护肤品项目投资计划及资金方案（模板参考）.docx

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1、泓域咨询 /护肤品项目投资计划及资金方案报告说明护肤品是指滋润、营养、保护或美化皮肤的化妆用品，护肤强调的是清除皮肤上的油污，避免油污沉积导致皮脂堵塞，促进皮肤老化脱落;抑制外界环境和人体内在环境对皮肤不良影响的扩展;保持皮肤的自然状态一一清洁、滑爽、柔软。根据谨慎财务估算，项目总投资37779.69万元，其中：建设投资29708.96万元，占项目总投资的78.64%；建设期利息841.77万元，占项目总投资的2.23%；流动资金7228.96万元，占项目总投资的19.13%。项目正常运营每年营业收入78000.00万元，综合总成本费用63087.95万元，净利润10905.72万元，财务内部

2、收益率22.48%，财务净现值10194.36万元，全部投资回收期5.78年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本项目符合国家产业发展政策和行业技术进步要求，符合市场要求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业经济和社会效益较好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建设所采用的技术装备先进，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。目录一、 项目背景分析4二、 项目名称及项目单位4三、 项目建设地点4四、 编制依据和技术原则4主

3、要经济指标一览表5五、 主要结论及建议7六、 建设规模及主要建设内容7七、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表8八、 劣势分析（W）9九、 公司的目标、主要职责9十、 劳动安全分析11十一、 项目建设期原辅材料供应情况14十二、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表14十三、 人力资源配置15劳动定员一览表15十四、 建设投资估算16建设投资估算表17十五、 建设期利息17建设期利息估算表18十六、 流动资金19流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表20十八、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表22十九、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税

4、估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析29二十二、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十三、 经济评价结论31二十四、 项目风险分析32二十五、 总结34一、 项目背景分析护肤品是指滋润、营养、保护或美化皮肤的化妆用品，护肤强调的是清除皮肤上的油污，避免油污沉积导致皮脂堵塞，促进皮肤老化脱落;抑制外界环境和人体内在环境对皮肤不良影响的扩展;保持皮肤的自然状态一一清洁、滑爽、柔软。二、 项目名称及项目单位项目名称：护肤品项目项目单位：xx有限责任公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见

5、书为准），占地面积约100.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、中华人民共和国国民经济和社会发展“十三五”规划纲要；2、建设项目经济评价方法与参数及使用手册（第三版）；3、工业可行性研究编制手册；4、现代财务会计；5、工业投资项目评价与决策；6、国家及地方有关政策、法规、规划；7、项目建设地总体规划及控制性详规；8、项目建设单位提供的有关材料及相关数据；9、国家公布的相关设备及施工标准。（二）技术原则为实现产业高质量发展的目标，报告确定按如下原则编制：1、认真贯彻国家和地方产业

6、发展的总体思路：资源综合利用、节约能源、提高社会效益和经济效益。2、严格执行国家、地方及主管部门制定的环保、职业安全卫生、消防和节能设计规定、规范及标准。3、积极采用新工艺、新技术，在保证产品质量的同时，力求节能降耗。4、坚持可持续发展原则。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积66667.00约100.00亩1.1总建筑面积113964.521.2基底面积41333.541.3投资强度万元/亩291.382总投资万元37779.692.1建设投资万元29708.962.1.1工程费用万元25673.922.1.2其他费用万元3351.102.1.3预备费万元683.942.2建设期

7、利息万元841.772.3流动资金万元7228.963资金筹措万元37779.693.1自筹资金万元20600.763.2银行贷款万元17178.934营业收入万元78000.00正常运营年份5总成本费用万元63087.956利润总额万元14540.967净利润万元10905.728所得税万元3635.249增值税万元3092.4010税金及附加万元371.0911纳税总额万元7098.7312工业增加值万元23958.1413盈亏平衡点万元30563.41产值14回收期年5.7815内部收益率22.48%所得税后16财务净现值万元10194.36所得税后五、 主要结论及建议本期项目技术上可行

8、、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积66667.00（折合约100.00亩），预计场区规划总建筑面积113964.52。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx有限责任公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx护肤品，预计年营业收入78000.00万元。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积113964.52，其中：生产工程68931.96，仓储工程15781.14，行政办公及生活服务设施16293.36，公共工程12958.06。建筑工程

9、投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程21080.1168931.968914.761.11#生产车间6324.0320679.592674.431.22#生产车间5270.0317232.992228.691.33#生产车间5059.2316543.672139.541.44#生产车间4426.8214475.711872.102仓储工程9506.7115781.141334.822.11#仓库2852.014734.34400.452.22#仓库2376.683945.28333.702.33#仓库2281.613787.47320.362.44#仓库19

10、96.413314.04280.313办公生活配套2868.5516293.362382.873.1行政办公楼1864.5610590.681548.873.2宿舍及食堂1003.995702.68834.004公共工程7853.3712958.061173.65辅助用房等5绿化工程9286.71150.48绿化率13.93%6其他工程16046.7558.467合计66667.00113964.5214015.04八、 劣势分析（W）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面

11、对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。九、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益

12、，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、护肤品行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和护肤品行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资

13、活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内护肤品行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。十、 劳动安全分析（一）设计依据1、中华人民共和国劳动法（1995年1月1日施行）。2、中华人民共和国安全生产法（2002年11月1日施行）。3、中华人民共和国消防法（2009年月5月1日施

14、行）。4、中华人民共和国职业病防治法（2002年月5月1日施行）。5、中华人民共和国特种设备安全法（2014年1月1日起施行）。6、特种设备安全监察条例（国务院令549号，2009年）。7、使用有毒物品作业场所劳动保护条例（国务院令第352号）。8、安全生产许可证条例（国务院令第397号）。9、危险化学品安全管理条例（国务院令第591号）。（二）采用的标准1、生产过程安全卫生要求总则（GB/T12801-2008）。2、工业企业设计卫生标准（GBZ1-2010）。3、建筑设计防火规范（GB50016-2006）。4、建筑灭火器配置设计规范（GB50140-2005）。5、危险货物分类和品名编号

15、（GB6944-2012）。6、供配电系统设计规范（GB50052-2009）。7、危险化学品重大危险源辨识（GB18218-2009）。8、建筑设计防雷设计规范（GB50057-2010）。9、职业性接触毒物危害程度分级（GBZ230-2010）。10、爆炸危险环境电力设备设计规范（GB50058-2014）。11、工业企业噪声控制设计规范（GB/T50087-2013）。12、火灾自动报警系统设计规范（GB50116-2013）。13、工业企业总平面设计规范（GB50187-2012）。14、建筑抗震设计规范（GB50011-2010）。15、低压配电设计规范（GB50054-2011）。

16、16、防止静电事故通用导则（GB12158-2006）。17、20KV及以下变电所设计规范（GB50053-2013）。18、泡沫灭火系统设计规范（GB50151-2010）。19、消防给水及消火栓系统技术规范（GB50974-2014）。20、个体防护装备选用规范（GB/T11651-2008）。21、安全标志及其使用导则（GB2894-2008）。（三）生产过程不安全因素识别生产过程中可能产生的危险有害因素主要有：自然危害、火灾爆炸、中毒、粉尘、噪声、机械伤害、灼伤等，具体情况如下：1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、火灾爆炸：火灾爆炸危险物质，生产过程中易发生火灾爆炸

17、事故。3、中毒：有毒物质在生产过程中发生泄漏，易造成操作工中毒事故。4、噪声：罗茨风机、空压机及各种泵类等设备在运转过程中产生较大噪声，会对操作工造成危害。5、灼伤：在生产过程中发生喷溅，会造成操作工灼伤事故。6、机械伤害：机泵转动设备会对人体造成机械伤害。7、触电：电气设备老化、腐蚀均能造成漏电而发生触电事故。8、高温烫伤：高温的设备和管道若无适当的防烫保温措施，生产过程中会发生高温烫伤事故。9、低温冻伤：操作工接触低温设备或管道，可能发生冻伤事故。10、高处坠落：生产过程中有位于高处的操作平台，在操作及检修过程中会造成高处坠落事故。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的

18、原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十三、 人力资源配置根据中华人民共

19、和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx有限责任公司规划，达产年劳动定员483人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位314正常运营年份2技术指导岗位483管理工作岗位484质量检测岗位72合计483十四、 建设投资估算本期项目建设投资29708.96万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费

20、三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计25673.92万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14015.04万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为11028.29万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为630.59万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3351.10万

21、元。（三）预备费本期项目预备费为683.94万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14015.0411028.29630.5925673.921.1建筑工程费14015.0414015.041.2设备购置费11028.2911028.291.3安装工程费630.59630.592其他费用3351.103351.102.1土地出让金1412.911412.913预备费683.94683.943.1基本预备费388.88388.883.2涨价预备费295.06295.064投资合计29708.96十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月

22、，其中申请银行贷款17178.93万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息841.77万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息841.77210.44631.331.1.1期初借款余额8589.4651.1.2当期借款17178.938589.478589.471.1.3当期应计利息841.77210.44631.331.1.4期末借款余额8589.46517178.931.2其他融资费用1.3小计841.77210.44631.332债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他

23、融资费用2.3小计3合计841.77210.44631.33十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7228.96万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0039174.3544397.5952232.461.1应收账款0.0017628.461

24、9978.9223504.611.2存货0.0013711.0215539.1618281.361.2.1原辅材料0.004113.314661.755484.411.2.2燃料动力0.00205.67233.09274.221.2.3在产品0.006307.077148.028409.431.2.4产成品0.003084.983496.314113.311.3现金0.003133.953551.814178.601.4预付账款0.004700.925327.716267.902流动负债0.0033752.6338252.9745003.502.1应付账款0.0012150.9413771.0

25、716201.262.2预收账款0.0021601.6824481.9028802.243流动资金0.005421.726144.627228.964流动资金增加0.005421.72722.901084.345铺底流动资金0.0011752.3113319.2815669.74十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资37779.69万元，其中：建设投资29708.96万元，占项目总投资的78.64%；建设期利息841.77万元，占项目总投资的2.23%；流动资金7228.96万元，占项目总投资的19.13%。总投资及构成一览表单位：万元

26、序号项目指标占总投资比例1总投资37779.69100.00%1.1建设投资29708.9678.64%1.1.1工程费用25673.9267.96%1.1.1.1建筑工程费14015.0437.10%1.1.1.2设备购置费11028.2929.19%1.1.1.3安装工程费630.591.67%1.1.2工程建设其他费用3351.108.87%1.1.2.1土地出让金1412.913.74%1.1.2.2其他前期费用1938.195.13%1.2.3预备费683.941.81%1.2.3.1基本预备费388.881.03%1.2.3.2涨价预备费295.060.78%1.2建设期利息841

27、.772.23%1.3流动资金7228.9619.13%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资37779.69万元，其中申请银行长期贷款17178.93万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资37779.69100.00%1.1建设投资29708.9678.64%1.2建设期利息841.772.23%1.3流动资金7228.9619.13%2资金筹措37779.69100.00%2.1项目资本金20600.7654.53%2.1.1用于建设投资12530.0333.17%2.1.2用于建设期利息841.772.23%2.1.3用于流

28、动资金7228.9619.13%2.2债务资金17178.9345.47%2.2.1用于建设投资17178.9345.47%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入78000.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0058500.0066300.0078000.002增值税0.002641.912994.173092.402.1销项税0.007605.008619.001014

29、0.002.2进项税0.004963.095624.837047.603税金及附加0.00317.03359.30371.093.1城建税0.00184.93209.59216.473.2教育费附加0.0079.2689.8392.773.3地方教育附加0.0052.8459.8861.85（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3092.40万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费

30、、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用63087.95万元，其中：可变成本53480.11万元，固定成本9607.84万元。达产年项目经营成本60649.27万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0038177.5843267.9250903.442工资及福利费0.002576.672576.6725

31、76.673修理费0.00938.34938.34938.344其他费用0.006230.826230.826230.824.1其他制造费用0.00420.56420.56420.564.2其他管理费用0.00425.59425.59425.594.3其他营业费用0.005384.675384.675384.675经营成本0.0047923.4153013.7560649.276折旧费0.001568.651568.651568.657摊销费0.0028.2628.2628.268利息支出0.00841.77841.77841.779总成本费用0.0050362.0955452.4363087

32、.959.1其中：固定成本0.009607.849607.849607.849.2可变成本0.0040754.2545844.5953480.11（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加371.09万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=14540.96（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=14540.9625.00

33、%=3635.24（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额14540.96万元，缴纳企业所得税3635.24万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=14540.96-3635.24=10905.72（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0058500.0066300.0078000.002税金及附加0.00317.03359.30371.093总成本费用0.0050362.0955452.4363087.954利润总额0.007820.8810488.2714540.965应纳所得税额0.007820.8

34、810488.2714540.966所得税0.001955.222622.073635.247净利润0.005865.667866.2010905.728期初未分配利润0.000.005279.0911830.769可供分配的利润0.005865.6613145.2922736.4810法定盈余公积金0.00586.571314.532273.6511可供分配的利润0.005279.0911830.7620462.8412未分配利润0.005279.0911830.7620462.8413息税前利润0.0010617.8713952.1119017.97二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收

35、益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.48%。本期项目投资财务内部收益率22.48%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=10194.36（万元）。以上计算结果表明，财务净现值10194.36万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可

36、以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.78年。本期项目全部投资回收期5.78年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0058500.0066300.0078000.001.

37、1营业收入0.000.0058500.0066300.0078000.002现金流出14854.4814854.4853662.1654095.9567526.422.1建设投资14854.4814854.482.2流动资金0.005421.72722.906506.062.3经营成本0.0047923.4153013.7560649.272.4税金及附加0.00317.03359.30371.093所得税前净现金流量-14854.48-14854.484837.8412204.0510473.584累计所得税前净现金流量-14854.48-29708.96-24871.12-12667.07

38、-2193.495调整所得税0.002654.473488.034754.496所得税后净现金流量-14854.48-14854.482882.629581.986838.347累计所得税后净现金流量-14854.48-29708.96-26826.34-17244.36-10406.02计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：30.31%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：22.48%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：22442.62万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：10194.36万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.13年；6、项

39、目投资回收期（所得税后）：5.78年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为22.59。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参