XXXX年服装行业风险分析报告4794.docx
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1、2010年服装行业风险分析报告摘 要一、传统优势行业随着国民经济的发展和人民生活水平的提高,人们对服装,特别是中高档的需求不断增多。因此,服装行业的工业总产值也不断增加,在国民经济中的比重也不断得到提高。工业总产值由2005年4723.54亿元提高到2009年1-11月的8804.26亿元,同比增长则出现下行势头。如下图。数据来源:国家统统计局2005-20009年服服装行业业总产值值2005-20009年,我我国服装装行业工工业总产产值保持持了整体体增长的的态势,本本行业的的增长速速度远超超GDPP增长速速度,但但呈现逐逐渐减缓缓势头。本本行业在在国内生生产总值值中所占占比重在在2.550-
2、22.766%区间间中波动动,较为为稳定。在在20006年服服装行业业的工业业总产值值所占比比重达到到了2.76%,20007年年降到最最低点,220077-20009年年该比重重呈现逐逐年回升升的趋势势。预计计20110年,由由于全球球金融危危机对贸贸易影响响的消退退,服装装行业工工业总产产值将继继续增长长,占国国内生产产总值比比重将稳稳定在22.6%以上。二、宏观经经济环境境改善在全球性经经济衰退退影响下下,20009年年我国实实现国内内生产总总值33353553亿元元,按可可比价格格计算,比比上年增增长8.7%,增增速比上上年回落落0.99个百分分点,成成功完成成“保八”目标,国国民经济
3、济总体回回升向好好。工业业生产总总值增长长加快,全全年社会会消费品品零售总总额实际际增速快快速上升升,城镇镇固定资资产投资资较上年年明显加加快,居居民消费费价格逐逐步回升升。国家家实施了了宽松的的宏观政政策,全全年信贷贷投放,达达到9.5万亿亿。2005 -20009年年国内生生产总值值及增速速三、政策扶扶持力度度加大2009年年随着经经济形势势的恶化化,国家家出台了了大量的的产业扶扶持政策策,包括括继续上上调出口口退税,发发布纺纺织工业业调整和和振兴规规划,减减免出入入境检疫疫费用等等,其中中纺织织工业调调整和振振兴规划划对中中小服装装企业的的资金融融通给予予了较大大支持,而而关于于加快推推
4、进服装装家纺自自主品牌牌建设的的指导意意见对对服装行行业如何何根本提提高竞争争力,摆摆脱危机机指明了了方向;此外,美美国及欧欧洲对华华服装出出口数量量限制到到期,客客观上也也为国内内服装对对欧美的的出口恢恢复起到到了一定定作用。四、行业规规模扩张张增速回回升服装业规模模一直处处于增长长之中,220088年增长长速度有有所下降降,但在在20009年突突然快速速增长,为为20005年以以来增长长速度最最高的一一年,这这主要是是20008年受受金融危危机的影影响,市市场萎缩缩,业内内大批实实力较弱弱的企业业被淘汰汰,20009年年在国家家经济刺刺激政策策效果显显现的情情况下,整整体经济济状况向向好,
5、服服装企业业再次进进入上升升通道。资资产增速速与负债债增速均均逐渐下下降,其其中20009年年负债增增长下降降达5%,行业业逐步进进入稳定定成熟期期,企业业抗风险险能力提提升。值值得注意意的是,企企业数量量的上升升,而平平均从业业人员数数的不升升反降,一一方面表表明劳动动力成本本的上升升对企业业用工产产生了重重要影响响,另一一方面也也反应出出企业劳劳动生产产率的提提高,行行业技术术装备的的日益提提高。数据来源:国家统统计局2005-20009年服服装业规规模发展展状况五、行业保保持高度度集中态态势2009年年国内服服装行业业市场保保持高度度集中的的态势,其其中销量量前三位位的企业业雅戈尔尔集团
6、有有限公司司、红豆豆集团有有限公司司、波司司登股份份有限公公司占据据了超过过整个市市场455%的份份额,雅雅戈尔集集团有限限公司占占据市场场份额接接近福建建柒牌集集团有限限公司市市场份额额的100倍,主主要行业业市场份份额集中中于排名名前几位位的企业业。销量量前十位位的服装装生产企企业依次次是:雅雅戈尔集集团有限限公司、红红豆集团团有限公公司、波波司登股股份有限限公司、杉杉杉投资资控股有有限公司司、新郎郎希努尔尔集团股股份有限限公司、海海澜集团团有限公公司、庄庄吉集团团有限公公司、森森马集团团有限公公司、报报喜鸟集集团有限限公司、福福建柒牌牌集团有有限公司司。2009年年主要服服装企业业市场份
7、份额服装厂商市场份额(%)雅戈尔集团团有限公公司20.455%红豆集团有有限公司司13.833%波司登股份份有限公公司10.911%杉杉投资控控股有限限公司9.25%新郎希努尔尔集团股股份有限限公司7.72%海澜集团有有限公司司6.52%庄吉集团有有限公司司4.76%森马集团有有限公司司3.75%报喜鸟集团团有限公公司2.86%福建柒牌集集团有限限公司2.13%数据来源:世经未未来整理理六、20009年服服装进出出口均下下降(一)我国国服装进进口大幅幅下降据中国海关关统计,220099年1-11月月份,我我国服装装及衣着着附件累累计进口口16.62亿亿美元,同同比下降降了200.555%,累累
8、计进口口数量11.377亿件,同同比下降降了633.244%,进进口服装装平均单单价提高高了1111.224%。2004-20009年服装装行业进进口额年份进口额(万万美元)同比增长率率(%)2004年年1530337-2005年年16219955.982006年年1715779.445.792007年年1969000.2214.7662008年年227699115.6442009年年1-111月1662000-20.555数据来源:中国海海关海关统计:20009年11-111月份,我我国累计计完成服服装及衣衣着附件件出口9964.86亿亿美元和和2344.899亿件,同同比分别别为-111.
9、224%和和-133.177%。服服装出口口金额占占纺织品品出口金金额644.222%。(二)我国国服装出出口大幅幅下降2009年年1-111月份份,我国国服装累累计出口口数量同同比减少少了355.633亿件,同同比下降降了133.177%。继继2月单单月出口口数量负负增长441.337%后后,3月月出口数数量微增增0.994%,44-111月份单单月出口口数量呈呈现波浪浪式负增增长,44、5月月连创单单月出口口最低值值,6、77月降幅幅略有收收窄,88月份再再次回落落至波谷谷,9月月份反弹弹至-55.888%,而而到了111月出出口金额额和数量量增幅均均跌至-17.64%和-111.667%
10、。数据来源:中国海海关2006-20009年我我国服装装出口月月度增幅幅七、20009年服服装行业业经营成成本降低低2009年年服装行行业三费费增长情情况与220088年相比比发生了了较大的的变化。销销售费用用、管理理费用、财财务费用用增速均均出现了了不同程程度的下下降,均均超过了了销售收收入增速速下降幅幅度。行行业整体体增长趋趋于平缓缓和成熟熟,而三三费增速速的加速速下降显显示出服服装行业业内部的的管理不不断改善善,成本本进一步步降低,风风险继续续下降。220099年1-11月月,销售售收入增增速为114.559%,而而销售费费用、管管理费用用和财务务费用分分别增长长6.223%、77.93
11、3%和-6.553%。从从趋势上上看,三三费从220066年下降降,20007年年又上升升,20008小小幅下降降,20009年年大幅度度下降,尤尤其财务务费用增增速出现现负值,均均表明服服装行业业向降低低成本,提提高产品品附加值值的方向向转化。数据来源:国家统统计局2005-20009年服服装行业业三费增增速及变变化八、20009年服服装行业业主要分分布在华华东区域域服装行业的的分布,不不仅体现现了行业业特点,也也体现了了交通和和原材料料特征,是是行业和和区域以以及原料料特征三三者结合合的充分分体现。总总体上看看,行业业主要分分布在华华东地区区,这样样分布的的原因大大致有:一是区区域经济济发
12、展的的影响。一一般,这这些地区区经济发发展较快快,经济济比较发发达,交交通设施施便利;二是由由于服装装出口运运输的特特点,一一般较多多集中在在沿海地地区;三三是服装装生产的的原料纺纺织行业业也大多多分布在在华东等等沿海地地区,如如广东、山山东、江江苏、浙浙江等省省份。数据来源:国家统统计局2009年年服装企企业分布布情况广东、浙江江、江苏苏三省长长期以来来一直是是服装企企业分布布的传统统大省,企企业总数数超过全全国的557%,集集中了服服装产业业主要产产能。相相较于220088年,安安徽省以以3.11%的份份额新晋晋全国服服装企业业数量第第8省份份,20009年年服装产产业发展展较快,与与国家
13、的的服装产产业梯度度转移政政策有一一定关系系。北京京市份额额达到11.811%,份份额达到到全国第第10,服服装产业业作为北北京市行行业重要要性有所所上升。九、20009年服服装行业业以小型型企业为为主截止20009年111月,我我国服装装行业内内共有规规模以上上企业1168119家,其其中大型型企业有有51家家,占00.300%;中中型企业业13669家,占占8.114%;小型企企业1553999家,占占91.56%。大中中型企业业的数量量比例较较少,小小型企业业数量占占有绝大大比例。服装行业是是劳动密密集型行行业,投投资较少少,进入入与退出出壁垒较较低,因因此一直直以中小小型企业业为主。中
14、中小企业业对市场场变化能能及时作作出调整整,在消消费品需需求个性性化的时时代,部部分中小小企业往往往能运运用自身身专业化化的特点点取得规规模化生生产的企企业无法法获得的的订单。但但是,中中小企业业以民营营企业居居多,资资产有限限,管理理水平偏偏低,在在市场中中抗风险险能力较较弱。根据目前我我国服装装行业的的企业发发展趋势势,进一一步壮大大我国服服装业,立立足于越越来越激激烈的国国际竞争争必须适适当推进进兼并重重组,提提高行业业的集中中度水平平。数据来源:国家统统计局2009年年服装行行业规模模分布情情况十、行业运运行风险险依然存存在尽管随着我我国宏观观经济的的快速发发展,国国内需求求不断增增加
15、促进进了服装装行业的的稳定发发展,陆陆续出台台的一些些扶持政政策也有有助于行行业走出出低谷。但但是,也也应该看看到服装装行业发发展仍然然面临着着一些不不利因素素的制约约,成为为行业发发展的主主要风险险来源。这这些风险险主要包包括:上上游价格格波动、部部分产业业政策带带来的成成本增加加、市场场需求的的变动。下表是各个个风险来来源的综综合评价价,将各各项指标标打分,其其中0.8为低低,0.9为平平均水平平,1.0为高高。并根根据行业业特点,分分别赋予予各项指指标一定定权重,计计算结果果可以看看出:服服装行业业风险属属于中等等级别,投投资等级级建议为为维持类类。对于于信贷额额度和信信贷期限限不应该该
16、超出信信贷部门门的平均均水平。2010年年服装行行业风险险判断结结果行业评价指指标指标现状指标评分指标权重标准分宏观经济同同步性与经济周期期同处于于回暖阶阶段,但但是增速速趋缓0.90.10.09供需状况总体基本平平衡,外外需风险险较高、内内需拉动动作用增增强0.90.20.18产业政策扶扶持产业扶持政政策明显显0.90.10.09行业壁垒较低0.80.10.08生命周期成熟0.80.10.08产品替代可可能性较小0.90.10.09产业链上游游原料价格波波动较大大,不确确定因素素增加0.90.10.09产业链下游游下游需求波波动是行行业风险险的主要要来源0.90.20.18总结总分:0.88
17、服服装行业业风险属属于中等等风险,投投资等级级为维持持类十一、20010年服服装行业业信贷建建议2009年年服装行行业规模模扩张速速度放缓缓,受到到全球经经济危机机影响等等不利因因素的影影响,服服装行业业整体利利润率水水平较低低,外贸贸出口增增速大幅幅下降。但但在国家家政策支支持和内内需的拉拉动下,在在经济复复苏刺激激下,服服装行业业的生产产经营已已经开始始好转,效效益增速速稳步回回调,行行业亏损损减少。因因此,尽尽管国际际市场复复苏缓慢慢,但是是服装行行业规模模仍在进进一步增增长,投投资增长长逐步恢恢复。但是,我国国服装行行业还存存在着整整体技术术实力落落后、产产业结构构不合理理的弊端端。同
18、时时,受到到需求增增速趋缓缓、外贸贸环境恶恶化、人人力和环环保等政政策成本本上升等等不利因因素的影影响,行行业发展展还是会会面临一一系列诸诸如市场场竞争加加剧、出出口难以以复苏等等风险。2010年年,服装装行业的的信贷总总体原则则是:扶扶持具有有技术优优势的创创新型企企业,支支持企业业进行技技术改造造和结构构调整,关关注具有有资源优优势的企企业,支支持中西西部省份份有可行行性的产产业转移移,严格格控制对对待污染染较大,技技术落后后的企业业的信贷贷项目,谨谨慎对待待部分企企业的多多元化投投资融资资。目 录第一章 服装行业业基本情情况1第一节 服装行行业的定定义及分分类1一、服装行行业的定定义及分
19、分类1二、子行业业及产品品分类2第二节 20009年服服装行业业在国民民经济中中的地位位3第二章章 220099年服装装行业发发展环境境分析6第一节 20009年宏宏观经济济环境分分析6一、国民经经济总体体回升势势头良好好6二、工工业生产产增速继继续加快快6三、城镇固固定资产产投资保保持快速速增长7四、全年社社会消费费品零售售总额实实际增速速明显加加快8五、居居民消费费价格的的逐步回回升9六、进出口口全年负负增长9七、宽松的的宏观经经济政策策10八、人民币币汇率平平稳升值值11第二节 20009年服服装行业业政策环环境分析析13一、重点政政策汇总总13二、重点政政策及重重大事件件分析14三、政
20、策未未来发展展趋势15第三节 20009年服服装行业业社会环环境分析析17一、行业发发展社会会环境概概述17二、具体社社会环境境分析欧盟盟拟采用用服装品品环保新新标准18第四节 20009年服服装行业业技术环环境分析析20一、服装行行业技术术环境现现状20二、行业技技术指标标22三、行业工工业技术术进步与与技术改改制投资资方向(2009年-2011年)(部分)23第三章 20009年服服装行业业发展情情况分析析27第一节 20009年服服装行业业规模分分析27第二节 20009年服服装行业业供给分分析及预预测28一、供给总总量及速速率分析析28二、供给结结构变化化分析28三、20110年供供给
21、预测测30第三节 20009年服服装行业业需求分分析及预预测32一、需求总总量分析析32二、需求结结构变化化分析32三、20110年需需求预测测35第四节 20009年服服装行业业市场分分析36一、供需平平衡分析析及预测测36二、价格变变化分析析及预测测36第五节节 220099年服装装行业投投融资情情况分析析38一、固定资资产投资资38二、兼并重重组情况况分析38第第六节 20009年年服装行行业运行行主要特特点40一、行业规规模快速速增长40二、服装行行业供给给增加,但但增速下下滑40三、需求逐逐年上升升,增速速逐年放放缓40四、服装行行业市场场供需保保持平衡衡40五、服装行行业投资资规模
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