知识经济与商业企业财务管理创新.docx

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1、知识经济与商业企业财务管理创新一、知识经济对商业企业财务管理的影响。资产形态的变化，引起商业企业理财模 式的变化。在传统的工业经济时代，商业企业经营需要投入大量的资金购置设备， 有形资产在企业总资产中占绝对优势。而知识经济是以知识、智力等无形资产投入 为主，无形资产在企业经营中起决定作用。现代企业中无形资产占总资产比重的不 断上升已表现为一个明显的趋势。在经济发达国家，科学技术在经济增长中的贡献 率已高达60 80%。企业无形资产对企业未来现金流量的影响越来越大，无形资产 的收益与风险对企业价值的影响也越来越大。而目前国内许多商业企业对无形资产 的重要性认识不足，不善于利用无形资产迸行资本经营

2、。在财务理论研究中，对有 形资产的论述比较详尽、完善，而对无形资产较少涉及。为适应这一变化，企业生、 须改变传统的理财模式。服务方式的变化，引起商业企业理财方法的变化。经济信 息的广泛流通和网络购物的兴起，使市场信息接近于完全竞争的市场状态，顾客要 求企业以最低的价格和最快的速度迸行市场订货，并提供多种类的个性化的商品和 服务。为了适应这一转变，企业在理财过程中必须采用相应的具体理财方法，以满 足其管理要求。购销关系的变化，引起商业企业理财风险的变化。知识经济与工业 经济形态相比，知识的形成、传播是无地域性的，这使企业经营管理的X围迅速扩 大，且购销关系极不稳定。一方面企业活动与环境的联系更为

3、密切，它们共处于一 体化的网络之中，另一方面企业与企业在市场活动和商品链关系中形成物质资本与 知识资本的相 向流动，固 定结构关系被打破，企业与供应商及客户 的 关系不再固定， 在全球网络中，企业与客户形成“在选择中结盟，在结盟中选择”的新格局，与过 去相比不确定因素增多，加大了企业的理财风险。分配依据的变化，引起商业企业 理财原则的变化。在知识经济时代，知识资源是商品价格和商业服务的主要决定因 素，知识和利用知识的能力参与企业利润分配，并取得比其它要素更丰厚的报酬将 成为必然趋势。在国外，知识参与企业利润分配已开始尝试。这一变化，改变了以 实际投笔记实物、货币资本与按劳取酬为主的传统分配原则

4、。竞争要素的变化，引 起商业企业理财内容的变化。在工业经济形态中，市场占有率和较大的市场份额是 企业补偿投入成本、形成和增加企业利润、维持满意市场结构的决定因素；同时， 由于固定成本的经营杠杆效应，商业企业总是力求通过扩大经营规模来增加财务成 果，从而获取竞争优势。但是，随着经济逐渐朝知识经济方向发展，市场份额和经 营规模只是企业竞争力的外在表现，在内涵上，企业竞争力主要来源于企业对各类 知识资本的占有和运用程度。企业在一定时期积累的知识量越多，知识资产的结构 及其动态组合与社会对知识的要求结构越接近，企业知识资产的转化效率就越高， 企业竞争力，特别是长期竞争力就越强。经营行为的变化，引起商业

5、企业理财目标 的变化。在商业企业经营过程中，由于知识投入的增加，特别是网络和信息技术的 知识化和企业资产形态的无形化，使企业投资转向以资源的开发利用为重点的新领 域，随着经验决策向以知识为基础的科学决策转变，企业投资决策和投资管理日益 知识化，对知识资产的评估和管理是知识决策的中心内容之一；由于知识成为企业 的主体资产形式，企业的经营方式和组织结构日益柔性化，发展出灵活的工作时间、 交易场所和报酬制度，企业更强调知识信息的收集、传播和利用，并通过网络在企 业内部分享、重组和创新、整个企业发展成为一个网络化的信息结构，使企业对知 识的积累和运用与社会对知识的要求形成经常性的正向互动关系。可见，在

6、知识经 济条件下，由于知识、高技术渗透到企业的各项经营活动之中，企业的经营行为发 生了重大变化，引起了企业理财目标变化，使企业经营目标和理财目标与社会整体 目标日趋一致。二、知识经济条件下商业企业财务管理的创新。财务管理目标创新C 企业财务管理目标是与经济发展紧密相连的，这一目标的确立总是随经济形态的转 化和社会进步而不断深化。世界经济向知识经济转化，企业知识资产在企业总资产 中的地位和作用 日 益突出，知识的不断增加、更新、扩散和力口速应用，深刻影响着 企业经营管理活动的各个方面，使企业财务管理的目标向高层次演化。原有追求企 业自身利益和财富最大化的目标将转向知识最大化的财务管理目标。因为，

7、其一， 知识最大化目标可以减少企业股东以外的人员对企业经营目标的抵触行为，防止企 业不顾经营者、债权人及广大职工的利益去追求股东权益最大化；其二，知识最大 化目标不排斥物质资本的作用，它的实现是有形物质资本和无形知识资本在最短时 间内最佳组合运营的结果；其三，知识最大化目标能兼顾企业内外利益，维护社会 生活质量，达到企业目标与社会目标的统一。财务管理内容创新。传统的财务管理 对企业有形资产的确认、记录、计量、报告、评价，可以说是周密细致。然而，在 知识经济时代，如何衡量知识资本，如何列示知识产权，如何确定人力资源价值等 却没有任何表现，这一切都要求我们必须对财务管理的内容进行创新，以适应知识对

8、财务管理提出的新要求。风险管理方法创新。风险是影响财务管理目标实现的重 要因素。知识经济时代，企业资本经营呈现出高风险性，表现在：（1）开发知识资 产的不确定性，会扩大投资开发风险；（2）企业内部财务结构和金融市场的变化使 财务风险更为复杂，如人力资本产权的特殊使用寿命，知识资产摊销方法的选择， 会使现有资本结构不稳定，技术资本的泄密、流失、被替代或超过保护期可能导致 企业的破产：（3）作为知识资本重要构成要素的企业信誉、经营关系等变化，使企 业名誉风险突出。因此，必须运用现代管理手段加强风险管理，确定风险管理目标， 建立风险的计量、分析、报告和监督系统，以便采取恰当的风险管理政策，合理规 避

9、风险。融资管理创新。企业融资决策的重点是低成本、低风险筹措各种形式的金 融资本。知识经济的发展要求企业推迸融资管理的创新，把融资重点由金融资本转 向知识资本，这是因为：（1）知识资本逐渐取代传统金融资本成为知识经济中企业 发展的核心资本，西方一些发达国家将科技人员和管理人员的知识资本量化为企业 产权已成为现实；（2）企业经营X围的扩大，经济趋向全球化、市场化，拓宽了融 通知识资本的空间；（3）金融信息高速公路和金融工程的运用，加快了知识资产证 券化的步伐，为企业融通知识资本提供具体可操作的工具。资本结构优化创新。资 三结构是不同资本形式、不同层次及不同时间长度的各种资本成份构成的动态组合， 是企业财务状况和发展战略的基础。知识资本在企业中的地位上升，使传统资本结 构理论的局限性日益突出，因而有必要按照知识经济的要求，优化资本结构。具体 来说：（1）确定传统金融资本与知识资本的比例；（2）合理调整传统金融资本内 部的结构；（3）明确知识资产证券