财务状况综合诊断变现能力1770.docx

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1、财务状况综合诊断变现能力综合财务状状况是通过过基本的财财务比率：变现能力力比率、资资产运作效效率比率、获获利能力比比率、综合合运营能力力比率反映映出来的。要要诊断企业业的综合财财务状况，首首先必须明明确财务综综合诊断的的目的是评评价过去的的经营业绩绩，衡量现现在的财务务状况，并并预测未来来的发展趋趋势；财务务诊断的方方法有比较较分析法和和因素分析析法两种。我我们通过对对这几个基基本财务比比率进行分分析、评价价，找出企企业的财务务管理中存存在的问题题，探究其其症结所在在，因病就就医，开出出诊断药方方，根除病病症。 变现能力诊诊断：变现能力是是企业产生生现金的能能力，它取取决于可以以在近期转转变为

2、现金金的流动资资产的多少少。由于偿偿还短期债债务要减少少现金，所所以在计量量变现能力力时要除以以短期负债债。 变现能力体体现了一个个企业偿还还短期债务务的能力。短短期债务要要用流动资资产来进行行偿付。这这时如果企企业在短期期内可转变变为现金的的流动资产产比较多，那那么就能迅迅速偿付短短期债务，保保持企业良良好的信誉誉；如果可可变现能力力差，企业业不能在短短期内筹集集短期内所所需的资金金，那就不不能及时清清偿短期债债务，会影影响企业的的信誉，并并对企业的的生产经营营活动乃至至日后的发发展造成不不良影响。由由于各个企企业的具体体状况各不不相同，我我们不能为为所有企业业制定一个个放之四海海而皆准的的

3、财务变现现能力标准准，只有具具体问题具具体分析，因因此，要诊诊断变现能能力就应因因企业而异异，才能对对症下药。 一、反映企企业变现能能力的财务务比率诊断断 反映变现能能力的财务务比率主要要有流动比比率和速动动比率。 1、流动比比率。流动动比率是流流动资产除除以流动负负债的比值值。其计算算公式为： 流动比率流动资产产流动负债债 为了便于说说明，各项项财务比率率的诊断主主要使用XXXX公司司的资产负负债表、损损益表和利利润分配表表。 该公司XXXXX年年年末的流动动资产是XXXX万元元，流动负负债是XXXX万元，依依上式计算算流动比率率为： 流动比率流动资产产流动负债债XXXX 流动比率可可以反映

4、企企业短期偿偿债能力。 企业是否偿偿还短期债债务，要看看有多少债债务，以及及有多少可可变现偿债债的流动资资产。流动动资产越多多，短期债债务越少，则则偿债能力力越强。如如果用流动动资产偿还还全部流动动负债，企企业剩余的的是营运资资金(流动资产产流动负负债营运运资金)，营运资资金越多，说说明不能偿偿还的风险险越小。 因此，营运运资金的多多少可以反反映偿还短短期债务的的能力。但但是，营运运资金是流流动资产与与流动负债债之差，是是个绝对数数，如果企企业之间规规模相差很很大，绝对对数相比的的意义很有有限。而流流动比率是是流动资产产和流动负负债的比值值，是个相相对数，排排除了企业业规模不同同的影响，更更适

5、合企业业之间以及及本企业不不同历史时时期的比较较。一般认认为，生产产企业合理理的最低流流动比率是是21。这是因因为流动资资产中变现现能力最差差的存货金金额，约占占流动资产产总额的一一半，剩下下的流动资资产至少要要等于流动动负债，企企业的短期期偿债能力力才会有保保证。人们们长期以来来的这种认认识，因其其未能从理理论上证明明，还不能能成为一个个统一标准准。 资产负债表表制表公司：XXX 19年XX月月XX日 单位：万元资 产年初数期末数负债及所有有者权益年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金短期借款短期投资应付票据应收票据应付账款应收账款预收账款减：坏账准准备其他应付款款应收账款净净额应付工资预

6、付账款应付福利费费其他应收款款未交税金存货未付利润待摊费用待扣税金其他未交款款待处理流动动资产损失失预提费用一年内到期期的长期债债券一年内到期期长期负债债流动资产合合计其他流动负负债长期投资流动负债合合计固定资产：长期负债：固定资产原原价长期借款减：累计折折旧应付债券固定资产净净值长期应付款款固定资产清清理其他长期负负债在建工程长期负债合合计待处理固定定资产损失失固定资产合合计所有者权益益：实收资资本无形资产资本公积递延资产盈余公积其他长期资资产未分配利润润所有者权益益合计资产总计负债及所有有者权益合合计损 益 表编制单位：XXXXX 199年度 单位位：万元项 目上年实际本年累计一、产品销销

7、售收入减：产品销销售成本产品销售费费用（或营营业费用）产品销售税税金及附加加二、产品销销售利润加：其他业业务利润减：管理费费用财务费用三、营业利利润加：投资收收益营业外收入入减：营业外外支出四、利润总总额减：所得税税五、净利润润利润分配表表制表单位：XXXXX 199年度单单位：万元元项 目上年实际本年累计一、净利润润减：应交特特种金加：年初未未分配利润润利润调整二、可供分分配的利润润加：盈余公公积补亏减：提取盈盈余公积应付利润三、未分配配利润计算出来的的流动比率率，只有和和同行业平平均流动比比率、本企企业历史的的流动比率率进行比较较，才能知知道这个比比率是高还还是低。这这种比较通通常并不能能

8、说明流动动比率为什什么这么高高或低，要要找出过高高或过低的的原因还必必须分析流流动资产和和流动负债债所包括的的内容以及及经营上的的因素。一一般情况下下，营业周周期，流动动资产中的的应收账款款数额和存存货的周转转速度是影影响流动比比率的主要要因素。 2、速动比比率。流动动比率虽然然可以用来来诊断流动动资产总体体的变现能能力，但人人们(特别是短短期债权人人)还希望获获得比流动动比率更进进一步的有有关变现能能力的比率率指标。这这个指标被被称为速动动比率，也也被称为酸酸性测试比比率。 速动比率，是是从流动资资产中扣除除存货部分分，再除以以流动负债债的比值。速速动比率的的计算公式式为： 速动比率(流动资

9、产产存货)流动负债债 为什么在计计算速动比比率时要把把存货从流流动资产中中剔除呢?主要原因因为：(1)、在在流动资产产中存货的的变现速度度最慢；(2)、由由于某种原原因，部分分存货可能能已损失报报废还没作作处理；(3)、部部分存货已已抵押给某某债权人；(4)、存存货估价还还存在着成成本与合理理市价相差差悬殊的问问题。综合上述原原因，在不不希望企业业用变卖存存货的办法法还债，以以及排除使使人产生种种种误解因因素的情况况下，把存存货从流动动资产总额额中减去而而计算出的的速动比率率，反映的的短期偿债债能力更加加令人信服服。 通常，正常常的速动比比率为1，低于1的速动比比率被认为为是短期偿偿债能力偏偏

10、低。这仅仅是一般的的看法，因因为行业不不同，速动动比率会有有很大差别别，没有统统一标准的的速动比率率。例如，采采用大量现现金销售的的商店，几几乎没有应应收账款，大大大低于11的速动比比率则很正正常。相反反，一些应应收账款较较多的企业业速动比率率可能要大大于1。 影响速动比比率可信性性的重要因因素是应收收账款的变变现能力。账账面上的应应收账款不不一定都能能变成现金金，实际坏坏账可能比比计提的准准备要多；季节性的的变化，可可能使报表表的应收账账款数额不不能反映平平均水平。这这些情况，外外部使用人人不易了解解，而财务务人员却有有可能作出出估计。 由于各行业业之间的差差别，在计计算速动比比率时，除除扣

11、除存货货外，还可可以从流动动资产中去去掉其他一一些可能与与当期现金金流量无关关的项目(如待摊费费用等)，以计算算更进一步步的变现能能力。如采采用保守速速动比率(或称超速速动比率)，其计算算公式如下下： 保守速动比比率现金金短期证证券应收收账款净额额流动负债债 二、影响变变现能力的的其他因素素诊断 上述变现能能力指标，都都是从财务务报表资料料中取得的的。还有一一些财务报报表中没有有反映出来来的因素，也也会影响企企业的短期期偿债能力力，甚至影影响力相当当大。财务务诊断人员员应多了解解这方面的的情况，以以便对企业业变现能力力作出正确确的判断。 1、增加变变现能力的的因素。企企业流动资资产的实际际变现

12、能力力，可能比比财务报表表项目反映映的变现能能力要好一一些，主要要有以下几几个因素： (1)、可可动用的银银行贷款指指标。银行行已同意，企企业未办理理贷款手续续的银行贷贷款限额。可可以随时增增加企业的的现金，提提高支付能能力。这一一数据不反反映在报表表中，必要要时应在财财务情况说说明书中予予以说明。 (2)、准准备很快变变现的长期期资产。由由于某种原原因，企业业可能将一一些长期资资产出售变变为现金，增增加短期偿偿债能力。企企业出售长长期资产，一一般情况下下都是要经经过慎重考考虑的，企企业应根据据近期利益益和长期利利益的辩证证关系，正正确决定出出售长期资资产的问题题。 (3)、偿偿债能力的的信誉

13、。如如果企业的的长期偿债债能力一贯贯很好，有有一定的信信誉，在长长期偿债方方面出现困困难时，可可以很快地地通过发行行债券和股股票等办法法解决资金金的短缺问问题，提高高短期偿债债能力。这这个增加变变现能力因因素，取决决于企业自自身的信誉誉和当时的的筹资环境境。 2、减少变变现能力的的因素。减减少企业流流动资产变变现能力的的因素，未未在财务报报表中反映映的主要有有： (1)、未未作记录的的或有负债债。或有负负债是有可可能发生的的债务。对对这些或有有负债，按按我国企企业会计准准则，并并不作为负负债登记入入账，也不不在报表中中反映。只只有已办贴贴现的商业业承兑汇票票，作为附附注列示在在资产负债债表的下端端。其他的的或有负债债，包括售售出产品可可能发生的的质量事故故赔偿，尚尚未解决的的税额争议议可能出现现的不利后后果，诉讼讼案例和经经济纠纷案案可能败诉诉并需赔偿偿等等，都都没有在报报表中反映映。这些或或有负债一一旦成为事事实上的负负债，将会会加大企业业的偿债负负担。 (2)、担担保责任引引起的负债债。企业有有可能以自自己的一些些流动资产产为他人提提供担保，如如为他人向向金融机构构借款提供供担保，为为他人购物物担保或为为他人履行行有关经济济责任提供供担保等。这这种担保有有可能成为为企业的负负债，增加加偿债负担担。