证券基础知识(共8页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上交易席位会员在交易所必须开设一个或一个以上的交易席位，交易席位是券商会员与交易所进行交易指令申报和回报的通道。目前交易席位报盘主要有以下三种方式。 有形席位报盘方式：申报指令由会员通过电话通知设在交易大厅内的称为红马甲的交易员手工输入交易主机，此种方式在以前没有无形席位时使用，现在主要用于在无形席位出现故障时作为紧急申报指令使用或某些会员不通过柜台申报的特殊业务（如：有些回购业务，专户的委托等）；特点为速度慢，易出错。DBF无形席位报盘：申报指令由会员经其柜台系统，由柜台系统的报盘机写入交易所fox接口库，通过无形席位报盘系统自动输送至交易主机。特点为速度快，准确性较

2、高，但因为是fox交换，安全性和可靠性较差，在断电等故障时fox库易被损坏。SQL无形席位报盘：申报指令由会员经其柜台系统，由柜台系统的报盘机写入交易所SQL接口库，通过无形席位报盘系统自动输送至交易主机。此种方式的特点速度最快，准确性，安全性和可靠性高。 指定交易和转托管上交所实行全面指定交易制度。从事B股交易的境外投资者除外。投资者可以变更指定交易。指定交易撤销后即可重新申办指定交易。 深交所投资者可以以同一证券帐户在多个证券营业部买入证券，但必须在原买入证券的营业部委托卖出该证券。若要变更指定交易，必须先在原指定营业部办理撤销指定交易手续，该营业部审核其无交易交收责任后，由该营业部办理指

3、定交易的撤销，指定交易撤销后，投资者即可到新的营业部重新办理指定交易手续。指定交易即时生效，完成后即可进行证券买卖。投资者买入证券后可以向原买入证券的营业部发出转托管指令。转托管完成后，投资者才可以在转入营业部卖出其证券。上海新开户当天不能买进股票，因为开户是在登记结算公司，交易是在上交所，两个机构之间数据库不能及时对接，要等晚上清算后接上，因此次日才能买股票，上海股票当天在其它营业部撤销指定交易，在另一个营业部当天可指定，但你的股票在新营业部看不到明细，只能根据你的记忆卖出。深圳股票上一个交易日办理转托管的，第二天可在新营业部卖出。 指定交易在什么情况下不能撤销？ 指定交易不能撤销的几种情况

4、：（1） 当天有成交；（2） 当天有委托，未成交；（3） 登记公司认为不能撤销的情况；在新股认购和新股配售期内投资者不宜撤销指定交易，这是因为：资新股认购期内不撤销指定交易，这是为了保护投资者的合法权益，防止证券营业部因投资者撤消指定交易后无法将未中签的申购资金退还。在用资金申购上网发行的新股时，新股发行期一般为4天，参加新股申购的投资者应在T+4日（T为发行日）后才办理撤销指定交易为宜。对于按市值配售发行新股，由于发行方式的变化，指定交易撤销可以分以下几种情况处理：T日，当天尚未申购，也未有其他未履行的交易交收责任的账户，可以撤销指定交易；T+1日，已参与配售申购的账户，存在中签并须缴款的可

5、能，属未履行完交易交收责任，不可以撤销指定交易；T+2日，参与配售申购但未中签，且未有其他未履行的交易交收责任的账户，可以撤销指定交易。已中签的账户须缴款，属未履行完交易交收责任，不可以撤销指定交易T+3日，中签的账户不可以撤销指定交易；T+4日，未有其他未履行的交易交收责任的账户可以撤销指定交易。 投资者指定交易为何指定不了? 有以下两种情况：一种可能是该股东帐号刚刚开出，还未生效（新开出的股东帐号T+1日才能生效），这些帐号开出当天无法办理指定交易；另一种可能是该投资者的帐户被其他证券营业部误指定了。什么是集合竞价？ 在每个交易日规定时间段内（上午9:15-9:25），将数笔委托报价或一时

6、段内的全部委托报价集中在一起，根据不高於申买价和不低於申卖价的原则产生一个成交价格，且在这个价格下成交的股票数量最大，并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。交易品种1) 普通股股票(A股和B股)；2) 基金；投资基金3) 债券(含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券及政府债券等)；4) 债券回购；5) 其他交易品种如：债转股交易，新股申购，新股配售，配股，增发申购等。交易单位 (1) 股票的交易单位为“股”，100股1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍； (2) 基金的交易单位为“份”，100份1手，委托买入数量必须为100份或其整数倍； (3) 国债现券和可转换债券的交易单位

7、为“手”，1000元面额1手，委托买入数量必须为1手或其整数倍； (4)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股 (不足1手的为零股)，零股只能委托卖出，不能委托买入零股。委托价格在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过10%，超过涨跌限价的委托为无效委托。没涨跌幅限制的股票有：新股上市第一天，股改对价股上市第一天，暂停交易的ST盈利后恢复交易第一天，新股第一天最高价上海不超过发行价2倍，中小板新股第一天最高价不超过发行价9倍，股改对价上市第一天虽无涨跌幅限制，但跌幅不超过50%，上交所是这样表述的，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价

8、阶段的有效申报价格应符合下列规定： （一）股票交易申报价格不高于前收盘价格的200%，并且不低于前收盘价格的50%； （二）基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。 市价委托就是以市场上对方报价成交。如：你是买家，就以当前市场卖家报价成交，只要有人报价你就成交。所以不需要委托价格，系统根据最近成交估算可委托数量报价单位 股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位；债券以“手”为报价单位。例：行情显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元股。 交易委托价格最小变动单位：A股、基金、债券为人民币0.01元；深B为港币0.01元；沪B为美元0.

9、001元；上海债券回购为人民币0.005元。交易所规定在哪些交易时间不能撤单? 深圳交易所规定9:20 9:25、14:57 15:00不接受撤单申报，9:25 9:30交易主机只接受申报，但不得申报或撤单申报作处理。上海交易所规定9:20 9:25不接受撤单申报股票停牌上交所开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，不接受申报，但停牌前的申报可以撤销。深交所开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以申报，申报也可以撤销；复牌时对已接受的申报实行集合竞价。股票交易收那些费用？目前，投资者在我国券商交易上交所和深交所挂牌的股、基金、债券时，需交

10、纳的各项费用主要有：委托费、佣金、印花税、过户费等。 委托费，这笔费用主要用于支付通讯等方面的开支。一般按笔计算，交易上海股票、基金时，上海本地券商按每笔元收费，异地券商按每笔元收费；交易深圳、基金时，券商按元收费。 佣金，这是投资者在委托买卖成交后所需支付给券商的费用。上海股票、基金及深圳股票均按实际成交金额的千分之三点五向券商支付，上海股票、基金成交佣金起点为10元；深圳成交佣金起点为元；深圳基金按实际成交金额的千分之三收取佣金；债券交易佣金收取最高不超过实际成交金额的千分之二，大宗交易可适当降低。 印花税，投资者在卖出成交后支付给财税部门的税收。上海股票及深圳均按实际成交金额的千分之一支

11、付，此税收由券商代扣后由交易所统一代缴。债券与基金交易均免交此项税收。 过户费，这是指股票成交后，更换户名所需支付的费用。由于我国两家交易所不同的运作方式，上海股票采取的是“中央登记、统一托管”，所以此费用只在投资者进行上海股票、基金交易中才支付此费用，深股交易时无此费用。此费用按成交数量（以每股为单位）的千分之一支付，不足元按元收。 转托管费，这是办理深圳、基金转托管业务时所支付的费用。此费用按户计算，每户办理转托管时需向转出方券商支付30元。深圳交易所收费标准：印花税为成交金额的0.1；佣金不超过成交金额的0.3，最低5元。上海交易所收费标准：印花税为成交金额的0.1；佣金不超过成交金额的

12、0.3，最低5元；过户费为成交面额（股数）的0.1，最低1元。T+1交收 “T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。“T+1”交易制度指投资者当天买入的证券不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。资金使用上，当天卖出股票的资金回到投资者账户上可以用来买入股票，但不能当天提取，必须到交收后才能提款。(A股为T+1交收，B股为T+3交收。）分红派息我国公司法规定“公司股东作为出资者按投入公司的资本额享有所有者的资产权益”。这种资产受益的权利就是股东的分红权。一般地说来,股东可以以三种形式实现分红权：1、以上市公司当年利润派发现金；2、以公司当年利润派发新股；3、以公司盈余

13、公积金转增股本。除权除息什么是股权登记日、除权除息日上市公司的股份每日在交易市场上流通,上市公司在送股、派息或配股的时候,需要定出某一天,界定哪些股东可以参加分红或参与配股,定出的这一天就是股权登记日。也就是说,在股权登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者,可以享有此次分红或参与此次配股。股权登记日后的第一天就是除权日或除息日,这一天或以后购入该公司股票的股东,不再享有该公司此次分红配股。N、XD、XR、DR分别表示什么当股票名称前出现了N字，表示这只股是当日新上市的股票，字母N是英语New(新)的缩写。看到带有N字头的股票时，投资者除了知道它是新股，还应认识到这只股票的股价当日在市场上

14、是不受涨跌幅限制的，涨幅可以高于10，跌幅也可深于10。这样就较容易控制风险和把握投资机会。当股票名称前出现XD字样时，表示当日是这只股票的除息日，XD是英语Exclud(除去)Dividend(利息)的简写。在除息日的当天，股价的基准价比前一个交易日的收盘价要低，因为从中扣除了利息这一部分的差价。当股票名称前出现XR的字样时，表明当日是这只股票的除权日。XR是英语Exclud(除去)Right(权利)的简写。在除权日当天，股价也比前一交易日的收盘价要低，原因由于股数的扩大，股价被摊低了。 当股票名称前出现DR字样时，表示当天是这只股票的除息、除权日。D是Dividend(利息)的缩写，R是Right(权利)的缩写。有些上市公司分配时不仅派息而且送转红股或配股，所以出现同时除息又除权的现象。 专心-专注-专业