吉林省2023年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷含答案.doc

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1、吉林省吉林省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识模拟考年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷试试卷 A A 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下列关于郑州商品交易所的说法，正确的是（）。A.是公司制期货交易所B.菜籽油和棕榈油均是其上市品种C.以营利为目的D.会员大会是其最高权力机构【答案】D2、某美国公司将于 3 个月后交付货款 100 万英镑，为规避汇率的不利波动，可以在 CME（）。A.卖出英镑期货看涨期权合约B.买入英镑期货看跌期权合约C.买入英镑期货合约D.卖出英镑期货合约【答案】C3、如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，

2、适宜的套利策略是（）。A.买入股指期货合约，同时买入股票组合B.买入股指期货合约，同时卖空股票组合C.卖出股指期货合约，同时卖空股票组合D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合【答案】D4、某日，我国菜籽油期货某合约的结算价为 9900 元吨，收盘价为 9910 元吨，若该合约每日交割最大波动限制为正负 3%，最小变动价位为 2 元吨，则下一交易菜籽油期货合约允许的报价范围为（）元吨。A.961410206B.961310207C.960410196D.960310197【答案】C5、某交易者以 2.87 元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为 65 元/股；该交易者又以 1.56 元/股

3、的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为 65 元/股。（合约单位为 100 股，不考虑交易费用）A.494 元B.585 元C.363 元D.207 元【答案】D6、3 月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3 月 5 日该厂在 7 月份铝期货合约上建仓，成交价格为 21300 元/吨。此时铝锭的现货价格为 20400 元/吨。至 6 月 5 日，期货价格为 19200 元/吨，现货价格为 20200 元/吨。则下列说法正确的有（）。A.3 月 5 日基差为 900 元/吨B.6 月 5 日基差为-1000 元/吨C.从 3 月到 6 月，基差走弱D.从

4、 3 月到 6 月，基差走强【答案】D7、若某投资者以 4500 元/吨的价格买入 1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达 1 份止损单，价格定于 4480 元/吨，则下列操作合理的有（）。A.当该合约市场价格下跌到 4460 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4470 元/吨B.当该合约市场价格上涨到 4510 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨C.当该合约市场价格上涨到 4530 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨D.当该合约市场价格下跌到 4490 元/吨时，立即将该合约卖出【答案】C8、2 月 1 日，某期货交易所 5 月和 9 月

5、豆粕期货价格分别为 3160 元/吨和 3600元/吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。A.同时买入 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓B.同时卖出 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓C.买入 5 月份合约，卖出 9 月份合约，到期平仓D.卖出 5 月份合约，买入 9 月份合约，到期平仓【答案】C9、以下属于基差走强的情形是（）。A.基差从-500 元/吨变为 300 元/吨B.基差从 400 元/吨变为 300 元/吨C.基差从 300 元/吨变为-100 元/吨D.基差从-400 元/吨变为-600 元/吨【答案】A10、期货合约是期货交易所统一制定的、规定在（）和

6、地点交割一定数量标的物的标准化合约。A.将来某一特定时间B.当天C.第二天D.一个星期后【答案】A11、某投资者在 5 月 2 日以 20 美元吨的权利金买入一张 9 月份到期的执行价格为 140 美元吨的小麦看涨期权合约。同时以 10 美元吨的权利金买入一张9 月份到期执行价格为 13D 美元吨的小麦看跌期权。9 月时，相关期货合约价格为 150 美元吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.亏损 10 美元吨B.亏损 20 美元吨C.盈利 10 美元吨D.盈利 20 美元吨【答案】B12、12 月 1 日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协

7、商以下一年 3 月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格 20 元吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以 3215 元吨的价格卖出下一年 3月份豆粕期货。则通过这些操作，该油脂企业将下一年 3 月份豆粕价格锁定为（）元吨。A.3195B.3235C.3255D.无法判断【答案】B13、某执行价格为 1280 美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为 1300 美分时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A14、9 月 1 日，沪深 300 指数为 2970 点，12 月到期的沪深 300 期货价格为3000 点。某证券投资基金持有的股票组合现值

8、为 18 亿元，与沪深 300 指数的数为 09。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手 12 月到期的沪深 300 期货合约进行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C15、7 月 10 日，美国芝加哥期货交易所 11 月份小麦期货合约价格为 750 美分/蒲式耳，而 11 月玉米期货合约价格为 635 美分/蒲式耳，交易者认为两种商品合约间的价差小于正常年份，预期价差会变大，于是，套利者以上述价格买入10 手 11 月份小麦合约，同时卖出 10 手 11 月份玉米合约，9 月 20 日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓，价格分别为 735 美分/蒲式耳和 610

9、美分/蒲式耳。该套利交易的盈亏状况为（）。A.盈利 500000 美元B.盈利 5000 美元C.亏损 5000 美元D.亏损 500000 美元【答案】B16、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【答案】C17、国际市场最早产生的金融期货品种是（）。A.外汇期货B.股票期货C.股指期货D.利率期货【答案】A18、影响出口量的因素不包括（）。A.国际市场供求状况B.内销和外销价格比C.国内消费者人数D

10、.汇率【答案】C19、一般而言，套利交易（）。A.和普通投机交易风险相同B.比普通投机交易风险小C.无风险D.比普通投机交易风险大【答案】B20、面属于熊市套利做法的是（）。A.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 1 手 5 月大豆期货合约B.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，第二天买入 1 手 5 月大豆期货合约C.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 2 手 5 月大豆期货合约D.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，同时买入 1 手 5 月大豆期货合约【答案】D21、要求将某一指定指令取消的指令称为（）。A.限时指令B.撤单C.止损指令D.限价指令【答案】B22、某投资者买入

11、50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为 125万欧元)。3 月 1 日，外汇即期市场上以 EURUSD=13432 购买 50 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为 EURUSD=13450，6 月 1 日，欧元即期汇率为 EURUSD=12120，期货市场上以成交价格 EURUSD=12101 买入对冲平仓，则该投资者()。A.盈利 1850 美元B.亏损 1850 美元C.盈利 18500 美元D.亏损 18500 美元【答案】A23、对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就（）。A.越

12、低B.越高C.根据价格变动情况而定D.与交割月份远近无关【答案】A24、在我国，1 月 8 日，某交易者进行套利交易，同时卖出 500 手 3 月白糖期货合约、买入 1000 手 5 月白糖期货合约、卖出 500 手 7 月白糖期货合约；成交价格分别为 6370 元/吨、6360 元/吨和 6350 元/吨。1 月 13 日对冲平仓时成交价格分别为 6350 元/吨、6320 元/吨和 6300 元/吨。则该交易者（）。A.盈利 5 万元B.亏损 5 万元C.盈利 50 万元D.亏损 50 万元【答案】B25、基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。A.降低基差风险B.降

13、低持仓费C.是期货头寸盈利D.减少期货头寸持仓量【答案】A26、股票指数的计算方法不包括()。A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.技术分析法【答案】D27、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。A.市价指令B.长效指令C.止损指令D.限价指令【答案】D28、下列不属于外汇期货套期保值的是（）。A.静止套期保值B.卖出套期保值C.买入套期保值D.交叉套期保值【答案】A29、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。A.票面利率B.票面价格C.市场利率D.期货价格【答案】C30、会员制期货交易所中由（）来决定专业委员会的设置。A.会员大会B

14、.监事会C.理事会D.期货交易所【答案】C31、我国 5 年期国债期货合约标的为票面利率为（）名义中期国债。A.1B.2C.3D.4【答案】C32、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。A.期货交易所B.中国期货市场监控中心C.中国期货业协会D.中国证监会【答案】C33、某一揽子股票组合与上证 50 指数构成完全对应，其当前市场价值为 75 万元，且预计一个月后可收到 5000 元现金红利。此时，市场利率为 6%，上涨 50指数为 1500 点，3 个月后交割的上证 50 指数期货为 2600 点。A.损失 23700B.盈利 2370

15、0C.损失 11850D.盈利 11850【答案】B34、下列关于交易所推出的 AU1212，说法正确的是（）。A.上市时间是 12 月 12 日的黄金期货合约B.上市时间为 12 年 12 月的黄金期货合约C.12 月 12 日到期的黄金期货合约D.12 年 12 月到期的黄金期货合约【答案】D35、股指期货交易的保证金比例越高，则（）A.杠杆越大B.杠杆越小C.收益越低D.收益越高【答案】B36、（）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。A.价差套利B.期限套利C.套期保值D.期货投机【答案】A37、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自

16、然人或法人。A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.期货佣金商【答案】B38、2001 年“9*11”恐怖袭击事件在美国发生，投资者纷纷拋售美元，购入黄金保值，使得世界黄金期货价格暴涨。同时，铜、铝等有色金属期货价格和石油期货价格也暴涨，而美元则大幅下跌。这属于（）对期货价格的影响。A.经济波动周期因素B.金融货币因素C.经济因素D.政治因素【答案】D39、在沪深 300 指数期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。A.当日成交价B.当日结算价C.交割结算价D.当日收量价【答案】C40、自然人投资者申请开户时，如其用仿真交易经历申请开户，那么其股指期货仿真交易经历应当至少达到的

17、标准是（）。A.10 个交易日，20 笔以上的股指期货仿真交易经历B.20 个交易日，10 笔以上的股指期货仿真交易经历C.5 个交易日，10 笔以上的股指期货仿真交易经历D.10 个交易日，10 笔以上的股指期货仿真交易经历【答案】A41、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。A.以标的资产市场价格卖出期货合约B.以执行价格买入期货合约C.以标的资产市场价格买入期货合约D.以执行价格卖出期货合约【答案】D42、某投资者在国内市场以 4020 元/吨的价格买入 10 手大豆期货合约，后以4010 元/吨的价格买入 10 手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（）元/吨时才可以避免损失

18、（不计交易费用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A43、当期货公司出现重大事项时，应当立即（）通知全体股东。A.电话B.邮件C.书面D.任何形式【答案】C44、在期权合约中，下列()要素，不是期权合约标准化的要素。A.执行价格B.期权价格C.合约月份D.合约到期日【答案】B45、某投资者以 65000 元吨卖出 1 手 8 月铜期货合约，同时以 63000 元吨买入 1 手 10 月铜合约，当 8 月和 10 月合约价差为（）元吨时，该投资者亏损。A.1000B.1500C.300D.2100【答案】D46、某交易者以 6500 元吨买入 10 手 5 月白糖期货合约

19、后，符合金字塔式增仓原则的是（）。A.该合约价格跌至 6460 元吨时，再卖出 5 手B.该合约价格涨至 6540 元吨时，再买入 12 手C.该合约价格跌至 6480 元吨时，再卖出 10 手D.该合约价格涨至 6550 元吨时，再买入 5 手【答案】D47、某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手（10 吨手），成交价格为 2015 元吨，此后合约价格迅速上升到 2025 元吨；为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约；当价格上升到 2030 元吨时，又买入 3 手合约；当市价上升到 2040 元吨时，又买入 2手合约；当市价上升到 2050

20、 元吨时，再买入 1 手合约。后市场价格开始回落，跌到 2035 元吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约，则此交易的盈亏是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B48、8 月份和 9 月份沪深 300 指数期货报价分别为 3530 点和 3550 点。假如二者的合理价差为 50 点，投资者应采取的交易策略是（）。A.同时卖出 8 月份合约与 9 月份合约B.同时买入 8 月份合约与 9 月份合约C.卖出 8 月份合约同时买入 9 月份合约D.买入 8 月份合约同时卖出 9 月份合约【答案】C49、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。A.最

21、后两小时B.最后 3 小时C.当日D.前一日【答案】A50、期货公司应当建立交易、结算、财务等数据的备份制度，交易指令记录、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存()年。A.5B.10C.15D.20【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、关于经济周期对价格波动的影响，以下描述正确的有（）。A.在复苏阶段，生产的恢复和需求的增加促使价格逐渐回升B.在高涨阶段，供给满足不了日益增长的需求，从而刺激价格快速上涨C.在萧条阶段，社会购买力仍然很低，商品销售仍然困难，但价格处在较高的水平上D.在衰退阶段，需求萎缩，供给大大超过需求，库存增加导致了价格的猛烈下降【

22、答案】AB2、一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为（）。A.认同程度小，分歧大，成交量小B.认同程度小，分歧大，成交量大C.价升量增，价跌量减D.价升量减，价跌量增【答案】AC3、影响市场利率的政策因素中，最直接的因素有（）。A.财政政策B.收入政策C.货币政策D.汇率政策【答案】ACD4、在货币互换中，本金交换的形式主要包括（）。A.在协议生效日按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换B.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金C.两种不同的货币，利率相同，交换时间不同D.主管部门规定的其他形式【答案】ABD

23、5、下列关于期权多头适用场景和目的的说法，正确的是（）。A.为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看跌期权B.如果希望追求比期货交易更高的杠杆效应，可考虑期权多头策略C.为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看涨期权D.标的资产价格波动率正在扩大对期权多头不利【答案】AB6、期货公司应对营业部实行统一（）。A.财务管理及会计核算B.风险管理C.资金调拨D.结算【答案】ABCD7、下列策略中，行权后成为期货多头方的是（）。A.卖出期货合约的看涨期权B.买入期货合约的看跌期权C.买入期货合约的看涨期权D.卖出期货合约的看跌期权【答案】CD8、造成远期交易具有较高的信用风险的原因

24、包括（）。A.如买方资金不足，不能如期付款B.卖方生产不足，不能保证供应C.市场价格趋涨，卖方不愿按原定价格交货D.市场价格趋跌，买方不愿按原定价格付款【答案】ABCD9、商品期货合约的履约方式有（）。A.现金交割B.实物交割C.私下转让D.对冲平仓【答案】BD10、期货交易套期保值活动主要转移（）。A.价格风险B.政治风险C.法律风险D.信用风险【答案】AD11、当外汇期货价格（），投资者适合进行期现套利。A.低于无套利区间下界B.高于无套利区间下界C.低于无套利区间上界D.高于无套利区间上界【答案】AD12、在 8 月和 12 月黄金期货价格分别为 951 美元盎司和 962 美元盎司时，

25、某套利者下达“买入 8 月黄金期货，同时卖出 12 月黄金期货，价差为 11 美元盎司”的限价指令，其可能成交的价格（）美元盎司。A.10.98B.10.94C.11.00D.11.04【答案】CD13、关于系数，以下说法正确的是（）。A.系数用来衡量证券或证券组合与整个市场风险程度的比较B.系数大于 1，说明证券或证券组合的风险程度小于整个市场的风险程度C.股票组合的系数比单个股票的系数可靠性高D.单个股票的系数比股票组合的系数可靠性高【答案】AC14、下列对套期保值的理解，描述不正确的有（）。A.套期保值就是用期货市场的盈利弥补现货市场的亏损B.所有企业都应该进行套期保值操作C.套期保值尤

26、其适合中小企业D.风险偏好程度越高的企业，越适合套期保值操作【答案】ABCD15、关于期货公司的作用，表述正确的有（）。A.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能B.期货公司应在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益C.期货公司的服务降低了期货交易中的信息不对称程度D.期货公司是衔接期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带【答案】ACD16、以下关于利率上限期权和下限期权的描述中，正确的是（）。A.如果市场参考利率高于利率上限，则利率下限期权的卖方不需要承担任何支付义务B.如果市场参考利率低于利率下限，则利率下限期权的卖方向买方支付两者利率差额C.如果市场参考利率低于利率上限，则利率上限期权

27、的买方向卖方支付两者利率差额D.如果市场参考利率高于利率上限，则利率上限期权的卖方向买方支付两者利率差额【答案】BD17、目前我国内地的期货交易所包括（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】ABCD18、下列关于期货结算机构的表述，正确的有（）。A.当期货交易成交后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任B.结算机构为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方C.结算机构担保屐约，往往是通过 1 会员保证金的结算和动态监控实现的?D.当市场价格不利变动导致亏损使会员保证金不能达到规定水平时，结算机构会向会员发出追加保证金的通知?【答案】ABC19、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（）。A.高位套利B.买入套利C.低位套利D.卖出套利【答案】BD20、下列关于沪深 300 股指期货合约主要条款的正确表述是（）。A.合约乘数为每点 300 元B.最小变动价位为 0.2 点C.最低交易保证金为合约价值的 10%D.交割方式为实物交割【答案】AB