市场就难以启动，整个国民经济发展就受到制约。而以中小企业为主体的乡镇企业是农民增加收入的主 3 渠道，提供给农民的工资收入由 1996 年的 4380 亿元增加

7、到 2021 年的 8200 亿元，年均增长 9，农民从乡镇企业中获得的工资收入占农民人均纯收入的比重由 1996年的 29.86上升到 2021 年的 34.4，其中 2021 年从乡镇企业增加的收入约占净增部分的 50。乡镇企业的发展也为农村富余劳动力的转移提供了渠道。截至 2021 年末，乡镇企业从业人员达到 1.33 亿人，占全国农村劳动力的 26.8，大大缓解了人多地少的矛盾。二、中小企业融资难产生的主要原因我国中小企业融资难主要是经济金融体制变迁过程中，市场经济体制的微观运行基础不完善所带来的制度摩擦。一中小企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步。我国中小企业在经过 20 世纪 8

8、0、90 年代的粗放型快速增长后，仍停留在传统的企业管理方式上，企业制度更新滞后。我国中小企业主要包括四部分：改革开放初期至以后一个阶段形成的集体企业和个体工商户、私营企业，目前仍是中小企业的主体，有 2021 多万户；国有企业根据“抓大放小”的方针通过承包、租赁、售卖、重组等方式释放的一批国有中小企业改制成其它类型企业；公司法实施以来各类自然人、法人设立的有限责任公司、股份有限公司和外资企业，大约第 5 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。50 万户；历史遗留下来的一部分国有控股中小企业，大约 150 万户左右。目前，很多私营中小企业仍实行家族式管理的企业治理结构；国有中小企业的

9、治理结构与传统的大型国有企业没有什么本质差别；一部分乡镇集体企业具有老国企的弊端，一部分演变成家族式企业；而所谓的改制企业有许多还不规范，尤其是有一些企业改制的目的就是逃避银行债务，真正具有现代企业特征的有限责任公司、股份有限公司和外资企业所占比重较低。与此同时，中小企业发展的外部环境发生了重大变化，突出表现为市场变化和国家发展战略变化。市场出现结构性过剩，多年的卖方市场的格局转变为买方市场，国家在经济发展中更加强调经济、社会和环境的可持续发展战略，更加重视经济发展、社会稳定和资源环境之间的和谐统一。由于制度更新滞后，管理方式不科学，一部分中小企业不适应外部环境变化，经营出现困难，大量产品积压

10、，利润水平下降，内部积累大幅度减少，外源补充资金的要求大幅度增加，于是对银行贷款需求大增。此外，由于许多中小企业财务信息不透明，信用意识淡薄，加大了银行贷款风险。二金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展需要不协调。在金融体制方面，我国银行业经过多年的改革，基本形成了以国有独资商业银行为主体、多种银行机构共同发展的局面。为解决城市中小企业贷款难，我国 20 世纪 80 年代也曾建立了大量城市信用社，1989 年底城市信用社数量达到 3330 多家，但由于信用社本身制度不完善和企业的逃债现象严重，出现大量不良贷款，1990 年、1993 年经过两次整顿，仍没有明显起色，1995 年开始将地

11、市级信用第 6 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。社组建成城市商业银行。可见，没有制度保障和企业信用意识支撑，组建再多的银4 行也不能解决中小企业贷款难问题，而只能加大金融体系的风险。同时，国有独资商业银行的市场化改革还不彻底，与现代金融企业制度差距较远，集中表现为激励约束机制不健全和经营目标短期化，影响了对市场反映的灵敏度，不能适应中小企业资金需求的特点。在银行经营管理方面，随着银行商业化、市场化程度不断加深，银行与企业之间的平等市场交易主体的地位不断增强，银行防范风险机制不断增强，尤其是 1998 年东南亚金融危机之后，金融体系的风险问题受到中央政府的高度重视。为降低银行业的

12、不良资产，商业银行改变粗放型的贷款管理方式，普遍上收贷款权限，严格贷款发放程序和条件，重视对企业财务状况和信用状况的考察，并要求提供抵押和担保。但是，一些银行在强化内控制度的同时，缺乏开展信贷营销的技术手段和激励机制，只是简单地采取以抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业的融资困难。三信息不对称。信息不对称是金融市场上的普遍现象，而中国由于信用制度、会计制度、法律制度等市场经济所需的基础性制度的不完善，加之有关中小企业的信息对于金融市场和金融中介显得尤其缺乏。从理论上讲，在利率给定的情况下，影响银行信贷决策的根本因素是银行对客户的风险评级或信用评

13、级，如果银行缺乏对企业客户的足够信息，从而不能做出适宜的风险评级，也就不会提供相应第 7 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。的信贷服务。中小企业通常出于各种目的（避税、隐瞒财产）避开正规的会计体系或同时做几本帐，加之中小企业的会计报表一般未经中介机构审计以及中介审计机构的不可信，而且也由于无资信评级机构可资利用，金融中介因此无法以较低的成本获取有关中小企业的信息，较高的信息收集成本和鉴别成本使得银行放弃对中小企业贷款。另外，贷款手续的繁杂以及高额的交易成本往往使一些好的中小企业和拥有好项目的中小企业望而却步，另谋他途。相比之下，只有那些不好的企业才会不计成本的向国有银行“公关”。

14、另外，由于中小企业对资本和债务需求的规模较小，使得审查监管的平均成本和边际成本较高，银行等中介机构在对中小企业的信息生产不具有规模经济，金融机构为了避免不利选择往往不愿向中小企业提供贷款。总之，由于信息不对称，对中小企业的融资存在一定的市场失效。四政府对银行向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施，导致银行缺乏对中小企业贷款的积极性。有些金融部门管理人员没有意识到中小企业发展的重要性。自国家实施资产负债比例管理以来，国有商业银行普遍加强了集中调控力度，贷款重点投向国家重点工程项目和大型企业，对基层行处分配的贷款规模较小，尤其是以中小企业为主要服务对象的县级支行，基本上没有贷款权限。中小企业的发展和融资活

15、动也因此受到不同程度的影响。虽然国家出台了一系列扶持中小企业的政策，但大多是针对中小高科技企业的，而更多非高科技企业依然得不到足够的资金支持。中小高科技企业在得到政府支持的同时，也得到了国内外风险投资的青睐，可以预见，在未来的几年里，第 8 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。中小高科技企业面临的融资难将得到有5 效缓解，而大多数中小企业的融资状况将难以改变。还有缺乏必要的金融中介机构。许多中小企业并没有足够的自由资本进行抵押贷款，担保性放款是解决这些企业资金不足的有效途径。但从目前的情况看，专门为中小企业提供这种担保服务的担保机构不多，即便有的地区建立了这种机构，也因担保资金来源

16、等方面的问题而难以正常运作。三、促进中小企业发展的金融对策改善中小企业金融服务，加强中小企业信贷支持，应着力采取以下四个方面措施。一完善中小企业制度，健全治理结构。当前，我国中小企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，银行利益难以保障的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略，走改制重组道路；对私营企业要引导资本社会化方向，改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素；对于集体企业要推动产权改革，明晰产权关系。应规范财

17、务制度，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。设立专门服务于中小型企业的机构和信贷担保制度，在政府机构中应给予这些机构较高的地位，明确其职能是负责中小企业政策的制定和统筹协调。中国目前有乡镇企业局、中小企业第 9 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。办公室、工商行政管理局、企业管理协会以及一些地方的生产力促进委员会等机构，分别对中小企业中的某一种所有制类型或企业活动的某些环节进行管理。这些机构一方面重叠较多，职能重复，另一方面力量太弱，缺乏对中小企业的针对性支持。虽然，这些机构大都提供行政管理和一部分信息服务，但专门为中小企业提供金融服务的政策性

18、金融机构尚未产生。二深化商业银行改革，完善金融企业制度。要改变银行在中小企业贷款中的约束条件，必须深化商业银行改革，建立现代金融企业制度。党的十六届三中全会也明确提出了深化金融企业改革的目标，要把商业银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务效益良好的现代金融企业，并选择有条件的国有商业银行实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条件上市。当前，商业银行应不断改善内控机制，提高风险管理技术，在此基础上简化审批环节，开发信贷品种，提高服务水平，以满足中小企业合理的资金需求。银行要增强服务观念，提高服务质量。各商业银行要真正完成从“存款立行”向“贷款立行”转变，从坐等客户申请到主动上门

19、为客户提供信贷结算服务。在经济结构发生重大变化的今天，不熟悉产业发展变化的特点，是不可能培育优质客户的，这是转轨时期我国银行业与国外同行所不同的特点。因此必须培养金融、产业跨专业人才。可通过聘请顾问、人员培训等“请进来，走出去”的方式，提高银行工作人员对产业发展趋势的判断力，增强对有发展潜力企业的鉴别力，从而避免只重视第 10 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。6 报表数字，看似规范化实则简单化的做法。另外，有必要改变现行的信贷机制，简化贷款审批程序，适当下放审批权限，并根据中小企业的特点，开发相应的金融服务品种，在开户、结算等方面提供灵活便捷的服务。三 培育良好的信用环境。中小

20、企业融资时刻离不开“信用”二字，没有良好的信用文化和健康的信用环境，中小企业融资很难顺利开展，并导致信贷市场的低效配置，中小企业不良贷款比率大大高于大企业不良贷款比率。企业逃债、银行“惜贷”这种银企矛盾所导致的直接后果就是一些效益较好的中小企业得不到银行的信贷支持。同样，银行被动防守并不能优化信贷结构。消除这种矛盾，需要银行、企业和社会三方面的努力。银行要在充分考察论证的前提下，针对企业的不同情况进行合理的分类，采取多种方式加大对各类企业的支持；企业也应切实提高自身素质，增强信用观念，恢复和建立新型的银企关系。建立资信评估、产权交易等信用中介服务机构，设立由财政、企业等共同出资组成的为中小企业

21、服务的信用担保基金、风险投资基金、创业基金及科技发展基金。针对目前社会信用淡薄的问题，应尽快建立健全中小企业信用体系，加强信用文化建设。应培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念，在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。应建立中小企业信用信息平台，实现中小企业信用管理监督社会化。还应加大对企业违约的惩罚力度。要减少违约的发生，必须加大对违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本，严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人。第 11 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。四政府金融支持。政府作为一个市场规则的制定者和克服市场失灵的公共政策提供者，应将自身职能定位于优化市场环境和弥补市场缺

22、陷上，具体来说有以下几个方面：1.设立专门服务于中小型企业的机构和信贷担保制度，在政府机构中应给予这些机构较高的地位，明确其职能是负责中小企业政策的制定和统筹协调。我国可以根据实际情况，由财政出资设立政策性的贷款担保机构，为中小企业申请贷款提供担保，并可考虑由政府和商业性保险机构共同出资设立再保险机构，为担保贷款提供再保险。由于中小企业信用担保的风险较大，若全部由信贷担保机构承当，则难以承受，因此发展风险相对较小，适合中小企业的融资方式及其必要。2.改善法律环境，建立健全各项法律法规。美国的中小企业法、中小企业投资法对中小企业的融资、担保有具体的规定；日本的中小企业基本法、中小企业信用担保法、

23、中小企业金融公库法 明确了政府对中小企业的支持规则。而我国 1988 年颁布的 私营企业暂行条例已经执行了十几年，且是按所有制划分企业，尚未从规模、人数上划分企业。证券法规定，上市公司发行人认购部分不少于人民币 3000 万元，而企业发行债券，股份有限公司的净资产不低于人民币 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000 万元，对于大多数中小型企业来说，这无疑是天文数字。还有如正在筹建的二板市场，风7 险投资业、融资租赁业等。加强这方面的立法，规范对中小第 12 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。企业的管理、支持已是当务之急。而且，对那些素质低下、非法经营、信誉较差、

24、有钱不还的中小企业，除耐心细致的做好思想工作外，要辅以严厉的法律法规制裁，在全社会形成一种良好的“有借有还，再借不难”的信用氛围，减少金融风险。3.提供一定的政策支持。宏观优惠政策近期一直倾斜于国有大中型企业，中小企业往往是在政策与法律的夹缝中求得发展。给中小企业提供政策支持，首先就要真正顺应十五大精神，给以民营为主体的中小企业以正常待遇，为其提供一个相对宽松的竞争环境。我国的市场经济尚处于初级阶段，各种市场关系、市场体系还不完善，市场作为第一推动力的地位尚未成熟，因而我国政府有效的政策措施，起着至关重要的作用。解决中小企业融资难问题任重道远。为促进中小企业的长足发展，政府部门需要进一步创造有

25、利于中小企业发展的市场环境，从立法、税收、投资政策等方面予以扶持。向银行贷款也并非中小企业唯一的融资渠道。在建立信用担保体系的同时，改革以银行为主体的单一的投融资格局，加快资本市场的建设，各种融资方式相互促进，共同发展，共建多元化的资本市场。那时，我们的中小企业融资或许将不再说“难”。中小企业融资，绝非朝夕之间就能达到人们的理想目标，它还有一段很长的路要走。主要参考文献：中国中小企业融资问题研究刘曼红主编北京：中国人民大学出版社 2021中国民营企业融第 13 页 共 13 页书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。资问题研究符戈著北京：经济科学出版社 2021.10经济问题探索经济问题探索杂志社 2021 年第 2 期（总第 259 期）