云南省2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）.doc

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1、云南省云南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库附年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）答案（基础题）单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某投资者当日开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为 2830 点和 2870 点，当日的结算价分别为 2810点和 2830 点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计交易手续费等费用）A.盈利 30000B.盈利 90000C.亏损 90000D.盈利 10000【答案

2、】A2、以下属于财政政策手段的是（）。A.增加或减少货币供应量B.提高或降低汇率C.提高或降低利率D.提高或降低税率【答案】D3、在看跌期权中，如果买方要求执行期权，则买方将获得标的期货合约的（）部位。A.多头B.空头C.开仓D.平仓【答案】B4、下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（）。A.资金有限的投资者适宜卖出无保护的看跌期权B.如果已持有期货多头头寸，可卖出看跌期权加以保护C.卖出看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看跌期权【答案】D5、1973 年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。A.场内交易B.场外交易C.美式

3、期权D.欧式期权【答案】B6、在大连商品交易所，集合竞价在期货合约每一交易日开盘前（）内进行。A.5 分钟B.15 分钟C.10 分钟D.1 分钟【答案】A7、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。A.开盘价B.收盘价C.结算价D.成交价【答案】C8、?某投资者在 2008 年 2 月 22 日买入 5 月期货合约，价格为 284 美分/蒲式耳，同时买入 5 月份 CBOT 小麦看跌期权，执行价格为 290 美分/蒲式耳，权利金为 12 美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。A.278B.272C.296D.302【答案】A9、某组股票现值 100 万元，预

4、计隔 2 个月可收到红利 1 万元，当时市场利率为12，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）。A.19900 元和 1019900 元B.20000 元和 1020000 元C.25000 元和 1025000 元D.30000 元和 1030000 元【答案】A10、目前，绝大多数国家采用的汇率标价方法是（）。A.美元标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C11、某交易者卖出执行价格为 540 美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为 35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）A.5

5、20B.540C.575D.585【答案】C12、下列关于期货居问人的表述中，正确的是（）。A.必须是自然人B.可以是自然人或法人C.必须是法人D.可以是期货公司在职员工【答案】B13、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】B14、某交易者卖出执行价格为 540 美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为 35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损

6、益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）A.520B.540C.575D.585【答案】C15、目前，()期货交易已成为金融期货也是所有期货交易品种中的第一大品种。A.股票B.二级C.金融D.股指【答案】D16、期货市场上某品种不同交割月的两个期货合约间的将价差将扩大，套利者应采用的策略是（）。A.买入价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约B.买入价格高的期货合约，买入价格低的期货合约C.卖出价格高的期货合约，买入价格低的期货合约D.卖出价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约【答案】A17、某客户存入保证金 10 万元，在 5 月 1 日买入小麦期货合约 40 手(每手 10吨)，成交价

7、为 2000 元吨，同一天卖出平仓 20 手小麦合约，成交价为 2050元吨，当日结算价为 2040 元吨，交易保证金比例为 5。5 月 2 日该客户再买入 8 手小麦合约，成交价为 2040 元吨，当日结算价为 2060 元吨，则5 月 2 日其账户的当日盈亏为（）元，当日结算准备金余额为（）元。A.4800；92100B.5600；94760C.5650；97600D.6000；97900【答案】B18、（）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。A.供求分析B.基本面分析C.产业链分析D.宏观分析【答案】C19、在沪深

8、 300 指数期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。A.当日成交价B.当日结算价C.交割结算价D.当日收量价【答案】C20、利用股指期货进行期现套利，正向套利操作是指（）。A.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股票指数期货合约B.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进股票指数期货合约C.买进近期股指期货合约，卖出远期股指期货合约D.卖出近期股指期货合约，买进远期股指期货合约【答案】A21、6 月份大豆现货价格为 5000 元/吨，某经销商计划在 9 月份大豆收获时买入 500 吨大豆。由于担心价格上涨，以 5050 元/吨的价格买入 500 吨 11 月份的大豆期货合约。到

9、9 月份，大豆现货价格上涨至 5200 元/吨，期货价格也涨至5250 元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。A.5250 元/吨B.5200 元/吨C.5050 元/吨D.5000 元/吨【答案】D22、()是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费用后，便拥有了在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买人一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。A.看涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权【答案】A23、3 月 17 日，某投资者买入 5 月豆粕的看涨期权，权利金为 150 元吨，敲定价格为 2800 元吨，当时 5 月

10、豆粕期货的市场价格为 2905 元吨。该看涨期权的时间价值为()元吨。A.45B.55C.65D.75【答案】A24、中国金融期货交易所采取（）结算制度。A.会员分类B.会员分级C.全员D.综合【答案】B25、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）A.场外期权被称为现货期权B.场内期权被称为期货期权C.场外期权合约可以是非标准化合约D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】C26、（）不是每个交易者完成期货交易的必经环节。A.下单B.竞价C.结算D.交割【答案】D27、一笔 1M2M 的美元兑人民币掉期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6831068312，(1M)近端掉期点为 450

11、15023(bp)，(2M)远端掉期点为 60156500(bp)。若发起方近端买入、远端卖出，则远端掉期全价为（）。A.6.836223B.6.837215C.6.837500D.6.835501【答案】B28、6 月份，某交易者以 200 美元/吨的价格卖出 4 手(25 吨/手)执行价格为4000 美元/吨的 3 个月期铜看跌期权。期权到期时，标的资产的铜价格为 4170美元/吨。则该交易者的净损益是（）美元。(不考虑交易费用)A.亏损 37000B.盈利 20000C.盈利 37000D.亏损 20000【答案】B29、股指期货套期保值可以降低投资组合的（）。A.经营风险B.偶然性风险

12、C.系统性风险D.非系统性风险【答案】C30、(美元兑人民币期货合约规模 10 万美元，交易成本忽略不计)?3 月 1 日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为 61130，而 6 月份的美元兑人民币的期货价格为 61190，因此该交易者以上述价格在 CME 卖出 100 手 6 月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入 1000 万美元。4 月 1 日，现货和期货价格分别变为 61140 和 61180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。A.盈利 20000 元人民币B.亏损 20000 元人民币C.亏损 10000 美元D.盈利 100

13、00 美元【答案】A31、期货公司设立首席风险官的目的是（）。A.保证期货公司的财务稳健B.引导期货公司合理经营C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查D.保证期货公司经营目标的实现【答案】C32、上海证券交易所个股期权合约的交割方式为（）交割。A.实物B.现金C.期权D.远期【答案】A33、在国际期货市场上，持仓限额针对于（）。A.一般投机头寸B.套期保值头寸C.风险管理头寸D.套利头寸【答案】A34、财政政策是指（）。A.控制政府支出和税收以稳定国内产出、就业和价格水平B.操纵政府支出和税收以便收入分配更公平C.改变利息率以改变总需求D.政府支出和税收的等额增加会引起

14、经济紧缩【答案】A35、以下属于利率期权的是（）。A.国债期权B.股指期权C.股票期权D.货币期权【答案】A36、期货从业人员受到期货公司处分，期货公司应当在作出处分决定之日起()个工作日内向中国期货业协会报告。A.5B.10C.20D.30【答案】B37、某投资者持有 50 万欧元资产，担心欧元兑美元贬值，在 3 个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓 4 手进行套期保值。此时，欧元兑美元即期汇率为13010，3 个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为 13028。3 个月后，欧元兑美元即期汇率为 12698，该投资者将欧元兑美元期货合约平仓，价格为12679。由于汇率变动，该投资者持有的欧元资

15、产（）万美元，在期货市场（）万美元。（欧元兑美元期货合约的合约规模为 125 万欧元，不计手续费等费用）A.升值 1.56，损失 1.565B.缩水 1.56，获利 1.745C.升值 1.75，损失 1.565D.缩水 1.75，获利 1.745【答案】B38、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【答案】B39、期货交易指令的内容不包括()。A.合约

16、交割日期B.开平仓C.合约月份D.交易的品种、方向和数量【答案】A40、10 年期国债的票面利率为 8%，面值为 100000 美元，则债券持有人每隔半年可得到（）美元的利息。A.4000B.6000C.8000D.10000【答案】A41、用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。A.既增加收益，又对冲风险B.对冲风险C.增加收益D.在承担一定风险的情况下增加收益【答案】B42、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。A.下跌B.上涨C.不变D.视情况而定【答案】A43、导致不完全套期保值的原因包括（

17、）。A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】B44、按（）的不同划分,可将期货投资者分为多头投机者和空头投机者。A.持仓时间B.持仓目的C.持仓方向D.持仓数量【答案】C45、期货合约是期货交易所统一制定的、规定在（）和地点交割一定数量标的物的标准化合约。A.将来某一特定时间B.当天C.第二天D.一个星期后【答案】A46、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）。A.合约名称B.最小变动价位C.报价单位D.交易单位【答案】D47、某短期国债

18、离到期日还有 3 个月，到期可获金额 10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2 个月后乙投资者以 9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。A.10.256B.6.156C.10.376D.18.274【答案】D48、()是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费用后，便拥有了在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买人一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。A.看涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权【答案】A49、某客户以 4000 元/吨开仓买进大连商品交易所 5 月份大豆期货合约 5 手，当天结算价为 4010 元/吨。该客户

19、该笔交易的浮动盈亏是（）元。（大豆期货交易单位为 10 吨/手）A.500B.10C.100D.50【答案】A50、（）指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。A.外汇远期交易B.期货交易C.现货交易D.互换【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、()为商品市场本期供给量的重要组成部分，并对期货价格产生影响。A.期初库存量B.当期国内生产量C.当期进口量D.当期出口量【答案】ABC2、股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有（）的特点。A.交易成本低B.可对冲风险C.流动性好D.预期收益高【答案】AC3、随着期货合约到期日的临近，期货价格与现

20、货价格趋于一致，主要原因有（）。A.套利交易B.交割制度C.对冲平仓D.双向交易【答案】AB4、某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。A.期货交易与现货交易的交易对象不同B.期货交割的品种质量有严格规定C.期货价格低于现货价格D.期货交易履约有保证【答案】BD5、1998 年我国 1 期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易所有（）。A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.广州商品交易所D.郑州商品交易所【答案】ABD6、无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于，前者（）。A.一般用于实行外汇管制国家的货币B.本金需现汇交割C.

21、本金无需实际收付D.本金只用于汇差的计算【答案】ACD7、经济周期由（）阶段构成。A.复苏B.繁荣C.衰退D.萧条【答案】ABCD8、套利交易的特点有（）。A.风险较小B.成本较低C.收益大D.交易时间短【答案】AB9、适合外汇期货买入套期保值的情形主要包括（）。A.外汇短期负债者担心未来货币贬值B.外汇短期负债者担心未来货币升值C.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失D.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率下降造成损失【答案】BC10、以下构成跨期套利的是（）。A.买入 LME5 月铜期货，一天后卖出 LME6 月铜期货B.买入上海期货交易所 5 月铜期货，同时卖出上海期货交易所

22、 6 月铜期货C.买入上海期货交易所 5 月铜期货，同时卖出 LME6 月铜期货D.卖出大连商品交易所 5 月豆油期货，同时买入大连商品交易所 6 月豆油期货【答案】BD11、下列关于期货交易所说法正确的有（）。A.会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴B.公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式C.期货交易管理条例规定，我国期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理D.期货交易所以其部分财产承担民事责任【答案】ABC12、期货公司对通过互联网下单的客户应当（）。A.对互联网交易风险进行特别提示B.对互联网交易风险进行一般提示C.将客户的指令以适当方式保存D.通

23、过口头约定完成客户指令【答案】AC13、下列关于 C、ME、人民币期货套期保值的说法，正确的是（）。A.拥有人民币负债的美国投资者适宜做买入套期保值B.拥有人民币资产的美国投资者适宜做卖出套期保值C.拥有人民币负债的美国投资者适宜做卖出套期保值D.拥有人民币资产的美国投资者适宜做买入套期保值 E【答案】AB14、套期保值的实现条件包括()。A.期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当B.期货头寸应与现货头寸相反C.期货头寸作为现货市场未来要进行的交易的替代物D.期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来【答案】ABCD15、我国的券商 IB、能提供的服务有（

24、）。A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息和交易设施C.中国证监会规定的其他服务D.代理期货公司收付保证金 E【答案】ABC16、下列说法中正确的是（）。A.近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场B.近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C.远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场D.远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场 E【答案】AC17、期权的权利金大小是由（）决定的。A.内涵价值B.时间价值C.实值D.虚值【答案】AB18、下列适合选择国债期货空头策略的情形是（）。A.预期市场利率下降，债券价格将会上涨B.预期市场利率上升，债券价格将会下跌C.预期一定有效期内债券收益率下降，债券价格将会上涨D.预期一定有效期内债券收益率上升，债券价格将会下跌【答案】BD19、期货合约的价格形成方式有（）。A.公开喊价方式B.配对交易方式C.连续竞价方式D.计算机撮合成交方式 E【答案】AD20、关于沪深 300 指数期货持仓限额制度，下列说法正确的有（）。A.同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额B.持仓限额不因客户交易类型的不同而有所差别C.持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约下单边持仓的最大数量D.会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易【答案】ACD