吉林省2023年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷B卷附答案.doc

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1、吉林省吉林省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识能力测年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷试试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。A.期货采用净价报价，现货采用全价报价B.现货采用净价报价，期货采用全价报价C.均采用全价报价D.均采用净价报价【答案】D2、期货合约标的价格波动幅度应该（）。A.大且频繁B.大且不频繁C.小且频繁D.小且不频繁【答案】A3、5 月份，某进口商以 67000 元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以 67500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6

2、 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时的基差为（）元/吨。A.-300B.300C.-500D.500【答案】C4、9 月 10 日，我国某天然橡胶贸易商与马来西亚天然橡胶供货商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币 31950 元吨。由于从订货至货物运至国内港口需要 1 个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值。于是当天以 32200 元吨的价格在 11 月份天然橡胶期货合约上建仓。至 10 月 10 日，A.32200B.30350C.306

3、00D.32250【答案】C5、债券 X 半年付息一次，债券 Y 一年付息一次，其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论上（）。A.两债券价格均上涨，X 上涨辐度高于 YB.两债券价格均下跌，X 下跌幅度高于 YC.两债券价格均上涨，X 上涨幅度低于 YD.两债券价格均下跌，X 下跌幅度低于 Y【答案】C6、某投资者 6 月份以 32 元/克的权利金买入一张执行价格为 280 元/克的 8 月黄金看跌期权。合约到期时黄金期货结算价格为 356 元/克，则该投资者的利润为（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B7、期货市场（）方法是通过对

4、市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。A.供求分析B.宏观经济分析C.基本面分析D.技术分析【答案】D8、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。A.变化方向无法确定B.保持不变C.随之上升D.随之下降【答案】C9、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为 20 万元，当日开仓买入 3 月铜期货合约 20 手，成交价为 23100 元/吨，其后卖出平仓 10 手，成交价格为 23300 元/吨。当日收盘价为 23350 元/吨，结算价为 23210 元/吨（铜期货合约每手为 5 吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的 5%，当天结算后投资者的可用资金

5、余额为（）元（不含手续费、税金等费用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D10、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。A.丁客户：-17000、-580、319675、300515B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515【答案】B11、某套利者在黄金期货市场上以 961 美元盎司卖出一份 7 月份的黄金期

6、货合约，同时他在该市场上以 950 美元盎司买入一份 11 月份的黄金期货合约。若经过一段时间之后，7 月份价格变为 964 美元盎司，同时 11 月份价格变为957 美元盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利的结果为盈利（）。A.-4 美元盎司B.4 美元盎司C.7 美元盎司D.-7 美元盎司【答案】B12、某投资者在 5 月 2 日以 20 美元吨的权利金买入一张 9 月份到期的执行价格为 140 美元吨的小麦看涨期权合约，同时以 10 美元吨的权利金买入一张9 月份到期的执行价格为 130 美元吨的小麦看跌期权合约，9 月份时，相关期货合约价格为 150 美元吨，该投资人的投资结果是（

7、）。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.盈利 10 美元B.亏损 20 美元C.盈利 30 美元D.盈利 40 美元【答案】B13、股指期货价格波动和利率期货相比（）。A.更大B.相等C.更小D.不确定【答案】A14、（）期货是大连商品交易所的上市品种。A.石油沥青B.动力煤C.玻璃D.棕榈油【答案】D15、下列不属于利率期货合约标的的是()。A.货币资金的借贷B.股票C.短期存单D.债券【答案】B16、价格与需求之间的关系是()变化的。A.正向B.反向C.无规则D.正比例【答案】B17、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。A.卖出同一外汇看涨期权B.买入同一外汇看涨期权C.买入

8、同一外汇看跌期权D.卖出同一外汇看跌期权【答案】A18、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助 CPO 挑选商品交易顾问（CTA），监督 CTA 的交易活动的是（）。A.介绍经纪商（TB）B.托管人（Custodian）C.期货佣金商（FCM）D.交易经理（TM）【答案】D19、最早推出外汇期货的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.纽约商业交易所D.堪萨斯期货交易所【答案】B20、某执行价格为 1280 美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为 1300 美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A21、中国金融期货

9、交易所 5 年期国债期货合约票面利率为（）。A.2.5%B.3%C.3.5%D.4%【答案】B22、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。A.协助办理开户手续B.代客户收付期货保证金C.代客户进行期货结算D.代客户进行期货交易【答案】A23、某交易者 7 月 1 日卖出 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.40美元/蒲式耳，同时买入 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.50 美元/蒲式耳，9 月 1 日，该交易者买入 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.30 美元/蒲式耳。同时卖出 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为7.4

10、5 美元/蒲式耳，1 手=5000 蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。A.获利 250B.亏损 300C.获利 280D.亏损 500【答案】A24、沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5%，年指数股息率为 1%，若交易成本总计 35 点，则有效期为 3 个月的沪深 300 指数期货价格（）。A.在 3065 以下存在正向套利机会B.在 2995 以上存在正向套利机会C.在 3065 以上存在反向套利机会D.在 2995 以下存在反向套利机会【答案】D25、某客户新入市，存入保证金 100000 元，开仓买入大豆 0905 期货合约 40手，成交价为 3420 元/吨，

11、其后卖出 20 手平仓，成交价为 3450 元/吨，当日结算价为 3451 元/吨，收盘价为 3459 元/吨。大豆合约的交易单位为 10 吨/手，交易保证金比例为 5%，则该客户当日交易保证金为（）元。A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】C26、关于期货公司的说法，正确的是（）。A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源C.属于银行金融机构D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【答案】B27、机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具备（）功能。

12、A.以小博大B.套利C.投机D.风险对冲【答案】D28、某投机者预测 10 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 10 手大豆期货合约，成交价格为 2030 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000 元/吨的价格再次买入 5 手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。A.2010 元/吨B.2020 元/吨C.2015 元/吨D.2025 元/吨【答案】B29、6 月 11 日，菜籽油现货价格为 8800 元吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在 9 月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为 8950 元吨。至 8 月份，现货价格降至 7950 元吨，

13、该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价是 8850 元吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元吨。(不计手续费等费用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A30、某股票当前价格为 8875 港元，其看跌期权 A 的执行价格为 11000 港元，权利金为 2150 港元。另一股票当前价格为 6395 港元，其看跌期权 8的执行价格和权利金分别为 6750 港元和 485 港元。（）。比较 A、B 的内涵价值（）。A.条件不足，不能确定B.A 等于 BC.A 小于 BD.A 大于 B【答案】D31、在外汇交易中，某种货币标价变动一个“

14、点”的价值称为（），是汇率变动的最小单位。A.小数点值B.点值C.基点D.基差点【答案】B32、20 世纪 70 年代初，（）的解体使得外汇风险增加。A.布雷顿森林体系B.牙买加体系C.葡萄牙体系D.以上都不对【答案】A33、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A.菱形B.钻石形C.旗形D.W 形【答案】C34、如果投资者（），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨B.持有股票组合，预计股市上涨C.计划在未来持有股票组合，预计股票下跌D.持有股票组合，担心股市下跌【答案】D35、某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3 月

15、5 日该厂在 7 月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为 20500 元/吨。此时铝锭的现货价格为 19700 元/吨。至 6 月 5 日，期货价格为 20800 元/吨，现货价格为 19900 元/吨。则套期保值效果为（）。A.买入套期保值，实现完全套期保值B.卖出套期保值，实现完全套期保值C.买入套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利D.卖出套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利【答案】C36、某期货合约买入报价为 24，卖出报价为 20，而前一成交价为 21，则成交价为（）；如果前一成交价为 19，则成交价为（）；如果前一成交价为 25，则成交价为（）。A.21；20；24B.21；19

16、；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A37、期货公司应当按照中国期货保证金监控中心规定的格式要求采集客户影像资料，以()方式在公司总部集中统一保存，并随其他开户材料一并存档备查。A.光盘备份B.打印文件C.客户签名确认文件D.电子文档【答案】D38、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。A.交易所的内部机构B.独立的全国性的结算机构C.交易所与商业银行联合组建的结算机构，完全独立于交易所D.交易所与商业银行联合组建的结算机构，附属于交易所但相对独立【答案】A39、2015 年 3 月 2 日发行的 2015 年记账式附息国债票面利率为 442，付息日为每

17、年的 3 月 2 日，对应的 TF1509 合约的转换因子为 11567。2016 年 4 月8 日，该国债现货报价为 98256，期货结算价格为 97525。TF1509 合约最后交割日为 2016 年 9 月 1 日，持有期间含有利息为 1230。该国债期货交割时的发票价格为（）。A.97.5251.1567+1.230B.97.525+1.230C.98.256+1.1567D.98.2561.1567+1.230【答案】A40、根据下面资料，回答下题。A.买入 1000 手B.卖出 1000 手C.买入 500 手D.卖出 500 手【答案】D41、7 月 30 日，美国芝加期货交易所

18、 11 月份小麦期货价格为 750 美分蒲式耳，11 月份玉米期货价格为 635 美分蒲式耳，套利者按上述价格买入 100 手11 月份小麦合约的同时卖出 100 手 11 月份玉米合约。9 月 30 日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为 735 美分蒲式耳和 610 美分蒲式耳。该交易者（）美元。(每手小麦合约、玉米A.盈利 30000B.亏损 30000C.盈利 50000D.亏损 50000【答案】C42、期货公司设立首席风险官的目的是（）。A.保证期货公司的财务稳健B.引导期货公司合理经营C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查D.保证期货公司

19、经营目标的实现【答案】C43、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）A.随着标的物价格的大幅波动而增加B.最大为权利金C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】B44、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。A.期权费B.无穷大C.零D.标的资产的市场价格【答案】A45、下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。A.股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低B.股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高C.股票指数点位越高，股指期货理论价格越低D.市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高【答案】D46、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为

20、 EUR/USD=1.3210（即 1 欧元兑1.3210 美元），后又在 EUR/USD=1.3250 价位上全部平仓（每张合约的金额为12.50 万欧元），在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 2000B.亏损 500C.亏损 2000D.盈利 500【答案】C47、下列关于交易所推出的 AU1212，说法正确的是（）。A.上市时间是 12 月 12 日的黄金期货合约B.上市时间为 12 年 12 月的黄金期货合约C.12 月 12 日到期的黄金期货合约D.12 年 12 月到期的黄金期货合约【答案】D48、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）。A.开户B.竞价C.结算D

21、.交割【答案】D49、X 公司希望以固定利率借人人民币，而 Y 公司希望以固定利率借入美元，而且两公司借入的名义本金用即期汇率折算都为 1000 万人民币，即期汇率 USDCNY 为 6.1235。市场上对两公司的报价如下：A.5.0B.9.6C.8.5D.5.4【答案】C50、国内某出口商预期 3 个月后将获得出口货款 100 万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行美元（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.多头投机D.空头投机【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、适合做外汇期货买入套期保值的有（）。A.3 个月后将要支付款项的某进口商担

22、心付汇时外汇汇率上升B.3 个月后将要支付款项的某进口商担心付汇时外汇汇率下降C.外汇短期负债者担心未来货币升值D.外汇短期负债者担心未来货币贬值【答案】AC2、下列属于利率类衍生品的是（）。A.利率远期B.利率期货C.利率期权D.利率互换【答案】ABCD3、期货合约包括（）合约。A.商品期货B.金融期货C.既非商品又非金融属性的指数性期货D.凭证式期货【答案】ABCD4、下列属于中长期利率期货品种的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Euro-Bobl【答案】ACD5、下列关于沪深 300 股指期货交易指令的说法，正确的有（）。A.沪深 300 股指期货的交易指

23、令分为市价指令、限价指令和交易所规定的其他指令B.交易指令每次最小下单数量为 1 手C.市价指令每次最大下单数量为 50 手D.限价指令每次最大下单数量为 100 手【答案】ABCD6、在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注宏观经济数据及其变化，包括（）A.国内生产总值B.消费者物价指数C.零售业销售额D.失业率【答案】ABCD7、我国推出的国债期货品种有（）年期国债期货。A.1B.5C.10D.100【答案】BC8、我国银行间外汇市场询价交易的特点是（）。A.交易主体以双边授信为基础B.交易双方协商确定价格C.交易主体以中国外汇交易中心为交易对手方D.交易双方自行安排资金清算【答案】

24、AB9、以下说法正确的有（）。A.当投资者预期收益率曲线将更为陡峭，则可以买入短期国债期货，卖出长期国债期货，实现“卖出收益率曲线”套利B.当投资者预期收益率曲线将更为陡峭，则可以买入短期国债期货，卖出长期国债期货，实现“买入收益率曲线”套利C.当投资者预期收益率曲线将变得平坦时，则可以卖出短期国债期货，买入长期国债期货，实现“买入收益率曲线”套利D.当投资者预期收益率曲线将变得平坦时，则可以卖出短期国债期货，买入长期国债期货，实现“卖出收益率曲线”套利【答案】BD10、下列各项中属于期权多头了结头寸的方式的是（）。A.对冲平仓B.行权C.持有期权至合约到期D.以上三个都是【答案】ABCD11

25、、无套利区间的上下界幅宽主要是由（）决定的。A.交易费用B.现货价格大小C.期货价格大小D.市场冲击成本【答案】AD12、外汇期货是交易双方以约定的（），在未来某一约定时间交割的标准化合约。A.币种B.金额C.汇率D.利率【答案】ABC13、在期货行情分析中，（）适用于描述较长时间内的期货价格走势。A.价格B.交易量C.需求D.供给【答案】CD14、为防范外汇及其衍生品交易带来的风险，交易者应该（）。A.选择合适的交易对手B.注意条约条款C.选择合适的交易平台或第三方中介D.做好事先风险管理【答案】ABCD15、在对期货合约进行基本面分析时，投资者应关注（）等经济指标。A.GDPB.CPIC.

26、PMID.M2【答案】ABC16、美式期权允许期权买方（）。A.在期权到期日之后的任何一个交易日行权B.只能在期权到期日行权C.在期权到期日之前的任何一个交易日行权D.在期权到期日行权【答案】CD17、影响利率期货价格的因素包括（）等。A.全球主要经济体的利率水平B.汇率政策C.货币政策D.财政政策【答案】ABCD18、在基差不变时，（）可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。A.卖出套期保值B.买入套期保值C.正向市场卖出保值D.反向市场买入保值【答案】ABCD19、某投资者以 4588 点的价格买入 IF1509 合约 10 张，同时以 4529 点的价格卖出 IF1512 合约 10 张，准备持有一段时间后同时将上述合约平仓，以下说法正确的是（）。A.价差扩大对投资者有利B.价差缩小对投资者有利C.投资者的收益取决于沪深 300 期货合约未来价格的升降D.投资者的收益只与两合约价差的变化有关，与两合约绝对价格的升降无关【答案】AD20、当某商品的期货价格过低而现货价格过高时，交易者通常会（），从而会使两者价差趋于正常。A.在期货市场上卖出期货合约B.在期货市场上买进期货合约C.在现货市场上卖出商品D.在现货市场上买进商品【答案】BC