云南省2023年中级银行从业资格之中级公司信贷每日一练试卷A卷含答案.doc

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1、云南省云南省 20232023 年中级银行从业资格之中级公司信贷每年中级银行从业资格之中级公司信贷每日一练试卷日一练试卷 A A 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、关于债项评级，下列说法错误的是（）。A.债项评级是指商业银行根据不同债务工具的特点，对其债项层面的偿还能力进行风险计量和评价B.在第二维度债项评级中，同一客户商业银行内部只能有一个客户评级C.在第一维度客户评级中，同一客户商业银行内部只能有一个客户评级D.债项评级的核心内容是 LGD 模型开发【答案】B2、银行业金融机构应至少每（）开展一次绿色信贷的全面评估工作，并向银行业监管机构报送自我评估报告。A.四年

2、B.两年C.一年D.三年【答案】B3、我国中长期贷款属于（）品种，采用的基准利率为（）A.固定利率；市场利率B.浮动利率；法定利率C.固定利率；法定利率D.浮动利率；市场利率【答案】A4、贷款质押的最主要风险因素是()。A.虚假质押风险B.司法风险C.汇率风险D.操作风险【答案】A5、能够及时承认资产和负债价值的变化，因此能较为及时地反映信贷资产质量发生的问题的会计方法是()。A.历史成本法B.市场价值法C.公允价值法D.净现值法【答案】B6、按照“首问负责”原则，存量贷款客户由（）进行维护和管理并承担相应责任，原则上不移交。A.调查分析的信贷员B.后台人员C.支行主管D.拥有授权权限的审批人

3、员【答案】A7、下列不是一级文件的是()。A.抵押物的物权凭证B.贷前审批文件C.政府和公司债券D.银行承兑汇票【答案】B8、项目的实施机构在我国通常称为（），负责项目方案的准备、挑选、报请上级机关审批，以及项目的建设过程（包括设计、施工、设备购置安装等）。A.项目的建设单位B.项目的设计单位C.项目的经营单位D.项目的施工单位【答案】A9、在银团贷款中，单家银行担任牵头行时，其承贷份额原则上不少于银团融资总金额的_，分销给其他银团成员的份额原则上不低于_。（）A.50%；20%B.10%；50%C.20%；50%D.50%；10%【答案】C10、根据民法总则规定，就一笔保证贷款而言，如果逾期

4、时间超过（），期间借款人未曾归还贷款本息，而贷款银行又未采取其他措施使诉讼时效中断，那么该笔贷款诉讼时效期间已超过，将丧失胜诉权。A.2 年B.6 个月C.3 年D.1 年【答案】C11、关于资产负债表的分析，下列说法错误的是（）。A.借款人的资金结构应与固定资产周转率相适应B.在分析资产负债表时，一定要注意借款人的资产结构是否合理，是否与同行业的比例大致相同C.合理的资金结构不仅要从总额上满足经营活动需要，并且资金的搭配也要适当D.客户的长期资金是由所有者权益和长期负债构成的【答案】A12、下列各项中，不属于项目评估内容的是（）。A.项目技术评估B.项目担保及风险分担C.项目建设的必要性与建

5、设配套条件评估D.可行性研究报告【答案】D13、从某家企业的利润表可知，其第一年销售成本比率为 54.2%，第二年销售成本比率增加，实际销售成本为 85 万元，销售收入为 150 万元，则由于销售成本比率增加使企业现金流减少（）。A.3.7 万元B.50 万元C.30.8 万元D.15 万元【答案】A14、（）通过计算资产的周转速度来反映公司控制和运用资产的能力，进而估算经营过程中所需的资金量。A.杠杆比率B.盈利能力指标C.偿债能力指标D.营运能力指标【答案】D15、?M 公司为新成立并在深交所中小板上市的高科技公司，目前公司利润增长很快，但非常不稳定，同时公司进行大量广告宣传，导致公司营业

6、费用激增，如银行对该公司授信，可能面临（）。A.周期性风险B.市场集中度风险C.行业壁垒风险D.成长性风险【答案】D16、下列做法中，不符合信贷档案管理原则和要求的是()。A.将一个信贷项目形成的文件资料划分为信贷文件和信贷档案，分别管理B.任命直接经办贷款的信贷人员担任信贷档案员C.业务人员将信贷执行过程续生的文件随时移交信贷档案员D.将信贷档案的检查列入年度绩效考核中【答案】B17、债务人或第三人不转移对财产的占有，将财产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法以财产折价或拍卖，并就变卖财产的价款优先受偿的担保形式是()。A.抵押B.质押C.保证D.留置【答案】A18、以下关于

7、客户财务分析说法，错误的是（）。A.盈利是借款人偿债资金的唯一来源，客户盈利水平越高、持久性越强，债权风险越小B.客户财务分析一般包含客户偿债能力、盈利能力和资金结构等方面的分析C.客户营运能力不仅反映其资产管理水平和资产配置组合能力，也影响其偿债能力和盈利能力D.所有者权益代表投资者对净资产的所有权，净资产是借款人全部资产减去全部负债的净额【答案】A19、实地考查应侧重调查的内容中不包括（）。A.周围环境状况B.产品结构情况C.固定资产维护情况D.企业经营和发展的思路【答案】D20、下列属于流动资金贷款贷前调查报告内容的是（）：A.还款来源分析B.技术与工艺流程C.不确定性分析D.市场需求预

8、测【答案】A21、抵押人在抵押期间转让或处分抵押物的，商业银行必须要求其提出（），并经银行同意后予以办理。A.电话申请B.书面申请C.信用承诺D.口头协议【答案】B22、下列有关提前还款条款的内容，说法错误的是（）。A.已提前偿还的部分不得要求再贷B.未经银行的书面同意，借款人不得提前还款C.借款人应在提前还款日前 30 天(或 60 天)以书面形式向银行递交提前还款的申请D.由借款人发出的提前还款申请是可以撤销的【答案】D23、可持续增长率是公司()条件下预期可实现的增长率。A.增加财务杠杆B.主要依靠内部融资C.主要依靠外部融资D.主要依靠股权融资【答案】B24、关于贷款意向书和贷款承诺，

9、以下表述不正确的是（）。A.在出具贷款意向书和贷款承诺时要谨慎处理、严肃对待B.银企合作协议涉及的贷款安排一般属于贷款承诺性质C.不得擅自越权对外出具贷款承诺，以免使银行卷入不必要的纠纷D.贷款意向书、贷款承诺须按内部审批权限批准后方可对外出具【答案】B25、甲企业于 2010 年年初从 A 银行取得中长期借款 1000 万元用于一个为期 3年的项目投资。截至 2011 年年底，项目已完工 75，银行已按照借款合同付款 750 万元。银行依据的贷款发放原则是（）。A.进度放款原则B.计划、比例放款原则C.资本金足额原则D.及时性原则【答案】A26、下列关于企业盈利能力的分析，表述错误的是（）A

10、.净利润率越高，企业盈利能力越强B.销售利润率越高，企业盈利能力越强C.成本费用利润率越低，企业盈利能力越强D.营业利润率越高，企业盈利能力越强【答案】C27、下列不属于收款条件的是（）。A.现货交易B.赊账销售C.预收货款D.远期交易【答案】D28、下列关于贷款的质押与抵押的区别，错误的是（）。A.标的物的占有权是否发生转移不同：抵押权的设立不转移抵押标的物的占有权，而质权的设立必须转移质押标的物的占有权B.对标的物孳息的收取权不同：在质押期间，质权人依法有权收取质物所生的天然孳息和法定孳息，而抵押权人无权收取C.标的物的范围不同：质权的标的物为动产和财产权利，抵押权的标的物一般是动产和不动

11、产，以不动产最常见D.受偿顺序不同：抵押权无受偿顺序，而质押权有【答案】D29、关于势函数和流函数，下面哪一说法是错的？()A.当流动为平面势流时，势函数和流函数均满足拉普拉斯方程B.当知道势函数或流函数时，就可以求出相应速度分量C.流函数存在条件是：满足可压缩流体平面流动的连续性方程D.流函数的等值线(即流线)垂直于由势函数等值线组成的等势面【答案】C30、（）是指债权人与债务人或债务人提供的第三人以协商订立书面合同的方式，移转债务人或者债务人提供的第三人的动产或权利的占有，在债务人不履行债务时，债权人有权以该财产价款优先受偿。A.留置B.保证C.质押D.抵押【答案】C31、?经营杠杆是衡量

12、（）相对于销售量变化敏感度的指标。2015 年 10月真题A.营运资本B.存货C.营业利润D.销售费用【答案】C32、公司的应付账款周转天数下降时，不可能导致()。A.公司经营的风险降低B.公司的商业信用降低C.公司需要额外的现金及时支付供货商D.公司可能产生借款需求【答案】A33、速度 v、密度、压强 p 的无量纲组合是()。A.B.C.D.【答案】D34、下面哪一项不属于产生“气蚀”的原因？()A.泵的安装位置高出吸液面的高程太大B.所输送的液体具有腐蚀性C.泵的安装地点大气压较低D.泵所输送的液体温度过高【答案】B35、一来说，FNPV（）的项目是可以接受的。A.大于 0B.大于 1C.

13、小于 0D.等于 0【答案】A36、某公司第一年的销售收入为 100 万元，经营成本比率为 30%，第二年的销售收入为 200 万元，经营成本比率为 40%，则经营成本比率的增加消耗掉（）万元的现金。A.20B.40C.60D.80【答案】A37、从某家企业的利润表可知，其第一年销售成本比率为 542，第二年销售成本比率增加，实际销售成本为 85 万元，销售收入为 150 万元，则由于销售成本比率增加使企业现金流减少（）。A.3.7 万元B.50 万元C.30.8 万元D.15 万元【答案】A38、（）指银行应按照已批准的贷款项目年度投资计划所规定的建设内容、费用，准确、及时地提供贷款。A.资

14、本金足额原则B.资本金差额原则C.计划、比例放款原则D.进度放款原则【答案】C39、以下选项中，()不是判断还款来源是否存在风险可以依据的预警信号。A.借款人管理层发生变化是否因市场变化而产生信用违约倾向B.与借款人主营业务无关的贷款目的或偿付来源C.与合同上还款来源不一致的偿付来源D.贷款用途与借款人原定计划不同【答案】A40、银行业金融机构应该至少每（）开展一次绿色信贷的全面评估工作，并向银行业监管机构报送自我评估报告。A.一年B.半年C.两年D.三年【答案】C41、在贷款重组的方式中，（）是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务重组方式。A.债务转为资本B.减免贷款利息C

15、.以资抵债D.借款企业变更【答案】A42、以下关于借款人资金结构表述，正确的是（）。A.资金结构不合理将导致偿债能力比较低B.季节性生产企业主要需求集中在长期资金C.生产制造企业更多需要的是短期资金D.企业总资产利润率高于长期债务成本时，应降低长期债务比重【答案】A43、下列不属于对保证人管理的主要内容的是（）。A.审查保证人的资格B.分析保证人的保证实力C.了解保证人的保证意愿D.了解保证人的信用等级【答案】D44、设定质押的股票必须是()。A.有价值的B.价格稳定的C.可流通的D.有管理权的【答案】C45、按照我国担保法的规定，担保方式中不包括（）。A.保证B.抵押C.承诺D.定金【答案】

16、C46、下列各项中，属于借款人的权利的是（）A.将债务全部或部门转让给第三方的，应当取得银行的同意B.应当接受银行对其使用信贷资金情况和有关生产经营、财务核定的监督C.按借款合同的约定及时清偿贷款本息D.在征得银行同意后，有权向第三方转入债务。【答案】D47、下列属于有关经营者的预警信号的是（）。A.丧失一个或多个客户，而这些客户财力雄厚B.关系到企业生产能力的某一客户的订货变化无常C.关键人物的态度变化尤其是缺乏合作态度D.工厂或设备维修不善，推迟更新过时的无效益的设备【答案】C48、和解与整顿由（）决定和主持，带有立法当时的时代特征，不符合今天市场经济发展的形势。A.商业银行B.人民法院C

17、.政府行政部门D.工商局【答案】C49、下列有关商业银行实贷实付的表述，错误的是（）。A.按进度发放贷款是实贷实付的基本要求B.满足有效信贷需求是实贷实付的根本目的C.自主支付是实贷实付的重要手段D.协议承诺是实贷实付的外部执行依据【答案】C50、在贷款项目环境条件分析中，银行对项目环境保护的治理方案进行审查的内容不包括（）。A.对投入物、燃料和原材料的使用是否安排了处理措施，是否采取了治理措施B.经治理的各种污染物的排放量是否低于国家环境部门规定的标准C.在总投资中是否包括了环保工程的相关投资，是否单独列项，来源有无保证D.设计任务书中的治理技术是否合理可靠【答案】C多选题（共多选题（共 2

18、020 题）题）1、在项目评估中，商业银行对项目投资估算与资金筹措评估的内容包括（）。A.各项投资来源的落实情况及项目资本金的到位情况B.项目投资估算是否合理C.项目总投资及构成的合理性D.项目的盈利能力和清偿能力E.项目设备选择是否合理【答案】ABC2、关于项目的可行性研究同贷款项目评估关系的说法中，正确的有（）。A.两者权威性相同B.两者发生时间不同C.两者范围和侧重点不同D.两者项目评估和可行性研究的目的不同E.两者发起主体相同【答案】BCD3、区域风险是商业银行在制定年度信贷政策时需要考虑的重要方面，以下关于区域风险分析说法正确的有（）。2015 年 10 月真题A.不同区域执法及司法

19、环境会影响商业银行信贷安全B.不同区域资源禀赋会影响商业银行信贷机会及贷款风险C.不同区域经济发展水平会影响商业银行信贷机会及贷款风险D.国家对不同区域政策支持和产业引导会影响商业银行信贷机会及贷款风险E.区域主导产业分析对制定信贷政策具有重要作用【答案】ABCD4、下列财产设定抵押担保时，必须办理抵押登记的有（）。A.以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权B.建筑物和其他土地附着物C.正在建造的建筑物D.交通运输工具E.建设用地使用权【答案】ABCD5、常规清收包括（）等方式。A.协商处置抵(质)押物B.直接追偿C.长期追偿D.委托第三方清收E.短期追偿【答案】ABD6、质押

20、贷款业务的主要风险因素可能包括（）。A.虚假质押风险B.交易风险C.司法风险D.操作风险E.汇率风险【答案】ACD7、贷款授信额度包括()。A.信用卡额度B.贸易融资额度C.保函额度D.透支额度E.承兑汇票额度【答案】BCD8、借款人的权利包括（）A.可以自主向主办银行或者其他银行的经办机构申请贷款并依条件取得贷款B.有权按合同约定提取和使用全部贷款C.有权拒绝借款合同以外的附加条件D.有权向银行的上级监管部门反映、举报有关情况E.应当按借款合同的约定及时清偿贷款本息【答案】ABCD9、影响行业风险的因素有（）。A.经济周期B.生产成本C.产业组织结构D.地区生产力布局E.产业链的位置【答案】

21、ACD10、贷款担保活动应该遵循哪些原则?（）A.公平B.公正C.平等D.自愿E.诚实信用【答案】ACD11、银行在分析项目工艺技术方案时，应考虑技术来源的经济性，这就要考虑工艺技术的运营成本。工艺技术运营成本包括（）。A.人员工资B.原材料及能源消耗费C.工艺设备及厂房折旧费D.贷款利息等财务费用E.维护运转费【答案】ABC12、商业银行在进行项目产品的市场需求预测分析时，考虑的主要因素包括（）。A.消费条件B.产品特征C.产品价格水平D.生产技术水平E.社会购买力【答案】ABC13、银行信贷人员对借款项目的原辅助材料供给分析主要包括（）。A.分析和评价原辅助材料供应数量能否满足项目的要求B

22、.分析和评价原辅助材料的质量是否符合生产工艺的要求C.分析和评价原辅助材料的存储设施条件D.分析和评价原辅助材料的价格、运费及其变动趋势对项目产品成本的影响E.分析和评价原辅料的生产条件【答案】ABCD14、短期贷款报审材料的内容包括（）。A.借款申请文件B.借款人资信审查文件C.贷款担保文件D.借款用途证明文件E.大型设备采购合同【答案】ABCD15、下列关于商业银行信贷管理组织架构的说法，不正确的有（）。A.董事会通常下设风险委员会，审定风险管理战略，审查重大风险活动B.监事会是我国商业银行所特有的监督部门，对董事会负责C.股东大会是商业银行的最高风险管理和决策机构，承担商业银行风险管理的

23、最终责任D.信贷中台部门负责贷款风险的管理和控制，也是银行的“利润中心”E.银行的主要职责是负责执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作流程，及时了解风险水平及其管理状况等【答案】BCD16、影响贷款价格的主要因素不包括（）。A.贷款成本B.银行品牌C.贷款风险程度D.贷款期限E.贷款利率【答案】D17、对于固定资产重置引起的融资需求，除了借款公司自己提出明确的融资需求外，银行还可以通过评估（）来预测。A.公司的经营周期B.资本投资周期C.设备的购置成本D.设备目前状况E.影响非流动资产周转的因素【答案】ABD18、以下属于次级类贷款的主要特征有（）。A.贷款的抵押品、质押品价值下降B.银行

24、对贷款缺乏有效的监督C.借款人支付出现困难，并且难以按市场条件获得新的资金D.借款人不能偿还对其他债权人的债务E.借款人采取隐瞒事实等不正当手段套取贷款【答案】CD19、商业银行应办理抵质押注销登记手续，返还押品或权属证书的情形有()。A.抵质押担保合同履行完毕B.人民法院解除抵质押担保裁判生效C.押品所担保的债务已经全部清偿D.抵质押合同约定的合同解除情形出现E.抵质押品被拍卖、变卖且已全部用来清偿债务【答案】ABCD20、短期贷款申报材料中，属于借款申请文件的是（）。A.上报单位关于贷款报批的请示B.流动资金贷款评审概要表C.借款人已在工商部门办理年检手续的营业执照D.借款人借款申请书E.

25、借款人近三年经财政部门或会计师事务所审计的财务报表【答案】ABD大题（共大题（共 1010 题）题）一、G 公司是一家啤酒生产企业，拥有总资产 2000 万元，总负债 1200 万元。总资产中，流动资产 1300 万元，现金类资产 200 万元，无形与递延资产 150 万元，存货 800 万元，预付账款与待摊费用 200 万元。总负债中，流动负债 500万元。若 20年度该企业实现总利润 400 万元，发生利息费用 20 万元，适用税率为 25%。？根据以上资料，回答下列问题：1.G 公司的资产负债率为（）。（单项选择题，2 分）A.20%B.40%C.60%D.80%2G 公司的负债与所有者

26、权益比率为（）。（单项选择题）A.66.7%B.80%C.110%D.150%3G 公司的负债与有形净资产比率为（）。（单项选择题）A.54.17%【答案】二、一房地产项目建设期为 2 年，第一年年初投入 1500 万元，全部是自有资金；第二年年初投入 1000 万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。固定资产贷款利率为 10%。该项目可使用 20 年。从生产期第一年开始，就达到生产能力的 100%。正常年份生产某产品 10000 吨，总成本费用 1500 万元。销售税金为产品销售收入的 10%。产品销售价格为 2500 元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金

27、为 500 万元，在投产期初由银行贷款解决。1、该房地产投资项目的总投资为（）万元 A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，该项目的投资利润率为（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，该项目的资本金利润率为（）%A、20【答案】1、D。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金=1500+1000（1+10%）+500=3100 万元 2、B。正常年份利润=年产品销售收入年总成本费用年销售税金=2500-1500-250010%=750 万元投资利润率=正常年份利润/总投资100%=750/3100100%=24.

28、19%3、D。资本金利润率=正常年份利润总额/资本金*100%=750/1500100%=50%三、G 公司是一家啤酒生产企业，拥有总资产 2000 万元，总负债 1200 万元。总资产中，流动资产 1300 万元，现金类资产 200 万元，无形与递延资产 150 万元，存货 800 万元，预付账款与待摊费用 200 万元。总负债中，流动负债 500万元。若 20年度该企业实现总利润 400 万元，发生利息费用 20 万元，适用税率为 25%。？根据以上资料，回答下列问题：1.G 公司的资产负债率为（）。（单项选择题，2 分）A.20%B.40%C.60%D.80%2G 公司的负债与所有者权益

29、比率为（）。（单项选择题）A.66.7%B.80%C.110%D.150%3G 公司的负债与有形净资产比率为（）。（单项选择题）A.54.17%【答案】四、某公司 2015 年度有关资料如下：1、公司拥有普通股 400 万元（每股面值10 元），优先股 200 万元（每股面值 10 元）；2、2015 年实现税后净利润 300万元，比上年增加了 60 万元；3、2015 年按净利润 10%的比例提取法定盈余公积金，并按 10%的比例提取任意盈余公积金，同时按照每股 0.2 元支付优先股股息（与上年相同），剩余资金用于分配股利。请根据以上材料，回答下列问题：（1）2015 年普通股每股收益为（）

30、元。（答案保留 1 位小数）（填空题）（2）2015 年每股收益增长率为（）%。（答案保留 2 位小数）（填空题）（3）2015 年普通股每股股利为（）元。（答案保留 1 位小数）（填空题）【答案】五、某公司现有资金 100000 元可用于以下投资方案：A 方案：购入国库券（五年期，年利率 14%。不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B 方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的 10%，按直线法计提折旧；设备交付使用后每年可以实现 12000 元的税前利润，该企业的资金成本率为 10%，企业适用所得税率为 30%。已知：该企业的资金成本率为 10%，5年期利率 10%

31、的复利现值系数为 0.621；4 年期利率 10%的年金现值系数为3.17，5 年期利率 10%的年金现值系数为 3.791.请根据以上资料，回答下列问题：1、投资方案 A 的净现值为（）元。2、投资方案 B 的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资 A 方案（）A、正确 B、错误【答案】1、5570 购买国库券于到期日所获的本利和100000 元（1+14%5）=170000 元按 10%折算的现值170000 元0.621=105570 元投资方案 A 的净现值为（105570-100000）元5570 元 2、6292.4 初始投资现金流量（第 1 年年初）：-100000 元设备

32、年折旧额100000 元（1-10%）518000 元税后净利润12000 元（1-30%）8400 元营业过程现金流量（第 15 年）（18000+8400）元26400 元终结现金流量（第 5年年末）100000 元10%10000 元 B 投资方案的净现值26400 元3.791+10000 元0.621-100000 元6292.4 元 3、B。方案 B 的净现值大于方案 A 的净现值，故基于净现值法，会选择投资 B 方案。六、某公司 2014 年、2015 年的年销售收入分别为 2000 万元、2400 万元，应收账款平均余额分别为 180 万元、210 万元。公司预计 2016 年

33、销售收入将达到3000 万元，应收账款平均余额将达到 350 万元。根据以上资料，回答下列问题。如果不考虑其他因素，该公司 2016 年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。【答案】根据题中资料，公司 2015 年应收账款周转天数为：210/2400365=31.9（天），2016 年应收账款周转天数为：350/3000365=42.6（天），那么假设 2016 年需要补充资金 X 万元，则有：X/3000365=42.6-31.9，得 X=88（万元）。七、某工业项目投资生产 A 产品，设计年产量为 12 万吨，据预测 A 产品的单位变动成本为 450 元吨，销售单价拟为 700 元吨，企业的

34、年固定成本总额为1500 万元。请根据以上材料，回答下列问题。（1）盈亏平衡时的产量是（）万吨。（四舍五入，答案保留整数）（2）盈亏平衡时的生产能力利用率是（）。（四舍五入，答案保留整数）【答案】（1）6【解析】用实际产量表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点产量=年固定成本（产品单价-单位产品可变成本-单位产品销售税金）。因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点产量=1500（700-450）=6（万吨）。（2）50【解析】用生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点生产能力利用率=年固定成本（年销售收入-年变动成本-年销售税金）100。因此，在不考虑税金的情况下，该企

35、业盈亏平衡点生产能力利用率=1500（12700-12450）100=50。八、某公司现有资金 100000 元可用于以下投资方案：A 方案：购入国库券（五年期，年利率 14%。不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B 方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的 10%，按直线法计提折旧；设备交付使用后每年可以实现 12000 元的税前利润，该企业的资金成本率为 10%，企业适用所得税率为 30%。已知：该企业的资金成本率为 10%，5年期利率 10%的复利现值系数为 0.621；4 年期利率 10%的年金现值系数为3.17，5 年期利率 10%的年金现值系数为 3.79

36、1.请根据以上资料，回答下列问题：1、投资方案 A 的净现值为（）元。2、投资方案 B 的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资 A 方案（）A、正确 B、错误【答案】1、5570 购买国库券于到期日所获的本利和100000 元（1+14%5）=170000 元按 10%折算的现值170000 元0.621=105570 元投资方案 A 的净现值为（105570-100000）元5570 元 2、6292.4 初始投资现金流量（第 1 年年初）：-100000 元设备年折旧额100000 元（1-10%）518000 元税后净利润12000 元（1-30%）8400 元营业过程现金流量（

37、第 15 年）（18000+8400）元26400 元终结现金流量（第 5年年末）100000 元10%10000 元 B 投资方案的净现值26400 元3.791+10000 元0.621-100000 元6292.4 元 3、B。方案 B 的净现值大于方案 A 的净现值，故基于净现值法，会选择投资 B 方案。九、某公司 2014 年、2015 年的年销售收入分别为 2000 万元、2400 万元，应收账款平均余额分别为 180 万元、210 万元。公司预计 2016 年销售收入将达到3000 万元，应收账款平均余额将达到 350 万元。根据以上资料。回答下列问题。（1）如果不考虑其他因素，

38、该公司 2016 年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。A80B82C88D89（2）如果应收账款周转天数的延长属于长期性变化，该公司从 2015 年末到 2016 年末应收账款增加了 100 万元，则此时该公司适合（）。A流【答案】（1）C【解析】根据题中资料，公司 2015 年应收账款周转天数为：2102400365319（天），2016 年应收账款周转天数为：3503000365426（天），那么假设 2016 年需要补充资金 X 万元，则有：X3000365=426-319，得X88（万元）。（2）C【解析】由（1）题可知，实际应收账款增加额（100 万元）的 88是由于应收账款周转天

39、数的延长引起的，此时如果公司借款 100 万元来弥补这部分现金需求，由于应收账款周转天数延长属于长期性变化，在公司只有短期贷款的情况下很有可能出现还款困难，因而此时公司适合中长期贷款。一十、某公司现有资金 100000 元可用于以下投资方案：A 方案：购入国库券（五年期，年利率 14%。不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B 方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的 10%，按直线法计提折旧；设备交付使用后每年可以实现 12000 元的税前利润，该企业的资金成本率为 10%，企业适用所得税率为 30%。已知：该企业的资金成本率为10%，5 年期利率 10%的复利现值系

40、数为 0.621；4 年期利率 10%的年金现值系数为 3.17，5 年期利率 10%的年金现值系数为 3.791.请根据以上资料，回答下列问题：1、投资方案 A 的净现值为（）元。2、投资方案 B 的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资 A 方案（）A、正确 B、错误【答案】1、5570 购买国库券于到期日所获的本利和100000 元（1+14%5）=170000 元按 10%折算的现值170000 元0.621=105570 元投资方案 A 的净现值为（105570-100000）元5570 元 2、6292.4 初始投资现金流量（第 1 年年初）：-100000 元设备年折旧额100000 元（1-10%）518000 元税后净利润12000 元（1-30%）8400 元营业过程现金流量（第 15 年）（18000+8400）元26400 元终结现金流量（第 5年年末）100000 元10%10000 元 B 投资方案的净现值26400 元3.791+10000 元0.621-100000 元6292.4 元 3、B。方案 B 的净现值大于方案 A 的净现值，故基于净现值法，会选择投资 B 方案。