证券交易详细概述inbu.docx

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1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET. 第一一节 证券券交易的概概念和基本本要素第一章 证券交易易概述考试试要点第一一节 证证券交易的的概念和基基本要素一、证证券及证券券交易的含含义（理解解）证券交交易的特征征表现在证证券的流动动性，收益益性和风险险性，三者者是相互联联系的。证券交交易的原则则遵循“公公平、公开开、公正”三公原则则。二、证券交易易类型（考考点重点）(一)按品种划分（股票交易、债券交易、基金交易、金融衍生工具的交易）1.股票交易。交易所在股票交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价

2、、书面报价、电脑报价。目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。2.债券交易。根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。3.基金交易。从基金的基本类型看，一般可以分为封闭式与开放式两种。（难点）注意：基金的创新2004年12月20日，深圳证券交易所首只LOF(南方积配)开始上市交易；（1）ETTF（交易易所交易基基金，上海海称其为交交易型开放放式指数基基金）ETTF的含义义：20005年2月月23日，上上海证券交交易所首只只ETF(上上证50EETF)开开始上市交交易。ETF代代表的是一一揽子股票票的投资组组合，追踪踪的是实际际的股价指指数，它可可以在证

3、券券交易所挂挂牌上市交交易，并同同时进行基基金份额的的申购和赎赎回。ETF的的优势：ETFF采用指数数化投资策策略，与标标的指数偏偏离度小。第二二，ETFF可以上市市交易。第第三，ETTF费用低低廉。（2）LLOF（上上市开放式式基金）LOFF特点：第一：开开放式基金金，不固定定，可以在在基金合同同约定的时时间和场所所申购、赎赎回。第二，LLOF发售售结合了银银行等代销销机构与证证券交易所所交易网络络二者的销销售优势。银行，柜柜台销售方方式；证券券交易所，上上网发行方方式。第三，既既可以在证证券交易所所买卖该基基金，也可可以通过证证券交易所所系统进行基基金份额的的申购与赎赎回。第四四，投资者者

4、可以通过过跨系统转转托管实现现在证券交交易所交易易系统买卖卖、申购与与赎回和在在银行等代代销机构申申购、赎回回基金份额额等方式的的转换。 4.金融衍生生工具交易易。金融衍衍生工具交交易包括权权证交易、金融期货货交易、金金融期权交交易、可转转换债券交交易等。三三、证券交交易方式（现现货交易、远期交易易和期货交交易）1. 现货交易易。22.远远期交易和和期货交易易。33. 回回购交易。4.信用用交易。四、证券公司司（一一）设立证证券公司的的条件（考考点重点）证券法规定：（1）有符合法律、行政法规规定的公司章程；（2）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币

5、2亿元； （3）有符合本法规定的注册资本；（4）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格；（5）有完善的风险管理与内部控制制度；（6）有合格的经营场所和业务设施 （7）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监管机构规定的其他条件。（二）证券公司业务及注册资本要求（重点）（1）证券经纪（2）证券投资咨询（3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 证券公司经营上述业务，注册资本最低限额为人民币5000万元。（难点）（4）证券承销与保荐（5）证券自营（6）证券资产管理 （7）其他证券业务证券公司经营上述业务之一的，注册资本额最低限额为人民币1亿元；经营其中两项以上的，

6、注册资本最低限额为人民币5亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。（难点）五、证券交易所1、含义（理解）证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。2、作用（理解）3、类型（证券交易所和其他交易场所）（1）证券交易所 证券交易所是有组织的市场，又称场内交易市场，是指在一定的场所、一定的时间、按一定的规则、集中买卖已发行证券而形成的市场。其设立和解散由国务院决定。证券交易所本身不持有证券，也不进行证券买卖，更不能决定证券交易的价格。证券交易所不得直接或间接从事的事项有：（重点难点）A以营利为目的的业务；B新闻出版业；C发布对证券价格进行预测的文字和资料；D为他人提供担保；E未经中国证监会批准

7、的其他业务。 组织形式(会员制和公司制)。(2)其他交易场所。是指证券交易所以外的证券交易市场，又称场外交易市场。在证券交易市场发展的早期，店头市场(又称“柜台市场”)是场外交易市场的主要形式。第二节、第第三节 第二节 证证券交易程程序和交易易机制证券交交易机制目目标有流动动性、稳定定性、有效效性。（理理解）证券交易易机制种类类可以从不不同角度划划分，从交交易时间的的连续特点点划分，有有定期交易易系统和连连续交易系系统；(难难点)从交易价价格的决定定特点划分分，有指令令驱动系统统和报价驱驱动系统。（难点）第三节 证证券交易所所的会员和和席位交易席席位是证券券公司在证证券交易所所交易大厅厅内进行

8、交交易的固定定位置，其其实质还包包括了交易易资格的含含义，即取取得了交易易席位后才才能从事实实际的证券券交易业务务。交交易席位的的分类取得普通通席位的条条件有：第第一，具有有会员资格格；第二，缴缴纳席位费费。境内证证券经营机机构要取得得B股席位位，必须取取得国家外外汇管理局局颁发的外外汇经营许许可证：境境外证券经经营机构要要取得B股股席位，必必须取得中中国证监会会颁发的经经营外资股股业务资格格证书。（重重点）第四节 证证券交易的的风险及其其防范第四节 证证券交易的的风险及其其防范一、风风险的成因因（了解）二、风险的类型（考点、理解）从证券公司的角度来看，证券交易风险可以分为证券自营业务风险和证

9、券经纪业务风险两类。以引起风险的原因为标准，证券交易风险分为法律风险、市场风险、技术风险、经营风险和管理风险。（理解） 三、证券交易的风险防范（制度防范、风险监察和自律管理）难点1、制度防范全额交易结算资金制度 、风险准备金制度 坏账准备2、风险监察事先预警、实时监控和事后监察3、自律管理是防范证券交易风险的重要环节，是证券公司内部和行业内部主动采取各种积极措施所进行的风险防范。第二章 证证券经纪业业务、第一一节 证券券经纪业务务的含义和和特点第二章 证证券经纪业业务第一节节 证券经经纪业务的的含义和特特点一、证证券经纪业业务概述（考考点理解）证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接

10、受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金，不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重点）在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。（了解）证券经纪商的作用主要表现在：第一，充当证券买卖的媒介。第二，提供咨询服务。（重点）证券经纪业务的特点有：业务对象的广泛性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性、客户资料的保密性。（重点）二、经纪关系的建立（新知识点、重点难点）按我国现行的做法，投资者人市应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司或深圳分公司及其代理点开立证券账户。投资者到证券经纪商处委托买卖证券之前

11、，证券经纪商与投资者必须签订证券交易委托代理协议书（也称证券委托买卖协议），并为投资者开立证券交易结算资金账户。三、委托人、证券经纪商的权利与义务（了解）四、经纪业务中的禁止行为（重点难点）(1)不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物。(2)不得侵占、损害客户的合法权益。(3)不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托。(4)不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失。(5)不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖。(6)不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收。(

12、7)不得以任何方式提高或降低，或者变相提高或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用。(8)不得散布谣言或其他非公开披露的信息。(9)不得借职业之便，利用或泄露内幕信息。(10)不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户提供方便。第三节 委委托买卖、第四节 竞价与成成交第三节 委委托买卖投资者者在证券营营业部的资资金存取方方式有：证证券营业部部自办资金金存取、委委托银行代代理资金存存取、银证证联网转账账存取及客客户交易结结算资金第第三方存管管。委委托指令的的基本要素素包括：证证券账号、日期、品品种、买卖方方向、数量量、价格（细细节考点，难难点，数据据记忆）

13、、时间、有有效期、签签名和其他他内容。投资者者发出委托托指令的形形式有柜台台委托和非非柜台委托托两大类。非柜台委委托主要有有电话委托托、传真委委托和函电电委托、自自助终端委委托、网上上委托等形形式。1 验资，验验证主要对对证券委托托买卖的合合法性和同同一性进行行审查。验验证的合法法性审查包包括投资主主体的合法法性审查和和投资程序序的合法性性审查。2 审单单，审单主主要是审查查委托单的的合法性及及一致性。3 验验证资金及及证券。委托执执行：4 申报原原则，证券券营业部接接受投资者者委托后应应按“时间间优先、客客户优先”的原则进进行申报竞竞价。5 申报方方式，有形形席位申报报和无形席席位申报。6

14、申申报时间（细细节考点，难难点，数据据记忆），上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五。国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。 以上细节考点都是数据记忆，我们会专门给考生提供一份交易考试所有涉及数字的考点宝典，这里不重复细讲，考生可利用考前2天进行突击复习和记忆。第四节 竞竞价与成交交证券交交易所内的的证券交易易按“价格格优先，时时间优先”原则竞价价成交。目前，我我国证券交交易所采用用的竞价方方式：集合合竞价方式式和连续竞竞价方式。竞价价的结果有有三种可能能：全部成成交、部分分成交、不不成交。第五节 交交易费用第五节 交交易费用佣金是是投资者在在委托买卖卖

15、证券成交交后按成交交金额一定定比例支付付的费用，是是证券公司司为客户提提供证券代代理买卖服服务收取的的费用。第六节 证证券经纪业业务的内部部控制与操操作规范第六节 证券经纪纪业务的内内部控制与与操作规范范（新增和和强化知识识点）一、证证券经纪业业务内部控控制的主要要内容和要要求证证券公司对对所属营业业部经纪业业务内部控控制的主要要内容和要要求包括以以下几点：（难点）1应加强对营业部软、硬件技术标准(含升级)等的统一规划和集中管理，应制定统一完善的经纪业务标准化服务规程、操作规范和相关管理制度。2应制定标准化的开户文本格式，制定统一的开户程序3应建立对录人证券交易系统的客户资料等内容的复核和保密

16、机制；4应当要求所属营业部与客户签订公司统一制定的证券交易委托代理协议书和风险揭示书。5应针对账户管理、资金存取及划转、委托与撤单、清算交割、指定交易及转托管、查询及咨询等业务环节存在的风险，制定操作程序和具体控制措施。6对开户、资金存取及划转、接受委托、清算交割等重要岗位应适当分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分开管理。7应在营业部采用统一的柜面交易系统8应当实行法人集中清算制度及客户交易结算资金第三方存管制度 9应建立对托管证券等的登记程序与独立监控机制10应通过身份认证、证件审核、密码管理、指令记录等措施，加强对交易清算系统的管理，确保交易清算系统的安全。11应建立健全经纪业务的实时

17、监控系统。13应建立交易数据安全备份制度。14对网上交易系统应采取有效的身份认证及访问控制措施，网上交易系统应详细记录客户的网上交易和查询过程。15对于营业部网络中断、委托中断紧急情况，应制定灾难恢复和应急处理预案并定期修订，建立应急演习机制，确保及时有效地处理各种故障和危机。16应建立投资者教育与信息沟通机制，向投资者充分揭示投资风险，加强与投资者信息沟通。应建立以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户管理和服务体系。 17应建立交易清算差错的处理程序和审批制度，建立重大交易差错的报告制度，明确交易清算差错的纠纷处理，防止出现隐瞒不报、擅自处理差错等情况。差错处理应留审计痕迹。18应

18、建立由相对独立人员对重点客户进行定期回访的制度。二、证券营业部经纪业务的基本操作规范(一)经纪业务操作规范管理的一般要求（重点）1前后台分离和岗位分离。营业部后台电脑管理、会计核算与经纪业务操作等部门或岗位的人员要严格分开，不得兼职或混合操作；电脑管理、会计核算人员不得兼办清算业务。2重要岗位专人负责，严格操作权限管理。资金存取和其他岗位不得合并3营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务 4营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案。20年内不得销毁。5证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理。(二)经纪业务主要环节的操作规范1证券账户管理。证券账户管理包括证券账户的开立、证券账户

19、挂失补办、证券账户注册资料变更、证券账户合并与注销、非交易过户等。（具体操作程序了解即可）(1)代理开立证券账户(2)证券账户卡挂失补办。(3)证券账户注册资料变更。(4)证券账户合并。(5)证券账户注销。自然人申请注销：客户填写注销证券账户申请表，并提交没有证券余额的证券账户卡、有效身份证明文件及复印件。法人申请注销：客户填写注销证券账户申请表，并提交没有证券余额的证券账户卡。境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书以及授权人的有效身份证明文件复印件。(6)非交易过户。自然人因遗产继承办理公众股非交易过户 自然人因出国定居向受赠人赠与公司职工股办理非交易过户2资金账户管理。 (1)资

20、金账户开户。（开户程序了解即可）开户申请。第一，自然人客户：客户本人办理开户委托他人代办开户： 授权他人代理证券交易：委托人与代理人一起到营业部第二，法人客户： 境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书以及授权人的有效身份证明文件复印件。授权委托书应详细写明授权权限、授权期限等内容。（难点）查验和复核。（重点难点）经办人查验自然人客户开户资料的真实性、有效性、完整性及一致性。查验法人客户开户条件是否符合证券法规定，应以企业真实名称开立资金账户，不得以他人名义开立资金账户进行证券交易。查验客户授权委托书的真实性、有效性、完整性。授权委托书上的代理人姓名和实际代理人本人身份证及其复印件是否

21、一致、真实。通过登记结算系统查验客户提交证券账户的状态，并核对该账户在登记结算系统登记的账户信息。电脑开户。(2)客户申请开通网上交易委托方式(3)客户申请开通其他交易委托方式或其他交易品种。(4)客户委托方式或其他交易品种操作权限的终止。(5)开通或变更客户交易结算资金第三方存管模式一：二步式开户(一般均采取此模式)。 （重点了解两类模式）第一，证券公司营业部预指定。第二，存管银行确认。模式二：一步式开户。客户直接在银行网点或证券公司开户营业部办理相关手续(目前多数银行不采取此模式)。(6)账户挂失、补办。（具体程序了解即可）遗失资金账户卡或因卡破损无法使用的客户（难点）自然人客户必须凭其本

22、人有效身份证明、证券账户卡(或因破损而无法使用的资金账户卡)办理补卡(或换卡)事宜。法人客户还需持法人授权委托书原件、代理人身份证原件。遗失身份证及资金账户卡（难点）自然人客户必须凭其本人有效身份证明，或户口本、户口所在地公安机关出具的身份证明。 (7)账户解挂。（具体程序了解即可）已办理挂失的自然人客户必须持其本人有效身份证明、证券账户卡。法人客户还需持法人授权委托书原件、代理人身份证原件。(8)客户重要资料变更。（具体程序了解即可）自然人客户：（难点） 客户(或代理人)姓名或身份证号发生变化： 授权委托权限及期限发生变化证券账号发生变化变更代理人法人客户：（难点）法人全称、注册号码发生变化

23、代理人姓名、身份证号发生变化授权委托权限、期限发生变化变更代理人 (9)密码修改、清密。客户密码遗忘或需柜台修改密码的，可给予清密，由客户本人重新设定密码。（具体程序了解即可）自然人客户持本人有效身份证明、资金账户卡。法人客户持经法定代表人签章并加盖公章的法人授权修改密码清密委托书、代理人身份证件、资金账户卡。 (10)撤销指定交易和转托管。（具体程序了解即可）(11)资金账户(证券账户)销户。（具体销户程序了解即可）申请此项业务前，申请人需先办理撤销指定交易手续和转托管手续。申购新股资金冻结期间、开放式基金尚有基金余额、银证关联尚未撤销、未完成交收、客户资料尚未补全、账户冻结等客户状态不正常

24、的不能办理销户。（难点、重点）自然人客户持本人有效身份证明、资金账户卡。 申请人填写“客户有关资料更改申请”。 经办人查验，交复核员复核。 复核员通过系统进行实时复核，复核要求与经办人相同，并在“客户有关资料更改申请”上签字。经办人办理资金账户(证券账户)销户。经办人打印业务回单(一式两联)交客户签名确认后一联交客户，一联由营业部留存。经办人将“客户有关资料更改申请”、经客户签名的业务回单等相关资料交业务主管留存归入客户资料档案，经办和复核在该客户的“客户账户类资料更改登记表”上填写变更事项、变更时间并签名或盖章。客户要求办理资金账户销户手续的，办理完毕后，经办人在证券交易委托代理协议书的封面

25、盖上“已销户”印章。资金账户已销户的客户资料按销户时间排序另库管理，建立销户登记簿。第六节 证证券经纪业业务的内部部控制与操操作规范3证券委委托买卖。(11)柜台委委托。(2)非非柜台委托托。（考点点、较易掌掌握） 人人工电话或或传真委托托。 自自助及电话话自动委托托。网上委托托。 (3)撤单单。44清算交交割。根据据成交单与与委托单配配对办理理交割，打打印交割单单，查询交交易结果、证券及资资金余额，打打印对账单单等。三、投资资者教育及及咨询服务务。(一)投资资者教育投资者者教育主要要是对投资资者进行证证券法规宣宣传、证券券知识普及及、证券交交易风险揭揭示和证券券公司基本信息息公示等。 具体体

26、要重点突突出以下几几方面内容容：（重点点难点）1要要从开户环环节着手风风险揭示，向向客户讲解解有关业务务合同、协协议的内容容，明示证证券投资的的风险，并并由客户在在风险揭揭示书上上签字确认认。22要持续续地采取各各种有效方方式让投资资者充分理理解“买者者自负”的的原则，真真正明白“股市有风风险，入市市须谨慎”的警示。 3要了了解自己的的客户，要要根据客户户尤其是新新人市的中中小客户的的身份、财财产与收入入状况、证证券投资经经验等，对对客户进行行风险偏好好和风险承承受能力评评估，向客客户提供适适当的产品品和服务，引引导客户从从风险承受受能力等自自身实际情况出出发，审慎慎投资，合合理配置金金融资产

27、。 4证券券公司在进进行产品和和业务推介介时，应当当清楚说明明不同产品品和业务的的区别，使使客户充分分认识不同同产品和业业务的风险险特征，使使每一个客客户了解自自己要购买买的是什么么产品、有有何特点和和风险。5证证券公司应应当向客户户明确告知知公司的法法定业务范范围，帮助助投资者增增强自我保保护意识，提提高识别能能力，警惕惕和自觉抵抵制各种不不受法律保保护的非法法证券活动动。(二)信息息与咨询服服务（）1咨咨询服务的的主要内容容。（理解解、重点）2咨询服务在执业过程中应注意以下几方面：（重点难点）(1)不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为依据向客户或投资者提供分析、预测或建议 (2)预测证券

28、市场、证券品种的走势，就投资证券的可行性进行建议时，需有充分的理由和依据，不得主观臆断，不得对行情发表肯定性意见。(3)证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务产品，不得有建议投资者在具体证券品种上进行具体价位买卖等方面的内容，不得直接指导投资者买卖证券。(4)不得为达到某种目的，诱使客户进行不必要的证券买卖。(5)在公共场所进行投资咨询，举办股市沙龙、股市报告会等，报告人必须先行取得中国证监会证券投资咨询资格证书或执业证书，报地方证券监管部门批准，必要时报当地公安部门批准。第七节证券经经纪业务的的风险及其其防范第七节证券经纪纪业务的风风险及其防防范一、证证券经纪业业务的风险险(一一)法

29、律风风险（难点点）主要包包括：挪用用公款买卖卖证券、编编造宣传影影响证券交交易的虚假假信息、违违背客户委委托办理交交易、未经经客户的委委托擅自喂喂客户买卖卖证券、假假借客户的的名义买卖卖证券、喂喂牟取佣金金收入诱使使客户进行行不必要的的买卖等。(二二)管理风风险（难点点）主要有有下列情形形：11客户开开户时审核核证件、资资料不严而而导致的风风险。2客户取款款时审核证证件、身份份不严或付付款差错而而导致的风风险。3，客户户委托买卖卖时审核凭凭证不慎而而造成的风风险。4证券券公司工作作人员申报报差错引起起的风险。5无权或越越权代理而而造成的风风险。6交收收失误引起起的风险。(三三)技术风风险（考点

30、点、理解）技术风险一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。硬件设备方面的风险主要是指由于硬件设备(场地、设施、电脑、通讯设备等)的机型、容量、数量、运营状况及在业务高峰时的处理能力等方面不能适应正常证券交易需要，不能有效及时地应付突发事件而可能造成的经济损失、软件方面的风险主要是指软件的运行效率、行情传送和业务处理速度及精度不能满足业务需要，可能造成行情中断、交易停滞等而给证券公司带来损失。一般而言，对交易保障系统如设备、供电、通讯设施或其他偶发事件等由不可抗力因素造成的损失，证券公司不必承担责任。但由于证券公司主观原因引起的交易保障问题给客户带来的损失，证券公司应负赔偿责任。二、证券经纪业务风

31、险的防范（重点、理解）(一)法律风险的防范首先，增强法制观念其次，要建立健全各项规章制度，特别是业务操作规程最后，要加强业务管理和各业务环节的控制，强化岗位制约和监督，作到遵章守纪、规范操作。(二)管理风险的防范防范管理风险的重点是防止员工违规操作或失误而导致开户、取款及交易等业务差错。主要应从以下几个方面着手：1严格操作规程。2提高员工素质。 3严格内部管理。严格内部管理是防范业务差错风险的必要手段。4提高差错或纠纷的处理效率。(三)技术风险的防范技术风险的防范应从交易场所、信息系统的条件、数量和质量等几个方面着手。 三、证券经纪业务的监督与检查（了解）(一)证券公司的内部控制(二)证券交易

32、所的监督（重点）1制定会员与客户所应签订的代理协议的格式，并检查其内容的合法性；2规定接受客户委托的程序和责任，并定期抽查执行客户委托的情况；3要求会员在每月过后5日内就其交易业务和客户投诉等情况提交报告，报告格式和内容由证券交易所报中国证监会批准后颁布。同时，证券交易所每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。(三)证券监管机构的监管中国证监会及其派出机构依法对证券公司的经纪业务进行监督检查，对违反有关规定的行为，视情节轻重可处以警告、罚款、暂停其从事证券业务，直至撤销其证券营业许可证等处罚。第二

33、节 证证券账户管管理、证券券登记、证证券托管与与存管一、证证券账户在我国国，证券账账户是指中中国证券登登记结算有有限责任公公司为申请请人开出的的记载其证证券持有及及变更的权权利凭证。开立证券券账户是投投资者进行行证券交易易的先决条条件。掌握握证券账户户的种类，及及开立证券券账户的基基本原则与与要求；了了解证券账账户的挂失失、补办与与查询。二、证证券登记证券登登记是指证证券登记结结算机构为为证券发行行人建立和和维护证券券持有人名名册的行为为。证券登登记是确定定或变更证证券持有人人及其权利利的法律行行为，是保保障投资者者合法权益益的重要环环节，也是是规范证券券发行和证证券交易过过户的关键键所在。证

34、券登登记按证券券种类可以以划分为股股份登记、基金登记记和债券登登记等，按按性质划分分可以分为为初始登记记、变更登登记、退出出登记等。三、证证券存管、托管从国国际上看，证证券托管一一般指投资资者将持有有的证券委委托给证券券公司保管管，并由后后者代为处处理有关证证券权益事事务的行为为。证券存存管一般指指证券公司司进而将投投资者交给给其持有的的证券以及及自身持有有的证券统统一送交给给中央证券券存管机构构保管，并并由后者代代为处理有有关证券权权益事务的的行为。第二节 网网上发行的的申购一、网网上发行的的概念和类类型 (一一)网上发发行的概念念（判断题题）股股票网上发发行是利用用证券交易易所的交易易系统

35、，新新股发行主主承销商在在证券交易易所挂牌销销售，投资资者通过证证券营业部部交易系统统进行申购购的发行方方式。股票票网上发行行方式的基基本类型有有网上竞价价发行和网网上定价发发行。（选选择题）网上发发行具有以以下优点： 1经经济性。22高效性性。（选择择题）(二)网网上发行的的类型（重重点）1网上上竞价发行行 网网上竟价发发行优点：(1)市市场性。(2)连续续性。（33）经济性性。（4）高高效性2网上上定价发行行。新股网网上定价发发行与网上上竞价发行行的不同之之处主要有有两点。一是发发行价格的的确定方式式不同。定定价发行方方式事先确确定价格；而竞价发发行方式是是事先确定定发行底价价，由发行行时

36、竞价决决定发行价价。二二是认购成成功者的确确认方式不不同。定价价发行方式式按抽签决决定；竞价价发行方式式按价格优优先、同等等价位时间间优先原则则决定。（重重点、多选选题）网上累计计投标询价价发行和网网上定价市市值配售也也都属于网网上定价发发行模式。 （判断断题）二、股票票上网发行行资金的申申购程序（一）基基本规定（重重点难点）1.申购单位位及上限。上海证券券交易所，每每一申购单单位为10000股，申申购数量不不少于10000股，超超过10000股的必必须是10000股的的整数倍，但但最高不得得超过当次次社会公众众股上网发发行数量或或者999999万股股。深圳证证券交易所所申购单位位为5000股

37、，每一一证券账户户申购委托托不少于5500股，超超过5000股的必须须是5000股的整数数倍，但不不得超过本本次网上定定价发行数数量，且不不超过99999999500股股。22.申购次次数。从一一证券账户户的多次申申购委托，除除第一次申申购外，均均视为无效效申购，新新股申购一一经确认不不得撤销。3.申购配号号。44.资金交交收。（二二）操作流流程（选择择题）1.投资资者申购（TT+0）2.申申购资金冻冻结（T+1），由由证券登记记结算公司司将申购资资金冻结。3.验资及配配号（T+2）4.摇号号抽签（TT+3）。5.中签处理理。66.申购资资金解冻。（T+44）77.结算与与登记。第三节分分红派

38、息、配股一、公公司行为概概念（多项项选择）公司行行为包含的的事件种类类很多，如如分红派息息、配股、(可转债债或优先股股等)转股股、回购、赎回、吸吸收合并、分立、要要约收购、破产等等等。二二、分红派派息（重点点、选择题题）分分红派息主主要是上市市公司向其其股东派发发红利和股股息的过程程股东东实现自己己权益的过过程。分红红派息的形形式主要有有现金股利利和股票股股利两种。由董董事会根据据公司盈利利水平和股股息政策确确定分红派派息方案，提提交股东大大会审议。随后，董董事会根据据审议结果果向社会公公告分红派派息方案，并并规定股权权登记日。通过过登记结算算公司的交交易清算系系统进行的的。(二二)深圳证证券

39、交易所所上市证券券分红派息息的操作流流程现行深深圳证券交交易所股票票的分红派派息程序与与上海证券券交易所相相似，投资资者领取红红股、股息息无需办理理其他申领领手续，红红股、股息息由交易清清算系统自自动派到投投资者账上上。11 分红红派息股权登登记日的确确定。2分红红派息公告告。分红派派息公告时时间为股权权登记日33个工作日日前。其内内容有：分分红派息比比例、股权权登记日、除权除息息日、红利利发放日、分红派息息对象及其其他事宜。三、配股缴款款（重点难难点）股东配股股缴款的过过程既是公公司发行新新股筹资的的过程，也也是股东行行使优先认认股权的过过程。(一)配配股权证及及其派发、登记配股权证证是上市

40、公公司给予其其老股东的的一种认购购该公司股股份的权利利证明。我国AA股的配股股权证不挂挂牌交易，不不允许转托托管。(二)认认购配股缴缴款的操作作流程（了了解）目前，配配股是充分分利用证券券交易所覆覆盖全国的的营业网点点和交易清清算系统来来组织实施施的，具体体操作流程程分述如下下。11上海证券券交易所配配股操作流流程。2深圳圳证券交易易所配股操操作流程。四、可转债转转股（重点点难点）以上海海证券交易易所上市的的可转债债债转股”的的做法为例例，其操作作要点如下下：(1)可转转债“债转转股”通过过证券交易易所交易系系统进行。证券交易易所设置“债转股”申报代码码和简称。申报方向向为卖出，价价格为100

41、0元，单单位为手，11手为1 000元元面额。(2)可转债“债转股”需要规定定一个转换换期。(3)可可转债持有有人可将本本人证券账账户内的可可转债全部部或部分申请转转为发行公公司的股票票。每次申申请转股的的可转债面面值数额必必须是1手手(1 0000元面面额)或ll手的整数数倍，转换换成股份的的最小单位位为1股。同一交易易日内多次次申报转股股的将合合并计算转转股数量。转股申报报，不得撤撤单。(4)可可转债的买买卖申报优优先于转股股申报。(5)可转债转转换成发行行公司股票票的股份数数(股)的的计算公式式为：可转转债转换股股份数(股股)转债债手数x 1 0000当次次初始转股股价格(6)即即日买进

42、的的可转债当当日可申请请转股。当当日(T日日)转换的的公司股票票可在T+1日卖出出。(7)当可可转债出现现赎回、回回售等情况况时，按公公司发行可可转债时约约定的有关关条款办理理。第四节 开放式基基金、ETTF及权证证业务一、开开放式基金金场内认购购、申购与与赎回证券投资资基金按照照其设立后后规模是否否允许变动动，可以分分为封闭式式基金和开开放式基金金。20005年7月月13日，深深圳证券交交易所发布布了(深圳圳证券交易易所开放式式基金申购购赎回业务务实施细则则)；同年年7月144日，上海海证券交易易所发布了了(上海证证券交易所所开放式基基金认购、申购、赎赎回业务办办理规则(试行)。二二、深圳证证券交易所所上市开放放式基金业业务(一)发售售(二二)开放与与上市（重重点）基金合同同生效后即即进入封闭闭期，封闭闭期一般不不超过3个个月。封闭闭期内，基基金不受理理赎回。基基金开放日日应为证券券交易所的的正常交易易日。上市市开放式基基金完成登登记托管手手续后，由由基金管理理人及基金金托管人共共同向深圳圳证券交易易所提交上上市申请。基金申请请在深圳证证券交易所所上市应当当具备下列列条件：1基基金的募集集符合中中华人民共共和国证券券投资基金金法)的规规定；2