酿酒行业风险分析报告书120347.docx

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1、 摘 要一、在国国国民经济地地位逐渐增增强随着经济发发展和居民民生活水平平提高，酿酿酒市场逐逐步扩大。22005年年20077年酿酒行行业在全国国的地位逐逐渐提高。从下图看出出，工业总总产值占GGDP的比比重稳步上上升，20005年时时约占0.82左左右，20006年时时上升到11.02，20007年达到到1.044。从未来看，由由于我国居居民生活水水平的不断断提高以及及国内和国国际市场对对酒类产品品的需求和和消费的继继续增加，这这将使得酿酿酒业大力力发展，在在国民经济济中的地位位会进一步步的增加。数据来源：国家统计计局图1 酿酒行业工工业总产值值占GDPP比重变化化二、酿酒行行业供需发发展和

2、预测测（一）行业业供给稳定定，啤酒供供给占有优优势近年来，随随着人民生生活水平的的提高，酿酿酒业总产产量保持了了稳定增长长，尤其是是从20004年以来来产量增幅幅提高到110%以上上，增速明明显加快。截截止到20007年111月，酒酒类总产量量4093.07万吨吨，同比增增长13.933%，低于22006年年的同比增增长速度。但是，近似于14%的产量增速，仍是一个较快的增长速度，这说明酿酒行业继续保持着良好发展势态。数据来源：国家统计计局图2 2000-20077年11月月我国酿酒酒业总产量量及增长情情况酿酒子行业业产品有白白酒、啤酒酒、葡萄酒酒、黄酒等等。截止到到20077年11月月的数据表

3、表明：啤酒酒占绝对优优势，20007年1111月啤啤酒产量33697.49万吨吨，同比增增长12.96%，占占行业的886.133%。其次次是白酒，产产量4322.75万万吨，增长长23.002%，占占行业的110.088%。葡萄萄酒产量556.944万吨，增增长35.37%，占占行业的11.33%，比重较较小。进入入20077年，白酒酒和葡萄酒酒的供给量量扩张，而而啤酒的供供给量有了了少许的收收缩。数据来源：国家统计计局图3 2007年年111月酿酿酒业各类类型酒产量量结构表1 2004年年20077年11月月酿酒业个个子行业供供给产量结结构变化 单位位：%名称2004年年2005年年200

4、6年年2007年年11月白酒9.23 9.80 9.75 10.088 啤酒86.144 85.866 86.311 86.133 黄酒1.57 1.57 葡萄酒1.09 1.22 1.22 1.33 其他酒3.55 3.13 1.15 0.90 数据来源：国家统计计局（二）行业业需求扩大大，白酒、啤啤酒销售收入入比重上升升明显近四年来，我我国酿酒行行业消费保保持高速增增长，销售售收入增速速保持在117以上上，平均增增速为211.75。20006 年酿酿酒行业销销售收入达达到20447亿元，2007 年 111月达到了2260 亿元，预计年底时将接近 2500亿元。数据来源：国家统计计局图4

5、2004年年20077年酿酒行行业销售收收入及增速速变化需求快速增增长的原因因在于我国国经济保持持高速增长长，居民生生活水平提提高，带动动居民食品品支出快速速增长。2007年年111月，白白酒的销售售收入仍排排在第一位位，占行业业的48.21%，这这主要是因因为白酒的的单价普遍遍高于啤酒酒。其次是是啤酒，销销售收入占占行业的440.300%。白酒酒和啤酒的的总和就占占了市场份份额的近880%。葡葡萄酒所占占的酒类销销售收入比比重高于黄黄酒。葡萄萄酒销售收收入占行业业的6.115%，黄黄酒份额较较低，仅占占2.888%。其他他酒销售收收入占2.45%。数据来源：国家统计计局图5 2007年年11

6、1月酿酿酒业各类类型酒销售售收入结构构从子行业销销售收入所所占比重来来看，各子子行业销售售收入所占占比重都有有所上升。与与20066年相比，白白酒、啤酒酒子行业销销售收入所所占比重上上升的幅度度较大，分分别上升了了7.177个百分点点、1.991个百分分点；黄酒酒和葡萄酒酒所占比重重分上升了了0.644个百分点点、0.339个百分分点。表2 2004年年20077年11月月酿酒业各各类型酒销销售收入结结构单位：%名称2004年年2005年年2006年年2007年年11月白酒44.411 44.366 41.044 48.211 啤酒45.200 44.433 38.399 40.300 黄酒2

7、.73 2.59 2.24 2.88 葡萄酒5.39 6.28 5.76 6.15 其他酒2.27 2.35 12.577 2.45 数据来源：国家统计计局（三）行业业价格上升升2007年年，粮食及及动力价格格上涨幅度度较大。整整体来看，对对我国烟酒酒制造业行行业价格存存在影响。22007年年1111月份，我我国烟酒及及用品价格格指数增加加，且增长长率保持波波动上升的的态势。数据来源：国家统计计局图6 2007年年111月我我国烟酒消消费价格增增长率进一步具体体考察酿酒酒行业子行行业价格变变化。粮食食价格上涨涨，给以粮粮食为主要要原料的白白酒行业提提供涨价的的口实。22007年年份，具有有定价

8、权的的国内白酒酒行业龙头头如贵州茅茅台、泸州州老窖、五五粮液等纷纷纷提价，这这导致白酒酒出厂价格格指数微微微爬升。88 月份出出厂价格指指数同比增增长0.662 个百百分点，99月出厂价价格指数同同比增长00.75 个百分点点。粮价上涨，给给啤酒行业业价格带来来影响。从从20077年4 月份开开始，啤酒酒出厂价格格开始缓慢慢爬升。22007年年7、8、9 三个月月，啤酒出出厂价格指指数分别同同比增长11.39、1.366、1.522 个百分分点。数据来源：国家统计计局图7 2007年年1-9月月我国酿酒酒行业价格格指数三、行业效效益分析及及预测（一）三费费比重降低低酿酒行业三三费增速远远低于销

9、售售收入增速速，20007年111月，销销售收入增增速有所提提高。从趋趋势来看，三三费增速呈呈现出平缓缓趋势。销售售收入增速速约为25。数据来源：国家统计计局图8 2004年年20077年三费增增速变化由于三费增增速保持平平缓态势，销销售收入增增速加快，导致致三费所占占销售收入入比重下降降。其中，管管理费用所所占销售收收入比重下下降最明显显，约下降了11个百分点点。数据来源：国家统计计局图9 2004年年20077年三费占占销售收入入比种变化化（二）行业业整体经济济运行良好好表3 2004年年20077年酿酒行行业效益变变化2007年年11月2006年年2005年年2004年年盈利能力销售毛利

10、率率34.388 34.266 35.800 37.033 销售利润率率9.74 8.19 7.81 7.38 资产报酬率率9.21 7.33 6.23 5.45 偿债能力负债率51.144 50.888 52.222 53.888 亏损面17.477 19.399 21.733 24.511 利息保障倍倍数11.566 9.57 8.31 6.03 发展能力应收帐款增增长率16.177 3.81 6.37 0.40 利润总额增增长率43.977 29.899 27.600 33.688 资产增长率率14.188 10.755 7.19 6.14 销售收入增增长率25.333 24.066 2

11、0.63316.6营运能力应收帐款周周转率16.100 15.500 12.200 10.611 产成品周转转率10.399 9.14 7.87 7.18 流动资产周周转率1.80 1.70 1.49 1.35 数据来源：国家统计计局酿酒行业销销售毛利率率四年总体体呈不断下下降趋势，但销销售利润率率和资产报报酬率不断断上升，这这主要是由由于行业发发展日益成成熟，规模模扩大，运运行效率提提高。行业盈利能能力明显增增强。虽然然行业负债率率上升略微上上升了近11个百分点点，但是行行业亏损面面降低了22个百分点点。目前行业业负债率为为51.14，亏亏损面为117.477，利息保保障倍数达达11.556

12、倍，偿偿债能量较较强。行业的营运运能力也在在不断提高高，应收帐帐款周转率率、产成品品周转率和和流动资产产周转率都都不同幅度度提高，22007年年11月底分别达达到16.1、10.89和和1.80。从发展能力力看，利润润总额在22007年年发生了飞飞跃性增长长，增速达达到了43.977，而22006年年时仅为229.899，收入入和资产增增速都有所所提高。行行业在20007年发发生快速发发展，主要要是由于22006年年1月1日日，商务部部酒类流流通管理办办法和两两个管理规规范开始实实施，首次次明确规定定酒类流通通实行经营营者备案登登记制度和和溯源制度度，实现了了酒类商品品自出厂到到销售终端端全过

13、程流流通信息的的可追溯性性。该项新新政策对行行业产生了了较大影响响，使得发发展速度减减缓，20007年后后政策的短短期影响消消失，取而而代之的是是行业及时时调整了发发展策略，积积极应对政政策变化，使使得行业重重新恢复了了快速发展展。总体看看，行业在在政策的推推动下，发发展能力大大幅度增强强。（三）利润润增速超过过销售收入入增速，利利润空间加加大，行业业景气继续续向好宏观经济高高速增长与与居民收入入的提高带带动我国酿酿酒行业快快速增长。22007 年前111月，我国国酿酒业总总产量累计计达到40093.007万吨，同同比增长113.933%。截止到到20077年11月月，我国酿酿酒行业的的各项经

14、济济指标较006年都呈呈现了良好好的增长趋趋势。表4 2006、22007年年11月酿酒酒业各项行业经济指指标单位：千元元，%指标产品销售收收入销售收入同同比增长利润总额比上年同期期增长工业总产值值（当年价价格）比上年同期期增长出口交货值值2006年年 2047772089924.06616779946429.899 2129773691122.744351477012007年年11月2260666336625.33322029902943.977 2344995774424.96635905507数据来源：国家统计计局从产品销售售收入与利利润增速来来看，我国国酿酒行业业产品利润润总额增速速快

15、于产品品销售收入入，整个酿酿酒行业利利润空间加加大，继续续处于景气气区域。我我国居民收收入的继续续增长以及及收入分配配格局的调调整，使得得居民消费费支出也将将进一步保保持增长，进进而带动酿酿酒行业继继续处于景景气区域。四、子行业业对比分析析与预测（一）规模模指标比重重变化从图中看出出，20004年20077年我国酿酿酒子行业业资产比重重变化不大大。白酒和和啤酒是酿酿酒行业的的两大主要要行业，资资产总额比比重各在445左右右，累计比比重接近990，其次次所占比重重较多的行行业是葡萄萄酒行业，资资产比重在在6左右右，黄酒行行业所占资资产比重最最低，不到到4%。数据来源：国家统计计局图10 2004

16、20077年酿酒子子行业资产产比重变化化从销售收入入看，黄酒酒和葡萄酒酒的销售收入比比重明显低低于白酒和和啤酒。白白酒和啤酒酒的销售收收入之和是是整个酿酒酒行业的近近90%。葡葡萄酒和黄黄酒的销售售收入比重重都较低，所占比重重分别在66%和3%左右。可可见，消费费者对葡萄萄酒和黄酒酒的需求相相对的要小小很多。从趋势来看看，20007与20006年相比，白酒酒、啤酒子行业业所占销售售收入比重重为上升趋趋势。白酒酒销售比重重上升最为为明显，原原因主要是是：近年来来白酒价格格普遍上涨涨，尤其是是高端白酒酒。而啤酒酒销售收入入比重上升升也有啤酒酒价格上涨涨的因素，但但更重要的的原因在于于人们对啤啤酒的

17、需求求有不断增加加的趋势。数据来源：国家统计计局图11 200420077年酿酒子子行业销售售收入比重重变化从利润看，白酒子行业的利润是最高的，比重在60%左右，且2005年2007年仍呈缓慢上升趋势。其次为啤酒，比重在27%左右，近四年来啤酒子行业利润比重呈缓慢下降趋势。再次为葡萄酒，比重不到10，最低的是黄酒比重不到3%。白酒的利润润比重高于于资产和收收入比重，超超过了100。数据来源：国家统计计局图12 200420077年酿酒子子行业利润润比重变化化（二）子行行业销售利利润率分析析酿酒大行业业的销售利利润率处在在一个较高高水平，在在9左右。啤啤酒行业的的利润率远远低于大行行业；黄酒酒行

18、业的销销售利润率率略低于酿酿酒行业平平均水平。白酒和葡萄萄酒子行业业的销售利利润率都明显高于大大行业的平平均值。22006年年和20007年，白白酒和葡萄萄酒的销售售利润率都都在11%以上。可可见，酿酒酒行业中，白白酒和葡萄萄酒子行业业的盈利能能力最强。从趋势看，近两年来，白酒、啤酒和葡萄酒行业盈利能力逐渐增强，销售利润率有所提高，而黄酒的变化不大。2007年，受白酒大面积提价的影响，白酒子行业的销售利润率超过了葡萄酒，达到了近四年以来的最高值12.55%。随着酿酒行业竞争加剧、行业规模扩大、企业管理水平提高，行业的效益将继续呈现出上升趋势。数据来源：国家统计计局图13 200420077年酿

19、酒子子行业销售售利润率五、酿酒行行业风险分分析与提示示从总体上来来看，白酒酒行业和葡葡萄酒行业业的风险不不是很大，主主要是因为为白酒和葡葡萄酒的利利润空间大大，高端市市场的吸纳纳力仍然比比较强，而而且传统的的优势企业业一直保持持着良好的的发展势头头。但是，白酒行业的地方保护势力有所抬头，一方面对全国市场的形成和发展影响较大，但是从另一个角度来看，则有利于本省白酒企业的发展。另外，如果果中国经济济能继续保保持平稳快快速发展，为为啤酒需求求的提高提提供强有力力的保证，加加之20008北京奥奥运的需求求拉动效应应，中国啤啤酒行业总总体发展前前景也较为为乐观。目目前中国啤啤酒行业面面临的主要要风险将是

20、是经济下滑滑和国外品品牌竞争的的风险。六、行业授授信策略建建议近年来，随随着人民生生活水平的的提高，酿酿酒业总产产量保持了了稳定增长长，尤其是是从20004年以来来产量增幅幅提高到110%以上上，增速明明显加快。截截止到20007年111月，酒酒类总产量量4093.07万吨吨，同比增增长13.933%，虽然较较20066年的产量量增速放缓缓，但仍保保持着较快快的增长速速度，继续续呈现良好的发展势态态。目前，行行业仍将处处于景气指指数较高的的区间。预计20008-20010年居居民平均年年消费支出出增速将会会保持在110-155%之间，由由此拉动酒酒类消费品品收入增速速高达200-25%。从酿酒

21、酒行业各细细分行业来来看，白酒酒、啤酒市场份额额增长迅速速，葡萄酒酒的利润空空间较大。我我们认为商商业银行应应根据行业业所处的周周期阶段决决定对其授授信投放的的额度，原原则上以本本行授信投投放平均增增长幅度为为基础适度度扩大信贷贷额度。（一）区域域授信建议议酿酒业分布布呈现出非非常明显的的区域特征征，因此，授授信要以区区域特征为为基础，实实行区域特特征非常明明显的区域域授信政策策。授信首选的的地区是四四川省和河河南省。22007年年四川省酿酿酒业销售售收入和利利润总额都都居全国第第一位，具具有相当大大的规模。而而且其盈利利能力较好好，近两年年销售收入入、利润均均保持266%以上的的增长速度度，

22、发展能能力较好。河河南省酿酒酒业销售收收入居全国国第三位，利利润居第四四位。河南南省酿酒行行业保持了了稳定的发发展态势，近近三年来，利利润、收入入、资产和和产量所占占比重都有有所提高，截截止到20007年111月利润润、收入、资产产和产量比比重分别为为6.966%、5.78%、33.2%、88.49%。河南省省各项盈利利能力指标标均呈提高高态势，盈盈利能力较较好。且企企业亏损面面非常小，偿偿债能力较较好，运营营能力较强强。其次是贵州州省。20007年贵贵州省酿酒酒业销售收收入居全国国第九名，但但利润总额额却排第22位，说明明贵州省酿酿酒企业的的经济效益益非常好。其其各项盈利利指标都居居于行业前

23、前列，行业业发展前景景非常光明明。但是贵贵州省的亏亏损面高于于全国平均均水平，应应针对具体体企业的具具体分析。总总体来讲，中中型企业的的亏损面相相对较大。 （二）所有有制类型授授信建议国有企业的的盈利能力力很强，销销售利润率率为21.34%，远远远高于行行业的平均水平平9.744%。集体体企业的资资金利润率率最高，销销售利润率率处于中等等水平，盈盈利能力较较强。因此，国有有企业和集集体企业是是授信重点点。其次，银行行授信应考考虑股份制制和其他类类型企业，这这两类企业业虽然盈利利能力低于于国有企业业，但市场场份额较大大，产品具具有一定的的品牌效应应。重要的的是，这类类企业发展展速度非常常快，发展

24、展潜力较大大，值得授授信，并适适当加大授授信额度，支支持企业发发展，进而而把他们培培育成自己己未来的大大客户。（三）规模模类型授信信建议酿酒制造业业中大型企企业利润占占比最高，盈盈利能力最最好。因此此，大型企企业是银行行授信的首首选，风险险低。小型企业数数量多，利利润比重较较低，销售售利润率低低于大型企企业，但高高于中型企企业。因此此有时银行行可挑选经经营状况良良好、发展展潜力较大大的小企业业授信。（四）重点点企业授信信建议从前面分析析可以看出出，我国酿酿酒业的竞竞争格局悄悄然发生了了变化，特特别是利润润被更多的的企业瓜分分，所以银银行授信可可以关注更更多的企业业，扩大授授信企业范范围，特别别

25、要关注一一些具有发发展潜力的的企业。由由于57.95以以上的利润润主要集中中在前200家企业里里，因此银银行以前220家企业业为重点对对象进行授授信的风险险相对较低。在前20家家企业里，盈盈利能力较较强的企业业授信风险险低，银行行应该给予予大力支持持，并可适适当加大授授信额度，主主要是贵州州茅台酒厂厂（集团）有有限责任公公司、山西西杏花村汾汾酒集团有有限责任公公司、百威（武武汉）国际际啤酒有限限公司、福福建雪津啤啤酒有限公公司、烟台台张裕集团团有限公司司、泸州老老窖集团有有限责任公公司、四川川蓝剑（集集团）有限限责任公司司等几家企企业。对于于盈利能力力中等的企企业，维持持以前的授授信水平，根根

26、据企业的的具体经营营状况，调调整短期和和中长期的的贷款比例例，主要是是燕京啤酒酒（桂林漓漓泉）股份份有限公司司、四川省省宜宾五粮粮液集团有有限公司、四四川剑南春春集团有限限责任公司司、青岛啤啤酒集团、广广州珠江啤啤酒股份有有限公司、重重庆啤酒股股份有限公公司等企业业。盈利能能力较差的的企业银行行授信应慎慎重，加大大对企业的的经营的跟跟踪分析，对对经营处于于恶化趋势势的企业减减少授信额额度，加大大贷后管理理工作，这这类企业主主要是湖北北稻花香集集团、湖北北枝江酒业业集团、中中国绍兴黄黄酒集团有有限公司、四川郎酒集团有限责任公司等。另外，由于于部分重点点企业资产产负债率很很低，企业业流动资产产多，

27、有大大量存款，银银行可以开开展一些新新的业务，包包括为企业业理财、投投行服务等等。目 录第一章 酿酒行业业供需分析析及预测1第一节 酿酒行业业运行概况况1第二节 行业在国国民经济中中地位变化化2第三节 行行业供给分分析及预测测4一、供给总总量及速率率分析4二、供给给结构变化化分析4三、2000820100年供给预预测6第四节 酿酿酒业需求求分析及预预测8一、需求总总量及速率率分析8二、需求结结构变化分分析9三、2000820100年需求预预测10第五节 供供需平衡及及价格分析析11一、供需平平衡分析11二、价格变变化分析12第二章 酿酒行业业规模与效效益分析及及预测14第一节 酿酿酒行业规规模

28、分析及及预测14一、资产规规模变化分分析14二、收入和和利润变化化分析14第二节 行行业效益分分析及预测测16一、行业三三费分析16二、行业效效益分析16二、利润增增速超过销销售收入增增速，利润润空间加大大，行业景景气继续向向好17三、行业效效益预测18第三章 行行业竞争分分析及预测测19第一节 行行业竞争特特点分析及及预测19一、白酒继续在在高位区间间运行19二、葡萄酒酒转向奢奢侈消费19三、啤酒新一轮轮品牌整合合渐次展开开20四、黄酒继续加加大营销力力度21第二节 行行业产品竞竞争结构分分析22一、坚持高高度酒向低低度酒转变变22二、蒸馏酒酒向酿造酒酒转变22三、粮食酒酒向果露酒酒转变22

29、四、普通酒酒向优质酒酒转变22第三节 行行业技术水水平发展分分析及预测测24一、酿酒微微生物研究究的创新24二、酒体质质量风味特特征及与人人体健康关关系研究的的创新24三、酒体滋滋味特色物物质研究的的创新25四、中国白白酒质量评评价体系的的创新25五、用循环环经济来推推进酿酒业业的健康发发展25第四章 子子行业分析析27第一节 子子行业对比比分析27一、子行业业规模指标标比重变化化27二、子行行业经济运运行对比分分析28第二节 白白酒行业发发展状况分分析及预测测32一、行业发发展特征分分析32二、行业业经济运行行分析及预预测36三、行业发发展趋势分分析及预测测39第三节 啤啤酒行业发发展状况分

30、分析及预测测41一、行业发发展特征分分析41二、行业经经济运行分分析43三、行业发发展趋势分分析及预测测46第四节 葡葡萄酒行业业发展状况况分析及预预测48一、行业发发展特征分分析48二、行业经经济运行分分析50三、行业发发展趋势分分析及预测测52第五节 黄黄酒行业发发展状况分分析及预测测54一、行业发发展特征分分析54二、行业经经济运行分分析56三、行业发发展趋势分分析及预测测58第五章 细细分地区分分析60第一节 行行业区域分分布总体分分析及预测测60一、行业业区域分布布特点分析析及预测60二、行业规规模指标区区域分布分分析及预测测60三、行业效效益指标区区域分布分分析及预测测62第二节

31、四川省酿酿酒行业发发展分析及及预测64一、区域在在行业中的的规模及地地位变化64二、区域行行业经济运运行状况分分析65三、行业业发展趋势势预测66第三节 贵贵州省酿酒酒行业发展展分析及预预测67一、区域在在行业中的的规模及地地位变化67二、区域域行业经济济运行状况况分析68三、区域行行业发展趋趋势预测69第四节 山山东省酿酒酒行业发展展分析及预预测70一、区域在在行业中的的规模及地地位变化70二、区域行行业经济运运行状况分分析71三、区域行行业发展趋趋势预测72第五节 河河南省酿酒酒行业发展展分析及预预测73一、区域在在行业中的的规模及地地位变化73二、区域行行业经济运运行状况分分析74三、区

32、域行行业发展趋趋势预测75第六章 企企业分析76第一节 行行业企业特特征分析76一、企业总总体特征分分析76二、企业规规模特征分分析76三、企业所所有制特征征分析78四、企业的的区域分布布分析80第二节 酿酒行业业企业集中中度分析82一、总体集集中度分析析82二、前200家企业经经济运行分分析83第三节 上市公司司重点企业业对比分析析88一、总体排排名分析88二、获利能能力分析89三、营运能能力分析90四、偿债能能力分析91五、发展能能力分析92第四节 典型企业业分析94一、五粮液液集团有限限公司分析析94二、张裕葡葡萄酿酒股股份有限公公司分析96第七章 行行业风险分分析99第一节 宏宏观经济

33、波波动风险评评价99第二节 政政策风险评评价100一、白酒业业100二、啤酒酒业100三、葡萄酒酒业100第三节 结结构调整风风险评价101一、白酒业业101二、葡萄酒酒业101第四节 市市场风险评评价102一、白酒业业102二、啤酒业业102三、葡萄酒酒业103第五节 原原材料风险险评价104一、粮食价价格上涨104二、能源价价格上涨104三、气候变变化104第六节 行行业风险总总体评价105第八章 20088年酿酒制制造业信贷贷建议106第一节 20088年酿酒业业总体发展展特点及授授信建议106一、20007年行业业总体发展展特点与授授信额度建建议106二、20007年行业业资金需求求特

34、点及授授信建议106第二节 20088年酿酒制制造业地区区发展特点点及授信建建议107一、酿酒制制造业区域域发展特点点总结107二、区域市市场授信建建议107第三节 20088年酿酒制制造业所有有制发展特特点及授信信建议108一、所有制制企业对比比及发展特特点总结108二、所有制制类型授信信建议109第四节 20077年酿酒业业规模发展展特点及授授信建议110一、规模对对比及发展展特点总结结110二、规模类类型授信建建议111第五节 20077年酿酒制制造企业发发展特点及及授信建议议112一、企业发发展特点总总结112二、企业授授信建议114一、白酒行行业动态116二、啤酒行行业动态117三、

35、葡萄酒酒行业动态态119四、黄酒与与其他酒行行业动态121附 表表120004年20077年11月酿酒酒业个子行行业供给产产量结构变变化3表220004年20077年11月酿酒酒业各类型型酒销售收收入结构4表320004年20077年酿酒行行业效益变变化6表420066、20077年11月酿酒酒业各项行行业经济指指标7表520004年20077年11月酿酒酒业个子行行业供给产产量结构变变化5表620008年酿酿酒行业主主要在建拟拟建项目6表720004年20077年11月酿酒酒业各类型型酒销售收收入结构10表820004年20077年酿酒行行业效益变变化17表920006、20077年11月酿

36、酒酒业各项行行业经济指指标18表10我我国白酒主主要香型分分类33表11我我国白酒品品牌区域分分析34表12白白酒子行业业企业20007年11月集中中度35表13白白酒子行业业20077年11月前20家企业业指标比重重36表1422004年年20077年白酒行行业经济运运行情况39表15啤啤酒子行业业企业20007年11月集中中度41表16啤啤酒子行业业20077年11月前20家企业业指标比重重42表1722004年年20077啤酒行业业经济运行行情况45表18葡萄酒子子行业企业业20077年11月集中中度49表19白白酒子行业业20077年11月前20家企业业指标比重重50表20葡葡萄酒行业

37、业经济运行行情况52表21黄黄酒子行业业企业20007年11月集中中度55表22黄黄酒子行业业20077年11月前9家企业指指标比重56表2322004年年20077年黄酒行行业经济运运行情况58表24酿酿酒行业资资产地区分分布61表25酿酿酒行业收收入地区分分布61表26酿酿酒行业企企业数量地地区分布61表27酿酿酒行业盈盈利状况分分析62表28酿酿酒行业前前四大区域域亏损状况况62表29四四川省酿酒酒业企业类类型状况65表30四四川省酿酒酒行业20007年11月前10家企业业指标比重重65表31四四川省酿酒酒业运行状状况66表32贵贵州省酿酒酒业企业类类型状况68表33贵贵州省酿酒酒行业2

38、0007年11月前10家企业业指标比重重68表34贵贵州省酿酒酒业运行状状况69表35山山东省酿酒酒业企业类类型状况71表36山山东省酿酒酒行业20007年11月前10家企业业指标比重重71表37山山东省酿酒酒业运行状状况72表38河河南省酿酒酒业企业类类型状况74表39河河南省酿酒酒行业20007年11月前10家企业业指标比重重74表40河河南省酿酒酒业运行状状况75表41酿酿酒行业不不同规模企企业的资产产状况77表42酿酿酒行业不不同规模企企业亏损状状况78表43酿酿酒行业不不同规模企企业发展及及盈利状况况78表44酿酿酒行业不不同所有制制企业的资资产状况79表45酿酿酒行业不不同所有制制

39、企业亏损损状况80表46酿酿酒行业不不同所有制制企业发展展及盈利状状况80表47酿酿酒行业企企业数量分分布81表48酿酿酒业企业业20077年11月集中中度82表49酿酿酒行业22007年年11月前20家企业业指标比重重83表50酿酒行业业20077年11月前20家企业业获利能力力84表51酿酿酒行业22007年年11月前20家企业业偿债能力力85表52酿酿酒行业22007年年11月前20家企业业发展能力力86表53酿酿酒行业22007年年11月前20家企业业营运能力力87表54上上市公司分分析指标及及权重88表5522007 年前三季季度酿酒业业上市公司司企业排序序88表56上上市公司获获利

40、能力89表57上上市公司营营运能力90表58上上市公司偿偿债能力91表59上上市公司发发展能力92表602200420077年四川省省宜宾五粮粮液集团有有限公司经经济运行状状况95表612200420066年烟台张张裕集团有有限公司经经济运行状状况98表62企企业资产、收收入及利润润集中度变变化112表63酿酿酒业各子子行业集中中度113表64重重点企业利利息支出状状况114附 图图1酿酒酒行业工业业总产值占占GDP比重重变化1图220000-22007年年11月我国国酿酒业总总产量及增增长情况2图320077年1111月酿酒业业各类型酒酒产量结构构2图420004年20077年酿酒行行业销售

41、收收入及增速速变化3图520007年1111月酿酒业业各类型酒酒销售收入入结构4图620007年1111月我国烟烟酒消费价价格增长率率5图720007年1-9月我我国酿酒行行业价格指指数5图820004年20077年三费增增速变化6图920004年20077年三费占占销售收入入比种变化化6图102200420077年酿酒子子行业资产产比重变化化8图112200420077年酿酒子子行业销售售收入比重重变化9图122200420077年酿酒子子行业利润润比重变化化9图132200420077年酿酒子子行业销售售利润率10图1422004年年20077年酿酒业业工业总产产值变化2图15酿酿酒行业工

42、工业总产值值占GDPP比重变化化3图1622000-20077年11月我国国酿酒业总总产量及增增长情况4图1720077年1111月酿酒业业各类型酒酒产量结构构5图1822004年年20077年酿酒行行业销售收收入及增速速变化8图1922002年年-20007年前三三季度我国国城乡居民民食品支出出情况9图2022007年年1111月酿酒业业各类型酒酒销售收入入结构9图2122004年年20077年酿酒行行业库存增增速变化及及比重11图2222007年年我国酿酒酒行业产销销率变化12图2322007年年1111月我国烟烟酒消费价价格增长率率12图2422007年年1-9月我我国酿酒行行业价格指指

43、数13图2522004年年20077年酿酒行行业资产变变化14图2622004年年20077年酿酒行行业收入与与利润变化化15图2722004年年20077年三费增增速变化16图2820044年20077年三费占占销售收入入比种变化化16图292200420077年酿酒子子行业资产产比重变化化27图302200420077年酿酒子子行业销售售收入比重重变化28图312200420077年酿酒子子行业利润润比重变化化28图322200420077年酿酒子子行业销售售利润率29图332200420077年酿酒各各子行业资资产增速变变化30图342200420077年酿酒各各子行业销销售收入增增速变

44、化30图352200420077年酿酒各各子行业利利润增速变变化31图36我我国90年代以以来白酒产产量图32图3722004年年20077年白酒行行业产量及及增速变化化趋势37图3822004年年20077年白酒行行业总资产产变化趋势势37图3920044年20077酿白酒行行业利润及及收入变化化趋势38图4022004年年20077年我国啤啤酒产量及及增速变化化趋势44图4122004年年20077啤酒行业业总资产变变化趋势44图4222004年年20077啤酒行业业利润及收收入变化趋趋势45图4322004年年20077年葡萄酒酒行业产量量及增速变变化趋势50图4422004年年20077年葡萄酒酒行业总资资产变化趋趋势5