跨国公司财务管理(7页).doc

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1、-第 1 页跨国公司财务管理跨国公司财务管理-第 2 页跨国公司的财务管理特点：跨国公司的财务管理特点：1.汇率变动的波动不定和难以预测带来了更大的外汇风险。如交易风险、经济风险和换算风险。2.市场的不完全性给公司带来了更大的机遇和风险。如不完全的商品市场，不完全的要素市场以及政府对经济的干预等。在国际金融市场快速发展和金融工具不断创新的背景下，跨国公司面临更多的机遇和挑战。跨国公司全球化经营，使得国际资本市场、东道国金融市场、母公司所在国资本市场等都成为跨国公司的融资渠道，跨国公司内部还可以进行资金调度。跨国公司经营的特征是国际化、多样化、内部化和全球化。跨国公司为发挥其经营优势、降低风险，

2、一般在统一的指挥下实现一体化的生产体系。3.多层次的委托以代理关系，使跨国财务控制成为关键。跨国公司财务管理的主要内容是什么？跨国公司财务管理的主要内容是什么？财务风险管理财务风险管理：跨国公司的财物管理是建立在一般公司财务管理的基本原理之上，但当企业的财务活动跨越了过境之后，面临各国经济状况、政治气候、法律环境、文化背景的不同，财务管理的问题就相应的变得更复杂。在复杂的环境中开展跨国理财活动的跨国公司，由于受诸多不确定性因素的影响所面临的可能收益或潜在的损失，就是跨国公司的财务管理风险。客观上要求跨国公司具体分析、评估国际形势和各国情况，以应付复杂的理财环境，提高财务决策的正确性和及时性。风

3、险管理薄弱会给企业带来巨大损失。筹资管理筹资管理：是跨国公司财务管理最基本的活动之一。在筹资管理方面，跨国公司应做好如下工作：正确确定投资需要量，在此前提下，合理确定筹资数额，安排资金结构；拟订两个以上可行的筹资方案，并对其进行经济分析，从中选出最优筹资方案；优化资金结构，降低资金成本，防范筹资风险。投资管理投资管理：跨国公司投资是指跨国公司将筹集到的资金跨越国界用于国际生产经营活动，以获得比国内经营更高的利润的一种投资行为。跨国公司的国外投资可分为短期投资和长期投资。为了提高投资管理的效率，跨国公司应做好如下工作：把握投资机会，拟订两个以上的投资方案；对投资方案进行可行性研究，评选出最佳投资

4、方案；实施最优投资方案，力求降低投资风险并提高投资收益。营运资金管理营运资金管理：跨国公司营运管理在跨国公司财务管理中处于特别重要的地位。包括营运资金的存量管理和营运资金的流量管理。营运资金的存量管理着眼于各类资金处置，目的是使现金、应收账款和存货处于最佳持有水平。其管理的重点在于：妥善处理好各种资产的组合关系，使总公司及其所属各子、分公司对流动资金上的占用实现最优配置，对国际企业短期资金的来源渠道、货种作出选择。营运资金的流量管理着眼于资金从一地向另外一地的转移，其目的是使资金得到合理的安置，确定最佳的安置地点和最佳的持有币种，以避免各种可预见的风险和损失。做好营运资金管理，应注意以下几点应

5、注意以下几点：保持合理的资金结构，改善资金的营运环境；加强现金、应收账款和存货管理，提高其管理水平；合理制定内部转移价格，谋求公司最大利益；分析资金营运情况，及时发现并采取措施解决存在的问题。纳税管理纳税管理：要实现整体税后收益最大化的目标，充分、合理地组织资金流动，不仅要加强收入费用的管理，更要注重对国际税负的控制，力争使公司整体税负最低。为了减轻税负，加强纳税管理，跨国公司应做好如下工作：熟悉有关国家的税法，选择税负较轻、税收优惠较多的国家进行投资；掌握母公司所在国与子公司东道国签订的关于避免双重征税的协定，避免重复征税；通过企业内部转移价格将利润由高税国向低税国转移，减少税款支付；将母公

6、司从子公司分得的利润用于国外在投资，避免重复征税或减轻税负。如何看待跨国公司财务管理的环境？其影响因素有哪些？如何看待跨国公司财务管理的环境？其影响因素有哪些？跨国公司财务管理的环境是指决定和影响跨国公司财务管理的各种自然因素、经济因素、法律因素和社会因素相互影响、相互综合而形成的矛盾统一体。狭义的财务管理环境包括一国的经济发展水平、经济体制、基础设施、外汇管制、金融市场等；广义的财务管理环境不仅包括狭义的跨国公司财务管理环境，还包括一国的政治、文化、法律、劳动力等因素。-第 3 页按照环境的属性分：可分为自然环境和社会环境按照表现形态划分：可分为软环境和硬环境按照范围划分：可分为宏观环境、微

7、观环境。影响因素：影响因素：经济环境：主要是指一国所采取的经济体制，所处的经济周期，以及经济结构和经济发展水平。金融环境：金融市场、金融机构、金融工具税收环境：跨国公司税收种类公司所得税，增值税、营业税、预扣税、过境税跨国公司税收的纳税人与征税对象跨国公司税负的主要因素应税收入的确定、费用的确认政治与法律环境政治环境是指国家政治，包括国家政权、政治思想与纲领法律环境：跨国公司经常会牵扯到一些跨国经济纠纷。其他经济环境通货膨胀、利率和汇率、人力资源跨国公司财务管理的目标有哪些？与一般企业相比，跨国公司财务管理的目标有哪些不同之处？跨国公司财务管理的目标有哪些？与一般企业相比，跨国公司财务管理的目

8、标有哪些不同之处？跨国公司财务管理的目标：跨国公司财务管理的目标：利润最大化：财务管理的目标定义为利润最大化，缺点在于没有考虑货币的时间价值，容易使财务决策带有短期行为，追求短期利益的最大化。净现值最大化：即企业必须各种投资的预期现金流量、贴现率和到期风险。克服了利润最大化的不足之处，但仍然不够完善。资本成本最小化：在净现值最大化的基础上，如果资本成本最小，那么企鹅也的总价值就会是最大的股东财务最大化：股价越来越能够反映出企业的经营状况和未来的经济价值，股东财富最大化开始成为企业追求的财务目标。不仅克服了利润最大化的缺点，而且有利于增加社会财富，成为企业财务管理的最优目标。差异：法国、日本、荷

9、兰等国家的公司倾向于以总收入作为财务管理的目标挪威以分红或税前收益作为目标美国以每股收益为目标应包括三个方面的目标：公司的长期合并收益（每股）、公司的现金流动、公司的市场价值外汇风险有哪几种类型？请比较他们之间的异同。外汇风险有哪几种类型？请比较他们之间的异同。外汇风险：由于各国货币市场汇率的变化，可能会给跨国公司带来的损益。类型：类型：折算风险折算风险：也称为会计风险，是指跨国公司在编制财务报表和合并财务报表过程中，将国外子公司以外币表示的财务报表折算为母公司所在地的本国货币时，由于汇率的变动而引起的帐面上损益的风险。交易风险交易风险：是指跨国公司在特定的以外币计价的交易中取得的外币债权或承

10、担的外币义务，由于未来结算时的汇率与交易发生时的汇率不同而引起的未来外币现金流本币价值变化的风险。经济风险经济风险：是指跨国公司的生产成本、销售数量、产品价格等由于非意料到的外汇汇率的变动而发生变化，进而使公司的国际竞争地位发生变化，由此引起的公司未来外币现金流量本币价值的不确定性。比较：比较：1、折算风险是由于汇率变动而引起的资产负债表和损益表各项目的变动，所导致的损益只是帐面上的2、交易风险和经济风险都会引起跨国公司未来现金流量的变动，所导致的损益是实际发生的。3、交易风险也属于经济风险，它们的区别在于：交易风险是由已经签订但尚未履行的合同的价值变化引起的现金流量的变化。经济风险是由于未发

11、生的、预期的交易引起的现金流量的变化。4、折算风险度量以过去的经济活动为基础，具有追溯性；经济风险的度量基于未来的经济活动，具有前瞻性5、交易风险的度量是基于过去发生、未来结算的经济活动，所以同时具有追溯性和前瞻性。6、折算风险和交易风险是在一定时期内发生的，一般不会超过一年，只表明了短期内汇率变动对公司损益的影响7、经济风险则没有确切的时间范围，可以是短期的，也可以是长期的，不过，大多数情况下都是中长期的8、交易风险得有些因素已经在财务报表中反映，则已包括在折算风险中，如外币标价的应收账款和应付账款9、交易风险中的其他因素，如已经签订以外币计价的未来购销合同，因为没有应付、应收账款，所以也没

12、有反映在财务报表中，属于经济风险。10、对于跨国公司来说，经济风险比折算风险和交易风险更复杂更重要，它对跨公司的影响具有战略性和全面性。因-第 4 页此，经济风险的规避措施也比折算风险和交易风险复杂得多。货币折算方法有哪几种，采用不同的折算方法对跨国公司有什么影响？货币折算方法有哪几种，采用不同的折算方法对跨国公司有什么影响？1、流动流动/非流动项目区分折算法非流动项目区分折算法：是指在将跨国公司的所有国外子公司的资产和负债折算为本币时，流动资产和流动负债采用报表日的现行汇率折算，而非流动资产或负债则按照取得或发生时的汇率折算，即按历史汇率折算。影响：折算后营运资本可能为正，当货币贬值（升值）

13、时，会发生折算损失（收益）。但是，折算后营运资本为负时，情况恰好相反。对于非流动资产和负债，因为它们的折算汇率是固定的，所以折算时不会面临折算风险。2、货币货币/非货币项目区分折算法非货币项目区分折算法：首先要把跨国公司国外子公司资产负债表中的项目区分为货币性资产负债和非货币性资产负债。货币性资产负债采用现行汇率折算。非货币性资产和负债在折算时采用历史汇率。3、时态法时态法：是货币/非货币项目区分折算发的一种变形，对存货的不同处理是它们的唯一区别。存活总是安历史汇率折算。使用时态法时，如果存货以现时成本表示，可以按现行汇率折算；如果存货以历史成本表示，则按历史汇率折算。货币/非货币项目区分折算

14、法是对资产负债的简单划分，而时态法是根据成本估价模式选择折算汇率，涉及外币折算的本质。4、现行汇率法：、现行汇率法：是将跨国公司国外子公司的全部资产和负债项目折算为本币时，均采用现行汇率。对于股东权益中的实收资本，则采用历史汇率折算；损益表中的收入和费用，按确认时的历史汇率折算。我国在折算时也采用现行汇率法。汇率预测的方法有哪几种，它们分别适用于何种情况？汇率预测的方法有哪几种，它们分别适用于何种情况？固定汇率制下的汇率预测：固定汇率制下的汇率预测：适用于对外汇实行管制的国家。政府和央行通过采取干预行为对汇率进行调节。最关键的就是政策分析，明确经济分析和政府政策的关系。通过经济分析，可以估算出

15、某一时期的均衡汇率，并给出多种汇率调整的方案。但是，汇率变动的时机和幅度主要由政府采取的政策决定。外汇管制汇率制下的汇率预测外汇管制汇率制下的汇率预测：各国政府为了本国的自身利益，除了采取限制进口和资本流动措施外，还普遍采取外汇管制措施，从而掩盖了汇率变动的真实压力。自由浮动汇率制下的汇率预测自由浮动汇率制下的汇率预测1）基于市场的汇率预测方法：利用远期汇率和利率的方法预测未来即期汇率的变动趋势。2）基于模型的汇率预测方法：基本因素分析预测法全面分析影响汇率变动趋势的各种宏观经济政策与经济变量之间的关系进行汇率预测。技术分析预测法不涉及各种经济变量和政治因素对汇率变动趋势的影响，仅仅依据该汇率

16、自身的变化规律，通过以往的价格和成交量等指标进行汇率预测。（图形分析法和时间序列分析法）混合汇率预测方法：主要是因为目前还没有发现哪种预测方法总是优于其他预测方法。跨国公司在筹资过程中主要存在哪几种风险？跨国公司在筹资过程中主要存在哪几种风险？财务风险财务风险：因为存在财务风险，企业决策层需合理安排资本结构，控制负债比率，适度负债，使财务杠杆利益抵消风险增大所带来的不利影响。代理风险：代理风险：投资者一般通过投资多样化，分散掉证券组合中的大部分风险。控制风险：控制风险：是指现有管理层的控制地位会受到发行新股或是举债的决定的影响。跨国公司投资风险表现在哪几个方面？跨国公司通过什么办法来控制投资风

17、险？跨国公司投资风险表现在哪几个方面？跨国公司通过什么办法来控制投资风险？跨国公司投资风险主要有两个方面：一是某个投资项目特有的风险，也叫跨国公司投资的特定风险二是所有投资项目共有的风险，也叫投资的市场风险控制投资风险的基本模型：资本资产定价模型（CAPM）、套利定价模型、多因子模型、回归模型什么是跨国公司营运资金管理？其主要内容有哪些？什么是跨国公司营运资金管理？其主要内容有哪些？营运资金管理是跨国公司财务管理的一个重要内容，加强营运资金管理，可以减少资金成本，合理有效的使用资金，实现企业利润的最大化。应包括企业流动资产（应收账款管理、存活管理）和流动负债管理（商业信用管理、短期银行借款管理

18、）跨国公司控制财务风险有哪些战略？这些战略是怎么样运行的？跨国公司控制财务风险有哪些战略？这些战略是怎么样运行的？所有权策略：股权占有跨国公司全球战略的核心是股权占有策略。独资和合资两种方式。非股权参与跨国公司通过对东道国企业的技术、管理、营销渠道等资源进行控制，从而实现对企业-第 5 页的控制，并从中获得各种利益，具体形式主要有管理合同、许可证合同、技术合作合同、产品分成 合同、销售合同和经济合同等。战略联盟不同企业为了实现共同的战略目标而形成相互合作的行为方式或组织。对于跨国公司来说，战略联盟是指与别国企业建立相互合作的组织。转让定价策略：跨国公司与其国家的企业或同一国家的其他企业或个人进

19、行商品和劳务的交换。采用国际市场价格，这种企业没有价格的决定权跨国公司内部各子公司之间进行商品和劳务的交换。一般采用“内部转移价格”经营方式策略：出口贸易，许可证贸易、对外直接投资。不同的国际经营方式有着的优缺点和防范风险的能力。技术产权资本化策略：已经成为现代跨国公司控制风险的核心策略。资金集中管理有哪些主要模式？其优缺点是什么？资金集中管理有哪些主要模式？其优缺点是什么？1、财务公司模式：、财务公司模式：跨国公司为了加强资金集中管理和提高资金使用效率，以总公司为主，出资构建专门从事跨国公司内部资金融通业务的非英航警容机构，及财务公司。2、结算中心模式：、结算中心模式：结算中心是总公司根据财

20、务管理和控制的需要建立的不具有独立法人资格的独立资金运营机构，由公司某个职能部门直接管理，为公司统一筹集、使用、管理、监督资金活动，统一办理各项资金结算和资金融通业务，以降低资金成本，提高资金使用效率。三种形式三种形式：公司财务部门下成立内部银行；内部银行直接设在银行内并与其合作；内部银行与公司财务部门并列，直接受总会计师领导。优点：能够减少资金体外循环、资金沉淀和银行贷款，有利于合理调控资金流向，集中财力对资金进行统筹安排，加快公司资金周转。缺点：结算中心是公司的内部机构，只能在加强内部往来结算、信贷、监督管理、信息反馈等方面发挥作用；而且，结算中心集中管理现金收支、监控货币资金、实施放贷等

21、业务，有可能造成集权管理。3、其他模式：、其他模式：统收统支模式优点：有助于实现公司的资金收支平衡，减少资金沉淀，提高资金的周转效率，控制资金的流出。缺点：第一，该模块不利于调动各分支机构和子公司开源节流的积极性，降低了其应变能力，同时，也会降低公司整体的经营活动效率和财务管理的灵活性。第二，在完全的统收统支模式下，资金的收付转都需要通过公司的结算中心进行，结算中心因此承担了大量的工作，尽管通过计算机系统的应用，能够在一定程度上提高结算工作的效率。第三，在许多实际情况下，具有独立法人资格的分支机构或子公司必须对外保持完整的形象。拨付备用金模式只适用于对公司内部不具备独立法人资格的分公司的管理，

22、运用时会遇到会计核算、政策制约等各方面的障碍。内部银行模式进行公司内部的日常往来结算和资金调拨预算驱动拨款模式优点：能够借助于软件系统，形成预算驱动结算的自动化流程，大幅度降低结算中心的工作量。什么是跨国公司营运资金管理？其主要内容有哪些？什么是跨国公司营运资金管理？其主要内容有哪些？营运资金管理是跨国公司财务管理的一个重要内容，加强营运资金管理，可以减少资金成本，合理有效的使用资金，实现企业利润的最大化。应包括企业流动资产（应收账款管理、存活管理）和流动负债管理（商业信用管理、短期银行借款管理）跨国公司内部资金转移的主要形式有哪些？具体包括哪些内容？跨国公司内部资金转移的主要形式有哪些？具体

23、包括哪些内容？从财务管理的角度看，跨国公司的显著特征是通过各种内部转移机制和方法，使资金和利润在公司内部各组成部分之间进行流动。跨国公司内部交易所采用的内部资金转移方式有很多，分别适用于不同的金融和商业环境主要有以下几种：转让定价、管理费、专业服务费用、特许权使用费、内部贷款、在开票中心等。如何确定跨国公司的权益资本成本如何确定跨国公司的权益资本成本？跨国公司权益资本成本是公司股票持有者或者以其他形式进行权益投资者所要求的回报率。估计方法：风险溢价估计法、资本资产定价模型估计法、替代项目估计法中国的轮船制造商从一家伦敦银行贷款中国的轮船制造商从一家伦敦银行贷款 1000000 美元美元，借款利

24、率为伦敦银行同业拆借利率另加每年借款利率为伦敦银行同业拆借利率另加每年 1.2%的贷款边际的贷款边际-第 6 页费率，且以费率，且以 6 个月自动滚动为条件。如果半年期的伦敦银行同业拆借利率上半年为个月自动滚动为条件。如果半年期的伦敦银行同业拆借利率上半年为 4.5%，下半年为，下半年为 5%，则该轮船，则该轮船制造商第一年要为它的欧洲美元贷款支付多少利息？制造商第一年要为它的欧洲美元贷款支付多少利息？简述跨国公司对外直接投资的概念和主要特征。简述跨国公司对外直接投资的概念和主要特征。概念：即某国的一家公司到另一国以至更多的国家建立分支机构或扩大其分支机构，进行投资并参与管理。特征：1）跨国公

25、司是对外直接投资的主要承担者2）投资规模巨大3）投资的部门结构已经发生变化，从拥有自然资源和劳动力优势的传统产业转向高新技术产业、金融保险业等行业；4）国际投资主体多元化，出现了发展中国家新兴的跨国企业5）原有的国际分工被公司内部的专业化分工部分地取代跨国公司对外直接投资可行性研究的主要内容是什么？跨国公司对外直接投资可行性研究的主要内容是什么？产业的决策：对某个行业的相关产业的投资对某家企业的上、中、下游各阶段产品的投资对某种产品的研发、生产、销售及售后服务等各环节的投资地域的决策：主要考虑物质环境（投资的硬环境）和人际环境（投资的软环境）两方面的因素时机的决策：一是企业在什么时候开始投资、

26、二是从投资开始到产品上市这段时间各阶段的时间安排规模的决策：1）投资规模要与公司发展战略相适应、2）投资规模要与偿债能力相适应投资方式的决策：新建投资和跨国并购资本投入形式及结构的决策：主要包括现金、实物、工业产权、非专利技术和其他财务权利等。什么是全面预算，跨国公司全面预算体系的构成要素有哪些什么是全面预算，跨国公司全面预算体系的构成要素有哪些？全面预算是关于企业在一定时期内经营活动、筹资投资活动、财务等各方面的总体计划，将企业全部经济活动以货币形式表示出来。构成要素：业务预算是全面预算的基础，主要包括与企业日常业务直接相关的销售预算、生产预算、产品成本预算、预期期末存货预算及销售费用、管理

27、费用预算等。其中，生产预算包括直接材料及采购预算、直接人工预算、间接制造费用预算。专门决策预算：为那些不经常发生的一次性业务编制专门的决策预算，主要是指编制与购置、更新改造、扩建固定资产决策有关的长期投资活动的资本支出决策预算。财务预算是以业务预算和专门决策预算为基础编制的，是整个预算体系的主体，主要反映企业预算经营成果、财务状况和现金收支状况的各项预算，包括预计资产负债表、预计损益表和现金预算。跨国公司的业绩评价系统通常包含哪些内容？跨国公司的业绩评价系统通常包含哪些内容？评价目标：具有指导全局的作用评价主体：绩效评价的行为主体评价客体：绩效评价的对象评价标准：绩效评价的参照物评价内容：包括

28、财务方面（以财务指标进行衡量）和非财务方面（用非财务指标进行判断）。评价报告：是业绩评价体系的最终结果什么是跨国公司税收筹划，其主要特点是什么？什么是跨国公司税收筹划，其主要特点是什么？概念：国内税务筹划在国际范围内的延伸和发展，是指跨国公司在跨国经营过程中，在税法许可范围内，运用合法的方法，减轻或消除税负的行为。一般特点：合法性、事前筹划性、目的性、综合性、专业性、时效多变性特有的特点：国际性、复杂性什么叫资本弱化，资本弱化在跨国公司税收筹划中的应用机理是什么？什么叫资本弱化，资本弱化在跨国公司税收筹划中的应用机理是什么？资本弱化：又称资本隐藏、股份隐藏或收益抽取，是指跨国公司为了减少税额，

29、采用贷款方式来替代募股方式进行的投资或融资。应用机理：跨供公司在利用关联公司进行跨国融资时，经常通过高负债，低投资使其资本弱化，这是因为税法规定股-第 7 页息支付不能作为费用列支，只能在企业税后利润中分配，不能在税前抵扣公司经营所得；而利息支出则可以作为费用，允许企业在计算应税所得时予以扣除，冲减企业的应纳税所得额，达到税收负担最小化的目的。跨国公司财务控制的内容大致有哪些？跨国公司财务控制的内容大致有哪些？预算管理：又称预算控制，就是将公司的决策目标及其资源配置规划加以量化并使之得以实现的内部管理活动或过程。预算编制预算执行预算考核和分析预算修正和改进投资管理：主要包括公司整体投资战略的制

30、定、以投资战略为依据的投资政策的制定、投资方案的拟订、重大的投资决策以及各子公司对集团投资战略、投资政策的执行情况等。遵循事前、事中、事后控制相结合的原则：事前制定目标、制度和操作程序；事中严格遵循制度、程序的要求；事后进行跟踪、考核，并反馈结果和意见，以改进财务控制。业绩评价：包括建立一套具体完善的操作性较强的业绩评价指标体系，并根据指标体系对总部经营者以及各子公司的业绩进行评价。内部审计：主要任务是确保公司总部董事会的决策能够真正实现，特别是公司战略在子公司中的执行。现金控制：属于公司中急需整合的重要财务资源财务制度控制：一个完善的财务制度的有效保证。主要包括：由公司总部制定与发布公司基本

31、财务制度；各事业部、子公司在基本财务制度的基础上制定具体财务制度；监督、检查公司内部各实体对财务制度的执行情况，并针对执行过程中的问题对财务制度进行修改，协调财务制度执行中各主体之间的关系。什么是跨国公司财务管理信息化，跨国公司财务管理信息化的特征有哪些，跨国公司财务管理信息化什么是跨国公司财务管理信息化，跨国公司财务管理信息化的特征有哪些，跨国公司财务管理信息化的系统构成包括哪些部分？的系统构成包括哪些部分？概念：是要使母公司及各子公司在资金运用及其体现的各种经济关系方面，进行计划、组织、指挥、协调、控制等一系列活动的实施过程都运用现代信息技术与信息系统，同时，母公司能够对子公司进行系统管理

32、，从而实现集团利益的最大化。特征：1）跨国公司内部信息、数据共享，实现了一体化，物流、资金流、信息流同步进行。2）跨国公司财务组织结构由垂直方向像扁平方向发展，财务组织越来越弹性化，由刚性转向柔性。3）跨国公司对人员、资金、信息实施综合管理，实现了财务管理的集成化、一体化。4）跨国公司的财务资源逐渐扩大，通过供应链的形式参加竞争。系统构成：1）处理会计事务的信息系统、2）财务管理信息系统、3）财务决策支持系统、4）财务经理信息系统5）组织互联信息系统什么是资金管理？跨国公司资金管理系统由哪几部分构成？什么是资金管理？跨国公司资金管理系统由哪几部分构成？资金管理：广义是指资金运行的整个过程，包括筹资管理、投资管理、资金的运行、资金的分配，既管理资金在跨国公司内部的划拨、调集、使用和分配，也对总公司与外部相关公司的资金联系加以调节狭义：资金管理实际上就是跨国公司内部资金的计划、分配、使用和监控等过程，不包括资金在公司外部的流动。对跨国公司而言，资金管理更多地体现对公司具有战略意义的资金的筹集、投放、回收和分配，还有对母公司和众多子公司之间的资金调度、平衡等。侧重点已经跳出单个公司在资金管理中所注重的制度安排、核算规定、授权额度、借贷手续等方面。构成：数据收集系统，业务处理、管理系统，综合分析系统，预测、决策、预警系统 p367