我国互联网金融发展存在的问题及对策分析_.docx

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1、80.05%我国互联网金融发展存在的问题及对策分析【原文对照报告-大学生版】1报告编号：477eb9b5a3debccf作者姓名：杨晶检测时间：2021-05-28 19:37:28 检测字符数：26955所属单位：维普论文检测检测结论：其他指标：指标说明：全文总相似比复写率80.05%自写率：19.95%高频词：金融,联网,互联,互联网,发展典型相似文章： 无复写率：相似或疑似重复内容占全文的比重自引率：引用自己已发表部分占全文的比重典型相似性：相似或疑似重复内容占全文总相似比超过30%他引率0.0%自引率0.0%专业术语0.0%他引率：引用他人的部分占全文的比重自写率：原创内容占全文的比重

2、专业术语：公式定理、法律条文、行业用语等占全文的比重相似片段：总相似片段595期刊：290外文：0博硕：132自建库：10综合：23互联网：140检测范围：中文科技期刊论文全文数据库博士/硕士学位论文全文数据库外文特色文献数据全库高校自建资源库个人自建资源库维普优先出版论文全文数据库港澳台文献资源中国专利特色数据库图书资源年鉴资源中文主要报纸全文数据库中国主要会议论文特色数据库互联网数据资源/互联网文档资源古籍文献资源IPUB原创作品时间范围：1989-01-01至2021-05-28原文对照颜色标注说明： 自写片段 复写片段（相似或疑似重复） 引用片段（引用） 专业术语（公式定理、法律条文、

3、行业用语等）山西工程技术学院毕 业 论 文学生姓名学号专业指导教师所属系（部）：杨晶170813041投资学宋蓓超经济贸易系二零二一年六月山西工程技术学院毕业设计（论文）评阅书题目：我国互联网金融发展存在的问题及对策分析2经济贸易 系 投资学设计时间：2021年3月29日 评阅意见：成绩：专业 姓名 杨晶2021年6月6日指导教师：（签字）职称：年 月 日山西工程技术学院毕业设计（论文）评阅书题目：我国互联网金融发展存在的问题及对策分析经济贸易 系 投资学专业 姓名 杨晶设计时间：2021年3月29日 2021年6月6日评阅意见：成绩：评阅教师：（签字）职称：年 月 日山西工程技术学院毕业设计

4、（论文）答辩记录及成绩评定表经济贸易 系 投资学专业 姓名杨晶答 辩 内 容问题摘要 答辩情况记录员： （签名）成 绩 评 定指导教师成绩评阅教师成绩答辩组评定成绩综合成绩注：评定成绩为100分制，指导教师为20%，评阅教师为30%，答辩组为50%。专业答辩组组长：（签名）年月日前 言近年来互联网技术在我国发展迅速，随着互联网思维和理念逐渐被运用到金融业 中来，互联网金融业应运而生 并发展迅猛，中国的金融市场增添了许多新的活力。互联网金融填补了我国传统金融业务的一些空白，同时也完善 丰富中国金融市场体系。它既提高了金融服务和资源配置的效率、降低了融资成本，丰富了金融产品的种类，又加 速金融产品

5、创新，为金融监管提出新的方向。未来，互联网金融是金融业发展的一个趋势，更好地为实体经济服务 是互联网金融发展的方向之一 。伴随互联网与金融融合程度的日渐加深，一种新的金融模式自此诞生。作为虚拟空间的金融活动，互联网金融 将涵盖网络借贷、网络证劵、网络保险、网络银行、网络期货等多个方面内容。相比于传统金融模式而言，互联网 金融模式不但在金融交易效率提升、金融交易成本降低等方面发挥着重要的作用，在其他各种创新创业模式的诞生 方面也发挥了重要的促进作用，可谓是我国当前金融创新的最重要成果之一。相信伴随互联网技术的继续发展，在 先进互联网技术的支持下，互联网金融必定会在很长一段时间内成为未来金融行业的

6、最主要运作模式之一。因此为 了确保互联网金融健康有序发展，研究分析互联网金融发展面临的问题及对策具有尤为重要的意义和作用。目 录摘 要IAbstractII1绪论31.1选题背景与意义31.1.1选题背景31.1.2选题意义31.2国内外研究现状41.2.1国内研究现状431.2.2国外研究现状51.3研究内容与研究方法51.3.1研究内容51.3.2研究方法62互联网金融概述62.1互联网金融的定义62.2互联网金融的特点62.3互联网金融的发展模式73我国互联网金融的发展历程及现状83.1我国互联网金融的发展历程83.2我国互联网金融的发展现状113.2.1 P2P借贷市场113.2.2众

7、筹市场113.2.3第三方支付市场134我国互联网金融发展存在的问题154.1法律法规不完善154.2缺乏健全的监管体系154.3信用体系不健全164.4信息披露混乱164.5产品单一，缺乏创新174.6技术化水平低174.7缺乏专业人才184.8消费者权益保护不到位185美国互联网金融发展路径及启示195.1美国互联网金融发展路径195.2经验启示216我国互联网金融发展的对策226.1完善法律体系226.2完善监管体系236.3健全信用体系236.4提高信息公开透明度246.5加强产品创新246.6提高技术化水平256.7培养复合型人才256.8建立健全消费者权益保护机制26结束语27参考

8、文献28致 谢30我国互联网金融发展存在的问题及对策分析摘 要随着互联网技术水平的不断提高，以互联网技术发展为基础的互联网金融发展迅速。目前，我国出现了第三方 支付、P2P借贷模式、众筹模式以及阿里巴巴小微金融集团为代表的小微金融模式，影响和改变了人们的生活方式， 同时也带来了法律和信用风险、信息披露和技术安全隐患以及缺乏监管等问题。本文对我国互联网金融发展历程以 及互联网金融P2P网络借贷、众筹、第三方支付的发展现状进行分析，指出我国互联网金融当前存在法律法规不完 善、信用体系不健全、缺乏监管机制监管、技术化水平很低等问题，同时针对这些问题提出了促进我国互联网金融 发展的对策，以解决目前互联

9、网金融领域存在的问题，保障互联网金融规范、健康发展。关键词：互联网金融；金融监管；现状；问题；对策4Analysis of problems and countermeasures in the development of internet finance in chinaAbstractWith the continuous improvement of Internet technology, Internet Finance Based on the development of Internet technology develops rapidly. At present, the

10、 third-party payment, P2P lending mode, crowdfunding mode and small and micro finance mode represented by Alibaba small and micro finance group have emerged in China, which have affected and changed peoples lifestyle, but also brought legal and credit risks, information disclosure and technical secu

11、rity risks, as well as lack of supervision and other issues. This paper analyzes the development process of Chinas Internet Finance and the current situation of P2P network lending, crowdfunding and third-party payment of Internet finance, and points out that there are some problems in Chinas Intern

12、et finance, such as imperfect laws and regulations, imperfect credit system, lack of supervision mechanism and low technical level, At the same time, in view of these problems, this paper puts forward some countermeasures to promote the development of Internet Finance in China, so as to solve the ex

13、isting problems in the field of Internet Finance and ensure the standardized and healthy development of Internet finance.Keywords：Internet Finance；financial regulation ；Status quo；problem；countermeasure 我国互联网金融发展存在的问题及对策分析1绪论1.1选题背景与意义1.1.1选题背景进入21世纪以来，中国的经济开始在全球范围内快速发展。由于发展速度迅猛，人们的理财意识逐渐增强，对 理财的需求也

14、不断增加。而网络的随处可及，刺激了人们渴望快捷方便的金融方式的需求。互联网金融由此应运而 生。2013年可谓是中国互联网金融元年，各种新兴互联网金融产品陆续占据市场，在中国的金融界乃至学术界都掀 起了巨大的风云。有的人认为互联网金融的出现是区别于传统金融行业的新金融，有的人则认为互联网金融只是传 统金融的改良、加工和重新包装。有人预计这些新兴的金融方式将改写中国金融行业的版图，也有人担心这些金融 产品背后隐藏的的风险不仅会摧毁传统金融行业，还将会给投资者带来巨大的经济损失。刚兴起的互联网金融热 潮，给中国的金融市场改革带来了不小的希望，而这些新兴金融产品也因其不可知的积极或消极作用，面临诸多政

15、 策上的挑战。近年来，随着互联网技术和电子商务的快速发展，互联网技术全面渗透到了金融领域，大大地缩短了金融交易 的时间和成本，拓展了服务的边界和市场。互联网金融的好处备受青睐，将成为一种必要的工具和支付手段，互联 网促使金融业迈向一个全新的时代。研究我国互联网金融的现状及发展，有助于提出有针对性的改革措施。 1.1.2选题意义新时期金融创新的重要切入点是互联网金融，其重点服务领域是小微企业、“三农”等经济领域，是金融领域 创新发展的重要平台。改革开放以来，我国城乡居民和中小企业对资金的需求迅速增长，但传统金融行业的发展受 到诸多限制，政策性银行没有充分发挥其职能，商业银行市场定位的调整，导致小

16、微企业和“三农”金融服务的弱 化，制约了我国经济的健康快速发展。而互联网金融以互联网为平台，有效降低了信息不对称程度，开拓了中国金 融的长尾市场，更好地服务于中小企业，有助于发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足，是我国创新和金融发展 的新增长点。研究我国互联网金融发展的现状，分析当前我国互联网金融发展中存在问题，提出促进互网金融健康发展的对策，具 有重要的理论价值与现实意义。就选题的理论价值而言：从P2P借贷平台、众筹融资、第三方支付等不同模式对互联网金融快速发展的成果进行 评价，分析了我国互联网金融发展现状，有助于对我国互联网金融发展的态势有一个准确的认识，从理论上更好的 理解互联网金融是如

17、何发展的。就选题的现实意义而言：风险管理是互联网金融发展过程中的核心，互联网金融健康发展的关键是加强金融监 管、合理利用互联网金融的技术优势进行数据挖掘和风险定价。通过分析互联网金融快速发展的表现，结合其快速 发展带来的问题，提出实现互联网金融良好发展的对策建议，这对完善互联网金融的健康发展，促进我国互联网金5融健康发展具有一定的借鉴意义。1.2国内外研究现状1.2.1国内研究现状有关互联网金融模式和发展阶段的研究，冯涛（2021）认为我国互联网金融主要采用的是5种模式，即支付结 算、网络融资、虚拟货币、渠道业务及其他。陈晓东（2021）认为我国互联网金融的发展模式可分为四类，即传统 金融业务

18、的互联网化模式、基于互联网平台开展金融服务模式、全新的互联网金融模式、金融支持的互联网化模 式。高智彤(2020)指出我国互联网金融的发展模式有三类，即电子支付、互联网借贷、互联网理财。李元齐 （2021）认为互联网金融行业大致经历了渠道扩张、数据挖掘、平台制胜三个阶段，我国互联网金融的主要模式 为：P2P贷款、电商小额贷款、第三方支付。宋改改，吴伟容(2020)认为互联网金融发展分为四个阶段，即初步结合 阶段、渗透发展阶段、野蛮发展阶段、追求稳定阶段。而王军强(2019)认为我国互联网金融发展分为萌芽阶段、蓬 勃发展阶段、高速发展阶段、中国互联网金融监管、风险与发展并存阶段四个阶段。互联网金

19、融问题及对策的相关研究，曹佳雯(2021)认为互联网金融面临的问题为金融风险问题与互联网金融业 务发展问题。张冬梅（2020）认为互联网金融面临着许多问题和挑战亟待解决:比如开放性所带来的安全隐患，信息 共享所带来的个人隐私泄露；立法的不健全造成的网络金融发展的行业风险等。范伟(2020)分析了我国第三方支付 的发展现状，面临的主要问题，进而提出促进我国第三方支付发展的主要对策。赵羽萱(2019)通过分析第三方支 付、P2P网贷平台、众筹、在线理财的发展现状，并据此对我国互联网金融新时代发展提出建议。互联网金融国际经验借鉴研究，张海涛(2020)通过分析美国股权众筹法律方面的监管经验，结合我国

20、股权众筹 存在的问题，从投资者、众筹平台和融资者三个层面出发，提出完善我国股权众筹的监管法律体系，以期进一步解 决中小企业融资难问题，促进我国资本市场的发展。黄瑞(2019)对我国互联网金融监管和美国互联网金融监管经验 进行了分析，从而提出我国的互联网金融监管对策。郜怡璇（2018）对美国、英国互联网金融监管相对完善的国际 经验进行总结，针对P2P、第三方支付、股权众筹等的监管政策总结其对我国互联网金融监管的启示。周芸夙(2018) 通过分析中国与美国互联网金融发展差异，探索我国的互联网金融发展对策。饶越(2014)通过分析美国互联网金融 的发展经验，结合国内互联网金融发展概况和现有技术水平和

21、所处经济环境，探索国内可取的互联网金融业务发展 模式和金融监管机制。1.2.2国外研究现状互联网金融最早起源于上世纪九十年代的美国，1992 年，美国首家互联网证券经纪商ETrade 的成立，开启了 证券经纪行业的网络化的新纪元。1995年，美国安全第一网络银行(SFNB) 的成立，掀起了美国商业银行互联网金融 的浪潮。Sanaz NikghadamHojjati (2013）研究表明，互联网金融为人们的工作和生活提供了极大的便利，事实 上，也能够促进商业银行更加快捷、精准、低成本地找到服务目标，并以更加优惠的条件，为客户提供相关的金融 服务。Frederik Mergaerts (2016)

22、研究表明，在移动互联网金融条件下，零售银行的盈利能力更强，具备更好的稳 定性，银行需要加大对移动互联网等新型技术的运用，将手机银行、手机支付等作为互联网金融发展的重要方向。 WalidChaouali (2016）认为，人们将随着经济增长越来越需要移动互联网金融服务，而互联网金融在银行金融服务 领域的不断提升，将进一步刺激经济的增长。而随着互联网金融的发展，西方国家学者关于如何建立更加科学体系 化的互联网金融监管也进行了探索。Tommi Laukkanen (2016）就认为，互联网金融服务增长的越多，发展的时间越 长，就越会要求相关的制度进行管理和约束，否则，因创新的脚步太快，将很容易出现系

23、统化的风险或工作上的问 题。1.3研究内容与研究方法1.3.1研究内容首先介绍互联网金融的定义、特点及发展模式，然后研究我国目前互联网金融的发展及现状，分析我国互联网 金融当前存在的的主要问题，之后阐述美国互联网金融发展路径对我国的启示，从而提出推动我国互联网金融发展 的对策。1.3.2研究方法文献分析法。通过在维普、知网、万方等网站检索有关互联网金融的相关文献，分析近几年国内外有关互联网 金融的研究现状，形成对互联网金融的系统认识。对比归纳分析法。本文通过对比现有的互联网金融产生的风险与互联网金融政策相关风险的防范，指出现有监 管体系的不足，抓住要害，并提出了相应的监管建议。系统分析方法。对

24、互联网金融管理的研宄是一个涉及体制、法制、政策等层面交互作用的系统，本研究对该系6统各要素进行综合分析。2互联网金融概述2.1互联网金融的定义互联网金融顾名思义是具有互联网技术的金融行业，作为科技发展与进步的产物，是一个新领域。人们对于主 导技术为互联网的金融业称之为互联网金融，相比于传统金融行业，互联网金融不论是在管理方式与观念上还是在 技术上都有着巨大的差别，首先，互联网金融的市场具有信息化与虚拟化的特点，因在市场中信息是流通与生产的 主体，所以信息的虚拟形象注定了互联网金融的特点。其次，因网络技术的支持，先进的科技具有经济性和高效 性，使业务的处理变得方便快捷，对于传统金融服务在空间及时

25、间上的限制，互联网金融可以完全冲破这种束缚， 降低时间成本，提高服务效率。最后互联网金融的到来实现了经营一体化，金融混业趋势。 2.2互联网金融的特点与传统金融相比，互联网金融具有以下特点：第一，成本低。在互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台进行信息甄别、匹配、定价和交易，而 不需要传统的中介机构、交易成本和垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本； 另一方面，消费者可以在一个开放透明的平台上快速找到适合自己的理财产品，这就弱化了信息不对称的程度，节 省了时间和精力。第二，效率高。互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不必排队等候，业务处理

26、速度 更快，而且用户体验更好。如阿里小贷以电商积累的信用数据库为基础，经过数据的提取和分析，引入风险分析和 信用研究模型，商户从提交贷款申请到发放贷款只需要几秒钟，一天可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工 厂”。第三，覆盖广。互联网金融模式下，客户可以克服突破时间和地区障碍，在互联网上寻找所需的金融资源，金 融服务更加直接，客户基础更加广泛。此外，互联网金融的客户主要是小微企业，覆盖了传统金融领域的部分金融 服务盲区，有助于提高资源配置效率，促进实体经济发展。第四，风险大。虽然互联网金融平台能够通过大数据技术和云计算搜集数据，进行客户的信用评估，但实际上 漏洞仍然很大，互联网金融企业的技术和

27、风险控制体系还不完善。信用风险在这些风险中所占比例最高。信用风险 是指交易双方在互联网金融合约期内未能履行合约上规定的责任和义务而造成经济损失的风险。由于互联网的虚拟 特性，交易双方只能通过虚拟的网络进行沟通和交流，这大大降低了双方信息的可信度。互联网作为新兴事物，发 展历程短，专业的风险评估和控制人员不足以解决相关案件。此外，互联网金融是一个门槛较低的行业，大部分的 交易都是在没有抵押或担保的情况下进行的，这大大增加了信用风险。第五，管理弱。一方面是风险控制薄弱。目前互联网金融无法接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享 机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题。另

28、一方面是监管不力。我国互联网金融 尚处于起步阶段，目前还没有明确的监管和法律壁垒，缺乏准入门槛和行业标准，整个行业面临诸多政治和法律风 险。2.3互联网金融的发展模式主要典型模式有第三方支付、P2P借贷模式、众筹模式以及阿里巴巴小微金融集团为代表的小微金融模式。所谓第三方支付，是指独立的第三方机构提供的具有一定实力和信誉保障的交易支持平台。买方选购商品后， 通过第三方支付平台进行交易时，使用第三方平台提供的账户支付货物，由第三方平台提供的账户进行货款交付， 由第三方通知卖家货款到达，进行发货。买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户 。通过计算机设备、移动终端等，依托互

29、联网发起支付并转移资金的服务。支付宝和微信支付就是典型的例子。一 类是以支付宝为代表的互联网支付企业，他们是以在线支付为主，捆绑大型电子商务网站做大做强。另一类是以银 联电子支付为首的金融支付企业，侧重行业需求和开拓行业应用。P2P网络借贷是点对点的信贷。P2P是英文person-to-person的缩写，即个人对个人。它是一种民间小额借贷， 收集小额资金，借贷给有资金需求人群的模式。其社会价值体系主要体现在三个方面：满足个人、小微企业的资金 需求，发展个人信用体系、发展小微企业，提高社会闲置资金使用率。它也有助于选择适合借款人的贷款人。它是 随着互联网的发展，民间借贷的兴起而发展起来的一种新

30、型金融模式。众筹是指发布筹款项目，通过互联网募集资金。与传统的融资方式相比，众筹更加开放，项目的商业价值不再 是能否获得资金的唯一标准。该方式指发起方发布自己的项目或创意产品在众筹网，只要项目受到公众的欢迎，项 目启动资金可以通过众筹方式获得，这为更多的小型企业或创作者提供了无限的机会。7P2P以外的网络小额贷款。主要是互联网企业向旗下电子交易平台的客户发放小额信用贷款，以控制其小额贷款 公司，如阿里巴巴金融旗下的阿里巴巴小额贷款。3我国互联网金融的发展历程及现状3.1我国互联网金融的发展历程互联网金融的雏形于20世纪90年代中期出现，以1995年在美国诞生的安全第一网络银行为标志。它的诞生给

31、全 球金融业造成了严重冲击，随后几年，欧洲及亚洲一些国家和地区的互联网金融开始逐渐兴起，而我国互联网金融 则始于2O世纪9O年代中期，其发展大概经历了3个阶段:萌芽阶段(90年代末至2004年),起步阶段 (2005-2012年) 以 及高速发展阶段 (2013年至今) 。第一阶段：萌芽阶段(90年代末至2004年)从90年代末到2004年，我国的互联网金融发展处于萌芽阶段。在这个阶段，互联网与金融的融合不是很明显， 互联网金融主要表现在金融机构提供网络技术服务，最初，传统的线下银行业务转为网上银行，互联网仅作为金融 机构的辅助服务手段来加以运用。1993年，互联网将人类的商务活动带入电子化时

32、代，电子商务作为一种全新的商 务运作模式，对金融业产生了重大影响。这一全新的交易和营销模式要求转变传统银行的支付观念、支付体系和支 付方式，为了在未来竞争中求生存，银行业开始适应电子金融业的发展趋势，并尽力创新金融业务。1997年，招商 银行便开设了自己的网站，开创了“一网通”金融服务时代。网络证券也在同年出现。1997年3月，中国华融信托公 司湛江营业部，率先推出视聆通互联网交易系统。网上保险的出现晚于网上银行和网络证券。2000年8月, 太平洋保 险公司和平安保险公司，几乎同时开通了自己的全国性网站。2003年淘宝和支付宝相继诞生。为解决电子商务中支 付形式单一、买卖双方缺乏信任的问题，淘

33、宝于同年推出了第三方支付工具支付宝,并启动了基于支付宝的“担保交 易”。由此，网上银行、网上证券交易、网上保险等互联网金融服务应运而生，它们的发展不仅给传统金融业务模式和服务方式带来巨大变革，也掀起了互联网金融发展的第一波浪潮。表3-1 互联网金融业务模式的类型互联网金融的 类型涵盖的内容投融资工具类网上银行、网络证券、网上保险、P2P网贷、众筹、网络微贷和网络小贷、互联网基金、互联网保 险、互联网担保、类P2P网贷等金融服务类数字货币和区块链数字货币、区 块链互联网支付、互联网征信第二阶段：起步阶段(20052013年)我国互联网金融发展的起步期是20052013年，互联网和金融的结合从技术

34、领域向更深层次的金融业务领域发 展，互联网金融在传统金融领域里有一些创新，比如支付结算、风险分担和跨空间的资产转移，相继出现了第三方 支付机构、网络借贷、众筹等互联网金融模式。2005年以后，随着电子商务的快速发展，第三方支付作为配套服务 也开始讯速发展。2008年, 随着移动通讯技术的普及，第三方支付开始走进人们的日常生活中，从此，我国进入了 移动支付时代。表3-2 2009-2013年第三方支付市场交易额年度20092010201120122013交易额（万亿）35.18.412.919.4增长率（%）67.565.654.250.5数据来源：艾瑞数据表3-3 2009年-2013年第三方

35、移动支付交易额规模8年度20092010201120122013交易额（亿）389.8586.198.71511.43022.7增长率（%）50.436.389.2100数据来源：艾瑞数据虽然网上银行解决了电子商务的支付问题，但在支付过程中的信用问题，成为电子商务发展的瓶颈。为了支持 电子商务的进一步发展，第三方支付机构作为买卖双方交易过程中的信用平台应运而生。2008年第三方支付的应用 范围已经扩展到了生活服务领域，例如日常生活中的充值、缴费等线上、线下全方位支持服务。如表3-2所示，随着 人民银行开始发放第三方支付牌照，2011年第三方支付市场飞跃增长，而在2012年第三方支付行业的交易规

36、模突破 了10亿。如表3-3所示，随着移动通讯技术的快速发展，移动支付作为未来第三方支付市场的关键领域，在2012至 2013年进入了高速发展的阶段，第三方支付市场正朝着正规化、成熟化方向发展。网络借贷是互联网金融发展的另一个标志性业务形式。网络借贷于2007年在我国萌芽并开始发展，实质就是搬 到互联网的民间借贷，它能够在短时间内取得快速的发展的主要原因是：门槛低、风险小、审批快、手续简单等特 点弥补了银行贷款审批过程缓慢、严格的弱点，解决了我国中小企业融资困难的问题。我国网络借贷模式主要有： 以拍拍网和人人贷为代表的P2P借贷模式、以宜信为代表的债权转让模式、以阿里巴巴金融为代表的网络小贷模

37、式、 以陆金所和开鑫贷为代表的第三方担保模式。2007年6月，中国首家P2P网贷公司“拍拍贷”成立，其采用传统的P2P经营模式，即为投资者和融资者搭建一个 信息平台。最初大家不熟知P2P, 因此发展也较为缓慢。随着P2P模式的普及和次贷危机后小微企业贷款难问题的出 现，P2P开始加速发展。表3-4 2009-2013年P2P网络贷款平台数量和交易额规模年度20092010201120122013数量(家)91143214298346数量增长率（%）57.149.739.316.1交易额（亿）1.513.784.2228.6680.3交易额增长率（%）912.8614.7271.4197.6数据

38、来源：艾瑞数据如表3-4所示，进入2010年以后，P2P网络借贷呈现快速增长的趋势。2012年，由于缺乏必要的法律法规监管和 约束，大量劣质产品投放市场，导致互联网金融公司负面事件不断，严重损害了消费者权益，同时也对我国正常的 金融秩序产生了负面影响。2013年，P2P网络贷款进人低谷期，市场淘汰了一批不正规、竞争力弱的劣质企业，企业 的增长速度开始放缓。第三阶段：高速发展期（2013年至今）2013年至今为高速发展阶段。2013年被称为“互联网金融发展元年”，也是互联网金融快速发展的一年。自 此，第三方支付机构开始走向成熟化，网络借贷平台层出不穷，众筹融资平台开始起步，我国互联网金融开始进入

39、 快速发展期。伴随着支付宝增值服务余额宝的诞生，各种传统金融机构线上服务和信息、销售平台等的发展，人们 逐渐发现，互联网能够满足自己不同的金融需求，由此，资源整合平台，如金融搜索和网络金融超市等应运而生， 为客户提供“整合式”服务体验。与此同时，互联网金融开启了新的发展阶段。3.2我国互联网金融的发展现状从我国互联网金融发展的现状来看，主要发展模式有：P2P借贷、众筹融资、第三方支付和其他各种网络金融服 务平台等。最近几年，P2P借贷行业的发展速度势不可挡，而其发展过程中产生的诸多交易结构，也在一定程度上， 促进了我国经济的快速发展。其中，众筹融资的发展模式，虽然在我国起步较晚，但是我国积极制

40、定发展策略，并 加以有效利用，打破了传统融资模式的发展规定，另一方面也降低了进入融资行业的标准，这就表明，我国民间投 融资的市场充满活力，众筹行业的发展方向日趋规范。第三方支付卡也广泛应用于各商业交易平台和人们的日常生 活，包括电子通讯、医疗和餐饮等各个领域。3.2.1 P2P借贷市场2007年，P2P网络借贷最初被引进我国，并作为一个新的行业在中国正式起步。随后P2P在中国逐步发展，并逐9渐被各行业所熟知，发展到2013年，我国P2P网络借贷呈现出快速增长的趋势。从当时的发展来看，这个数字相当惊 人，P2P网络借贷是对传统融资模式的一次改革和创新，同时也是互联网金融发展中非常重要的一部分，依

41、托速度快，效率高的互联网技术，逐步改善了我国近几年融资与财富管理不平衡的状况，也有助于自身高效快速的发展。2019年全年网贷行业成交量达到了9645.11亿元，相比2018年全年网贷成交量(17948.01亿元)减少了46.26%，从数据 可以发现，2019年全年成交量创造了近5年的新低。随着成交量的逐步下降，网贷行业贷款余额也同步走低。到2019 年底，网贷行业总体贷款余额下降至4915.91亿元，比2018年下降了37.69%。中小企业贷款余额成交量逐步下降，与 一些大平台逐步转型、监管“三降”、出借人对行业的谨慎态度密切相关。同时，由于2019年行业清退力度加大， 平台继续按照监管“三降

42、”要求，降低贷款余额，此外多家大平台开始转型业务，停止发标，导致贷款余额大幅下 降，许多因素的影响导致2019年行业贷款余额出现大幅下降。3.2.2众筹市场2011年7月“点名时间”众筹平台在北京成立，标志着众筹市场开始进入中国，近年来，基于资本的互通性，市 场流动性逐渐增大，与此同时我国的众筹平台迅速发展，国内外众筹成功的案例的也不断增加，得到众人的关注， 获得一致好评。2015年上半年，我国众筹平台的总筹资金额将近46亿元，相比于众筹引进中国的前几年，有了一个 飞跃的突破，自此我国众筹行业也步入到快速发展阶段。从运营中平台数量走势来看，2016年在运营中的众筹平台 数量达到顶峰，共有532

43、家，其中物权型平台有155家，在五种类型中，数量排名第一。从2017年开始，各类平台数 量开始下降，截至2019年6月底，在运营中的众筹平台仅有105家。从近年来各类型众筹平台数量占比情况来看，股 权型众筹平台发展势头最为迅速，所占比例逐年增多，在2018年超越权益型平台，成为数量最多的平台类型。物权 型平台数量占比逐年下降，从2016年的29.14%下降到2019年的12.38%。2020年，受新冠疫情影响，我国众筹市场表现不乐观。有数据显示，截止到2020年，我国处于运营状态的众筹 平台共有59家，自3月以来下线5家。不同类型方面，权益型平台数量最多，有22家，占比达到了37.29%；其次

44、为股权融资型平台、综合型平台、物 权型平台、公益型平台，分别有21家、7家、5家、4家，分别占比35.59%、11.86%、6.78%、8.47%。当前，我国众筹融资发展的过程中，还存在许多问题，如融资参与主体不足、筹资总额相对较少等，由此可以 看出，我国的众筹市场，有着很大的发展空间。图3-1 2020年我国处于运营状态的众筹平台类型数量情况数据来源：观研天下10图3-2 2020年我国处于运营状态的中筹平台类型分布情况数据来源：观研天下3.2.3第三方支付市场我国第一家第三方支付诞生于1999年，随后，到2004年阿里巴巴支付宝的推出，第三方支付的交易规模，开始 突飞猛进的发展。安付通、买

45、卖通、微信支付等产品的推出，进一步推动了我国第三方支付的交易规模。从具体数 据来看，2013-2019年，我国第三方支付综合支付市场交易规模逐年增长，2013年，我国第三方支付交易规模为9万 亿元，到2019年已经高达250万亿元，呈现爆发式增长趋势。我国第三方支付交易整体市场规模呈现不断高速增长趋 势，但是近几年的增速逐步减缓，增速在20%以上，主要是因为近年来监管政策趋严，监管下第三方支付无法进行大 笔金额交易，影响了整体第三方支付行业的发展。2020年一季度，由于疫情影响，线下消费类交易规模大幅减少，第三方支付综合支付市场交易规模仅为64万亿 元，同比下降3.7%。图3-3 2013-2020第一季度我国第三方支付市场交易规模及增速数据来源:前瞻产业研究院整理随着移动互联网的快速发展，加之线上流量场景已趋向垄断且达到饱和期，线下场景成为第三方支付巨头要挖 掘的金矿。目前，我国第三方支付竞争格局已基本形成，微信支付(腾讯金融)和支付宝等机构凭借着二维码支付， 抢占线下市场