吉林省2023年期货从业资格之期货基础知识题库与答案.doc

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1、吉林省吉林省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库与年期货从业资格之期货基础知识题库与答案答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、3 个月欧洲美元期货是一种（）。A.短期利率期货B.中期利率期货C.长期利率期货D.中长期利率期货【答案】A2、欧式期权的买方只能在（）行权。A.期权到期日 3 天B.期权到期日 5 天C.期权到期日 10 天D.期权到期日【答案】D3、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的是（）。A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核C.超

2、过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档【答案】D4、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】D5、某期货公司甲对外大力开展 IB 业务后，收到了显著的效果。除了自己的母公司一乙证券公司所属营业部向该期货公司介绍期货客户外，

3、还悄悄拉拢另一家有自己期货全资子公司的证券公司所属的某个营业部丙也向甲提供 IB 业务，当然前提是通过发票报销模式向后者提供优厚的反佣金条件。另外，该期货公司还决定大量发展居间人队伍，鼓励社会人员以居间人名义为公司提供 IB 业务。根据居间人的表现进行考核，除加大提成比例外，对其中部分客户资金规模大、手续费收入高的居间人每月在公司工资表中发放 3000 元固定工资。以下说法正确的是（）。A.证券营业部丙接受期货公司甲的委托为其提供 IB 业务是允许的B.通过发票报销模式反佣金是一种较为灵活的有效营销方法C.居间人也属于 IB 业务的一种模式D.期货公司只能接受自己所属的证券母公司的 IB 业务

4、【答案】D6、在进行商品期货交易套期保值时，作为替代物的期货品种与现货商品的相互替代性越强，套期保值效果（）。A.不确定B.不变C.越好D.越差【答案】C7、1973 年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。A.场内交易B.场外交易C.美式期权D.欧式期权【答案】B8、交易者以 75200 元/吨卖出 2 手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为 100 元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。（不计手续费等费用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C9、某投资者以 55 美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为 1025 美分/蒲式耳的小麦期货

5、看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B10、某投资者上一交易日结算准备金余额为 157475 元，上一交易日交易保证金为 11605 元，当日交易保证金为 18390 元，当日平仓盈亏为 8500 元，当日持仓盈亏为 7500 元，手续费等其他费用为 600 元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金 50000 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C11、美国银行公布的外汇牌价为 1 美元兑 6.70 元人民币，则这种外汇标价方法是（）A.

6、美元标价法B.浮动标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】D12、期货合约是指由()统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。A.中国证监会B.期货交易所C.期货行业协会D.期货经纪公司【答案】B13、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。A.欧式B.美式C.日式D.中式【答案】A14、1982 年，美国（）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.纽约商业交易所D.堪萨斯期货交易所【答案】D15、非美元报价法报价的货币的点值等于（）。A.汇率报价的最小变动单位除以汇率B.汇率报价的最大变动单位除以

7、汇率C.汇率报价的最小变动单位乘以汇率D.汇率报价的最大变动单位乘以汇率【答案】C16、交易者认为美元兑人民币远期汇率低估、欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（）。A.卖出美元兑人民币远期合约、同时买入欧元兑人民币远期合约B.买进美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约C.买进美元兑人民币远期合约、同时买进欧元兑人民币远期合约D.卖出美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约【答案】B17、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C18、根据郑州商品交易所规定，跨期套利指令中的价差是用近月合约价格减去远

8、月合约价格，且报价中的“买入”和“卖出”都是相对于近月合约买卖方向而言的，那么，当套利者进行买入近月合约的操作时，价差（）对套利者有利。A.数值变小B.绝对值变大C.数值变大D.绝对值变小【答案】C19、某美国交易者发现 6 月欧元期货与 9 月欧元期货间存在套利机会。2 月 i0日，买人 100 手 6 月欧元期货合约，欧元兑美元的价格为 13606，同时卖出100 手 9 月欧元期货合约，欧元兑美元价格为 13466。5 月 10 日，该交易者分别以 13596 欧元美元和 13416 欧元美元的价格将手中合约对冲。则该交易者在该笔交易中（）美元。（每张欧元期货合约为 125 万欧元）A.

9、盈利 50000B.亏损 50000C.盈利 30000D.亏损 30000【答案】A20、某企业有一批商品存货，目前现货价格为 3000 元/吨，2 个月后交割的期货合约价格为 3500 元/吨。2 个月期间的持仓费和交割成本等合计为 300 元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按 3500 元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除 300 元/吨的持仓费之后，仍可以有 200 元/吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000 元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。A.期转现B.期现套利C.套期保值D

10、.跨期套利【答案】B21、通过（）是我国客户最主要的下单方式。A.微信下单B.电话下单C.互联网下单D.书面下单【答案】C22、6 月 10 日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在 1 瑞士法郎=0.8774 美元的价位买入 2 手 6 月期瑞士法郎期货合约。6 月 20 日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在 1 瑞士法郎=0.9038 美元的价位卖出 2 手 6 月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是 125000 瑞士法郎，则该投资者()A.盈利 528 美元B.亏损 528 美元C.盈利 6600 美元D.亏损 6600 美元【答案】C23、我国期货交易所会员可由

11、（）组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的法人D.境外登记注册的机构【答案】C24、市场年利率为 8%，指数年股息率为 2%，当股票价格指数为 1000 点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C25、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.客户B.期货公司和客户共同C.期货公司D.期货交易所【答案】A26、在我国，（）具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。?A.非结算会员B.结算会员C.普通机构投资者D.普通个人投资者【答案】B27、

12、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。A.期货投机者B.套期保值者C.保值增加者D.投资者【答案】A28、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）A.最大为权利金B.随着标的物价格的大幅波动而增加C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】A29、（）是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。A.看涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权【答

13、案】B30、某投资者在 5 月份以 30 元/吨权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为 1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以 10 元/吨权利金卖出一张 9 月到期执行价格为1000 元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为 1120 元/吨时，该投资者收益为（）元/吨。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A31、在()下，决定汇率的基础是铸币平价，也称金平价，即两国货币的含金量之比。A.银本位制B.金银复本位制C.纸币本位制D.金本位制【答案】D32、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法

14、D.间接标价法【答案】C33、期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相同B.相反C.相关D.相似【答案】B34、某投资者持有一定量的股票，且暂不打算卖出，为了规避股票下跌风险，进行了买入欧式看跌期权操作，执行价格为 57 美元股，权利金为 7 美元股，临近到期日，股票现货市场价格超过了 58 美元股票，该股票期权价格为9 美元股，该投资者对股票期权进行对冲平仓，则该投资者在期权操作中的损益状况为（）。A.7 美元股的权利金损失B.9 美元股-7 美元股C.58 美元股-57 美元股D.7 美元股

15、-9 美元股【答案】B35、属于跨品种套利交易的是（）。A.新华富时 50 指数期货与沪深 300 指数期货间的套利交易B.IF1703 与 IF1706 间的套利交易C.新加坡日经 225 指数期货与日本日经 225 指数期货间的套利交易D.嘉实沪深 300ETF 与华泰博瑞 300ETF 间的套利交易【答案】A36、因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾()年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。A.3B.5C.7D.10【答案】B37、粮储公司购入 500

16、吨小麦，价格为 1300 元/吨，为避免价格风险，该公司以 1330 元/吨价格在郑州小麦 3 个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2 个月后，该公司以 1260 元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以 1270 元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。A.亏损 50000B.盈利 10000C.亏损 3000D.盈利 20000【答案】B38、下列时间价值最大的是（）。A.行权价格为 15 的看跌期权价格为 2，标的资产价格 14B.行权价格为 7 的看跌期权价格为 2，标的资产价格 8C.行权价格为 23 的看涨期权价格为 3，标的资产价格

17、23D.行权价格为 12 的看涨期权价格为 2，标的资产价格 13.5【答案】C39、期现套利是利用（）来获取利润的。A.期货市场和现货市场之间不合理的价差B.合约价格的下降C.合约价格的上升D.合约标的的相关性【答案】A40、以下关于跨市套利说法正确的是（）。A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】D41、以期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价

18、作为当日结算价的期货交易所是（）。A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.中国金融期货交易所【答案】D42、现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权是按照（）所做的划分。A.期权持有者的交易目的B.产生期权合约的原生金融产品C.期权持有者的交易时间D.期权持有者可行使交割权利的时间【答案】B43、某投机者预测 5 月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入 10 手棕榈油期货合约，成交价格为 5300 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5000 元/吨再次买入 5 手合约，当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。A.5100B.5150C.

19、5200D.5250【答案】C44、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。A.人民币 20 万元B.人民币 50 万元C.人民币 80 万元D.人民币 100 万元【答案】D45、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令是（）。A.限价指令B.停止限价指令C.触价指令D.套利指令【答案】B46、国内某出口商预期 3 个月后将获得出口货款 100 万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行美元（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.多头投机D.空头投机【答案】B47、目前，

20、沪深 300 指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B48、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)持仓量B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)持仓量C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)持仓量D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)持仓量【答案】C49、关于股指期货套利行为描述错误的是（）。A.不承担价格变动风险B.提高了股指期货交易的活跃程度C.有利于股指期货价格的合理化D.增加股指期货交易的流动性【答案】A50、国际市场最早产生的金融期货品种是（）。

21、A.外汇期货B.股票期货C.股指期货D.利率期货【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、在正向市场上，如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致近期月份合约价格的（）远期月份合约，交易者可以通过买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约而进行牛市套利。A.上涨幅度大于B.下降幅度小于C.上涨幅度小于D.下降幅度大于【答案】AB2、下列属于根据起息日不同划分的外汇掉期的形式的是（）。A.即期对远期的掉期交易B.远期对远期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.远期对即期的掉期交易【答案】ABC3、按照对买方行权时间规定的不同，可以将期权分为（）。A.美式期权B.欧式期权C.英式期权D.混合期权【答案】

22、AB4、下列期权为虚值期权的是（）。A.看涨期权，且执行价格低于其标的资产价格B.看涨期权，且执行价格高于其标的资产价格C.看跌期权，且执行价格高于其标的资产价格D.看跌期权，且执行价格低于其标的资产价格【答案】BD5、商品市场的需求量通常由（）组成。A.前期库存量B.期末商品结存量C.出口量D.国内消费量【答案】BCD6、期权交易的基本策略包括（）。A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权【答案】ABCD7、从风险来源划分，期货市场的风险包括（）。A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.法律风险【答案】ABCD8、买入套期保值一般可运用于如下一些情形（）。A.预计在

23、未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高B.目前尚未持有某种商品或资产，但己按固定价格将该商品或资产卖出（此时处于现货空头头寸），担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本C.按固定价格销售某商品的产成品及其副产品，但尚未购买该商品进行生产（此时处于现货空头头寸），担心市场价格上涨，购人成本提高D.预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降【答案】ABC9、下列关于期权交易的说法中，正确的有（）。A.期权交易是买卖一种选择权B.当买方选择行权时，卖方必须履约C.当买方选择行权时，卖方可以不履约D.如果在到期日

24、之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除【答案】ABD10、下列不属于中国金融期货交易所上市品种的有（）。A.沪深 300 股指期货B.10 年期国债期货C.上证 50ETF 期权D.棉花【答案】CD11、适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有（）。A.国内某软件公司在欧洲竞标，考虑 2 个月后支付欧元B.国内某公司现有 3 年期的欧元负债C.国内某出口公司与海外制造企业签订贸易协议，预期 2 个月后收到美元贷款D.国内某金融机构持有欧元债劵【答案】ABCD12、我国期货交易所在实践中常用的标准仓单有（）等。A.仓库标准仓单B.厂库标准仓单C.非通用标准仓单D.通用标准仓单【答

25、案】ABCD13、系统性风险可以细分为()。A.政策风险B.利率风险C.购买力风险D.市场风险【答案】ABCD14、期货期权的价格，是指（）。A.权利金B.是期货期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用C.对于期货期权的买方，可以立即获得的收入D.对于期货期权的卖方，可能遭受损失的最高限度【答案】AB15、在期权交易市场，影响期权价格的因素有()。A.期权的剩余期限B.期权的执行价格C.标的资产价格波动率D.利率【答案】ABCD16、价差交易包括（）。A.跨市套利B.跨商品套利C.跨期套利D.期现套利【答案】ABC17、下列关于道氏理论主要内容的描述中，正确的有（）。A.开盘

26、价是最重要的价格B.市场波动可分为两种趋势C.交易量在确定趋势中有一定的作用D.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为【答案】CD18、关于期权交易，下列说法正确的是（）。A.买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险B.买进看跌期权可对冲标的物空头的价格风险C.买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险D.买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险【答案】AC19、根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括（）。?A.隔夜掉期交易B.远期对远期的掉期交易C.即期对期货的掉期交易D.即期对远期的掉期交易【答案】ABD20、期权卖方获得期权空头或期权空头头寸后，只能（）。A.通过对冲平仓了结头寸B.接受买方行权C.通过行权了结头寸D.持有期权至合约到期【答案】ABD