2023年中级会计职称之中级会计财务管理强化训练试卷A卷附答案.doc

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1、20232023 年中级会计职称之中级会计财务管理强化训练年中级会计职称之中级会计财务管理强化训练试卷试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某公司生产和销售单一产品，预计计划年度销售量为 50000 件，单价为200 元，单位变动成本为 120 元，固定成本为 120000 元。假设单位变动成本增长了 10%，则单位变动成本的敏感系数为（）。A.-10%B.-1.55C.-2.13D.-3.5【答案】B2、（2017 年真题）企业因发放现金股利的需要而进行筹资的动机属于()。A.支付性筹资动机B.调整性筹资动机C.创立性筹资动机D.扩张性筹资动机【答案】A3

2、、（2018 年真题）某公司预计第一季度和第二季度产品销量分别为 140 万件和 200 万件，第一季度期初产品存货量为 14 万件，预计期末存货量为下季度预计销量的 10%，则第一季度的预计生产量()万件。A.146B.154C.134D.160【答案】A4、下列关于股票分割和股票股利的共同点的说法中，不正确的是（）。A.均可以促进股票的流通和交易B.均有助于提高投资者对公司的信心C.均会改变股东权益内部结构D.均对防止公司被恶意收购有重要的意义【答案】C5、企业按弹性预算法编制费用预算，预算直接人工工时为 10 万小时，变动成本为 60 万元，固定成本为 30 万元，总成本费用为 90 万

3、元；如果预算直接人工工时达到 12 万小时，则总成本费用为（）万元。A.96B.108C.102D.90【答案】C6、下列关于市场利率对债券价值敏感性的表述正确的是（）。A.市场利率高于票面利率时，其他条件相同的长期债券的价值高于短期债券价值B.市场利率高于票面利率时，债券的价值会高于票面价值C.市场利率低于票面利率时，其他条件相同的长期债券的价值高于短期债券价值D.市场利率低于票面利率时，其他条件相同的短期债券的价值高于长期债券价值【答案】C7、（2021 年真题）某公司信用条件为 0.8/10，N/30，预计有 25%的客户（按销售额计算）选择现金折扣优惠，其余客户在信用期满时付款。则平均

4、收现期为（）天。A.25B.15C.30D.20【答案】A8、按照企业投资的分类，下列各项中，属于维持性投资的是（）。A.企业间兼并合并的投资B.更新替换旧设备的投资C.大幅度扩大生产规模的投资D.开发新产品的投资【答案】B9、某企业以 1100 元的价格，溢价发行面值为 1000 元、期限 5 年、票面年利率为 7%的公司债券一批。每年年末付息一次，到期一次还本，发行费用率 3%，所得税税率 25%，按照贴现模式计算该批债券的资本成本率为（）。已知：（P/A，4%，5）=4.4518，（P/A，3%，5）=4.5797，（P/F，4%，5）=0.8219，（P/F，3%，5）=0.8626A

5、.4.55%B.3.55%C.3.87%D.3.76%【答案】D10、下列属于批别级作业的是（）。A.向个别客户提供的技术支持活动B.生产准备C.产品工艺流程制定D.厂房维修【答案】B11、某种股票当前的价格是 40 元，最近支付的每股股利是 2 元，该股利以大约5%的速度持续增长，则该股票的股利收益率和内部收益率为（）。A.5%和 10%B.5.5%和 10.5%C.10%和 5%D.5.25%和 10.25%【答案】D12、某公司生产并销售单一产品，适用的消费税税率为 5%，本期计划销量80000 件，公司产销平衡，完全成本总额为 360000 元，公司将目标利润定为400000 元，则单

6、位产品价格为（）元。A.4.5B.5C.9.5D.10【答案】D13、（2021 年真题）下列有关现金周转期表述正确的是（）A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期B.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期C.现金周转期=存贷周转期-应收账款周转期-应付账款周转期D.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期【答案】B14、（2017 年）下列方法中，能够用于资本结构优化分析并考虑了市场风险的是（）。A.利润敏感分析法B.公司价值分析法C.杠杆分析法D.每股收益分析法【答案】B15、下列各项指标中，不属于发展能力指标的是（）。A.所有者权益增长率B

7、.总资产增长率C.营业毛利率D.营业收入增长率【答案】C16、下列各项中属于维持性投资的是（）。A.企业间兼并合并的投资B.更新替换旧设备的投资C.开发新产品投资D.大幅度扩大生产规模的投资【答案】B17、达达公司预计 2022 年四个季度销售额分别为 200 万元、300 万元、400 万元、250 万元，该公司每季度销售额中当季收回 50%，下季收回 30%，其余部分在下下季度收讫。则达达公司 2022 年第四季度预计现金收入为（）万元。A.305B.250C.325D.410【答案】A18、关于投资中心，说法不正确的是（）。A.投资中心是指既能控制成本、收入和利润，又能对投入的资金进行控

8、制的责任中心B.投资中心的评价指标主要有投资收益率和剩余收益C.利用投资收益率指标，可能导致经理人员为眼前利益而牺牲长远利益D.剩余收益指标可以在不同规模的投资中心之间进行业绩比较【答案】D19、某公司上年度资金平均占用额为 4000 万元，其中不合理的部分是 100 万元，预计本年度销售额增长率为3%，资金周转速度提高 1%，则预测年度资金需要量为（）万元。A.3745.55B.3821C.3977D.3745【答案】A20、（2008 年真题）下列各项中，能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是（）。A.解聘B.接收C.激励D.停止借款【答案】D21、某企业在进行收入分配时，注意统筹

9、兼顾，维护各利益相关者的合法权益，这体现了收入与分配管理的（）原则。A.依法分配B.分配与积累并重C.兼顾各方利益D.投资与收入对等【答案】C22、下列各项中，属于间接筹资方式的是（）。A.吸收直接投资B.留存收益C.发行债券D.融资租赁【答案】D23、下列作业动因中属于用执行频率或次数计量的成本动因是（）。A.交易动因B.持续时间动因C.强度动因D.资源动因【答案】A24、可转换债券的基本性质不包括（）。A.证券期权性B.资本转换性C.赎回与回售D.筹资灵活性【答案】D25、某生产车间是一个成本中心。为了对该车间进行业绩评价，需要计算的责任成本范围是（）。A.该车间的直接材料、直接人工和全部

10、制造费用B.该车间的直接材料、直接人工和变动制造费用C.该车间的直接材料、直接人工和可控制造费用D.该车间的全部可控成本【答案】D26、吸收直接投资相较于发行公司债券的优点是（）。A.有利于公司治理B.资本成本较低C.容易进行信息沟通D.方便进行产权交易【答案】C27、（2019 年真题）某公司 2019 年第四季度预算生产量为 100 万件，单位变动制造费用为 3 元/件，固定制造费用总额为 10 万元（含折旧费 2 万元），除折旧费外，其余均为付现费用。则 2019 年第四季度制造费用的现金支出预算为（）万元。A.292B.308C.312D.288【答案】B28、（2012 年真题）下列

11、各项中，将会导致经营杠杆效应最大的情况是（）。A.实际销售额等于目标销售额B.实际销售额大于目标销售额C.实际销售额等于盈亏临界点销售额D.实际销售额大于盈亏临界点销售额【答案】C29、公司采用固定或稳定增长的股利政策发放股利的好处主要表现为（）。A.降低资本成本B.维持股价稳定C.提高支付能力D.实现资本保全【答案】B30、（2018 年真题）下列财务管理目标中，容易导致企业短期行为的是（）。A.相关者利益最大化B.企业价值最大化C.股东财富最大化D.利润最大化【答案】D31、DL 公司 209 年结合自身实际进行适度负债经营所确立的资本结构的是（）。A.最佳资本结构B.历史资本结构C.目标

12、资本结构D.标准资本结构【答案】C32、有一项年金，前 3 年无流入，后 5 年每年年初流入 1200 元，年利率为8%，则其现值为（）元。已知：（P/A，8%，7）=5.2064，（P/A，8%，2）=1.7833A.6247.68B.4107.72C.3803.4D.4755.96【答案】B33、下列各项条款中，有利于保护可转换债券持有者利益的是（）。A.无担保条款B.回售条款C.赎回条款D.强制性转换条款【答案】B34、某部门 2019 年税后净营业利润为 800 万元，资产总额为 5000 万元，加权平均资本成本为 10%，不考虑其他因素，则该部门的经济增加值为（）万元。A.800B.

13、300C.500D.200【答案】B35、企业按弹性预算法编制费用预算，预算直接人工工时为 10 万小时，变动成本为 60 万元，固定成本为 30 万元，总成本费用为 90 万元；如果预算直接人工工时达到 12 万小时，则总成本费用为（）万元。A.96B.108C.102D.90【答案】C36、在现实经济生活中，大多数成本与业务量之间的关系处于变动成本和固定成本之间，它们是（）。A.混合成本B.半变动成本C.半固定成本D.间接成本【答案】A37、下列关于认股权证筹资特点的说法中，不正确的是（）。A.能够保证公司在规定的期限内完成股票发行计划，顺利实现融资B.认股权证能够有效约束上市公司的败德行

14、为，并激励他们更加努力地提升上市公司的市场价值C.作为激励机制的认股权证有利于推进上市公司的股权激励机制D.上市公司及其大股东的利益和投资者是否在到期之前执行认股权证无关【答案】D38、（2011 年真题）已知当前的国债利率为 3%，某公司适用的所得税税率为25%。出于追求最大税后收益的考虑，该公司决定购买一种金融债券。该金融债券的利率至少应为（）。A.2.65%B.3%C.3.75%D.4%【答案】D39、下列选项中属于修正的 MM 理论观点的是（）。A.财务困境成本会降低有负债企业的价值B.企业负债有助于降低两权分离带来的代理成本C.企业可以利用财务杠杆增加企业价值D.企业有无负债均不改变

15、企业价值【答案】C40、张先生获得资金 20000 元，准备存入银行。在银行利率为 5%的情况下（复利计息），其 3 年后可以从银行取得（）元。已知（F/P，5%，3）1.1576A.23398B.23152C.25306D.24000【答案】B41、甲公司目前股价 85 元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权价格 8 元，每份看涨期权可买入 1 股股票。看涨期权的执行价格为 90 元，6 个月后到期。乙投资者购入 100 股甲公司股票同时出售 100 份看涨期权。若 6 个月后甲公司股价为 105 元，乙投资者的净损益是（）元。A.700B.1300C.2800D.500【答案】B42、企业拟

16、进行一项投资，投资收益率的情况会随着市场情况的变化而发生变化，已知市场繁荣、一般和衰退的概率分别为 0.3、0.5、0.2，相应的投资收益率分别为 20、10、5，则该项投资的投资收益率的标准差为（）。A.10B.9C.8.66D.7【答案】C43、（2014 年真题）已知某投资项目的原始投资额现值为 100 万元，净现值为 25 万元，则该项目的现值指数为（）。A.0.25B.0.75C.1.05D.1.25【答案】D44、贾某为了让儿子出国留学，打算在 5 年后准备出 300 万元教育基金，在当前利率 6%的情况下，贾某每年末需要存款（）万元。已知：（F/A，6%，5）5.6371；（P/

17、A，6%，5）4.2124A.60B.55C.53.22D.52.33【答案】C45、企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，以下不能被投资者用于出资的是（）。A.劳务B.土地使用权C.实物资产D.无形资产【答案】A46、某公司从租赁公司租入一台设备，价格为 500 万元，租期为 5 年，租赁期满时预计净残值 15 万元归该公司所有，假设年利率为 10%，租赁手续费为每年2%，每年年初等额支付租金，则每年租金为（）万元。A.500-15（P/F，12%，5）/（P/A，12%，5）（1+12%）B.500/（P/A，12%，5）（1+12%）C.500-15（P/F，10%，5）/（P/A，10

18、%，5）（1+10%）D.500/（P/A，10%，5）（1+10%）【答案】B47、下列各项中，属于系统性风险的是（）。A.违约风险B.价格风险C.变现风险D.破产风险【答案】B48、（2018 年真题）下列各项中，有利于保持企业最优资本结构的是（）。A.剩余股利政策B.固定或稳定增长的股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策【答案】A49、相对于发行债券和利用银行借款购买设备而言，通过租赁方式取得设备的主要缺点是（）。A.限制条款多B.筹资速度慢C.资本成本高D.财务风险大【答案】C50、简便易行，但比较粗糙且带有主观判断的混合成本分解法是（）。A.回归分析法B.账户分析

19、法C.工业工程法D.高低点法【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、关于资本成本，下列说法正确的有()。A.资本成本是衡量资本结构是否合理的重要依据B.资本成本一般是投资所应获得收益的最低要求C.资本成本是取得资本所有权所付出的代价D.资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据【答案】ABD2、关于敏感性分析，下列表述正确的有（）。A.敏感系数利润变动百分比/因素变动百分比B.固定成本对利润的敏感系数为正数C.敏感系数绝对值越大，说明利润对该参数的变化越敏感D.敏感系数为负值，表明因素的变动方向和目标值的变动方向相反【答案】ACD3、以金融市场的功能为标准，可将金融市场划分为（）

20、。A.发行市场和流通市场B.基础性金融市场和金融衍生品市场C.短期金融市场和长期金融市场D.一级市场和二级市场【答案】AD4、发行可转换债券的公司，按照国家相关规定，必须满足的基本条件包括（）。A.最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据B.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的 40C.最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息D.最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 2 年的利息【答案】ABC5、股票分割的作用包括（）。A.促进

21、股票的流通和交易B.促进新股的发行C.加大对公司股票恶意收购的难度D.有助于提高投资者对公司股票的信心【答案】ABCD6、（2018 年真题）下列预算中，需要以生产预算为基础编制的有（）。A.直接人工预算B.制造费用预算C.管理费用预算D.销售费用预算【答案】AB7、（2015 年真题）公司制企业可能存在经营者和股东之间的利益冲突，解决这一冲突的方式有（）。A.解聘B.接收C.收回借款D.授予股票期权【答案】ABD8、下列各项中，属于趋势预测分析法的有（）。A.算术平均法B.加权平均法C.指数平滑法D.回归直线法【答案】ABC9、甲公司正在编制全面预算，下列各项中，以生产预算为编制基础的有（）

22、。A.直接人工预算B.销售预算C.变动制造费用预算D.直接材料预算【答案】ACD10、相对于到期一次偿还债券来说，到期分批偿还债券的特点有（）。A.发行费较高B.发行费较低C.便于发行D.是最为常见的债券偿还方式【答案】AC11、以下事项中，会导致公司资本成本降低的有（）。A.因总体经济环境变化，导致无风险收益率降低B.企业经营风险高，财务风险大C.公司股票上市交易，改善了股票的市场流动性D.企业一次性需要筹集的资金规模大、占用资金时限长【答案】AC12、下列关于货币时间价值系数关系的表述中，正确的有（）。A.普通年金现值系数普通年金终值系数=1B.普通年金终值系数偿债基金系数=1C.预付年金

23、现值系数/（1+折现率）=普通年金现值系数D.普通年金终值系数（1+折现率）=预付年金终值系数【答案】BCD13、预算的作用包括（）。A.预算是业绩考核的重要依据B.预算可以实现企业内部各个部门之间的协调C.预算可以减少企业各项支出D.预算通过规划、控制和引导经济活动，使企业经营达到预期目标【答案】ABD14、下列各项，属于销售百分比法优点的有（）。A.在有关因素发生变动的情况下，原有的销售百分比仍然适用B.为筹资管理提供短期预计的财务报表C.易于使用D.结果精确【答案】BC15、下列关于财务预算的表述中，正确的有（）。A.财务预算多为长期预算B.财务预算又被称作总预算C.财务预算是全面预算体

24、系的最后环节D.财务预算主要包括资金预算和预计财务报表【答案】BCD16、（2021 年真题）关于企业应收账款保理，下列表述正确的有（）。A.具有融资功能B.增强了资产的流动性C.能够减少坏账损失D.是资产证券化的一种形式【答案】ABC17、信用政策包括（）。A.信用标准B.信用条件C.收账政策D.商业折扣【答案】ABC18、下列财务指标中，可以用来反映公司资本结构的有()A.资产负债率B.产权比率C.营业净利率D.总资产周转率【答案】AB19、关于直接筹资与间接筹资的下列说法中，不正确的有（）。A.直接筹资不需要通过金融机构B.相对间接筹资而言，直接筹资的筹资手续比较简单，筹资效率高，筹资费

25、用较低C.间接筹资形成的主要是债务资金D.直接筹资方式只能筹集股权资金【答案】BD20、下列选项中，属于企业筹资动机的有（）。A.创立性筹资动机B.调整性筹资动机C.扩张性筹资动机D.支付性筹资动机【答案】ABCD大题（共大题（共 1010 题）题）一、A 公司信用条件为 60 天按全额付款，2020 年第 1 季度的销售额为 380 万元，2020 年第 24 季度的销售额分别为 150 万元、250 万元和 300 万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款 40%，次季度收款 30%，第三个季度收款 20%，第四个季度收款 10%。公司预计 2021年销售收

26、入为 1152 万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先提高现金折扣率，预计可使 2021 年年末应收账款周转天数（按年末应收账款数计算）比上年减少 20 天；其次将 2021 年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为 90%。（一年按 360 天计算）要求：（1）测算 2020年年末的应收账款余额合计；（2）测算 2020 年公司应收账款的平均逾期天数；（3）测算 2020 年第 4 季度的现金流入合计；（4）测算 2021 年年末应收账款保理资金回收额；（5）你认为应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在哪些方面？【答案】（1）2020 年年末的应收账款

27、余额=15010%+25030%+30060%=270（万元）（2）应收账款周转次数=（380+150+250+300）/270=4（次）应收账款周转天数=360/4=90（天）应收账款的平均逾期天数=90-60=30（天）（3）2020年第 4 季度的现金流入=30040%+25030%+15020%+38010%=263（万元）（4）2021 年平均日销售额=1152/360=3.2（万元）2021 年应收账款周转天数=90-20=70（天）2021 年年末应收账款余额=平均日销售额应收账款周转天数=3.270=224（万元）应收账款保理资金回收额=22490%=201.6（万元）（5）应

28、收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：一是融资功能；二是减轻企业应收账款的管理负担；三是减少坏账损失、降低经营风险；四是改善企业财务结构。二、甲公司 2019 年 4 月 8 日发行公司债券，每张面值 1000 元，票面年利率6，5 年期。要求：(1)假定每年 4 月 7 日付息一次，到期按面值偿还。如果乙公司可以在 2021 年 4 月 8 日按每张 1000 元的价格购入该债券并持有至到期，计算该债券的内部收益率。(2)假定每年 4 月 7 日付息一次，到期按面值偿还。如果丙公司可以在 2021 年 4 月 8 日按每张 1009 元的价格购入该债券并持有至到期，计算该债券的内

29、部收益率。(3)假定每年 4 月 7 日付息一次，到期按面值偿还。丁公司计划在 2020 年 4 月 8 日购入该债券并持有至到期，要求的最低投资报酬率为 8，计算该债券的价格低于多少时可以购入。【答案】(1)由于该债券属于分期付息、到期还本的平价债券，所以，内部收益率=票面利率=6。(2)NPV=10006(PA，i，3)+1000(PF，i，3)-1009 当 i=6，NPV=10006(PA，6，3)+1000(PF，6，3)-1009=-9(元)当 i=5，NPV=10006(PA，5，3)+1000(PF，5，3)-1009=1819(元)i=5+(0-1819)(-9-1819)(

30、6-5)=567(3)债券的价值=10006(PA，8，4)+1000(PF，8，4)=6033121+10000735=93373(元)因此当债券的价格低于 93373 元时可以购入。三、某投资者打算用 20000 元购买 A、B、C 三种股票，股价分别为 40 元、10元、50 元；系数分别为 0.7、1.1 和 1.7。现有两个组合方案可供选择：甲方案：购买 A、B、C 三种股票的数量分别是 200 股、200 股、200 股；乙方案：购买 A、B、C 三种股票的数量分别是 300 股、300 股、100 股。要求：（1）分别计算两个方案的系数；（2）如果该投资者最多能承受 1.2 倍的

31、市场组合系统风险，会选择哪个方案？【答案】（1）甲方案：A 股票比例：4020020000100%=40%B 股票比例：1020020000100%=10%C 股票比例：5020020000100%=50%甲方案的系数=40%0.7+10%1.1+50%1.7=1.24 乙方案：A 股票比例：4030020000100%=60%B 股票比例：1030020000100%=15%C 股票比例：5010020000100%=25%乙方案的系数=60%0.7+15%1.1+25%1.7=1.01（2）该投资者最多能承受 1.2 倍的市场组合系统风险，则应选择乙方案。四、B 公司是一家制造类企业，产品

32、的变动成本率为 60%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为 N/60。如果继续采用 N/60 的信用条件，预计 2020 年赊销收入净额为 1000 万元，坏账损失为 20 万元，收账费用为 12 万元。为了扩大产品的销售量，B 公司拟将信用条件变更为 2/40，N/140。在其他条件不变的情况下，预计 2020 年赊销收入净额为 1100 万元，坏账损失率预计为赊销额的 3%，收账费用率预计为赊销额的 2%。假定等风险投资最低收益率为 10%，一年按360 天计算，估计有 50%的客户享受折扣，其余客户预计均于信用期满付款。要求：（1）计算信用条件改变后 B 公司收益的增加额。（2）计算信

33、用条件改变后 B 公司应收账款成本增加额。（3）为 B 公司作出是否应改变信用条件的决策并说明理由。【答案】（1）增加收益=（1100-1000）（1-60%）=40（万元）（2）平均收现期=4050%+14050%=90（天）增加应计利息=1100/3609060%10%-1000/3606060%10%=6.5（万元）增加坏账损失=11003%-20=13（万元）增加收账费用=11002%-12=10（万元）增加的折扣成本=11002%50%=11（万元）信用条件改变后 B 公司应收账款成本增加额=6.5+13+10+11=40.5（万元）（3）结论：不应改变信用条件。理由：改变信用条件增

34、加的税前损益=40-40.5=-0.5（万元）。五、某公司 2019 年税后净利润为 1000 万元，发放股利 200 万元。2020 年税后净利润为 1200 万元，公司现分析考虑发放股利的数额。要求：（1）若采用固定股利政策，公司 2020 年度发放的股利为多少万元？（2）若公司确信未来盈余不会发生逆转，拟采用稳定增长股利政策，每年股利增长率为 5%，则 2020年度发放的股利为多少万元？【答案】（1）2020 年发放的股利=2019 年发放的股利=200 万元（2）若采用稳定增长股利政策，股利增长率为 5%，则 2020 年发放的股利=200（1+5%）=210（万元）。六、（2019

35、年）甲企业是某公司下属的一个独立分厂，该企业仅生产并销售 W产品，2018 年有关预算与考核分析资料如下：资料一：W 产品的预计产销量相同，2018 年第一至第四季度的预计产销量分别是 100 件、200 件、300 件和 400 件，预计产品销售单价为 1000 元/件，预计销售收入中，有 60%在本季度收到现金，40%在下一季度收到现金。2017 年末应收账款余额 80000 元。不考虑增值税及其它因素。资料二：2018 年初材料存货量为 500 千克，每季度末材料存货量按下一季度生产需用量 10%确定。单位产品用料标准为 10 千克/件。单位产品材料价格标准为 5 元/千克。材料采购款有

36、 50%在本季度支付现金，另外 50%下一季度支付。资料三：企业在每季度末的理想现金余额是50000 元，且不低于 50000 元。如果当季现金不足，则向银行取得短期借款，如果当季现金溢余，则偿还银行短期借款。短期借款的年利率为 10%。按季度付息。借款和还款的数额均为 1000 元的整数倍。假设新增借款发生在季度初，归还借款在季度末。2018 年第一季度，在未考虑银行借贷情况下的现金余缺为26700 元，假设 2018 年初企业没有借款。资料四：2018 年末，企业对第四季度预算执行情况进行考核分析，第四季度 W 产品的实际销量为 450 件。实际材料耗用量为 3600 千克，实际材料单价为

37、 6 元/千克。要求：（1）根据资料一计算W 产品的第一季度现金收入；资产负债表预算中应收账款的年末数。（2）根据资料一和资料二计算第二季度预计材料期末存货量；第二季度预计材料采购量；第三季度预计材料采购金额。（3）根据资料三计算第一季度现金预算中取得短期借款金额；短期借款利息金额；期末现金余额。（4）根据资料一、二、四计算第四季度材料费用总额实际数与预算数之间的差额。（5）根据资料一、二、四用连环替代法，按照产品产量、单位产品材料用量、材料单价的顺序，计算对材料费用总额实际数与预算数差额的影响。【答案】（1）W 产品的第一季度现金收入80000100100060%140000（元）资产负债表

38、预算中应收账款的年末数400100040%160000（元）（2）第二季度预计材料期末存货量3001010%300（千克）第二季度预计材料采购量300200102001010%2100（千克）第三季度预计材料采购金额（4001010%30010300）515500（元）（3）假设取得短期借款金额为 W 元，则：26700W（110%/4）50000解得：W23897.44（元）由于借款数额为 1000 元的整数倍，所以，借款 24000 元。短期借款利息2400010%/4600（元）期末现金余额267002400060050100（元）（4）第四季度材料费用总额实际数与预算数之间的差额360

39、064001051600（元）（5）预算金额40010520000实际单位产品材料用量3600/4508七、A 公司是一家专营体育用品的公司，有关资料如下：资料一：2020 年 14季度的销售额分别为 380 万元、150 万元、250 万元和 300 万元。资料二：销售额的收款进度为销售当季度收款 40%，次季度收款 30%，第三个季度收款 20%，第四个季度收款 10%。资料三：现行信用条件为 70 天按全额付款。资料四：公司预计 2021 年销售收入为 1440 万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施：（1）设置现金折扣，预计可使 2021 年年末应收账款周转天数（按年末应

40、收账款数计算）比上年减少 10 天；（2）将 2021 年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为 80%。（假设一年按 360 天计算）要求：（1）测算 2020 年年末的应收账款余额合计。（2）测算 2020 年公司应收账款的平均逾期天数。（3）测算 2020 年第 4 季度的现金流入合计。（4）测算2021 年年末应收账款保理资金回收额。【答案】（1）2020 年年末的应收账款余额=15010%+25030%+30060%=270（万元）（2）平均日销售额=（380+150+250+300）/360=3（万元）应收账款周转天数=期末应收账款/平均日销售额=270/3=90（天）应收

41、账款的平均逾期天数=90-70=20（天）（3）2020 年第 4 季度的现金流入=30040%+25030%+15020%+38010%=263（万元）（4）2021 年平均日销售额=1440/360=4（万元）2021 年应收账款余额=平均日销售额应收账款周转天数=4（90-10）=320（万元）应收账款保理资金回收额=32080%=256（万元）。八、万达公司年末长期资本账面 2019 总额为 1000 万元，其中：银行长期借款400 万元；长期债券面值 150 万元，市价为 180 万元；普通股股数共 200 万股，每股面值 1 元，市价 8 元，留存收益 250 万元。个别资本成本分

42、别为：5%、6%、9%，8%。要求：（1）按账面价值计算该公司的平均资本成本；（2）按市场价值计算该公司的平均资本成本。【答案】（1）按账面价值计算：长期借款所占比率=400/1000=40%长期债券所占比率=150/1000=15%普通股所占比率=200/1000=20%留存收益所占比率=250/1000=25%K=5%W40%+6%15%+9%20%+8%25%=6.7%（2）按市场价值计算：总资产的市场价值=400+180+2008+250=2430（元）长期借款所占比率=400/2430=16.46%长期债券所占比率=180/2430=7.41%普通股所占比率=1600/2430=65

43、.84%留存收益所占比率=250/2430=10.29%K=5%W16.46%+6%7.41%+9%65.84%+8%10.29%=8.02%。九、（2019 年）甲公司是一家生产经营比较稳定的制造企业，假定只生产一种产品，并采用标准成本法进行成本计算与分析。单位产品用料标准为 6 千克/件，材料标准单价为 1.5 元/千克。2019 年 1 月份实际产量为 500 件，实际用料 2500 千克，直接材料实际成本为 5000 元。另外，直接人工成本为 9000 元，实际耗用工时为 2100 小时，经计算，直接人工效率差异为 500 元，直接人工工资率差异为1500 元。要求：计算单位产品直接材

44、料标准成本。计算直接材料成本差异、直接材料数量差异和直接材料价格差异。计算该产品的直接人工单位标准成本。【答案】单位产品直接材料标准成本61.59（元）直接材料成本差异50005009500（元）直接材料数量差异（25005006）1.5750（元）直接材料价格差异2500（5000/25001.5）1250（元）直接人工总差异50015001000（元）实际成本标准成本1000，得出标准成本实际成本10009000100010000（元）该产品的直接人工单位标准成本10000/50020（元）一十、某公司成立于 2010 年 1 月 1 日。2010 年度实现的净利润为 1000 万元，分配

45、现金股利 550 万元，提取盈余公积 450 万元（所提盈余公积均已指定用途）。2011 年度实现的净利润为 900 万元（不考虑计提法定盈余公积的因素）。2012 年计划增加投资，所需资金为 700 万元。假定公司目标资本结构为自有资金占 60%，借入资金占 40%。（1）在保持目标资本结构的前提下，计算2012 年投资方案所需的自有资金金额和需要从外部借入的资金金额；（2）在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策，计算 2011 年度应分配的现金股利；（3）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算 2011 年应分配的现金股利、可用于 2012 年投资的留存

46、收益和需要额外筹集的资金额；（4）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付率政策，计算该公司的股利支付率和 2011 年度应分配的现金股利；（5）假定公司 2012 年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹集筹资，不考虑目标资本结构，计算在此情况下 2011 年度应分配的现金股利。【答案】1.投资方案所需的自有资金金额70060%420（万元）（0.5 分）投资需要从外部借入的资金金额70040%280（万元）（0.5 分）2.在保持目标资本结构的前提下，执行剩余股利政策：2011 年度应分配的现金股利900420480（万元）（1 分）3.在不考虑目标资本结构的前提下，执行固定股利政策：2011 年度应分配的现金股利2010 年的现金股利550（万元）（0.5 分）可用于 2012 年投资的留存收益900550350（万元）（0.5分）需要额外筹集的资金额700350350（万元）（0.5 分）4.在不考虑目标资本结构的前提下，执行固定股利支付率政策：