云南省2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷B卷含答案.doc

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1、云南省云南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识考前冲年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷刺试卷 B B 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、经济周期中的高峰阶段是（）。A.复苏阶段B.繁荣阶段C.衰退阶段D.萧条阶段【答案】B2、6 月份大豆现货价格为 5000 元/吨，某经销商计划在 9 月份大豆收获时买入500 吨大豆。由于担心价格上涨，以 5050 元/吨的价格买入 500 吨 11 月份的大豆期货合约。到 9 月份，大豆现货价格上涨至 5200 元/吨，期货价格也涨至5250 元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购

2、进大豆的价格为（）。A.5250 元/吨B.5200 元/吨C.5050 元/吨D.5000 元/吨【答案】D3、国务院期货监督管理机构派出机构依照期货交易管理条例的有关规定和()的授权，履行监督管理职责。A.国务院B.期货交易所C.期货业协会D.国务院期货监督管理机构【答案】D4、能够将市场价格风险转移给（）是期货市场套期保值功能的实质。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】D5、在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为 3000 元吨，乙为卖方，开仓价格为 3200 元吨，大豆期货交割成本为 80 元吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为 3160 元吨，当交

3、收大豆价格为（）元吨时，期转现 1 甲和乙有利。（不考虑其他手续费等费用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D6、某交易者拥有一个执行价格为 530 美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权，此时标的大豆期货合约价格为 546 美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为（）期权。A.实值B.平值C.虚值D.欧式【答案】A7、在点价交易中，卖方叫价是指（）。A.确定现货商品交割品质的权利归属卖方B.确定基差大小的权利归属卖方C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方【答案】C8、假如某日欧元的即期汇率为 1 欧元兑换 11317 美元，30 天后远

4、期汇率为 1欧元兑换 11309 美元，这表明，30 天远期贴水，其点值是（）美元。A.-0.0008B.0.0008C.-0.8D.0.8【答案】B9、某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手，成交价格为2015 元/吨，此后合约价格迅速上升到 2025 元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约，当价格上升到 2030 元/吨时，又买入 3 手合约，当市价上升到 2040 元/吨时，又买入 2 手合约，当市价上升到2050 元/吨时，再买入 1 手合约。后市场价格开始回落，跌到 2035 元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交

5、易的盈亏是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B10、某投资者在上一交易日的可用资金余额为 60 万元，上一交易日的保证金占用额为 22.5 万元，当日保证金占用额为 16.5 万元，当日平仓盈亏为 5 万元，当日持仓盈亏为-2 万元，当日出金为 20 万元。该投资者当日可用资金余额为（）万元。（不计手续费等费用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】C11、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】A12、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。

6、A.无效，但可申请转移至下一交易日B.有效，但须自动转移至下一交易日C.无效，不能成交D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内【答案】C13、某客户在中国金融期货交易所 0026 号会员处开户，假设其获得的交易编码为 002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所 0118 号会员处开户，则其新的交易编码为()。A.011801005688B.102606809872C.011806809872D.102601235688【答案】C14、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A.董事会B.监事会C.总经理D.股东大会【答案】D15、假设淀粉每个月的持仓成本为 3040 元/吨，交

7、易成本 5 元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。(假定现货充足)A.大于 45 元/吨B.大于 35 元/吨C.大于 35 元/吨，小于 45 元/吨D.小于 35 元/吨【答案】C16、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为 5740 元/吨，南宁同品级现货白糖价格为 5440 元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为 160190 元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）A.30110 元/吨B.110140 元/吨C.140300 元/吨D.30300 元/吨【答案】B17、某玉米经

8、销商在大连商品交易所做玉米卖出套期保值，建仓时基差为-30元吨，平仓时为-50 元吨，则该套期保值的效果是（）。（不计手续费等费用）A.存在净盈利B.存在净亏损C.刚好完全相抵D.不确定【答案】B18、当看涨期权空头接受买方行权要求时，其履约损益为（）。（不计交易费用）A.标的资产买价-执行价格+权利金B.执行价格-标的资产买价-权利金C.标的资产买价-执行价格+权利金D.执行价格-标的资产买价+权利金【答案】D19、关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，下列说法中正确的是（）。A.首先由交易所执行，若规定时限内交易所未执行完毕，则由有关会员强制执行B.首先由有关会员自己执行，若规定时限内

9、会员未执行完毕，则由交易所强制执行C.首先由有关会员自己执行，若规定时限内会员未执行完毕，交易所将处以罚款D.首先由有关客户自己执行，若规定时限内客户未执行完毕，则由有关会员强制执行【答案】B20、某持有日元资产的出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以()。A.买入日元期货买权B.卖出欧洲美元期货C.卖出日元期货D.卖出日元期货卖权，卖出日元期货买权【答案】C21、3 月 26 日，某交易者卖出 50 手 6 月甲期货合约同时买入 50 手 8 月该期货合约，价格分别为 2270 元吨和 2280 元吨。4 月 8 日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6 月和 8 月期货合约平仓价分别为 21

10、80 元吨和 2220 元吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手 10 吨，不计手续费等费用）A.亏损 15000 元B.亏损 30000 元C.盈利 15000 元D.盈利 30000 元【答案】C22、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C23、在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（）。A.美元标价法B.直接标价法C.单位标价法D.间接标价法【答案】D24、6 月份大豆现货价格为 5000 元/吨，某经销商计划在 9 月份大豆收获时买入 500 吨大豆。由于担心价格上涨，以 5050 元/

11、吨的价格买入 500 吨 11 月份的大豆期货合约。到 9 月份，大豆现货价格上涨至 5200 元/吨，期货价格也涨至5250 元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。A.5250 元/吨B.5200 元/吨C.5050 元/吨D.5000 元/吨【答案】D25、在我国商品期货市场上，客户的结算通过（）进行。A.交易所B.结算公司C.期货公司D.中国期货保证金监控中心【答案】C26、某股票当前价格为 63.95 港元，下列以该股票为标的期权中，时间价值最低的是（）。A.执行价格为 67.50 港元，权利金为 0.81 港元的看涨期权B.执行价格为

12、 64.50 港元，权利金为 1.00 港元的看跌期权C.执行价格为 60.00 港元，权利金为 4.53 港元的看涨期权D.执行价格为 67.50 港元，权利金为 6.48 港元的看跌期权【答案】B27、利用股指期货可以（）。A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】A28、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的人员是（）。A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.期货佣金商【答案】B29、3 月 10 日，某交易者在国内市

13、场开仓卖出 10 手 7 月份螺纹钢期货合约，成交价格为 4800 元吨。之后以 4752 元吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。螺纹钢期货合约 1 手=10 吨A.亏损 4800 元B.盈利 4800 元C.亏损 2400 元D.盈利 2400 元【答案】B30、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A.期货价格的超前性B.占用资金的不同C.收益的不同D.期货合约条款的标准化【答案】D31、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为 4530 元吨，最低卖出申报价为 4526 元吨，前一成交价为 4527 元吨，则最新成交价为（）元吨。A.4

14、530B.4526C.4527D.4528【答案】C32、某投资者在恒生指数期货为 22500 点时买入 3 份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为 22800 点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为 50,则该投资者平仓后（）A.盈利 15000 港元B.亏损 15000 港元C.盈利 45000 港元D.亏损 45000 港元【答案】C33、下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是（）。A.股指期货交易的买卖顺序是双向交易B.股票交易的交易对象是期货C.股指期货交易的交易对象是股票D.股指期货交易实行当日有负债结算【答案】A34、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及

15、客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。则（）客户将收到追加保证金通知书。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B35、股票指数期货最基本的功能是（）。A.提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现【答案】D36、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。A.由客户承担B.由期货公司和客户按比例承担C.收益客户享有，损失期货公司承担D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】A37、现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，

16、这种市场状态称为（）。A.正向市场B.反向市场C.前向市场D.后向市场【答案】B38、在黄大豆 1 号期货市场上，甲为买方，开仓价格为 3900 元吨，乙为卖方，开仓价格为 4100 元吨。大豆搬运、储存、利息等交割成本为 60 元吨，双方商定平仓价格为 4040 元吨，商定的交收大豆价格为 4000 元吨。期转现后，甲实际购人大豆价格为（）元吨A.3860B.3900C.3960D.4060【答案】A39、期货投机具有（）的特征。A.低风险、低收益B.低风险、高收益C.高风险、低收益D.高风险、高收益【答案】D40、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500 元/吨（进货价 17000 元

17、/吨，期货卖出为 17500 元/吨），承诺在 3 个月后以低于期货价 100 元/吨的价格出手，则该经销商的利润是（）元/吨。A.100B.500C.600D.400【答案】D41、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是()。A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越大C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高D.当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金【答案】D42、债券 X 半年付息一次，债券 Y 一年付息一次，其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期

18、市场利率下跌，则理论上（）。A.两债券价格均上涨，X 上涨辐度高于 YB.两债券价格均下跌，X 下跌幅度高于 YC.两债券价格均上涨，X 上涨幅度低于 YD.两债券价格均下跌，X 下跌幅度低于 Y【答案】C43、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】D44、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同时买

19、入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约B.在同一交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约C.在同一交易所，同时买入.卖出同一标的资产.不同交割月份的商品合约D.在不同交易所，同时买入.卖出同一标的资产.相同交割月份的商品合约【答案】D45、6 月 11 日，菜籽油现货价格为 8800 元吨，某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值，当日该厂在 9 月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为 8950 元吨，至 8 月份，现货价格跌至 7950 元吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时以 8050 元吨的价格将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价相当于

20、（）元吨。（不计手续费等费用）A.8100B.9000C.8800D.8850【答案】D46、（）是指交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。A.外汇掉期B.外汇远期C.外汇期权D.外汇期货【答案】A47、下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。A.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零C.实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小【答案】D48、交易者可以在期货市场通

21、过（）规避现资市场的价格风险。A.套期保值B.投机交易C.跨市套利D.跨期套利【答案】A49、1 月 4 日，某套利者以 250 元克卖出 4 月份黄金期货，同时以 261 元克买入 9 月份黄金。假设经过一段时间之后，2 月 4 日，4 月份价格变为 255 元克，同时 9 月份价格变为 272 元克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元克。A.-5B.6C.11D.16【答案】B50、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。A.基差是现货价格和期货价格的差B.基差风险源于套期保值者C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失D.基差可能为正、负或零【答案】C多选题（共多选题（共 2

22、020 题）题）1、就看涨期权而言，期权合约标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。A.大于B.等于C.小于D.无关【答案】BC2、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不能提供的服务有（）。A.代理客户进行期货交易B.代理客户进行结算与交割C.代期货公司收付客户期货保证金D.提供期货行情信息，交易设施【答案】ABC3、关于基本分析与技术分析，下列说法正确的有（）。A.技术分析法和基本分析法分析价格趋势的基本观点不同B.基本分析法劣于技术分析法C.技术分析法在很大程度上依赖于经验判断D.技术分析法的基点是事后分析【答案】ACD4、1998 年，上海期货交易所由（）合并组

23、建而成。A.上海金属交易所B.上海粮油商品交易所C.上海商品交易所D.上海债券期货交易所【答案】ABC5、与场内期权相比，场外期权具有的特点有（）。A.合约非标准化B.流动性风险和信用风险大C.交易对手机构化D.交易品种多样，形式灵活，规模巨大【答案】ABCD6、会员制期货交易所和公司制期货交易所的主要区别有（）。A.是否以盈利为目标B.提供设施.场所不同C.适用法律不尽相同D.决策机构不同【答案】ACD7、期货交易和远期交易的区别在于（）。A.交易对象不同B.功能作用不同C.履约方式不同D.信用风险不同【答案】ABCD8、期货的品种可以分为（）。A.股指期货B.外汇期货C.商品期货D.金融期

24、货【答案】CD9、关于期货价格套利中价差的计算，下列说法正确的有（）。A.平仓时的价差，是用建仓时价格较高的合约平仓价格减去价格较低的合约平仓价格B.建仓时的价差，是用价格较低的一“边”减去价格较高的一“边”C.平仓时的价差，是用建仓时价格较低的合约平仓价格减去价格较高的合约平仓价格D.建仓时的价差，是用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”【答案】AD10、下列各项中属于期权多头了结头寸的方式的是（）。A.对冲平仓B.行权C.持有期权至合约到期D.以上三个都是【答案】ABCD11、下列属于专业机构投资者的有（）。A.商业银行B.信托公司C.企业年金D.社保基金【答案】ABCD12、期货交易

25、所的职能包括（）等。A.组织并监督期货交易，监控市场风险B.提供交易场所.设施和服务C.发布市场信息D.设计合约.安排合约上市【答案】ABCD13、外汇期货是交易双方以约定的（），在未来某一约定时间交割的标准化合约。A.币种B.金额C.汇率D.利率【答案】ABC14、下列关于波浪理论的描述正确的有（）。A.个完整的周期通常由 8 个子浪形成B.第 4 浪的浪底一定比第 1 浪的浪尖高C.第 5 浪是上升的最后一浪，所以第 5 浪的浪尖是整个周期的最高点D.波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪【答案】ABD15、某投资者以 300 点的权利金卖出 1 份 7 月份到期、执行价格为 1

26、1000 点的恒指美式看涨期权；同时，他又以 200 点的权利金卖出 1 份 7 月份到期、执行价格为 10500 点的恒指美式看跌期权。则当指数是（）点时，投资者达到盈亏平衡。A.11000B.11500C.10000D.10500【答案】BC16、设 2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 3.42%，到期日为 2020年 1 月 24 日。对应于 TF1509 合约的转换因子为 1.0167。2015 年 4 月 3 日，该国债现货报价为 99.640，应计利息为 0.6372，期货结算价格为 97.525。TF1509 合约最后交割日 2015 年 9 月 11 日，4 月 3

27、 日到最后交割日计 161 天，持有期间含有利息为 1.5085。该国债的隐含回购利率计算过程正确的有（）。A.购买价格=99.640+0.6372=100.2772（元）B.发票价格=97.525x1.0167+1.5085=100.6622（元）C.IRR=（100.6622-100.2772）100.2772x（365161）x100%=0.87%D.最后交割日计 161 天【答案】ABCD17、影响期权价格的主要因素有（）。A.标的资产价格及执行价格B.标的资产价格波动率C.距到期日剩余时间D.无风险利率【答案】ABCD18、（2022 年 7 月真题）以下关于单个股票的系数的描述，正确的有（）。A.如果系数大于 1，说明股价的波动高于以指数衡量的整个市场的波动B.如果系数大于 1，说明股价的波动低于以指数衡量的整个市场的波动C.如果系数小于 1，说明股价的波动低于以指数衡量的整个市场的波动D.如果系数小于 1，说明股价的波动高于以指数衡量的整个市场的波动【答案】AC19、沪深 300 股票指数成分股的选取标准包括()。A.非 ST、*ST 股票B.非暂停上市股票C.股票价格无明显的异常波动或市场操纵D.剔除其他经专家认定不能进入指数的股票【答案】ABCD20、股指期货的应用领域主要有（）。A.套期保值B.投机套利C.资产管理D.股票市场【答案】ABC