外汇汇率与外汇风险.ppt

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1、第二章 外汇汇率与外汇风险 21 外汇汇率 22 外汇风险 2.1外汇汇率 2.1.1外汇的含义与内容 2.1.2 汇率的标价方法 2.1.3汇率的种类2.1.1外汇的含义与内容1.外汇是“国际汇兑”这一名词的简称。其动态的含义是一种专门性的经营活动；其静态的含义是指它是以外币表示的用于国际结算的支付手段。2.我国外汇管理暂行条例规定，外汇的具体内容包括：（1）外国货币；（2）外币有价证券；（3）外币支付凭证；（4）其他外汇资金。2.1.2 汇率的标价方法1.汇率的标价方法有两种：直接标价法和间接标价法。2.直接标价法：1单位外币=？单位本币 间接标价法：1单位本币=？单位外币 要注意两种标价

2、法下汇率变动的表现方式，即通过本币还是外币的数额来体现3.除英国和美国外，世界绝大多数国家和地区都采用直接标价法。2.1.3汇率的种类1.从银行买卖外汇的角度，汇率可以分为买入汇率、卖出汇率、中间汇率以及现钞汇率（又称为买入价、卖出价、中间价及现钞价）（）以$1=￥7.67.8为例，（1）如果是在中国，则这是直接标价法。此时，7.6是买入价，而7.8是卖出价；（2）如果是在美国，则这是间接标价法。此时，7.6是卖出价，而7.8是买入价；（3）二者的平均数，即7.7，是中间价；（4）通常情况下，现钞汇率与买入汇率、卖出汇率在理论上虽然应该是相同的，但在实际中会有所差别。2.按制定汇率的方法，汇率

3、可以分为基本汇率和套算汇率（1）基本汇率是本国货币与关键货币（目前，通常是美元）之间的汇率；（2）套算汇率是指在基本汇率制定出来以后，通过各种货币对关键货币的汇率套算出来的本币对各种货币的汇率。3.按外汇交易的期限，汇率可以分为即期汇率和远期汇率（1）即期汇率是指外汇买卖成交以后，买卖双方在当天或在两个营业日内进行交割的交易所使用的汇率；（2）远期汇率是指银行进行远期外汇交易所使用的汇率（所谓远期外汇交易，是指外汇买卖成交后，根据合同规定的到期日，按约定的汇率办理交割的外汇交易）。2.2外汇风险 221 外汇风险的概念 222 外汇风险的构成因素 223 外汇风险的分类221 外汇风险的概念

4、企业的外汇风险是指因外汇汇率变动引起企业以外币计价的资产和负债的价值换算为本币的数额增加或减少，可能使企业遭受损失，也可能使企业获得利益，其结果在事前是不确定的。222 外汇风险的构成因素外汇风险的构成因素有：（1）外币 （2）时间 （3）汇率变动要注意三者是缺一不可的223 外汇风险的分类 2.2.3.1交易风险 2.2.3.2会计折算风险 2.2.3.3经济风险2.2.3.1交易风险 1.交易风险是指企业以外币进行的各种交易过程中，由于汇率变动使折算为本币的数额增加或减少的风险。2.交易风险通常包括：（1）商品交易的外汇风险 （GO TO 例题分析84）（2）外汇借款的风险 （GO TO 例题分析85）（3）远期外汇交易风险 （GO TO 例题分析86）2.2.3.2会计折算风险 会计折算风险是指由于汇率变动，使得以外币计价的国外附属公司的报表中资产、负债、收入、费用和损益折算为本币后增加或减少而形成的利得或损失。此问题将在国际会计课程中讲授2.2.3.3经济风险1.经济风险是指由于汇率变动对企业的产销数量、价格、成本等经济指标产生影响，从而引起企业未来一定期间收益增加或减少的一种潜在的风险。2.经济方面的风险在这三种风险中是最重要的，因为其影响力是长期性的。（GO TO 例题分析87）